גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הנפקת צים תזניק את שווי האופציות שבידי עובדי החברה ל-90-75 מיליון דולר

מנכ"ל חברת הספנות אלי גליקמן יקבל לאחר ההנפקה בונוס הוני של כ-10 מיליון שקל, ובנוסף יחולקו בונוסים בהיקף מצטבר של 8 מיליון דולר לעובדים נוספים ● בתשקיף נחשפים גם שכר היו"ר יאיר סרוסי והבונוס לקודמו אהרון פוגל

גליקמן אלי - חברת חשמל / צילום: אוריה תדמור
גליקמן אלי - חברת חשמל / צילום: אוריה תדמור

ארבע שנים לאחר שהשלימה הסדר חוב חסר תקדים בהיקפו הקצתה חברת הספנות צים לעובדיה כמות נדיבה של אופציות - וכעת, בהנפקה הצפויה בבורסת ניו יורק, העובדים צפויים לקטוף את הפירות.

מהתשקיף שהגישה צים לקראת הנפקתה עולה, כי החברה הקצתה בשנת 2018 אופציות לעובדים לרכישת מניות המהוות כ-5% מהון המניות שלה, מחציתן כבר הבשילו מאז והמחצית השנייה תבשיל ב-2021-2022.

האופציות יהיו ניתנות למימוש במחיר של 1 דולר למניה, בעוד שהתוכנית היא להנפיק במחיר של 16-19 דולר למניה. בידי העובדים יש בשלב זה קרוב ל-5 מיליון אופציות, והמשמעות היא שההטבה המגולמת בהן עומדת על 75-90 מיליון דולר, בכפוף למחיר שייקבע בהנפקה.

במקביל מספק התשקיף פרטים על אישור בונוס לחבר הנהלה בכיר. ככל הנראה מדובר במנכ"ל ונשיא החברה, אלי גליקמן. הבונוס כולל אופציות לרכישת מניות בהטבה כלכלית של  9.6 מיליון שקל (להבשלה במשך חמש שנים). במקביל, החברה תחלק בונוסים בהיקף מצטבר של כ-8 מיליון דולר לעובדים מסוימים.

גליקמן (59) מנהל את צים מאז יולי 2017. לפני שהצטרף לצים הוא כיהן בשנים 2011-2015 כמנכ"ל חברת החשמל, שממנה פרש בעקבות כישלון הרפורמה בחברת החשמל - ועוד קודם לכן כיהן כמשנה למנכ"ל בחברת התקשורת פרטנר. גליקמן השתחרר מצה"ל בדרגת אלוף משנה ובין תפקידיו בצבא היה מפקד שייטת 13.

163 אלף שקל בחודש ליו"ר סרוסי

צים אינה מספקת בשלב זה נתונים על היקף התגמולים השנתי של ההנהלה הבכירה בה, אף שכחברה ישראלית ציבורית היא תידרש לעשות זאת. בינתיים, היא מציינת בתשקיף כי היו"ר החדש, יאיר סרוסי - לשעבר יו"ר בנק הפועלים, אשר מונה לתפקיד יו"ר צים באוקטובר האחרון - מקבל שכר חודשי בסך כ-163 אלף שקל פלוס מע"מ, הכולל בתוכו הוצאות רכב.

ההסכם עם סרוסי הוא לתקופה של שלוש שנים. קודם לכן כיהן כיו"ר צים אהרון פוגל, והוא היה זכאי לשכר חודשי של כ-175 אלף שקל פלוס מע"מ. באוקטובר, כשפרש מהתפקיד אחרי כשש שנים, הוא קיבל מענק פרישה מצים בסך 700 אלף שקל, כלומר מענק בגובה ארבעה חודשי שכר.

צים צפויה לגייס בהנפקה בניו יורק 280-332 מיליון דולר, עם אפשרות להגדלת הגיוס ב-42-50 מיליון דולר, בהנחה שהחתמים יממשו אופציה לרכישת מניות נוספות, ואז יגיע היקף הגיוס כולו ל-322-382 מיליון דולר.

בכפוף למחיר שייקבע בהנפקה ולהחלטת החתמים אם לממש את האופציה, שווייה של צים אחרי ההנפקה יעמוד על 1.9-2.3 מיליארד דולר. 

בעלת המניות הגדולה בחברה היא חברת קנון של עידן עופר, עם החזקה של 32% מהון המניות, שתדולל לאחר ההנפקה ל-27.2%. בהנחה שההנפקה תושלם באמצע טווח המחירים המבוקש, שווי ההחזקה של קנון בצים יגיע ל-560 מיליון דולר, ויציף עבורה ערך ניכר.

לפי התשקיף, עלויות ההנפקה, הצפויות להגיע ל-4.1 מיליון דולר, מורכבות בין היתר מכ-1.2 מיליון דולר תשלום לעורכי הדין, כ-340 אלף דולר לרואי החשבון וכ-172 אלף דולר לבורסת ניו יורק. בין משרדי עוה"ד המלווים את ההנפקה נמצאים משרד גרוס ושות', ומשרד גולדפרב זליגמן.

מצפה לרווח של חצי מיליארד שקל ב-2020

ההנפקה מגיעה על רקע גאות בתחום ההובלה הימית, הבאה לידי ביטוי בתוצאותיה העסקיות של צים, ומספר שנים לאחר שני הסדרי חוב גדולים שהחברה ביצעה: ב-2009 היא פרסה מחדש חוב של כ-7 מיליארד דולר, וב-2014 היא ביצעה "תספורת" של כ-50% לחוב בגובה 3.4 מיליארד דולר (מתוכו כ-1.4 מיליארד שקל  למחזיקי האג"ח שלה בת"א).

בסוף הרבעון השלישי של 2020 עמד החוב של צים לטווח הארוך על 1.5 מיליארד דולר, ובקופה היו לה מזומנים בסך 350 מיליון דולר. ההתניות שלהן מחויבת צים בשל החוב כוללות מינימום של 125 מיליון דולר במזומן בקופה וכן הגבלת חלוקת דיבידנד. 

על בסיס נתונים ראשוניים לשנת 2020, צים מצפה לרשום בדוחות 2020 הכנסות של כ-4 מיליארד דולר מהפלגות ושירותים נלווים - עלייה בהשוואה ל-3.3 מיליארד דולר ב-2019. החברה מצפה לעבור לרווח של 500-525 מיליון דולר, לעומת הפסד של 13 מיליון דולר ב-2019, ולהציג EBITDA מתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) של מעט מעל למיליארד דולר - עלייה חדה לעומת 386 מיליון דולר ב-2019. 

צים עדכנה בתשקיף שהכסף שיגויס בהנפקה ישמש אותה בעיקר לצורכי הון חוזר ולהשקעה בהזדמנויות צמיחה לטווח הארוך - כולל השקעה בספינות ובמיזמים דיגיטליים.

צים כותבת בתשקיף כי היא חברה גלובלית, המתמקדת בשוקי נישה, שבהם לדעתה יש לה יתרון תחרותי שמבדל אותה ומאפשר לה למקסם את הרווחיות שלה. "אנו אחת מחברות הספנות הוותיקות בעולם, עם למעלה מ-75 שנות ניסיון", נכתב בתשקיף.

לחברה יש 70 ספינות, ועיקר הפעילות שלה היא באוקיינוס השקט - 39% מהתכולה שהיא משנעת, לעומת 22% באוקיינוס האטלנטי ו-21% באסיה. מטה החברה ממוקם בחיפה, והיא מעסיקה 3,782 עובדים.

עוד כתבות

שר המשפטים ויו''ר ועדת השרים לענייני חקיקה, יריב לוין / צילום: נועם מושקוביץ'/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהכפפת היועמ"שים במשרדי הממשלה למנכ"ל ולשר

הצעת החוק, שעלתה לוועדת השרים לחקיקה בראשות שר המשפטים יריב לוין, מבטלת את הכפיפות של היועמ"שים במשרדים ליועצת המשפטית לממשלה, וקובעת כי הם יידרשו לפרסם תזכירי חוק לפי דרישה ישירה של השר במשרד ● ועדת השרים לחקיקה אישרה כי הקואליציה תתמוך בקידום הצעת החוק, בניגוד לעמדת היועמ"שית

נשיא ארה''ב, דונלד טראמפ, לאחר חתימתו על ''החוק הגדול והיפה''  ב־4 ביולי / צילום: Reuters, Ken Cedeno

כשהוא חוגג את הצלחותיו בקונגרס ואיש אינו עומד בדרכו: טראמפ ייפגש עם נתניהו

כשהוא כול־יכול ומושא הערצה, טראמפ חוגג את הצלחותיו  הוא בז ליריבים ולמבקרים, ואומר: "הם שונאים אותי ואני אותם" ● הוא ממשיך את הסתערותו על כל מוקדי הכוח העצמאים, בהם הבנק המרכזי ומערכת המשפט ● רה"מ ישראל יודע שהנשיא לא הזמין אותו כדי להתווכח

3 פסקי דין בשבוע / צילום: אנימציה: טלי בוגדנובסקי

כך ניצחה ממשלת בריטניה את המשפחה של סבתא כוכבה בקרב על דירה בירושה

ביהמ"ש קבע שתלוש שכר בו הופיע מרכיב "בונוס" אותו המעסיק לא ידע להסביר, הינו תלוש שכר פיקטיבי ● ביהמ"ש השלום בירושלים דחה תביעת בני משפחה שטענו לזכויות דיירים מוגנים וזכות בעלות בדירת מגורים ● בעל עירב את אישתו בעסקי החברה, האם היא זכאית לחלק ממנה בגירושים?

רונן עקביה, מנכ''ל בית וגג / צילום: יח''צ נימקו

ביקושי יתר בגיוס האג"ח הראשון של חברת בית וגג

חברת ההתחדשות העירונית שבה מחזיק יעקב שחר מגייסת כ-105 מיליון שקל, לאחר זינוק של 42% במניה בשנה האחרונה ● החברה צופה רווח גולמי עתידי של מעל 1.6 מיליארד שקל בפרוקיטים שהיא מקדמת

שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט / צילום: ap, Seth Wenig

בארה"ב מאיימים: ללא הסכמים עד סוף החודש, המכסים ישובו לרמות המקוריות שהוטלו באפריל

שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר בריאיון לרשת פוקס כי אם מדינות לא יגיעו להסכם חדש עם ארצות הברית עד 1 באוגוסט, המכסים ישובו לרמות המקוריות שהטיל הנשיא דונלד טראמפ באפריל ● לדברי בסנט, "זה הולך לדחוף את העניינים קדימה בימים ובשבועות הקרובים"

סניף של שירותי בריאות כללית -קופת חולים כללית / צילום: עינת לברון

יו"ר ועד העובדים בכללית מזהיר: "אם משרד הבריאות ימנה מנהל מטעמו - כל העובדים ישבתו"

יו"ר הוועד של הכללית מצטרף למאבק על מינוי המנכ"ל ונעמד מול משרד הבריאות: "איומים אגרסיביים יכשלו. לא ניתן להפוך את הכללית לסניף של האוצר ואגף התקציבים במשרד הבריאות" ● ועד עובדי הכללית הוא לא גורם שמשתתף רשמית בבחירת המנכ"ל, אבל יש לו בהחלט השפעה מכרעת על הישרדותו

אלעד טנא / צילום: אריק סולטן

במקום אבי משולם: אלעד טנא מונה לעורך העל בידיעות אחרונות

אלעד טנא ימונה לתפקיד עורך העל של ידיעות אחרונות וב-Ynet במקום אבי משולם, שמילא את התפקיד בשנתיים האחרונות ● טנא, מגיע לאחר כשנתיים בתפקיד העורך הראשי של "מקור ראשון"

הניו יורק טיימס: זה "מחיר הניצחון" שישראל משלמת על המלחמה באזור

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: חמאס נתון ללחץ מתושבי הרצועה "שדורשים הקלה מהמשבר",  המדינה המפתיעה עם יותר מאלף פעילי חיזבאללה, וכך המלחמה באיראן "החלישה את מעמדה של ישראל בעולם" ● כותרות העיתונים בעולם

הפגנה לשחרור החטופים בדרך בגין בירושלים / צילום: יעל גדות

בכיר ישראלי - התקבלה ההחלטה על יציאת משלחת לקטאר

ראש הממשלה בנימין נתניהו הורה הערב (שבת) על יציאת משלחת ישראלית לקטאר • טראמפ: "חמאס הגיב ברוח חיובית, אולי תהיה עסקה עד השבוע הבא" ● לראשונה: שני עובדי סיוע אמריקנים נפצעו בפיגוע של חמאס בעזה ●  50 חטופים - 638 ימים בשבי ● עדכונים שוטפים 

סהאם פרק בראיון לפודקאסט TBPN / צילום: צילום מסך מיוטיוב

"יש אלפים כמוהו": המהנדס שעבד בכמה עבודות במקביל והסערה

סהאם פרק, "הממקבל הסדרתי", הפך לאחרונה לשם הכי חם בעמק הסיליקון לאחר שנחשף שעבד בסתר בכמה סטארט-אפים בו־זמנית ● מאחורי הקלעים בתעשייה פחות מופתעים מהפרשייה: עובדים רבים מודים כי בתעשיית שאינה וודאית, כך הם שומרים על עצמם מפיטורים

קרנות הגידור התמודדו עם המבחן האולטימטיבי / אילוסטרציה: Shutterstock

"ביקוש כבוש וחוסר נזילות": מנהלי קרנות גידור מנתחים את הרנסנס בבורסה בת"א

בקרנות המיועדות למשקיעים המתוחכמים השיגו בדרך כלל תשואת נאות מתחילת השנה, אך התקשו להכות את ביצועי מדד הדגל המקומי ● מנהל הקרן שהניבה 31% למשקיעיה: "לאחר החודש האחרון, הדרך הפכה להיות הרבה יותר ברורה והכיוון להערכתנו הוא למעלה"

רשויות הצפון מתחרות על קמפוס הענק של אנבידיה / צילום: מועצה אזורית חוף הכרמל, יח''צ

לפחות חמישה אזורי תעשייה בצפון יתחרו על השקעת הענק של אנבידיה

אנבידיה הצהירה על כוונתה לשלש את היקף הנדל"ן שהיא מחזיקה בישראל בהשקעה של כ־2 מיליארד שקל, ולבנות קמפוס ענק בקרבת משרדיה ביקנעם ● רשויות מקומיות באזור הצפון כבר מציעות קרקעות בשטחן - מעפולה עד חיפה ● ההערכה: הפרויקט יכלול מעבדות שיאפשרו לפתח את שבבי התקשורת העתידיים של החברה - מנוע צמיחה מרכזי שלה

עומסים בנתב''ג. המסלולים והתנועה האווירית סביב השדה לא הותאמו לגידול בישראל / צילום: ap, Ohad Zwigenberg

המקום בנתב"ג עומד להיגמר. מאיפה נטוס?

עד 2040 צפוי נמל התעופה בן גוריון להגיע לקיבולת המקסימלית שלו, כ–40 מיליון נוסעים בשנה ● אלא שבמשך עשרות שנים מקבלי ההחלטות מתלבטים על המיקום האולטימטיבי של שדה בינלאומי נוסף, ובינתיים הכרעה סופית לא נראית באופק ● אילו אפשרויות כבר בשלב התכנון, מה מסכל אותן וכמה נשלם על הסחבת?

עמית סגל / צילום: אריק סולטן

אחרי שבע שנים בידיעות אחרונות: עמית סגל עובר לישראל היום

הפרשן הפוליטי של חדשות 12 צפוי להצטרף לשורת הכותבים של מוסף סוף השבוע החדש של העיתון, לאחר שבע שנים במהלכן החזיק טור במוסף לשבת של ידיעות אחרונות ● מוקדם יותר היום, פורסם כי העורך הראשי של מקור ראשון, אלעד טנא, יעבור להיות עורך העל בידיעות אחרונות

דירת 4.5 חדרים בשכונת עג'מי ביפו / צילום: יוסי שחר

בזמן המלחמה: בכמה נמכרה דירת 4.5 חדרים בשכונת עג'מי ביפו?

בשכונת עג'מי ביפו נרכשה דירת 4.5 חדרים בשטח של 86 מ"ר עם ממ"ד ושתי מרפסות תמורת 3.18 מיליון שקל ● הנכס עמד פחות מחודשיים על המדף ● המוכרים הם משקיעים שלפי רשות המסים קנו את הדירה ב־2016 תמורת 2.2 מיליון שקל ● ועוד עסקאות מהשבוע האחרון

אילון מאסק / צילום: ap, Kevin Lamarque

אילון מאסק הכריז על הקמת "מפלגת אמריקה"

יום לאחר ששאל את עוקביו ב-X האם יש להקים מפלגה פוליטית חדשה בארה"ב, אילון מאסק הודיע: "מפלגת אמריקה הוקמה" ● מאסק סבור שלמפלגה החדשה עשויה להיות השפעה משמעותית בבית הנבחרים ובסנאט, נוכח הרוב הדחוק של הרפובליקנים

סיכום שווקים / עיבוד: טלי בוגדנובסקי, צילום: AP

שמונה מניות עם הזדמנות ושתיים שכדאי להיזהר מהן - ועוד 4 כתבות על המצב בשווקים

בנק אוף אמריקה מפרסם רשימה של מניות מעניינות להשקעה ● הבורסה בתל אביב הפכה לאחת החזקות בעולם, ושברה שורה של שיאים היסטוריים ● ההצלחה של קת'י ווד ● וגם: האם יכול להיות שאחת הדרכים הכי יקרות להשקיע בשוק ההון היא גם הכי משתלמת?

ח''כ אושר שקלים / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהצעה למנות בכירים ללא אישור ועדת גרוניס

לפי הצעת החוק של ח"כ אושר שקלים מהליכוד, שתעלה היום לדיון בוועדת השרים לחקיקה - מינויים בכירים, ובהם ראש השב"כ, יתבצעו על ידי הממשלה, ללא צורך באישורה של הוועדה המייעצת ● באחרונה ביקש רה"מ נתניהו מבג"ץ לקבוע כי הוועדה תתחיל לקדם את מועמדותו של דוד זיני לראשות השב"כ

חיים פייגלין, מנכ''ל צמח המרמן / צילום: כפיר סיון

מניות הבנייה טסו ומשקיעים בצמח המרמן דרשו שעזריאלי תשלם יותר

בחודש האחרון מדד ת"א-בנייה עלה בכ-40% ● כעת, מספר גופים מוסדיים מנסים לגבש מהלך עם דרישה להעלאת המחיר שבו תירכש חברת הבנייה הציבורית צמח המרמן על ידי קבוצת עזריאלי ● בין המוסדיים שמחזיקים בצמח המרמן, נמצאות חברות הביטוח הפניקס, הראל, כלל ביטוח, וכן קרן הגידור ברוש

שוקי ניר, דניאל בראל, עומר כילף, ראסל אלוואנגר / צילום: שלומי יוסף, איל יצהר, ענבל מרמרי, באדיבות סולאראדג'

הישראלית שקפצה בכ-40% בשבוע בוול סטריט, וזו שקיבלה אזהרה מנאסד"ק

סולאראדג' זינקה ב-39% בשבוע האחרון, בעוד שהמשקיעים בוחנים את השלכות "החוק הגדול והיפה" של הנשיא טראמפ על תחום האנרגיה המתחדשת ● טאואר קיבלה רוח גבית, לאחר שפורסם כי תיקח חלק בפרויקט שבבים גדול בהודו ● ובתחום האוטוטק: REE ואינוויז דיווחו על הודעות מנוגדות שקיבלו באשר לעמידה בתנאי הסף של נאסד"ק