גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אל על בדרך להלאמה, משפחת בורוביץ' צפויה לאבד את השליטה בחברה

חברת התעופה בחרה במתווה של משרד האוצר, שלפיו היא תקבל 250 מיליון דולר בערבות של 75% מהמדינה יחד עם הנפקה של 150 מיליון דולר בבורסה

מטוס של אל על / צילום: יח"צ
מטוס של אל על / צילום: יח"צ

אל על בחרה במתווה ההלאמה: החברה תלך על מתווה שלפיו היא תקבל 250 מיליון דולר בערבות של 75% מהמדינה יחד עם הנפקה של 150 מיליון דולר בבורסה. 

המניות שלא יירכשו על ידי הציבור יירכשו על ידי המדינה ובכך תדולל הבעלות של משפחת מוזס-בורוביץ', שמחזיקה ב-38% ממניות החברה. אם לא ירכשו המניות על ידי הציבור המדינה מתכוונת למנות נאמן שינהל את החברה לפרק זמן קצוב של כ-3 שנים. בדיווח לבורסה, ציינה אל על כי המדינה תתחייב לרכוש את המניות שלא יירכשו על ידי הציבור לפי השער הממוצע בחודש מאי 2020.

אל על בעצם מוותרת על האופציה השנייה: הלוואה של 400 מיליון דולר בערבות מדינה של 82.5%, מתווה שבו על הבעלים היה להזרים 150 מיליון שקל.

כעת אל על, שכל 45 מטוסיה מושבתים מפעילות, צריכה להגיע להסכם עם ועדי העובדים. ההסכם צריך לשקף את ההתייעלות שאליה נדרשת החברה: קיצוצים בכשליש מפעילותה, כולל בכוח האדם המונה 6,300 עובדים - 95% מהם בחל"ת כיום. טייסי החברה, המשוכה הגבוהה ביותר עבור ההנהלה, הצהירו זה מכבר על השאיפה שלהם להחליף את בעלי החברה והביעו תמיכה במתווה של משרד האוצר. 

"יישום המתווה שנבחר, טעון התקשרות בהסכם מימון, יישום הסדרים בין המדינה והגורם המממן וכן תנאים נוספים, הכוללים, בין השאר, חתימה על הסכמים קיבוציים עם העובדים אשר ישקפו התייעלות נדרשת וכן אישור הממשלה ועדת הכספים של הכנסת", כתבה אל על בדיווח לבורסה. "כמו כן, לצורך ביצוע ההנפקה האמורה נדרש אישור אסיפת בעלי המניות של החברה להגדלת הון המניות הרשום שלה וכן פרסום תשקיף הנפקה על ידי החברה (אשר החברה מעריכה כי יהיה מבוסס על הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני לשנת 2020). ההחלטה התקבלה לאחר בחינה של מכלול השיקולים והנסיבות הרלוונטיים ביחס לשני מתווי הסיוע שהיו על הפרק. יצוין, כי אין ודאות כי הפעולות והתנאים הנדרשים לצורך יישומו המלא של המתווה, אכן יושלמו" .

במכתב לעובדים לגבי מתווה הסיוע שנבחר, כתב מנכ"ל אל על אוסישקין  כי "המתווה הזה הוא הטוב ביותר עבור אל על מבין שני המתווים שהציעה המדינה. ההחלטה התקבלה בסיומו של תהליך מורכב ומעמיק אשר הסתיים היום, לאחר בחינה של מכלול השיקולים והנסיבות הרלוונטיים ביחס לשני מתווי הסיוע שהיו על הפרק. כפי שכתבתי לכם בעבר, העמדת הסיוע גם במתווה שנבחר מחייבת לחתום על הסכם התייעלות עם נציגי ארבעת הוועדים באל על. ללא חתימה על הסכם ההתייעלות, לא נוכל להבטיח את עתידנו. עלינו לסכם את הפרטים בנוגע להלוואה ולערבות מול הבנק והמדינה, לקבל את אישור מוסדות המדינה ולגבש את תהליך ההנפקה לציבור. בהמשך נוכל להיערך ליום בו תחודש, גם אם באופן הדרגתי, תנועת הנוסעים בין המדינות בהתאם בתקווה להשתלטות מהירה על מגפת הקורונה".

על רקע הודעת דירקטוריון אל על, משרד התחבורה מפרסם כי שרת התחבורה והבטיחות בדרכים מירי רגב נועדה אמש עם ראש הממשלה בנימין נתניהו ודנה עמו בתסריט לפיו חברת אל על תגיע לשליטת המדינה. ראש הממשלה נתניהו הנחה את השרה רגב להיערך גם לאפשרות של קריסת החברה בתיאום עם שר האוצר ישראל כ"ץ. כעת צפויה המדינה להחזיק בחברת התעופה הלאומית לתקופה קצרה ולאתר משקיעים שירכשו את החברה.

לפי הודעת משרד התחבורה השרה רגב "ניסתה בכל כוחה לקדם מתווה שיאפשר את המשך פעילות החברה בשליטתה של בורוביץ' אלא שבימים האחרונים הלכה האופציה לאחזקת אל על על ידי המדינה למוחשית מה שהביא כאמור לביצוע ההיערכות על ידי משרד התחבורה למהלך".

לפי רגב המטרה היא לשמור על עצמאותה של אל על. "השקענו מאמצים רבים לשמור אותה בתצורתה הנוכחית אך משלא מסתייע הדבר, נפעל עכשיו כדי למצוא לה ניהול אחראי ובטוח, שיעזור לה לצלוח את האתגרים חסרי התקדים, העוברים על ענף התעופה כולו".

ממשרד האוצר לא נמסרה תגובה.

מוועד הטייסים נמסר: "אנו מברכים על ההחלטה האמיצה שקיבל הדירקטוריון הערב, אשר קיבל את ההחלטה המצופה ממנו. כפי שאמרנו עם תחילת המשבר, הפתרון להצלת החברה חייב להיות מבוסס על התחייבות של בעלי מניות אשר יזרימו את ההון הדרוש להפעלת החברה זאת מתוך הבנה כי הפתרון נועד למנוע זריקה של כסף טוב אחרי כסף רע".

איש עסקים ישראלי מעוניין לרכוש את אל על

בתוך כך, חברת כנפיים קיבלה הצעה לרכישת חלקה באל על. הקונה, שלא מעוניין להיחשף, הוא איש עסקים ותורם ישראלי, המתגורר בארץ ומניעיו, לפי גורמים, הם ציוניים בשילוב עם אהבת המותג אל על הנושא את דגל ישראל.

נשמע נאיבי למדי, אבל אותם גורמים מתעקשים שזה מה שמושך את האיש לחברת התעופה הגדולה בישראל דווקא בשעה קשה זו. יתרה מכך אומרים, שאותו איש מרבה לתרום לחברות ישראליות, ודרך רכישת החברה הוא יכול לתרום דרך עשייה: "הוא בא ממקום של לעשות טוב לחברה שדגל ישראל מתנוסס על זנב מטוסיה ולעובדים שלה, ולא ממקום של עסקה שתניב לו רווחים, לפחות לא בשלב זה". הסכום שמציע אותו קונה לא נחשף, אבל המתווה המוצע הוא ללא מצגים, כלומר AS IS. הצעת הרוכש תקפה גם אחרי שאל על בחרה במתווה של הלאמה.

אותו אדם פנה לתא"ל במיל ראם עמינח בכדי שיסגור עבורו את העסקה. עמינח מעורה בחברות שבהן המדינה מחזיקה מניית זהב, ויש שלוש כאלה, אל על, כי"ל וצים - בשתי האחרונות עמינח אף משמש כדירקטור. המשמעות של מניית הזהב היא שבמקרה של העברת בעלים, נדרש אישור של המדינה. מניית הזהב גם קובעת כי הרוכש של החברה שמוגדרת כנס אסטרטגי יהיה תושב ישראל.

לשאלה האם לרוכש יש כיס עמוק דיו כדי לממן את החברה במצבה אומר הגורם כי "מי שרוצה להיכנס למגרש הזה, יודע שהוא צריך לשים לפחות 100 מיליון דולר, כולל הקנייה והסכום שיידרש להפעיל את החברה בשלב ראשון. חלק גדול מהמספרים נובע מההתנהלות של החברה, ניהול אחר יכול להביא את החברה למקום אחר. גם אם כרגע אין היענות למכור את החברה, הקונה רוצה להיות מוכן גם אם וכאשר יהיה שלב שהחברה תועמד למכירה".

עוד כתבות

דונלד טראמפ בתצוגת בייסבול בבית הנשיא / צילום: Evan Vucci, Associated Press

האם ארה"ב תפסיק להיות המבוגר האחראי של המערב?

במשך 70 שנה ארה"ב הייתה הגננת והמטפלת של מדינות העולם המערבי והגנה על חרויותיהן ● מאז עלה טראמפ לשלטון, ולאחרונה ביתר שאת, היוצרות מתהפכים ● מי יגן על אמריקה?

אבי גבאי / צילום: כדיה לוי

מכשול בעסקת סלקום גולן בשל דרישת מש' התקשורת לערבות

המשרד דורש מגולן להחזיר לו 75 מיליון שקל בגין אגרות תדרים כתנאי להעברת השליטה לסלקום

מסעדה בתל אביב. חלק ניכר ממקומות הישיבה בחוץ / צילום: Amir Cohen, רויטרס

הגבלות חדשות: עד 10 אנשים במסעדות קטנות

המגבלות החדשות מתירות התקהלויות של עד כ-30 אנשים במקומות פתוחים, ובמקומות סגורים הגדולים מ-80 מ"ר מגדילה את המגבלה מ-10 ל-20 בני אדם ● התקהלות במקומות קטנים שגודלם עד 80 מ"ר עדיין תוגבל ל-10 אנשים בלבד

שיגור הלוויין של איחוד האמירויות / צילום: AP Photo, AP

עם לוויין בדרך למאדים ועם כור גרעיני חדש ונוצץ, האמירויות אומרות שלום

על סף יום הולדתו ה-50, איחוד האמירויות מפתח יומרות גלובליות נועזות ● הוא נוסד כדי להציל שבע נסיכויות חלשלשות, עכשיו הוא מנסה להציל את המזרח התיכון מאיראן ומבעלי בריתה

מירי רגב / צילום: מארק ניימן, לע"מ

מירי רגב: "הצלחנו בעבודה מאומצת לאפשר לישראלים להיכנס לשתיים וחצי מדינות"

רגב התייחסה למתווה הראשוני של פתיחת השמיים, ואמרה "ישראל מוגדרת כמדינה אדומה, ולכן רוב המדינות הירוקות לא ששות לקבל אותנו" ● ישראל מתכננת להפעיל טיסות לבולגריה, קרואטיה וחלקים מיוון כבר ב-18 באוגוסט

בניין רשות המסים בירושלים / צילום: איל יצהר

מתחמם הקרב בין רוכשי הדירות לרשות המסים: עד מתי ניתן לתקן שומת מס שבח?

בבתי המשפט נידונים כמה מקרים הקשורים למגבלת הזמנים לתיקון שומות מס שבח ומס רכישה ● החוק קובע ארבע שנים, רשות המסים יכולה להאריך, אבל לרוב בוחרת שלא

נתב"ג / צילום: שאטרסטוק

הנה רשימת המדינות הירוקות מהן תותר הכניסה לישראלים ללא בידוד

הנכנסים לישראל יצטרכו למלא טופס דיווח כניסה לישראל במהלך 24 ‏השעות שלפני הטיסה ● איטליה, גאורגיה, ניו זילנד, קנדה, דנמרק, אנגליה ופינלנד אלו חלק מהמדינות

השופט (בדימוס) פרופ' עודד מודריק / צילום: כדיה לוי, גלובס

השופט בדימוס עודד מודריק: "לנתניהו יש סיכוי לזיכוי לפחות בתיק אחד, ההאשמות נגד ליאת בן ארי לא יועילו"

השופט בדימוס עודד מודריק, שהרשיע את יגאל עמיר ברצח רבין, זיכה את אולמרט בפרשת החשבוניות הפיקטיביות ולאחרונה השתתף לפרק זמן קצר בצוות ההגנה של נתניהו מדבר בראיון גלוי על הביקורת כלפי הפרקליטות, מערכת המשפט ואפילו על תיקי רה"מ

טוויטר כבר הודיעה שתאפשר לעובדיה להמשיך לעבוד מהבית - לתמיד! / איור: חן ליבמן

ניהול עובדים מרחוק: מה יכולים מנהלים ללמוד מההחלטה של מנכ"ל טוויטר, להעביר את כל החברה לעבודה מהבית

טוויטר כבר הודיעה שתאפשר לעובדיה להמשיך לעבוד מהבית - לתמיד ● זה אמנם לא מתאים לכל ארגון, אבל יש 9 כללים שיכולים לסייע למנהלים לעשות את השינוי

הצעדה השבוע בוואדי עירון. מימין: ח"כ היבא יזבק, מונה אום חליל שבנה נרצח, ח"כ איימן עודה ונכדה של אום חליל  / צילום: איל יצהר, גלובס

מחיפה לירושלים: הצעדה למיגור האלימות בחברה הערבית יצאה לדרך

החום הכבד ומיעוט הצועדים לא הפחיתו מחשיבות המטרה והמוטיבציה של המשתתפים, שמקווים שבסוף השבוע המחאה תצבור תאוצה ● ביום א’ היא תגיע לבית הנשיא ● "זה אינטרס של כולנו"

בניין באור יהודה שבו יש דירות דיור ציבורי/ צילום: תמר מצפי

מחירי הדירות ירדו בחצי אחוז, אך הציבור רוכש נכסים זולים

ברבעון הראשון שלה בישראל, הקורונה הביאה לירידת מחירים של חצי אחוז, אך בלטה בעיקר בהשפעתה על מחירי העסקאות שירדו ב-6%; הדבר מעיד על כך שהרוכשים כיום מתרחקים מנכסים יקרים

אבו דובאי, עיר הבירה של איחוד האמירויות הערביות / צילום: שאטרסטוק

כלכלה, פוליטיקה וחברה: 6 דברים שכדאי לדעת על איחוד האמירויות

מי ה"פאוור-קפל" של האיחוד, כמה גדולים באמת מצבורי הנפט, ומה היחס לנשים שם? ● "גלובס" מציג בקצרה את השותפה החדשה של ישראל

האריס וביידן בעימות בין המתמודדים הדמוקרטים על מועמדות המפלגה לנשיאות ארה"ב / צילום: Paul Sancya, Associated Press

אם אנשי הקמפיין של ביידן לא יתעשתו, הוא עלול למצוא את עצמו בשידור חוזר

הבחירות לנשיאות ארה"ב ייערכו בעוד שלושה חודשים, נצח במונחי בחירות, אך כבר עכשיו ניתן לזהות מגמות שונות בניהול הקמפיינים מצד שני המתמודדים ● למרות נקודת המוצא החלומית, ביידן עדיין בשלב למידת החומר ומולו פועלת מכונה משומנת

פורטנייט / צילום: shutterstock

"פורטנייט" נגד אפל וגוגל: תובעת את ענקיות הטק על שהסירו את המשחק מהחנויות שלהן

פורטנייט הציעה למשתמשיה שירות שיאפשר להם לשלם ישירות לחברה, תוך כדי מעקף של גוגל ואפל, ובתגובה החברות הורידו את המשחק מחנויות האפליקציות ● בתגובה, החברה יצאה לקמפיין ברשתות החברתיות ותובעת את ענקיות הטק

אולם בית המשפט העליון / צילום: ראובן קסטרו

השופט מזוז, פלא סטטיסטי ואיוולת הימין

פסיקת בג"ץ שמנעה את הריסת בית המחבל הביאה את ראש הממשלה נתניהו לדרוש מהעליון דיון נוסף ועקרוני בנושא ● אלא שהדרישה הזו היא איוולת ● אם ראש הממשלה רוצה ללמוד כיצד מנתבים את הפסיקה לתוצאה הרצויה כדאי לו לתפוס את השופטת נאור לשיחה קצרה

קניון שבעת הכוכבים / צילום: איל יצהר

חיים בסרט: קניון שבעת הכוכבים דורש דמי שכירות מהקולנוע, שסגור כבר חצי שנה

חברת בתי הקולנוע רב-חן הודיעה להנהלת שבעת הכוכבים כי תעזוב את המתחם בסוף אוגוסט עם סיום החוזה שלה בשל מחלוקת על דמי השכירות ● גורמים המעורים בסכסוך טוענים כי בקניון דרשו כי בית הקולנוע ישלם דמי שכירות על ששת החודשים בהם נסגר בשל הנחיות הממשלה ● בחודש שעבר נקלע הקניון לסכסוך עם קבוצת קסטרו

עופר מרום וגלית אבישי / צילום: תומר יעקובסון, תמר מצפי

לשירותכם זמנית: מה קורה בראשות הגוף שאמור להגן על הצרכנים

גלית אבישי בדרך לראשות המועצה לצרכנות (לפחות באופן זמני) לאחר שהגוף שאמור לשמור על האינטרסים של הצרכנים בישראל פועל מזה יותר משנתיים ללא מנכ"ל קבוע ● וגם: הפגנות נגד "היהודים באים", ליין הופעות במלון קורונה, ועוד ● השיחה

קו הרקיע של דובאי / צילום: שאטרסטוק

מקפצת יחסי הסחר: אלו ההיבטים הכלכליים של נרמול היחסים עם איחוד האמירויות

הנורמליזציה עם אחוד האמירויות תפגיש את המגזר העסקי הישראלי עם מושגים ונורמות שעד כמה לא היו מוכרות במחוזותינו ● ההסכם עשוי לשמש כמקפצה לכינון יחסי סחר עם שכנותיה של איחוד האמירויות, וגם לתיירות שלנו צפוי שיפור משמעותי, בעיקר לאחר משבר הקורונה

עו"ד ליאת בן־ארי / צילום: מארק ישראל סלם - ג'רוזלם פוסט

ה"בן-אריסטים" מאמצים את השיטות של ה"ביביסטים"

הם טוענים שהיא לא עשתה שום עבירה וסתם מתנכלים אליה, שהסיפור האמיתי הוא לא המעשה שלה אלא האינטרסים של מתנגדיה, ומזדעזעים מההפגנות נגדה ● כל הטענות שמחנה לוחמי השחיתות לעגו להן עד לפני רגע, מאומצות שם עכשיו בחום רב

שביל הסלט / צילום: מיטל סטרז

רק החודש, הכול בעשר: פסטיבל תיירות בנגב, ברוח התקופה

סיורים חקלאיים וקטיף עצמי, סדנאות אצל אומנים, מרכזי מבקרים וחוות, פעילויות ספורט וטיולים מודרכים