גרינבאום עופר / צילום: תמר מצפי
הגאות בשוק ההנפקות בת"א הפכה את הרבעון הרביעי של 2020 לרווחי במיוחד עבור ענף החיתום המקומי, בדגש על החברות הגדולות והמובילות בו. אחת מהן, פועלים אי.בי.אי, סיימה את הרבעון עם רווח נקי כולל של 15.3 מיליון שקל, המשקף צמיחה של 113% בהשוואה לרבעון המקביל ב-2019.
הרווח הנקי הגבוה נרשם הודות לזינוק של 97.5% בהכנסות הרבעוניות מפעולות חיתום לסך של 34.3 מיליון שקל. לדברי החברה, לאור עלייה מהותית בהיקפי הנפקות המניות שהובטחו בחיתום.
מדובר בהנפקות שהרווחיות מהן גבוהה יותר מאלו שמייצרות הנפקות אג"ח או הנפקות מניות שאינן מובטחות בחיתום. בנוסף, רשמה פועלים אי.בי.אי ברבעון הרביעי רווחים בהיקף 6.7 מיליון שקל מהשקעות שנרכשו בזיקה לפעילת החיתום וההפצה.
רווחי השקעות אלו נבעו בעיקר מרישום למסחר של מניות מלרן ויומן אקסטנשנז, בהן השקיעה החברה טרם הנפקתן בבורסה. מנגד, זינקו הוצאות החברה ברבעון הרביעי ב-120% ל-20.8 מיליון שקל, בשל עלייה בהוצאות שכר שמקורה במענקי עובדים הנגזרים מרווחיות החברה, וכן עקב תשלום ליועצים בגין הנפקות טכנולוגיה שנוהלו בידיה.
הייתה מעורבת ב-114 עסקאות גיוס ב-2020
בסיכום שנתי, צמחו הכנסותיה של פועלים אי.בי.אי ב-12% לסך של 71.5 מיליון שקל. צמיחה זו נרשמה למרות משבר הקורונה, שהוביל לירידה חדה בשערי המניות והאג"ח בחודשים מרץ-אפריל 2020 ולעצירה מוחלטת של ההנפקות באותה התקופה.
בשורה התחתונה, צמח הרווח הנקי והכולל של פועלים אי.בי.אי ב-2020 בשיעור של 15.5% לסך של 31.2 מיליון שקל. במקביל לפרסום הרווח הרבעוני ולאור מדיניותה לחלק את מלוא רווחיה לבעלי המניות, החליטה החברה על חלוקת דיבידנד של 15 מיליון שקל בחודש הבא.
בחודשים אוקטובר-דצמבר 2020 חלה גאות בפעילות החברות הקטנות בבורסה בת"א, ובצירוף עליות חדות במיוחד במניות הטכנולוגיה והאנרגיה הירוקה, אלו פתחו את הדלת לשטף הנפקות חדשות, שהתבטאו בצמיחה שרשמה פועלים אי.בי.אי ברבעון וב-2020 כולה.
לדברי החברה, היא הייתה מעורבת אשתקד בניהול של 114 עסקאות גיוסי הון לתאגידים, בהן גויסו 31.7 מיליארד שקל. מתוך אלו, 11 הנפקות שהובילה הניבו 52% מסך ההכנסות השנתיות.
מתוך 11 עסקאות אלו, נטלה פועלים אי.בי.אי התחייבות חיתומית משמעותית בשמונה הנפקות הון, שהניבו 44% מסך ההכנסות השנתיות. 78 עסקאות שימשו ב-2020 לגיוס חוב של כ-24.6 מיליארד שקל ותרומתן להכנסות השנתיות הסתכמה לשיעור של כ-28%.
ברבעון הרביעי, שהיקף העסקאות בו היה גדול וחריג, השתתפה החברה ב-31 הנפקות, מתוכן 13 של מניות בהן גויסו כ-2.5 מיליארד שקל, אשר הניבו הכנסות של כ-27 מיליון שקל. מדובר בין השאר על הנפקות ההון של ג'נסל, הייקון, יומן אקסטנשנז, אקוואריוס ונופר, שהובטחו בחיתום.