הבורסה בתל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי , גלובס
שבועות ספורים לאחר שחברת הטכנולוגיה שירהטק פרסמה טיוטת תשקיף ציבורית ראשונה, החליטה החברה לדחות את תוכנית הנפקת המניות הראשונית (IPO) שלה בבורסה בת"א, בעקבות השקעה פרטית עליה סיכמה.
לפי העדכון בנושא, "אחד ממשקיעיה וכן משקיע אסטרטגי משמעותי לשירהטק, החליטו להשקיע בה כ-20 מיליון שקל לפי שווי חברה (לפני הכסף) של 100 מיליון שקל". בהתאם לכך, "שירהטק החליטה לדחות את ההנפקה בכמה חודשים, במטרה להגיע להנפקה בהיקף ובשווי חברה גבוהים יותר".
מראשונות גל הנפקות האקוויטי
מי שעשויה ליהנות מהצפת ערך מהירה בעקבות ההשקעה המדוברת היא שותפות המו"פ הבורסאית יוניקורן , המחזיקה כ-7% ממניות שירהטק. זו ציינה כי היא ובעלי השליטה בשירהטק - האחים יניב ואיתי רוד, חתמו על הסכם המעניק ליוניקורן אופציה (PUT) למכור לצמד האחים מחצית מהחזקותיה בשירהטק, לפי שווי חברה דומה לשווי לפיו סוכמה ההשקעה הנוכחית בה (100 מיליון שקל). זאת, חודשים ספורים לאחר שיוניקורן השקיעה כמה מיליוני שקלים בודדים בשירהטק לפי שווי חברה של פחות מ-60 מיליון שקל "לפני הכסף".
שותפות יוניקורן טכנולוגיות הייתה אחת מהשותפויות הראשונות שלקחו חלק בגל הנפקות האקוויטי הראשוני בבורסה המקומית, במהלך שהושלם בספטמבר אשתקד. ארבעת מייסדי יוניקורן הם שמות מוכרים בשוק ההון המקומי - ליגד רוטלוי (יו"ר השותפות) ויגאל לנדאו, מבעלי השליטה בשותפות הנפט והגז רציו , יזם ההייטק יענק'לה טננבוים, ורונן ויסרברג, לשעבר מנהל השקעות בחברת כלל פיננסים. מנכ"ל השותפות הוא עמית גרין. מניית יוניקורן ירדה מאז הנפקתה בספטמבר אשתקד בכ-20% והיא נסחרת בשווי של כ-60 מיליוןו שקל.
שירהטק עצמה שנוסדה בשנת 2005, פועלת "בתחום פתרונות לתעשייה 4.0", ומספקת "ייעוץ, פיתוח, ייצור ושיווק של פתרונות בינה מלאכותית". מוצרי החברה, לפי הסבריה, החלו השנה לשלב חומרה ותוכנה במודל SaaS והם מאפשרים בין היתר, ניתוח ועיבוד נתונים, הזרמת מידע, ניטור, ניתוח ותחזוקה מרחוק למרכיבים בקווי ייצור תעשייתיים, וכך בין היתר, להתריע על צורך לשיפור ולמניעת השבתת קווי ייצור.
"די משאבים לעמידה בהתחייבויות"
רואי החשבון של שירהטק מפנים את תשומת לב המשקיעים לגירעון שיש לחברה בהון ובהון החוזר וכן להסכמי השקעה עליהם חתמה בחודשים האחרונים (טרם זה הנוכחי), ומציינים, כי בהתחשב בהשקעות אלה "החברה מעריכה שיהיו לה משאבים מספיקים כדי לעמוד בהתחייבויותיה".
בסיכומה של 2020 הציגה שירהטק טיפוס של כ-4% בהכנסותיה, שהתקרבו ל-8.5 מיליון שקל, אחרי שהכנסותיה ל-2019 בסכום של כ-8 מיליון שקל - שיקפו זינוק של כ-160% ביחס להכנסות של כ-3 מיליון שקל שהציגה ב-2018.
בשורה התחתונה, שירהטק צמצמה את הפסדיה השנתיים אשתקד ב-33% ל-1.5 מיליון שקל, אחרי שבשנים 2018-2019 הפסדיה הצטברו יחד לכ-4 מיליון שקל - כמחצית הסכום בכל שנה.
שירהטק
תחום פעילות: פתרונות לניתוח ועיבוד נתונים עבור חברות תעשייה
היסטוריה: הוקמה בשנת 2005. בעלי השליטה הם האחים יניב ואיתי רוד
נתונים: תוצאותיה ב־2020: הכנסות של כ־8 מיליון שקל, הפסד של 1.5 מיליון שקל