גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הכונסים והנאמן: המכרז על השליטה בדסק"ש יימשך עם שתי הצעות מחייבת, אך הצעת אלשטיין אינה שוות ערך לזו של מגה אור

בתגובה להצעה שהגיש אתמול אלשטיין קובעים  הכונסים והנאמן, כי היא "אינה מקנה 'ביטוח' אלא כדי גובה הערבות הבנקאית שנמסרה איתה" ● עד לסיום המכרז ביום ד' הבא יוכלו שני הצדדים להמשיך ולשפר את הצעותיהם

אדוארדו אלשטיין   / צילום: כפיר זיו
אדוארדו אלשטיין / צילום: כפיר זיו

המכרז למכירת מניות השליטה (כ-70%) בחברת ההחזקות דיסקונט השקעות  (דסק"ש) יימשך עד לתאריך 4 בנובמבר עם שתי הצעות מחייבות, המגובות בערבות בנקאית. כך עולה מתגובה שהעבירו אמש לביהמ"ש הכונסים למניות השליטה, עוה"ד רענן קליר ואלון בנימיני, ונאמן אי.די.בי, עוה"ד אופיר נאור, שטוענים כי ההצעה של בעל השליטה הקודם, אדוארדו אלשטיין, אינה שוות ערך לזו של מגה אור ואינה מקנה "ביטוח".

אתמול אחר הצהריים התקבלה אצל כונסי הנכסים והנאמן הצעה מאת אדוארדו אלשטיין וחברת יד לויים שבבעלותו המלאה, לרכישת מניות השליטה בדסק"ש בתמורה ל-950 מיליון שקל. להצעה צורפה ערבות בנקאית על סך של 95 מיליון שקל החתומה על-ידי בנק לאומי.

לאחר הגשת ההצעה מסר דוברו של אלשטיין כי בכך משווה אלשטיין את ההצעה של חברת מגה אור שבשליטת צחי נחמיאס ומאותת לשוק ולשאר המתמודדים שאין בכוונתו לוותר על דסק"ש גם במחיר גבוה משמעותית ממחיר השוק של המניות. אולם לדעת הכונסים הצעה זו אינה שוות ערך להצעתה של חברת מגה אור.

בהודעת עדכון שהועברה אמש לביהמ"ש כותבים הכונסים והנאמן, כי הם מברכים על קבלת הצעתו של אלשטיין. עם זאת, הם גם קובעים כי יש חשיבות להותיר את הצעת מגה אור בתוקף ולמנוע את פקיעתה, לאור יתרונות נוספים שהיא מקנה למחזיקי איגרות החוב של אי.די.בי, ולנוכח ויתורים שהעניקה מגה אור בתגובה להצעת אלשטיין.

ראשית, כותבים הכונסים והנאמן, מגה אור היא חברה ציבורית בעלת חוסן כלכלי מוכח והון עצמי של 1.8 מיליארד שקל. מאידך, יכולתו הכלכלית האישית של אלשטיין לעמוד מאחורי הצעתו אינה מוכרת לכונסי הנכסים ואילו חברת יד לויים אך הוקמה השבוע ולכן, ניתן להניח שהיא חסרת פעילות.

"יוצא שהצעת אלשטיין אינה מקנה 'ביטוח' כלשון בית המשפט הנכבד בהחלטה, אלא כדי גובה הערבות הבנקאית שנמסרה יחד איתה, בסך של 95 מיליון שקל. מדובר אומנם בסך מהותי, אך הוא מהווה רק 10% מסך ההצעה וכפי שכבר הובהר מניות דסק"ש נתונות לתנודתיות רבה", כותבים הכונסים והנאמן.

עוד מציינים הכונסים והנאמן, כי אלשטיין בחר שלא לכלול בהצעתו סעיף המתיר להם לחלט את הערבות הבנקאית שהעמיד לטובתם, במקרה שלא יעמוד בהתחייבותו להשלמת העסקה. לשם השוואה, מגה אור כן העניקה התחייבות זו במסגרת הצעתה, ואף התחייבה להגדיל את הערבות לטובת הכונסים ל-142.5 מיליון שקל ב-4 בנובמבר, בשעה שאלשטיין כלל לא הציע זאת.

עוד מדגישים בעלי התפקיד בתגובתם לביהמ"ש, כי יש חשיבות לשמור בתוקף גם את הצעתה של מגה אור לנאמן, לרכישת עוד כ-12% ממניות דסק"ש המשועבדות לטובתה של אי.די.בי, בתמורה ל-164.5 מיליון שקל. לדבריהם, אלשטיין טרם מסר הצעה בנוגע למניות אלו, וזאת למרות פניית הנאמן אליו כבר ביום א' השבוע.

מעבר לכך, העניקה מגה אור אופציה בעלת ערך לכונסי הנכסים, להותיר בידי הנושים כמחצית מן המניות המוצעות לרכישה חלף תמורת המזומן. לאחר הגשת הצעתו של אלשטיין, פנו הכונסים והנאמן למגה אור בבקשה להכניס שינויים מיטיבים בהצעתה.

לדבריהם, לאחר דין ודברים הסכימה מגה אור לוותר על התנאי הראשון שהציבה, הכולל איסור על הכונסים להביא לאישור ביהמ"ש הצעה מתחרה, אלא אם תכלול שיפור של 40 מיליון שקל. בנוסף הסכימה מגה אור להפחית את הפיצוי שדרשה במקרה של בחירת הצעה אחרת מ-15 מיליון שקל ל-10 מיליון שקל, וכן לקבוע כי פיצוי זה לא ישולם כלל אם תיבחר הצעת אלשטיין.

לסיכום קובעים הכונסים והנאמן, כי האישור שניתן במסגרת ביהמ"ש נותר בתוקף, וכי הצעת מגה אור היא בעלת תוקף מחייב. עם זאת, עד לסיום המכרז ביום ד' הבא יוכלו שני הצדדים להמשיך ולשפר את הצעותיהם.

דסק"ש נסחרה היום בבורסה לפי שווי של 1.14 מיליארד שקל, וזאת בהשוואה לשווי של 1.357 מיליארד שקל שמעניקות להם הצעותיהם של מגה אור ואלשטיין. אתמול הגיבה מניית דסק"ש בירידה של יותר מ-4% להצעת הנגד של אלשטיין, ואילו היום נסחרת המניה בתנודתיות גבוהה. 

עוד כתבות

דרור פויר / צילום: יונתן בלום

מה בעצם הייתה הבעיה של הממשלה לפתוח את המוזיאונים מההתחלה?

ברור שמדובר בהחלטה על רקע לא בריאותי. במוסדות התרבות עדיין מקפידים על שקט. וה"ששש" הוא זה שמפריע להם

השלט של קניון שבעת הכוכבי / צילום: כדיה לוי, גלובס

דווקא בבלאק פריידיי? הקניונים שישתתפו בפיילוט וייפתחו כבר היום

הקניונים באם הדרך, שבעת הכוכבים, קניון שרונים, לב המפרץ, ארנה נהריה, קניון מבנה נוף הגליל ועוד יוכלו להיפתח מיידית בהתאם להוראות הממשלה

איקאה בישראל / צילום: שלומי יוסף, גלובס

מאיקאה ועד הראל ויזל: כך ניצחה הקומבינה את הקורונה

שוק הכרמל נותר סגור אבל שוק מחנה יהודה קיבל הרשאה להיפתח • מקס סטוק זכו למעמד של עסק חיוני שמאפשר להמשיך לעבוד גם במהלך הסגר • והראל ויזל ואיקאה הדגישו כמה טוב להיות בצד החזק בזמן מגפה • כך יצרה הקורונה הבדלי מעמדות במשק הישראלי

מתנדב בניסוי החיסון לקורונה של אסטרהזנקה / צילום: Siphiwe Sibeko/Pool, Associated Press

מה גרם לטעות בניסוי של אסטרהזנקה והאם החיסון לקורונה בסכנה?

אסטרהזנקה נתנה בטעות רק חצי מנה של החיסון שלה בניסוי הקליני ודווקא מינון זה התגלה כיעיל יותר ● האם אפשר לבסס אישור למוצר על תוצאות שהתקבלו כך? ה-FDA הביע סקפטיות

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

הבורסה בת"א ננעלה בעליות לאחר התקלה הדרמטית: ת"א 35 קפץ ב-1.3%

לאחר התקלה החמורה בבורסה המדדים חזרו לטפס, כאשר בוול סטריט לא יתקיים הערב מסחר בשל חג ההודיה ● דלק זינקה ב-10%, דלק רכב קפצה ב-10%, תפרון עלתה ב-7%, ביו ויו ב-13%, פוקס עלתה ב-5.25%, אפולו פאוור זינקה ב-20

ח"כ מנסור עבאס / צילום: דוברות רע"מ

המפרק הלאומי: אחרי כחול לבן וקדימה, נתניהו סודק גם את הרשימה המשותפת

נתניהו למד את הלקח מבחירות 2019 בהם "חוק המצלמות" דווקא העצים את כוחה של הרשימה המשותפת, ובמקום זה הוא מנסה בכל כוחו לפצל אותה, בדיוק כפי שעשה למפלגות רבות לפניה • וגם: מרצ מחפשת זכות קיום, בזמן שחבר הכנסת יאיר גולן מאיים עליה מבפנים

מודליאני 10 תל אביב. הדמיה / צילום: יח"צ

"צריך להבין שזה בסדר שמישהו אחד יקבל טיפה יותר בשביל האינטרס של כולם"

הדיירים ברחוב מודליאני 10 בתל אביב התפנו לאחרונה מהבניין לקראת הריסתו ובניית בניין חדש ● "פרויקטים כאלה, לא צריכים לקחת יותר מארבע שנים – שנתיים אישורים ועוד שנתיים בנייה"

גניבת מטבעות דיגיטליים / איור: שאטרסטוק

סין לכדה 4.2 מיליארד דולר במטבעות קריפטו במאבק נגד הונאת פלוס-טוקן

לפי פסק דין של בית משפט סיני שנחשף השבוע, פלטפורמת מסחר הקריפטו המזויפת פיתתה יותר מ-2.6 מיליון משקיעים ● פלוס-טוקן גנבה מהם את מטבעות הקריפטו שהפקידו בידיה, בשווי שנאמד כיום ביותר מ-11 מיליארד דולר

הדמיית סילון אנרגיה הנע דרך חומר במהירות שקרובה למהירות האור. מחקר של פרופ' אהוד נקר מאוני' ת"א / צילום מתוך התערוכה "היופי במדע"

גם המדע רוצה להיות יפה: כך משפיעה האסתטיקה על חוקרים

מה נחשב בעיני מדענים יפה, ומדוע הוויזואליזציה של הביג דאטה עשויה לשנות את מה שאנחנו חושבים על ידע ● תערוכה בשם "היופי של המדע", שהוצגה לאחרונה באקדמיה הלאומית בירושלים, מעלה מחדש שאלות לא פתורות

Andy Wong AP נשים מבוגרות ברחוב בבייגין

סין מציגה: כך נראים החיים ללא מזומנים בארנק (וזה לא כזה פשוט כמו שנדמה)

שורה של סרטונים שפורסמו בחודשים האחרונים ברשתות החברתיות המחישו את הקושי של אזרחים סינים מבוגרים להסתדר במציאות הדיגיטלית ● כעת הממשלה הסינית דורשת מחברות ועסקים לחזור ולתת שירות גם בערוצים הישנים - פנים אל פנים, ובמזומן

בנימין נתניהו / צילום: שמוליק גרוסמן, דוברות הכנסת

ועדת הבדיקה לרכש הצוללות טרם התחילה וחברת צוות אחת הוחלפה

חברת הצוות יעל גריל לא תשב בוועדת הבדיקה, שכן היא שימשה בתפקידים רשמיים במשרד הביטחון בתקופת רכש הצוללות כפי שחשף העיתונאי אראל סג"ל ● את גריל תחליף ישראלה פרידמן, אשר כיהנה בתפקידים שונים במנהל הרכש במשרד הביטחון

הנסיך הסעודי מוחמד בן סלמאן / צילום: רויטרס - Balkis Press

דיווח בארה"ב: בן סלמאן נסוג מנורמליזציה עם ישראל בגלל ניצחון ביידן

לפי ה"וול סטריט ג'ורנל", נתניהו נסע לערב הסעודית כדי לסגור את פרטי ההסכם, אבל יורש העצר החליט להמתין שהשלטון בארה"ב יתחלף ● לפי גורמים המעורים בפרטים, מוקד השיחה בין נתניהו ליורש העצר היה כיצד לתאם מהלכים מול איראן כשממשל ביידן יתחיל לחדש את הקשרים עמה

חסידי סדיגורה. בינתיים האדמו"ר הצעיר שובה את הלבבות ומבסס את שליטתו / צילום: שוקי לרר - בחדרי חרדים

שוד כספות, אלימות ותלונות במשטרה: הקרע בחסידות סדיגורה הולך ומחריף

כך המצב בסדיגורה המשיך להתדרדר בחודשים האחרונים במהירות ובכל החזיתות ● מה קרה בלילה של 27 באוקטובר, ולמה נראה שזה היה הקש ששבר את גב המאבק בסדיגורה ● מעקב

ראש הממשלה בנימין נתניהו ויו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד / צילום: תמונה פרטית

נתניהו נפגש עם בר-דוד ברקע המשבר הפוליטי בין כחול לבן לליכוד

בזמן שבין בר דוד ושר האוצר ישראל כ"ץ לא נערכה פגישה בשל המתיחות בין השניים, נפגש היום יו"ר ההסתדרות עם ראש הממשלה ● בין הנושאים שעלו בפגישה התמקדו השניים גם בצורך בחיזוק התעשייה הישראלית

הצפות בגוש דן / צילום: מתוך יוטיוב

הצפות ברחבי הארץ: כיבוי והצלה חילצו לכודים, נזק כבד לתשתיות ורכוש

עד לשעות הצהריים המוקדמות, טיפלו כוחות הכיבוי וההצלה ב-140 אירועי הצפות, הכוללים בתים, מרתפים, חניונים תת קרקעיים ורכבים

חנות של טופשופ / צילום: רויטרס, Tim Wimborne

״הבעלים של טופשופ על סף קריסה בתוך ימים ספורים״

לפי דיווח ברשת סקיי ניוז קבוצת ארקדיה שבבעלות פיליפ גרין עשויה למנות כונס נכסים כבר ביום שני הקרוב ● לדברי גורם בתעשיית הקמעונאות הקריסה הפכה לבלתי נמנעת, לאחר ששיחות עם מספר גופים פיננסיים בניסיון לגייס הלוואת חירום של 30 מיליון ליש"ט הסתיימו ללא הצלחה

מנכל אל על אביגל שורק / צילום: יח"צ

הוקפץ לקוקפיט: הכירו את אביגל שורק, מנכ"ל אל על החדש

הידיעה על מינויו של אביגל שורק למנכ"ל אל על התקבלה השבוע בחברה בהלם מוחלט ● עם זאת, הבעלים החדש אלי רוזנברג ביקש מלכתחילה למנות לחברת התעופה מנכ"ל מארה"ב ● "הוא מוכשר ומהיר מחשבה", אומר גורם שהיה קשור לחברת דלק US שממנה מגיע שורק

אורון שוורץ, יוצר הפודקאסט “משפט חוזר” / צילום: איל יצהר

"כארכיאולוג, למדתי שהדמוקרטיה עלולה להיעלם כמו התרבויות הקדומות"

אורון שוורץ, עו"ד, ארכיאולוג ויוצר הפודקאסט "משפט חוזר" ("כאן"), מצא את המשותף בין רצח ארלוזורוב, משפט אייכמן ופרשת ואנונו: "החרדה הקיומית הישראלית" ● בראיון מיוחד הוא מספר על הקשר בין משפט לארכיאולוגיה, על הדרך לחסל אדם ברומא העתיקה, ועל הרצח במועדון הברנוער

"איך לקדם אג'נדה בארגון?" / איור: Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

מהי הדרך הטובה ביותר לקדם אג'נדה במקום העבודה?

באיזה סוג של מסרים כדאי להשתמש כדי למזער שימוש בכלים חד פעמיים במקום העבודה, במיוחד עכשיו, בתקופת הקורונה, כשהשימוש בהן עלה מאוד? ● מדור ייעוץ

בניין בית הדין הרבני הגדול בירושלים / צילום: יוסי זמיר

תמיכה כלכלית של ההורים אינה מקנה להם זכויות יתר בדירה

הורי הבעל העבירו בכל חודש תמיכה כספית לבני הזוג ● בית הדין הרבני הגדול קבע כי ההעברה לא נועדה בהכרח לכיסוי המשכנתה, אלא כמתנה לבני הזוג