גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

תשובה מממש: נחתם מכתב כוונות למכירת אלעד קנדה

סכום הרכישה, כ-1.54 מיליארד שקל, דומה לגובה ההון העצמי של אלעד קנדה, אולם העסקה אינה כוללת חלק מפעילות החברה בתחום מתחמי הדירות להשכרה בארה"ב ● העסקה תסייע בפירעון חובותיה הפרטיים של קבוצת אלעד גרופ, המחזיקה בבעלות על אלעד קנדה

יצחק תשובה / צילום: יוסי כהן
יצחק תשובה / צילום: יוסי כהן

איש העסקים יצחק תשובה ממשיך לפעול למימוש נכסיו הפרטיים בתחום הנדל"ן (במקביל למימוש הנכסים שמבצעת קבוצת דלק שבשליטתו) וזאת כדי לשרת את התחייבויותיו הפרטיות. לאחר שסיכם על מכירת אלעד מגורים ופרויקט בבלי בישראל, עובר שלב המימושים גם לפעילות הנדל"ן בצפון אמריקה, שמרוכזת בחברת אלעד גרופ.

אלעד גרופ (באמצעות חברת ECO שבבעלותה) דיווחה כי חתמה על מכתב כוונות לא מחייב למכירת חברת אלעד קנדה בתמורה לסכום של עד 608 מיליון דולר קנדי (1.54 מיליארד שקל). לאלעד קנדה הון עצמי בהיקף דומה של 605 מיליון דולר (1.53 מיליארד שקל), אולם העסקה אינה כוללת בשלב זה חלק מפעילות הדירות להשכרה בארה"ב, ולכן משקפת לכאורה פרמיה של כ-18% על ההון העצמי.

הרוכשת בעסקה מוגדרת כקבוצת משקיעים המורכבת מחברת הנדל"ן הקנדית פלאזה פרטנרס ומחברת ההשקעות ארג'נט ונצ'רס. פלאזה פרטנרס היא חברת ייזום וניהול נכסי נדל"ן, המתמקדת בתחומים של פיתוח ושינויי ייעוד במרכזים אורבניים באזור מטרופולין טורונטו. ארג'נט ונצ'רס היא חברת השקעות ופיתוח נכסי נדל"ן, המתמחה בהשקעות בתחומים אלו בארה"ב.

העסקה בין הצדדים כוללת כמה שלבים. בשלב הראשון תרכוש קבוצת המשקיעים 37% מהזכויות בחברת אלעד קנדה, וכן את הבעלות המלאה על שני מתחמי דירות להשכרה בפלורידה - סאן מישל וקולונייד את סאוגראס, בתמורה כוללת של 225 מיליון דולר קנדי. במקביל, יקבלו הצדדים אופציות הדדיות על יתרת 63% ממניות אלעד קנדה בתמורה ל-187 מיליון דולר קנדי.

לקבוצת המשקיעים תינתן אופציית call לרכישה המניות במשך 30 חודשים מיום השלמת העסקה. לאלעד גרופ תיתן אופציית PUT, שתחייב את קבוצת המשקיעים לרכוש ממנה את אותן מניות בשלוש פעימות רבעוניות, החל מ-18 חודשים לאחר השלמת העסקה ולאחר פירעון אג"ח א' של אלעד קנדה.

העסקה מחריגה פרויקטים יזמיים של אלעד קנדה

העסקה מחריגה כמה פרויקטים יזמיים של אלעד קנדה, שהשלמתם צפויה להגדיל את התמורה לאלעד גרופ. כך למשל, עם השלמת מסירת הדירות בבלוק C של פרויקט אמראלד סיטי ופירעון אג"ח א' של אלעד קנדה, יועבר לאלעד גרופ סך התמורה נטו שתנבע מפרויקט זה ושנאמדת בכ-36 מיליון דולר קנדי.

בנוסף, תזכה אלעד גרופ לקבל את הזכויות על החלק המסחרי של בלוקים 1, 2 ו-5 בפרויקט גלריה כנגד תשלום עלות הבנייה, ולמכור אותן לצדדים שלישיים. תמורה נוספת זו נאמדת לדברי אלעד קנדה בכ-60 מיליון דולר קנדי נוספים. כמו כן, תהיה אלעד גרופ זכאית לסכום נוסף של עד 100 מיליון דולר קנדי, אם יצליחו הרוכשים להגדיל את זכויות הבנייה והרווחים בפרויקטים היזמיים גלריה ולאנסינג. סכומים אלו לא יוגבלו בזמן והם ישולמו עם קבלת זכויות הבנייה העודפות או השלמת השלבים בפרויקטים ברווחיות עודפת.

התמורות בגין עסקה זו אינן כוללת כאמור את החזקותיה של אלעד קנדה בתאגיד נשיונאל (פעילות הדירות להשכרה בארה"ב), המסווגות בדוחות הכספיים של אלעד קנדה כנכס פיננסי, ושיועברו לאלעד גרופ לאחר השלמת מכירת מלוא הבעלות על אלעד קנדה לידי קבוצת המשקיעים. זאת, כמובן, למעט שני הנכסים סאן מישל וקולונייד את סאוגאס שיירכשו כאמור במלואם.

לאלעד גרופ חוב של כ-676 מיליון שקל (במונחי קרן) למחזיקי איגרות החוב הפרטיות שלה, שהונפקו לגופים מוסדיים באמצעות שתי חברות בנות, אס.פי.סי אל-עד ואלעד גרופ יו.אס. במקביל, נסחרות בבורסה שתי סדרות אג"ח נוספות בהיקף של 763 מיליון שקל (במונחי קרן) שהנפיקה לציבור חברה בת שלישית, אלעד קנדה.

בחודש שעבר פנתה אלעד גרופ למחזיקי אג"ח אס.פי.סי אל-עד בהצעה להעניק להם ביטחונות לתשלום החוב, תמורת הסכמתם לוותר על העמדת החוב כלפיהם לפירעון מיידי. זכות זו קמה למחזיקים לאחר שחברת S&P מעלות הפחיתה את דירוג החוב של אלעד גרופ והחברות הבנות שלה אל מתחת לרמה של A מינוס.

באותו מועד, גם חשפה אלעד גרופ את המקורות האפשריים לפירעון התחייבויותיה למחזיקי האג"ח, ובהם מכירה של נכסים ו/או החזקות בחברות בנות כדוגמת סטאר ואלעד קנדה. אלעד קנדה, בהובלתו של המנכ"ל רפי לזר, עוסקת ברכישה והפעלה של נכסים מניבים וקרקעות בארה"ב ובקנדה. כמו כן, עוסקת החברה גם בפיתוח, בנייה ומכירה של דירות מגורים בקנדה.

הקורונה גדעה את חלום ההנפקה

השנה הייתה אמורה אלעד קנדה לצאת להנפקת מניות בבורסה בת"א (בנוסף לאג"ח שלה שכבר נסחרות), במסגרת מהלך שהיה אמור לספק מקור מזומנים משמעותי לאלעד גרופ. עם זאת, משבר הקורונה הוביל לגדיעת חלום ההנפקה וכן לירידה בפעילות מכירות הדירות בניו יורק של אלעד גרופ, לירידה בהיקף הדיבידנדים הצפויים לה מחברת סטאר, וכן לעלייה בהיקף פירעונות החוב השנה.

אלעד קנדה סיימה את הרבעון הראשון של 2020 עם צמיחה של 36% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל ל-25.7 מיליון דולר קנדי. עיקר הצמיחה יוחסה לתוספת ההכנסות שהובילה רכישת חברת אג'לן במהלך חודש פברואר 2019.

הרכישה הגדילה את הרווח הגולמי ברבעון הראשון ל-13.7 מיליון דולר קנדי, לעומת 6.5 מיליון דולר קנדי ברבעון המקביל, כאשר ה-NOI (הכנסה נטו מהשכרת נכסים) צמחה ב-128% ל-14.8 מיליון דולר קנדי. בשורה תחתונה רשמה אלעד קנדה ברבעון הראשון הפסד נקי של 25.6 מיליון דולר קנדי, וזאת בעיקר בגלל התחזקות השקל מול הדולר הקנדי, שיצרה הפסד (נטו) מהפרשי שער ועסקאות הגנה בסך של 18.3 מיליון דולר קנדי. 

עוד כתבות

דירות חדשות/צילום: אייל יצהר

הלמ"ס: היקף רכישת הדירות החדשות בחודש יוני זינק לנתוני הימים שלפני הקורונה

רבע מהדירות החדשות בחודש זה נמכרו במחוז הדרום ● בסך הכל כמות רכישת הדירות החדשות במחצית השנה נמוכה ב-2.5% מזו של המחצית הראשונה של 2019

ניסוי בחיסון לקורונה של חברת מודרנה בניו יורק   / צילום: Hans Pennink, Associated Press

קורונה זה התרופה שלהן: הנפקות הביוטק בארה"ב גייסו סכום שיא של 9.4 מיליארד דולר מתחילת השנה

הנפקות הביוטק שוברות את השיא של 2018, שבכולה גויסו 6.5 מיליארד דולר ● העלייה הממוצעת במניות ביום המסחר הראשון שלהן, בשיעור של 34% - הזינוק החד ביותר מאז ההייפ של מניות הטכנולוגיה בוול סטריט בשנת 2000

משה חוגג, מנהל קרן הון סיכון סינגולריטים / צילום: יונתן בלום

יצרנית הסמארטפונים פוקסקון תובעת את משה חוגג ומנהלי סירין ב-20.3 מיליון שקל בגין אי תשלום חובות

חברת FIH, מקבוצת ענקית האלקטרוניקה הטייוואנית פוקסקון, טוענת בתביעה כי סירין לאבס של חוגג, שפיתחה סמארטפון בלוקצ'יין, חייבת לה יותר מ-6 מיליון דולר על עבודות ייצור ופיתוח שביצעה בעבורה ב-2018

חילי טרופר, כחול לבן / צילום: שלומי יוסף, גלובס

האם בענף התרבות משתכרים 3,000 שקל פחות מהממוצע?

המחאה של אנשי התרבות לא באה מעשירים מפונקים, אומר השר ● ומה אומרים הנתונים? ● המשרוקית של "גלובס"

מאיר גורביץ', בעל השליטה בארזים / צילום: רוני שיצר

רוכש חדש מתעניין באל על: איש הנדל"ן מאיר גורביץ

גורביץ (65) הוא איש עסקים ישראלי-בריטי, ובעל פעילות עסקית חובקת עולם ● עיסוקו מתמקד בעיקר בנדל"ן מניב ● גורביץ לא העביר הצעת מחיר אולם פנה כאמור לרשות החברות לקבל היתר

פרופ' רוני גמזו צילום: איל יצהר

רוני גמזו הניח על שולחן הקבינט תוכנית אסקלציה לסגר

על אף שפרויקטור הקורונה מצדד בהצמדות לניסיון להפחית את התחלואה בהתנהלות הנוכחית, פרופ' גמזו התבקש להכין תוכנית לאפשרות של סגר ● גמזו הניח על שולחן הקבינט 3 תוכניות, בהן סגר חלקי ומלא

שיגור הלוויין של איחוד האמירויות / צילום: AP Photo, AP

עם לוויין בדרך למאדים ועם כור גרעיני חדש ונוצץ, האמירויות אומרות שלום

על סף יום הולדתו ה-40, איחוד האמירויות מפתח יומרות גלובליות נועזות ● הוא נוסד כדי להציל שבע נסיכויות חלשלשות, עכשיו הוא מנסה להציל את המזרח התיכון מאיראן ומבעלי בריתה

ח"כ תהילה פרידמן / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

"צאו לכמה בחירות שתרצו - אף אחד לא יעלם": נאום הבכורה שמסעיר את הכנסת והרשת

"יש בעולם שלי המון אמת ויופי. אבל לא כל האמת. לא כל היופי. אני לא רוצה שכולם יהפכו להיות אני" ● תהלה פרידמן, ח"כ מכחול לבן, נשאה השבוע במשך 11 דקות נאום בכורה יוצא דופן בכנסת שכולו בעד קירוב לבבות ואחדות ● למעלה ממיליון איש כבר צפו

סאנה מרין

המנהיגה הצעירה ביותר בעולם שוברת שיאי אהדה בפינלנד אחרי משבר הקורונה

היא נאבקה לשרוד כלכלית בילדותה, גדלה במשפחה חד-מינית, לא נותנת לפוליטיקה להשתלט על חייה ומכונה "המנהיגה של דור האינסטגרם" ● בגיל 34, כשהיא מובילה את הממשלה הנשית ביותר אי פעם ומתמודדת בהצלחה עם משבר הקורונה, סאנה מרין עושה היסטוריה

קניון שבעת הכוכבים / צילום: איל יצהר

חיים בסרט: קניון שבעת הכוכבים דורש דמי שכירות מהקולנוע, שסגור כבר חצי שנה

חברת בתי הקולנוע רב-חן הודיעה להנהלת שבעת הכוכבים כי תעזוב את המתחם בסוף אוגוסט עם סיום החוזה שלה בשל מחלוקת על דמי השכירות ● גורמים המעורים בסכסוך טוענים כי בקניון דרשו כי בית הקולנוע ישלם דמי שכירות על ששת החודשים בהם נסגר בשל הנחיות הממשלה ● בחודש שעבר נקלע הקניון לסכסוך עם קבוצת קסטרו

מפעל אבגול / צילום: איל יצהר

ללא עלייה במכירות ובזכות בהלת הקורונה: הרווח הנקי של אבגול זינק במאות אחוזים

ברבעון השני נרשם רווח חריג של 17.9 מיליון דולר, בזכות הביקוש הגובר לבדים לא ארוגים המשמשים למוצרי מיגון אישי, שצריכתם עלתה משמעותית ● החברה מדגישה כי רמות המחירים שמהן נהנתה לא יימשכו ברבעון השלישי

אחוזת ראשונים / צילום: סיון שוב עמי

בדיור המוגן מסתכלים לטווח הארוך וממשיכים לבנות, אבל הרבה יותר קשה לשווק בקורונה

כמו בתי דיור מוגן אחרים, גם באחוזת ראשונים נקטו צעדים מחמירים בתקופת סגר הקורונה, והתמודדו עם הפחד הגדול מהידבקות ● אבל המגבלות והחששות לא עצרו את הבעלים מלקדם את בנייתם של שלושה בתי דיור מוגן נוספים ● בונים מחדש - האתגרים של ענף הנדל"ן

אסי (אסא) לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס  / צילום: שלומי יוסף, גלובס

אנרגיה ירוקה: קפיצה של 118% ברווחי אנרג'יקס ברבעון השני

את החצי הראשון של השנה סיימה החברה עם הכנסות של כ-132 מיליון שקל, צמיחה של 8% לעומת התקופה המקבילה ב-2019 ● בשורה התחתונה רשמה החברה עלייה של 45% ברווח הנקי לכ- 46 מיליון שקל

פיתוח תשתיות עבור הקו הסגול של הרכבת הקלה ברחוב ארלוזורוב בת"א / צילום: כדיה לוי

תוכנית התשתיות הלאומיות 2020: עלות הקו הסגול בתל-אביב זינקה ב-2.4 מיליארד שקל

כך עולה מהדוח השנתי על תוכנית התשתיות הלאומית ● התחבורה צפויה למשוך את מירב ההשקעות בתשתיות בשנים הקרובות ● העלות הכוללת של התוכנית: 230 מיליארד שקל

ישראל כץ / צילום: עדינה ולמן - דוברות הכנסת / עיבוד: טלי בוגדנובסקי , גלובס

הבנקים הגדולים מנסים לעכב את התחרות בצל משבר הקורונה, מה יעשה משרד האוצר?

הפועלים ולאומי נדרשים לצמצם את המסגרות בכרטיסי אשראי עד סוף ינואר ומבקשים דחייה • חברות כרטיסי האשראי, שהפכו למתחרות בבנקים, חוששות מפגיעה בגיוס לקוחות ומתנגדות

ראג'ה קודורי, מנכ"ל קבוצת הארכיטקטורה, הגרפיקה והתוכנה באינטל / צילום: דוברות אינטל

ראש בראש עם אנבידיה ו-AMD: אינטל נכנסת לשוק המעבדים הגרפיים

בסוגיית המשך הייצור הבהירה אינטל: "נמשיך להשקיע בטכנולוגיות ייצור עתידיות של אינטל. לא חוששים שנפגר אחרי המתחרים" ● אינטל חשפה את המעבד החדש "אלדר לייק", המפותח בישראל ושלטענתה יהיה "המוצר הטוב ביותר של אינטל אי פעם בכל הקשור לביצועים מול צריכת חשמל"

יורש העצר של איחוד האמירויות מוחמד בן זאיד / צילום: AP

ההסכם עם איחוד האמירויות: פוטנציאל כלכלי ענק מול העולם הערבי כולו

הקשרים והיחסים שהתקיימו עד כה בין ישראל לבין העולם הערבי היו ברובם מתחת לפני השטח, ופה ושם יצאו לאור ● כעת, לאחר ההסכם עם איחוד האמירויות, האפשרויות הנפתחות בשווקים הערביים עבור החברות הישראליות הן עצומות ועשויות להגדיל באופן דרמטי את הייצוא הבינלאומי, ולכאן נכנס היתרון הכלכלי האמיתי של ההסכם

ליאון רקנאטי / צילום: תמר מצפי

יצרנית המנועים של ליאון רקנאטי ומריוס נכט בדרך להנפקה לפי שווי של מיליארד שקל

החברה שבין בעלי המניות שלה נמנים מריוס נכט וליאון רקנאטי, פועלת בפיתוח מנועים חסכוניים ויעילים

שטיפת מכוניות. רק להתקין חיישן ולהוריד אפליקציה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

תשלומים אוטונומיים: כשהמכונית משלמת בעצמה עבור השטיפה

חברת Finn ההולנדית מפתחת מודלים של תשלומים אוטונומיים בין חפצים ● אחד המוצרים שלה, מערכת של Pay by Car, הופכת את הרכב לכלי תשלומים - שבאמצעות חיישנים יודע לשלם בעצמו, למשל, לכבישי אגרה או למתקנים לשטיפת רכב

שר החוץ גבי אשכנזי ושר החוץ היווני ניקוס דנידיאס / צילום: משרד החוץ, יח"צ

בקרוב בטן גב ביוון: תיירים ישראלים יוכלו לבקר במדינה ללא צורך בבידוד

ההודעה יצאה בעקבות פגישה שנערכה בין שר החוץ גבי אשכנזי ובין מקבילו היווני, שר החוץ ניקוס דנידיאס בלשכתו בירושלים ● ההסכם יאפשר כניסה של ישראלים לאיים מסויימים ביוון מהם הם יהיו פטורים מחובת בידוד בחזור ומחובת בידוד עם הנחיתה