גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלטשולר שחם להלמן אלדובי: מקפיאים הצעת הרכש ולא נשפר את תנאיה

חברת הגמל וההשתלמות הגדולה במשק מבהירה כי לא תיכנס להתמחרות על הלמן אלדובי, כשהיא מסירה את הצעתה לרכישתו עד 7 באוקטובר ● מבהירה שהצעתה תחזור לתקפות רק אם הצעת הרכש מצד רוכש בריטי לא תתקדם

יאיר לוינשטיין, אלטשולר שחם / צילום: איל יצהר, גלובס
יאיר לוינשטיין, אלטשולר שחם / צילום: איל יצהר, גלובס

בצל המאבק המתמשך בין בעלי מניות בבית ההשקעות הלמן אלדובי לבין רוב חברי קבוצת השליטה בו, מודיעה היום אלטשוטלר שחם גמל ופנסיה כי היא מסירה, באופן זמני לבינתיים, את הצעתה לרכוש את כל מניות בית ההשקעות לפי שווי חברה של 230 מיליון שקל. אלטשולר שחם גמל ופנסיה נוקטת במהלך על מנת להבהיר כי היא לא מתכוונת להתחרות מול ההצעה המתחרה שקיימת להלמן אלדובי על פי דיווחיה לציבור המשקיעים, ושבכל מקרה היא לא מוכנה לשפר ולהעלות את התמורה שהציעה עבור בית ההשקעות הציבורי.

ההודעה של אלטשולר שחם גמל ופנסיה מגיעה אגב רצונם של כמה בעלי מניות בהלמן אלדובי להוביל מימוש מהיר, דבר שנבלם לשלב מוגבל, עד אשר ועדה שמינה דירקטוריון הלמן אלדובי תכריע בין שתי הצעות רכש: זו של אלטשולר שחם גמל ופנסיה והצעה אחרת שהתגלתה לציבור רק לאחר הצעת הרכש של אלטשולר שחם, מקרן בריטית. מאלטשולר שחם גמל ופנסיה נמסר הערב כי "לא נהיה שותפים למשא ומתן המתקיים מול שני מציעים במקביל. הוועדה מוזמנת למצות את המו"מ עם ההצעה הנוספת עד סוף החודש, ובמידת הרלוונטיות נשוב למו"מ יעיל ב-7 באוקטובר".

מניית הלמן אלדובי , שהחלה את יום המסחר בעליות קלות, עברה עם היוודע הודעת אלטשולר שחם לירידות שהגיעו אף לירידות של כ-6%. בהמשך, עם ההבנה שלא מדובר בביטול מוחלט של הצעת הרכש, הירידות במניה התמתנו והיא נסחרת לפי שעה בירידות של כ-1.5%.

על פי הודעת אלטשולר שחם גמל ופנסיה מהערב, "הגם שלהערכת החברה, ההצעה הנוספת (ככל שפרטיה מוכרים לחברה) היא נחותה מזו הגלומה בהצעת החברה, הודיעה החברה לוועדה כי היא סבורה כי לא יהיה זה לטובת החברה או לטובת חברת הלמן אלדובי, כי הוועדה תנהל משא ומתן במקביל עם שני מציעים. בהתאם לכך, והואיל וחלפה תקופת המשא ומתן אשר ננקבה בהצעת החברה, הודיעה החברה לוועדה אין בכוונתה להמשיך בשלב זה במשא ומתן בקשר עם ההצעה".

ואולם, כאמור, מדובר בהקפאה זמנית של הצעת הרכש כאשר אלטשולר שחם גמל ופנסיה, שבניהול יאיר לוינשטיין, לא טורקת סופית את הדלת בפני הלמן אלדובי, שבניהולו של המנכ"ל רמי דרור והיו"ר אורי אלדובי, שנמנה על בעלי השליטה והמייסדים. על פי הודעת אלטשולר שחם גמל ופנסיה, היא הודיעה לוועדה שבוחנת את הצעות הרכש כי "ככל שעד ליום 7 באוקטובר, 2020,לא ייחתם הסכם מחייב עם המציע הנוסף, הצעתה תחזור להיות תקפה והיא תהיה מוכנה להיכנס להליך של משא ומתן מזורז, לשם חתימה על הסכם מחייב בתנאים מקובלים ובהתבסס על התמורה הקבועה בהצעה (בכפוף להתאמה ביחס להיקף הנכסים המנוהלים על ידי הלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה), וזאת בכפוף ללוחות זמנים קשיחים שנקבעו על-ידה וקבלת התחייבות לבלעדיות מצד חברת הלמן אלדובי".

הצעת הרכש של אלטשולר שחם גמל ופנסיה פורסמה במפתיע ב-22 ביולי. או אז התברר שיש כמה בעלי מניות מיעוט בהלמן אלדובי שששים לקיים את העסקה. ואולם, דירקטוריון הלמן אלדובי גילה כי על הפרק ישנה הצעה נוספת לרכישה, מגוף זר שלפי הערכות הוא קרן Pollen street capital. לפי הפירוט האחרון בנושא מצד הלמן אלדובי הקרן הזרה מציעה לרכוש 51% עד 100% ממניות בית ההשקעות לפי שווי חברה של 230 מיליון שקל עד 304 מיליון שקל, בתלות בתוצאות בית ההשקעות.

אם וככל שאלטשולר שחם גמל ופנסיה, חברת הגמל וההשתלמות הגדולה במשק, לא תדבק בתוכניתה לרכוש את הלמן אלדובי, יהיה זה המקרה השני שבו גוף פיננסים גדול מבקש לרכוש את כל פעילות הלמן אלדובי או את פעילות הליבה המרכזית שלה, וחוזר בו בשל הצעה חליפית מאותו גורם בריטי - שמקיים מגעים עם בית ההשקעות ודבוקת בעלי השליטה בו. בפעם הקודמת זה קרה בשלהי 2019, כשהפניקס נתנה הצעה שלא הבשילה לעסקה, כשמולה נדונה הצעת רכש של אותה קרן בריטית - Pollen street capital.

עוד כתבות

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

פליטים עזתים ברפיח / צילום: Reuters, IBRAHEEM ABU MUSTAFA

המומחה שמסביר: למה החליטו בעולם שרפיח היא הקו האדום

פלישת צה"ל לרפיח, בין המעוזים האחרונים של חמאס בעזה, עומדת בלב הדיון על עתיד המלחמה ● "העיר הפכה לסמל של המצוקה הפלסטינית והפליטות בעיני העולם", אומר ד"ר הראל חורב, מומחה לחברה הפלסטינית ● בראיון לגלובס הוא מסביר מדוע ישראל טועה בהתנהלותה ברפיח, מתייחס לפלונטר מול ארה"ב ומסביר מדוע חמאס ממשיך לסרב לעסקת חטופים

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

בורסת טוקיו / צילום: Associated Press, Eugene Hoshiko

עליות קלות באסיה. מחיר הזהב זינק במרץ ב-9.8%

היום חוגגים את יום שישי הטוב, ולכן לא יתקיים מסחר בבורסות באירופה ובוול סטריט ● אמש ננעלה וול סטריט בירוק, מדד ה-S&P 500 שבר שיא בפעם ה-23 מתחילת השנה ● מחיר הביטקוין עומד על 70.5 אלף דולר למטבע

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

בורסת ת"א ננעלה ביציבות; אלקטריאון זינקה ב-18%, ישראכרט ב-8%

אל על השלימה גיוס של 100 מיליון דולר, המנייה עולה ב-4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025"

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק