גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ג'י מדיקל שואפת לקבל בנאסד"ק שווי גבוה פי 13 מזה שבו נסחרה עד לאחרונה באוסטרליה

מנצלת את הרעב לביומד בוול סטריט: חברת המכשור הרפואי של ד"ר יעקב גבע, ספקית פתרונות בתחום הטלרפואה וניטור החולים, מתכננת לגייס כ-30 מיליון דולר לפי שווי של 360 מיליון דולר אחרי הכסף

יעקב גבע / צילום: תמר מצפי
יעקב גבע / צילום: תמר מצפי

בסוף השבוע הקרוב צפויה חברת ג'י מדיקל (G Medical) להפוך לחברה ציבורית בארה"ב, לאחר שתשלים את ההנפקה הראשונית שלה בנאסד"ק ביום חמישי, ותחל להיסחר ביום שישי. ג'י מדיקל, שנוסדה ומנוהלת על-ידי ד"ר יעקב גבע, היא חברת מכשור רפואי העוסקת בניטור חולים מרחוק ובטלרפואה - תחום לוהט בוול סטריט בחודשים האחרונים.

ג'י מדיקל מתכננת לגייס בהנפקה כ-30 מיליון דולר - החברה תנפיק 5 מיליון מניות ומכוונת לטווח מחירים של 5-7 דולרים למניה, כאשר לחתמים בהנפקה ניתנת האופציה לרכוש עוד 750 אלף מניות, כך שהיקף הגיוס עשוי לגדול ב-10 מיליון דולר. בהנחה שההנפקה תתבצע באמצע טווח המחירים למניה, יגיע שווי השוק של ג'י מדיקל לכ-360 מיליון דולר (אחרי הכסף).

השווי המבוקש על-ידי ג'י מדיקל בהנפקה בנאסד"ק גבוה משמעותית מזה שבו נסחרה החברה עד לאחרונה בבורסה האוסטרלית. כחלק מהמהלך של הנפקה בארה"ב נמחקה ג'י מדיקל מהמסחר באוסטרליה, והשווי האחרון שלה עמד על כ-33 מיליון דולר אוסטרלי, שהם כ-24 מיליון דולר - בעוד שהשווי המבוקש בנאסד"ק עומד על כ-330 מיליון דולר לפני הכסף - גבוה פי 13 בערך. 

מתחילת 2020 תקף משבר הקורונה, ואולי דווקא בזכותו הונפקו עשרות חברות ביומד בוול סטריט, ומדד נאסד"ק ביוטכנולוגיה הניב למשקיעים תשואה של כ-13%. מנתונים שפורסמו ב"גלובס" לפני כמה ימים עולה כי מתחילת השנה גייסו 57 חברות ביומד 10.7 מיליארד דולר בהנפקות ראשוניות, לעומת 35 חברות שגייסו 4 מיליארד דולר בלבד בתקופה המקבילה ב-2019 - עדות לכך ששוק ההנפקות פתוח והמשקיעים צמאים לסחורה החדשה.

בסביבה תומכת כזו, נראה שג'י מדיקל מעריכה שתוכל להשיג תמחור גבוה משמעותית מזה שבו נסחרה באוסטרליה - בורסה שמיצבה את עצמה כמקום טוב לחברות טכנולוגיה חדשניות בתחילת דרכן, אך אינה נחשבת למוטת ביומד במיוחד.

נכנסה לאחרונה לשוק הקורונה

החתמים שמלווים את ג'י מדיקל בהנפקה כבר התחייבו לגייס 30 מיליון דולר לפחות. מדובר בבנק ההשקעות Fosun Hani מהונג קונג ובבנק האמריקאי Boustead Securities. ג'י מדיקל מייעדת את כספי הגיוס בעיקר למימון השיווק והמכירות, אך גם לצורכי פיתוח עסקי, ניסויים קליניים ותהליכים רגולטוריים, הון חוזר וצרכים עסקיים כלליים וכן לרכישות פוטנציאליות.

בהודעה שפרסמה החברה לקראת ההנפקה היא ציינה כי פיתחה שני מכשירים רפואיים שקיבלו אישור לשיווק בארה"ב ושיפוי ביטוחי מ-Medicare, לאבחון רפואי בבית ושירותי רפואה מרחוק. כמו כן נכתב כי לחברה יש כיום הכנסות מהשוק בארה"ב ואישורים רגולטוריים בשווקים נוספים, והיא מצפה לקבל אישור שיווק גם בסין, ולהשיק את מוצריה שם בשנה הבאה. לאחרונה נודע כי החברה נכנסה גם לתחום הקורונה, משום שמוצריה יודעים לבחון רוויון חמצן בדם, חום ו-EKG - פרמטרים שבעיות בהם עלולות להצביע על סיכונים הקשורים למחלת הקורונה.

בשנת 2019 הסתכמו הכנסות החברה ב-5.5 מיליון דולר, צמיחה של 80.5% לעומת הכנסות של כ-3.1 מיליון דולר בשנת 2018.

במחצית הראשונה של 2020, ההכנסות הסתכמו ב-2 מיליון דולר, ירידה של 30.9% ביחס לתקופה המקבילה ב-2019, ולפי התשקיף שהוגש לאחרונה, החברה ספגה פגיעה בהכנסות בשל מגפת הקורונה בעיקר בחודשים מרץ-אפריל, עם התאוששות בחודשים מאי-יוני; בתשקיף נכתב כי בשלב זה החברה אינה יודעת להעריך האם הירידה במרץ-אפריל או העלייה במאי-יוני הן זמניות. "בשלב זה לא ברור עד כמה מגפת COVID-19 עלולה להשפיע על העסקים ועל התוצאות הפיננסיות שלנו בהמשך", נכתב בתשקיף.

ג'י מדיקל עדיין אינה רווחית, ובשנת 2019 ההפסד הנקי המיוחס לבעלי המניות שלה הגיע ל-15 מיליון דולר, צמצום מסוים ביחס ל-2018. מגמת צמצום ההפסד נמשכה גם במחצית הראשונה של 2020, ובסיומה ההפסד הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-28.4% ל-4.9 מיליון דולר.

ג'י מדיקל נסחרה בבורסה האוסטרלית מאז מאי 2017. נשיא ומנכ"ל החברה מאז שנוסדה ב-2014 הוא גבע, שבעבר ייסד וניהל את חברת קארד גארד (LifeWatch), שהונפקה בבורסה של ציריך.

בשנת 2015 מכר גבע את חלקו ב-LifeWatch, שהתמחתה בניטור מרחוק של חולי לב ואנשים הסובלים מבעיות שינה, תמורת יותר מ-100 מיליון שקל, לאחר מאבק שליטה שלווה בהדחתו מניהול החברה שהקים. 

עוד כתבות

ביקורת דרכונים בנתב"ג / צילום: מיכל רז-חיימוביץ, גלובס

שני אנשי עסקים שנחתו מדובאי ללא אישור כניסה גורשו מישראל

"ישראל היום" פרסם כי בני זוג שהגיעו לפגישות עסקים גורשו מישראל לאחר שהתברר שהחברה המארחת לא הסדירה את אישורי הכניסה ● במקביל, כעשרה ישראלים סורבו לעלות על טיסה לדובאי בשל בעיה עם אישורי הכניסה

אורון שוורץ, יוצר הפודקאסט “משפט חוזר” / צילום: איל יצהר

"כארכיאולוג, למדתי שהדמוקרטיה עלולה להיעלם כמו התרבויות הקדומות"

אורון שוורץ, עו"ד, ארכיאולוג ויוצר הפודקאסט "משפט חוזר" ("כאן"), מצא את המשותף בין רצח ארלוזורוב, משפט אייכמן ופרשת ואנונו: "החרדה הקיומית הישראלית" ● בראיון מיוחד הוא מספר על הקשר בין משפט לארכיאולוגיה, על הדרך לחסל אדם ברומא העתיקה, ועל הרצח במועדון הברנוער

רוג'ר ג'פסן (משמאל). אייפא"ק סידרה לו קריירה פוליטית קצרה / צילום: AP

איך זה שסנאטור אחד מעז

הוא שילם מחיר כבד, והפסיד את מושבו ● את הלקח למדה על המערכת הפוליטית ● לזכרו של רוג'ר ג'פסן

בדיקות קורונה בדרייב אין, תל אביב / צילום: Sebastian Scheiner, Associated Press

עלייה במספר המאומתים לקורונה בשבוע האחרון

בשלושת הימים שקדמו לסוף השבוע, אותרו יותר מאלף נדבקים ליממה ● לפי דוח אמ"ן, מימוש ההקלות המתוכננות בנוסף לאלו שיישומן כבר החל, "צפוי להאיץ את רמת התחלואה בכלל המגזרים במדינה"."

יוסי אבו, מנכ"ל דלק קידוחים / צילום: דלק קידוחים

דלק קידוחים מנסה לקדם (שוב) פיצול נכסים והנפקה בלונדון

בשותפות מעריכים כי חשיפת נכסי הגז העיקריים שלה לשווקים בחו"ל תגדיל את ההשקעות בהם מצד משקיעים זרים, ותציף ערך ● העברת הזכויות במאגרי לוויתן ואפרודיטה לידי חברה זרה אמורה לאפשר לה גמישות רבה יותר בשיתופי פעולה עם מדינות באזור בנושאים של יצוא גז

ניר שטרן/ צילום: כדיה לוי

פז סוגרת את הרבעון השלישי עם ירידה של 41% בהכנסות והפסד של 174 מיליון שקל

ההפסד הנקי המתואם של החברה ברבעון השלישי הסתכם בכ- 8 מיליון שקל, לעומת רווח נקי מתואם של כ- 128 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ● הפחיתה 201 מיליון שקל משוויו של בית הזיקוק

מימין: פקק בכניסה למרכז לחלוקת מזון בפנסילבניה, חלוקת מזון בדרייב אין בפנסילבניה צילום Marcio Jose

מי באמת נהנה מהדפסת הכסף הגדולה בהיסטוריה? (רמז, לא אנחנו)

משבר הקורונה רק החריף את התופעה שבה בנקים מרכזיים בעולם בכלל, ובארה"ב בפרט, מזרימים כסף לשווקים ● את המחיר האמיתי של הר החובות שנצבר משלמים העובדים, שהמוצרים הזולים מסין לא מכסים על התייקרות החיים שלהם ● ההרס החברתי והמוסרי שגורם ייצור הכסף, כתבה שנייה בסדרה

נועה בכר / צילום: איל יצהר

"יש לי עוד דרך ברולדין, זה רק החנוכה החמישי שלי שם"

מנכ"לית רולדין נועה בכר אהרוני חושפת את מאחורי הקלעים של מערך הסופגניות הפופולרי של הרשת ● "מאחורי הסופגניות שלנו עומד מערך לוגיסטי וניהולי מאתגר ומרגש. אנחנו מתחילים לבנות את הקולקציה מיד בסיום החנוכה. השנה זה היה מורכב פי כמה"

מחאה מול ביתו של ראש הממשלה בירושלים / צילום: יוסי זמיר

תקיפת מפגין וצלם: כתב אישום נגד סגן ניצב ניסו גואטה

על פי כתב האישום, במהלך הפגנה בירושלים בחודש אוגוסט, בתגובה לתלונת אחד המפגינים על יחס השוטרים במקום, הדף סגן ניצב ניסו גואטה בחוזקה את המתלונן בשתי ידיו בפניו, פעמיים ●

מתחם ישיבת זכרון יעקב. בעיגול: אלי אבוטבול, יו"ר הוועדה המרחבית ולשעבר ראש המועצה / צילום: איל יצהר, עידו ארז

הקרב ב"דורות": עתירה נוספת של זכרון יעקב נגד תוכנית הבנייה

לפני מספר שבועות הגישה המועצה המקומית זכרון יעקב עתירה נגד הוועדה המרחבית ישובי הברון והעומד בראשה בניסיון לעצור תוכנית לבניית פרויקט של 200 יח"ד ● כעת המועצה הגישה עתירה נוספת, הפעם נגד הוועדה המחוזית חיפה

צחי נחמיאס / צילום: מירי נחמיאס

קפיצה של כ-670 מיליון שקל בשווי נכסי דסק"ש בחודשיים

העלייה החדה ב-NAV היא תוצר של זינוק חד של כ-40% שרשמה בתקופה זו מניית חברת הנדל"ן נכסים ובניין, בעקבות איבוד השליטה של אלשטיין בקבוצה בסוף ספטמבר ● את הרבעון השלישי של 2020 סיימה דסק"ש בהפסד המיוחס לבעלים של 55 מיליון שקל

היטל השבחה / איור:מרינה זלוצין

האזרח הקטן מול מוסדות התכנון: מה הסיכוי של ערער על תשלום לרשויות

מחקר של הכנסת מגלה שרק 16% מהעררים על היטלי השבחה מתקבלים ורק 2% מתביעות הפיצויים על פגיעה בתוכניות מניבות תוצאות • כמה עררים מוגשים בשנה, האם הפנייה לשמאי מכריע מעלה את הסיכויים לשנות את סכום התשלום ובאילו ערים מגישים יותר תביעות

גל תורג'מן / צילום: תמר מצפי

האלטרנטיבה לגוגל ופייסבוק נעלמת: ארטימדיה מפסיקה את פעילותה בישראל

מנכ"ל ארטימדיה גל תורג'מן הודיע היום כי החברה תפסיק את הפעילות בתחום הפרסום בווידאו בדיגיטל בסוף השנה ● לאחרונה הפסיקה קשת את ההתקשרות עם החברה, וגם המו"מ עם וואלה נתקע ● תורג'מן: "בכוונתנו להמשיך את פעילות הפיתוח בארץ ולהשלים את מוצר הטלוויזיה שלנו"

פעילי 'אין מצב' מוחים נגד אלימות משטרתית בבלפור / צילום: אין מצב

השבוע ה-23 ברציפות: אלפים מפגינים נגד נתניהו בבלפור

במקביל להפגנה בבלפור, ישנם גם מאות מפגינים בקיסריה ובתל אביב בהפגנות בדרישה למנות ועדת חקירה ממלכתית בפרשת הצוללות ● כ-150 מפגינים בתל אביב צועדים על כבישים ראשיים במרכז העיר

גניבת מטבעות דיגיטליים / איור: שאטרסטוק

סין לכדה 4.2 מיליארד דולר במטבעות קריפטו במאבק נגד הונאת פלוס-טוקן

לפי פסק דין של בית משפט סיני שנחשף השבוע, פלטפורמת מסחר הקריפטו המזויפת פיתתה יותר מ-2.6 מיליון משקיעים ● פלוס-טוקן גנבה מהם את מטבעות הקריפטו שהפקידו בידיה, בשווי שנאמד כיום ביותר מ-11 מיליארד דולר

משרדי עמידר בחולון / צילום: שלומי יוסף

דירק' עמידר צפוי לאשר הערב את מינוי יאיר זילברשטיין כיו"ר

דירקטוריון חברת עמידר צפוי להתכנס הערב ולבחור את זהותם של מי שיובילו את החברה בשנים הקרובות ● לצד תפקיד היו"ר שאליו צפוי להיבחר יאיר זילברשטיין, מועמדו של שר השיכון ליצמן, ייבחר גם מנכ"ל קבוע

בדיקות קורונה בכניסה לאילת / צילום: שלומי יוסף

10 עובדים אותרו חיובים לקורונה במלון ישרוטל בים המלח

העובדים התגלו במסגרת דיגום שנעשה בהתאם לתוכנית האי הירוק ● שרת התיירות אורית פרקש הכהן: "איתור מספר עובדי מלון מאומתים מראה שהמנגנון של מתווה איי תיירות ירוקים עובד"

קים ג'ונג און / צילום: North Korean Central News Agency, רויטרס

דרום קוריאה: קים ג'ונג און לא מעוניין להתגרות בג'ו ביידן לעת עתה

מומחי מודיעין דרום קוריאניים תידרכו את המחוקקים לגבי הציפיות בפיונגיאנג שמשא ומתן עם ממשל ביידן יהיה קשוח יותר מאשר עם הנשיא היוצא טראמפ

חיים כץ / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

התוכנית של חיים כץ: גיל הפרישה לנשים יעלה. עם כוכבית

הצעת חוק שיזם ח"כ חיים כץ, שמה סוף לקשר שנוצר בין הגירעונות בקרנות הפנסיה הוותיקות לבין הצורך בהעלאת גיל הפרישה לנשים, והכול באמצעות העלאה סלקטיבית • מה הסיכויים של ההצעה החדשה?

פרופ' אורי חפץ  / צילום: יוסי זמיר

בין שיא המשכנתאות לשיאי האבטלה, מה מצבו האמיתי של המשק הישראלי?

המשכנתאות ורכישת כלי הרכב בשיא, ההכנסות מגביית מסים התאוששו, רוב הקניות באשראי חזרו לשגרה - והאבטלה במשק עדיין עמוקה ● איך זה מסתדר? הכלכלן פרופ' אורי חפץ מציע פתרון פשוט לתעלומה