גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

עסקת "ידיעות אחרונות" תצא לדרך: נדחו הבקשות לעצור את המכירה

במסגרת העסקה תרכוש חברת "ידיעות אחרונות" ברכישה עצמית את מניותיה שבכינוס מידי בנק הפועלים תמורת 171 מיליון שקל, המשקפים "הנחת קורונה" של 15% ביחס לעסקה הקודמת שהתפוצצה ● העסקה אושרה לאחר שכונסי הנכסים הגישו פטור תביעות מרוכך למו"ל נוני מוזס

מו"ל "ידיעות אחרונות", ארנו (נוני) מוזס / צילום: ברני ארדוב, וואלה! NEWS
מו"ל "ידיעות אחרונות", ארנו (נוני) מוזס / צילום: ברני ארדוב, וואלה! NEWS

עסקת "ידיעות אחרונות" תצא לדרך: גם שופטי בית המשפט המחוזי בתל אביב, רות רונן ומגן אלטוביה, דחו את הבקשות של משפחת יודקובסקי שנועדו לעצור את העסקה. רונן דחתה את הבקשה לבטל את ביטול זכות הסירוב של משפחת יודקובסקי, ואלטוביה דחה את הבקשה לצו המניעה. 

מוקדם יותר היום נודע כי שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב, איריס לושי-עבודי, אישרה הבוקר (ה') את עסקת מכירת מניות "ידיעות אחרונות", במסגרתה תרכוש חברת "ידיעות אחרונות" ברכישה עצמית את מניותיה שבכינוס מידי בנק הפועלים. תמורת המניות תשלם "ידיעות" 171 מיליון שקל, המשקפים "הנחת קורונה" של 15% ביחס לעסקה הקודמת שהתפוצצה לפני מספר חודשים.

השופטת אישרה את העסקה לאחר שכונסי הנכסים הגישו פטור תביעות מרוכך למו"ל ארנון (נוני) מוזס ואנשיו ביחס לעסקה הקודמת.

למרות האישור, השופטת לא חסכה ביקורת מהתהליך כולו. לדבריה, "אין לכחד כי הבקשה מעוררת שאלות מן הטעמים שפורטו על-ידי הצדדים השונים, כגון הטענה כי הנושה המובטח והחברה הם בעלי משקל ציבורי בלתי מבוטל המעוררים עניין רב בקרב הציבור, משך הזמן הרב של כינוס הנכסים באופן יחסי, היעדר התמחרות ואי-קיום הליכים פומביים ביחס למכירת המניות שבכינוס, נסיבות ביטולה של העסקה שאושרה בהחלטת בית המשפט, בהילות הבקשה בסופו של תהליך כה ממושך, המהלך החריג באופן יחסי של רכישת המניות שבכינוס דרך רכישה עצמית, היחס בין החוב המובטח לשווי המניות שבכינוס, תיקון תקנון החברה הרוכשת/נרכשת ערב העסקאות, שחלקם תיקונים זמניים למשך תקופה של שנה בלבד, סעיפי הפטור שנכללו תחילה בהסכמים וכיוצא בזה".

אולם לטענת השופטת, על בית המשפט להכריע לפי מה שמובא בפניו ובהתאם לפרמטרים משפטיים רלוונטיים להליך שבפניו בלבד. "בענייננו, הכונסים והנושה בחנו את התמורה ואת שווי הבטוחה ומסרו כי הם סבורים כי לעת הזאת עדיף 'ציפור אחת ביד משתיים על העץ'. אני סבורה אפוא כי יש לכבד עמדה זו של נושה מובטח, שכן אין ודאות כי הוא יזכה לקבל בעתיד סכום גבוה יותר בגין המניות שבכינוס".

נזכיר כי לאחר פרסום העסקה הודיעה משפחת יודקובסקי כי היא מוכנה לרכוש את 6% מניות פולן בסכום הגבוה בחצי מיליון שקל ביחס למחיר שחברת בר הפצה אמורה לשלם תמורתן. השופטת קבעה כי אין בכך כדי להביא לדחיית ההצעה מהטעם שנעשתה ברגע האחרון, ללא הפקדת בטוחות ובסכום שאין בו הפרש משמעותי. לדבריה, מאחר שקניית המניות היא עסקה משולבת, קבלת ההצעה החלקית של משפחת יודקובסקי עשויה לגרום לביטול העסקה כולה.

באשר לסוגיית ההתמחרות שהציג הנאמן לנכסי אליעזר פישמן, עו"ד יוסי בנקל, שטען כי יש לפעול לביצוע הליך פומבי שקוף שישיא תמורה למניות, השופטת קיבלה את עמדת כונסי הנכסים, לפיה מהלך כזה עלול לפגוע בסיכוי מימוש המניות המשועבדות ובהשאת רווחים לקופת הנושים, או לחליפין לדחות את המימוש למועד מאוחר ובלתי ידוע.

נזכיר כי משפחת יודקובסקי מנהלת במקביל הליך משפטי נגד המכירה, וטוענת בין היתר כי יש לבטל את ביטול זכות הסירוב שלהם למשך שנה-  החלטה שקיבל דירקטוריון "ידיעות אחרונות" על רקע הכוונה להשלים את העסקה. השופטת קבעה כי כל עוד לא הוכרה זכות הסירוב של משפחת יודקובסקי, ולא ניתן צו בעניינה, אין מקום להתחשב בה במסגרת ההליך.

סוגיה נוספת עסקה בפטור מתביעות שאמורים היו לקבל מוזס ואנשיו במסגרת העסקה. הנאמן טען לקושי שנובע מכך שהפטור ניתן לכאורה לא רק מטעמם של הכונסים אלא גם מטעמם של קשת רחבה של גורמים - לרבות נושי פישמן. בעקבות זאת הוכנס תיקון המבהיר כי הוויתור לא ייחשב ויתור מטעמם בעלי המניות - בר און, פישמן או מי מטעמם.

השופטת קיבלה את התיקון משני טעמים: ראשית, כיוון שבסעיפי הפטור המתוקנים נכתב כי הפטור ניתן על-ידי הכונסים ולא מטעם בר און-פישמן; ושנית, כיוון שהפטור ניתן בצורה מצומצמת יחסית לגבי כל זכות טענה, דרישה וכל עילת תביעה הנובעת ו/או קשורה למניות הנרכשות ב"ידיעות", לרבות לכל הזכויות מכוחן. הפטור ניתן החל ממועד השיעבוד של המניות.

לדברי השופטת, "אכן מושכלות יסוד הן כי כונס נכסים המוכר נכס בשם בעליו יכול להעניק פטור לרוכש הנכס מפני תביעות עתידיות של כונס הנכסים עצמו הקשורות בנכס המשועבד עצמו". 

*** גילוי מלא: רכישת המניות ב"ידיעות אחרונות" בשנת 1997 נערכה על-ידי חברה משותפת של משפחת פישמן ומשפחת בר און. כיום מדובר בהחזקה עקיפה ומשורשרת ללא זיקה אפקטיבית למניות "ידיעות אחרונות". איש העסקים אליעזר פישמן הוא בעל השליטה הקודם בחברת מוניטין, המחזיקה (100%) בעיתון גלובס. "ידיעות אחרונות", לרבות "כלכליסט" מקבוצת "ידיעות אחרונות", וגלובס הם עיתונים מתחרים. 

עוד כתבות

שר האוצר אביגדור ליברמן / צילום: איל יצהר

התקציב עולה לדיון מכריע בממשלה: אלה הרפורמות העיקריות שעל הפרק

מסגרת התקציב כבר הוצגה לראשי הסיעות, והשלב הבא הוא אישור התקציב בממשלה ● מניסיון העבר נראה שחלק מהרפורמות יישארו על הנייר ולא יעברו ● לוח הזמנים להעברת התקציב הוא ארוך, והתהליך יסתיים (אם בכלל) רק בנובמבר

ג'ף בזוס / צילום: Associated Press, Amy Harris/Invision

כבר לא הכי עשיר בעולם: כמה כסף הפסיד השבוע ג'ף בזוס ומי עקף אותו?

המיליארדר הצרפתי ברנאר ארנו עומד שוב בצמרת עשירי העולם, לאחר שבזוס הפסיד כמעט 14 מיליארד דולר תוך יום אחד

אייל עופר / צילום: רורי לינדזי

ישראל מאשימה את איראן בתקיפת הספינה במפרץ עומאן

גורם מדיני בכיר: "איראן זורעת אלימות והרס בכל פינה באזור. מרוב להיטות לתקוף מטרה ישראלית הם סיבכו והפלילו את עצמם בהרג אזרחים זרים" ● חברת הספנות שבבעלותו של אייל עופר אישרה כי הספינה שהותקפה מנוהלת על ידם, אך הוסיפה כי מדובר בספינה בבעלות יפנית

הקסם של רובין הוד והמאבק של דייסון: כך נולדו כמה מהמותגים הגדולים בעולם

אינסטגרם הייתה פיצ'ר באפליקציה אחרת שנכשלה, רובין הוד צמחה דווקא מהמחאה נגד וול סטריט ב-2011 ואייר בי.אנ.בי נולדה מלילה אחד של פחדים שעבר על אחד המייסדים ● כך התחילו המותגים הגדולים

עובדי חיפה כימיקלים הקימו מאהל מחאה ומתבצרים במפעל / צילום: דוברות ההסתדרות

איומים, פיטורים ואבטלה של שנים: האנשים שנחנקו תחת סחבת בתי המשפט

לא בריונות ההנהלה שברה את עובדי חיפה כימיקלים דרום, בשעה שנאבקו כדי להתאגד, וגם לא הלחצים שהופעלו על המפגינים ומשפחותיהם; האיטיות בה הסתובבו גלגלי הצדק היא ששחקה אותם ● אין לנו יותר זמן לחכות שמישהו ידפוק על השעון המקולקל של מערכת המשפט

שובו של הבלאן–דה–נואר / צילום: סטודיו דדאלוס, מיכל לופט, באדיבות מואט-הנסי, אוסף בריל-לוי, יח"צ

יין לבן מענב אדום: שובו של הבלאן-דה-נואר

סובלים מהחום ומחפשים דרך להתרענן? עזבו אתכם מקפה קר, יש יין

חברת NYM - אדם רימון  ועמיחי ניידרמן / צילום: איל יצהר

חברת הקידוד הרפואי NYM גייסה 25 מיליון דולר בהובלת קרן ההשקעות Addition Health

החברה מפענחת מטקסטים של רופאים אילו טיפולים ניתנו, כדי להקל על קריאה עתידית של המידע ועל חיוב חברות הביטוח עבור הטפול הנכון

ניהול הסושיאל הגיע לפרקו / צילום: Shutterstock

ניהול סושיאל, הג'וב הכי מילניאל בשוק, הגיע לפרקו

ישנם מנהלי סושיאל ותיקים הנמצאים בתפקיד 15 שנה, וכיום יש להם כוח יותר מאי-פעם

לונדון, השבוע. אי אפשר להניח שהמצב בארץ יחקה בחודשים הקרובים את המודל הבריטי / צילום: Reuters, Henry Nicholls

המודל הבריטי יוציא את ישראל מסבך הקורונה? השאלות המדעיות שנותרו פתוחות

מה בדיוק הגורם ליכולת של וירוס הקורונה לפרוץ את ההגנה החיסונית? מהשאלה התמימה הזו נגזרים צעדי המשך רבים

אמזון תכה שוב את התחזיות? / צילום: Shutterstock, Jonathan Weiss

אמזון רשמה בפעם השלישית ברציפות הכנסות של מעל מאה מיליארד דולר, אך החמיצה את התחזיות

אמזון נהנתה משיטפון של קונים מאז שהחלה המגפה אולם אנליסטים צופים שהצמיחה תאט כעת כשהכלכלות בעולם נפתחו מחדש ● ההכנסות הסתכמו בכ-113 מיליארד דולר, פחות מהתחזית ● המניה יורדת במסחר המאוחר ביותר מ-5%

וול סטריט / אילוסטרציה: Shutterstock, Bumble Dee

נעילה חיובית בוול סטריט; ריסקיפייד זינקה בכ-24% ביום המסחר הראשון

המסחר באירופה ננעל בעליות ● משרד העבודה האמריקאי פרסם את נתוני המאקרו לרבעון השני - ומהם עולה כי קצב הצמיחה השנתי חזר לרמה של 6.5% ● רובינהוד נסחרת לראשונה בנאסד"ק ● עונת הדוחות: היום יפורסמו תוצאות אמזון

שר האוצר אביגדור ליברמן / צילום: דוברות משרד האוצר

רגע לפני הישיבה הקריטית על התקציב: באוצר לא הגיעו להסכמות עם משרדי התחבורה והבריאות

מאז הוצגה מסגרת התקציב לראשי הסיעות, מנהלים באוצר מגעים קדחתניים להשגת הסכמות על תקציב המדינה עוד לפני שהוא יובא לאישור הממשלה ● על-פי המסגרת הנוכחית יעמוד הגירעון בסוף השנה על 3% תוצר, ללא קופסאות הקורונה ו-6.8% בסך הכול - את הגירעון הנמוך הסביר ב"הכנסות חד פעמיות ומפתיעות"

עיסאווי פריג' ותמר זנדברג בועדה המסדרת / צילום: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת

מרצ מובילה מגעים אזרחיים וכלכליים מול הפלסטינים בברכת רה"מ בנט

גורמי השמאל בממשלת השינוי יזמו מפגשים של שרים עם מקביליהם הפלסטינים, תכנון ועידה משותפת עם הרשות ושיחות קבועות בין השר לשיתוף פעולה אזורי לבין עמיתיו ברמאללה ● גורם בלשכת רה"מ: המו"מ המדיני לא יחודש בקרוב

וול סטריט, ניו יורק / צילום: Shutterstock

נעילה אדומה בוול סטריט; אמזון צללה ב-7.6%

המדדים המובילים בארה"ב ננעלו בירידות קלות ● מניית אמזון נפלה בעקבות דוחות מאכזבים ● גם הבורסות באירופה נסגרו בירידות

אבישג סמברג עם מדליית הארד בטאקוונדו באולימפיאדת טוקיו / צילום: Associated Press, Themba Hadebe

המדליה של סמברג טובה לטאקוונדו, אבל יש גם חדשות רעות

הזכייה של סמברג בארד באולימפיאדה תרחיב משמעותית את התמיכה הכספית בענף הטקוואנדו, ותנגוס במקביל בעוגת התקציב של ענפים אחרים • שיטת התקצוב החדשה של משרד הספורט: הישגיות עדיפה על כל פרמטר אחר

שירותי מחשוב ענן / צילום: Shutterstock, Blackboard

בקרב על הענן, שפעם נלחמו בו רק אמזון ומיקרוסופט, יש היום חזיתות רבות

יותר ויותר לקוחות חותמים על הסכמים עם כמה ספקים על מנת להוריד עלויות ולהרכיב לעצמן את השירות הטוב ביותר

משמאל: חנן פרידמן, מיכל קיסוס–הרצוג ורקפת רוסק–עמינח / איור: גיל ג'יבלי

הרוחות סוערות והמנכ"ל בחזית: מה עובר על בנק לאומי?

פרידה מתוקשרת ממנכ"לית פפר, סכסוך חריף מול הוועד וקשיים בתחרות על הזירה הדיגיטלית: חנן פרידמן מנהל עד כה קדנציה קצרה וסוערת כמנכ"ל לאומי ● פרופיל

פרופ' שולמית לבנברג ודידיה טוביה / צילום: שלומי יוסף

במעבדה של פרופ' לבנברג קרה נס. עכשיו הוא גם שווה מיליארדים

הסטייקים שמגדלים ומדפיסים במעבדה בטכניון (ובקרוב במפעל ברחובות) הם לא הדבר היחיד בתפריט של מייסדי אלף פארמס, שגייסו החודש 105 מיליון ד' ● הם רוצים להציל את כדה"א, ומאמינים שבשר מתורבת הוא "אבן פינה למערכת מזון גלובלית חדשה", לא פחות ● שאפתני? מאוד. ריאלי? לגמרי

דב מורן / צילום: תמר מצפי

העיירה הציורית בשוויץ שבילה בה חודש וספר הניהול שהוא לא זז בלעדיו: ההמלצות של דב מורן

למה ווייז היא האפליקציה האהובה עליו ומה ריגש אותו ב"על העיוורון" ● מדור חדש

קניון איילון רמת גן - חנויות סגורות / צילום: בר - אל

סופר פארם משקיעה 3 מיליון שקל במיזם נגד אלימות במשפחה

הקורונה והסגרים שאפיינו אותה הובילו לעלייה חדה במספר המקרים של אלימות במשפחה ● בעקבות כך הוחלט ברשת סופר-פארם להשיק את המיזם "אלימות במשפחה זה לא נורמלי", הכולל מאגר מידע שנותן כלים, הכוונה וליווי בתהליך ההתמודדות עבור מי שחוו אלימות במשפחה