וול סטריט, ניו יורק / צילום: Shutterstock
שוקי ההון והחוב ממשיכים לאפשר לחברות הטכנולוגיה מישראל להגדיל את קופות המזומנים שלהן. בסוף השבוע דיווחו שתיים מהן על גיוסים גדולים - קורנית דיגיטל השלימה הנפקת מניות משנית וקמטק הנפיקה איגרות חוב להמרה בריבית של 0%.
קורנית , יצרנית מערכות דפוס דיגיטליות להדפסה על טקסטיל, עדכנה כי תמחור ההנפקה נקבע על 151 דולר למניה, כ-6% פחות ממחיר המניה יום לפני הדיווח על היציאה להנפקה משנית; לאחר הדיווח על תמחור ההנפקה זינקה מניית קורנית לשיא של למעלה מ-176 דולר, המשקף לחברה מראש העין שווי שוק של 8.2 מיליארד דולר (עלייה של 120% בשנה האחרונה).
במסגרת ההנפקה גייסה קורנית סכום של כ-293 מיליון דולר, ובמקביל, ענקית המסחר המקוון אמזון, שמחזיקה במניות קורנית, מכרה חלק מההחזקה שלה בתמורה ל-107 מיליון דולר. היקף הגיוס עשוי לגדול בהמשך, משום שהחברה נתנה לחתמי ההנפקה אופציות לרכוש מניות נוספות תמורת 59.9 מיליון דולר תוך 30 יום.
קורנית מתכננת להשתמש בכספי הגיוס למימון רכישות פוטנציאליות בעתיד, וכן לצרכים עסקיים כלליים, כולל הוצאות הוניות והון חוזר. בסוף הרבעון השלישי היו לקורנית 458 מיליון דולר במזומנים והשקעות לטווח קצר וארוך.
סיטיגרופ, ברקליס, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי היו חתמי ההנפקה של קורנית, ולצידם נידהאם, סטיפל, וויליאם בלייר, ברנברג, CJS וקרייג האלום.
רווח של קרוב ל-100 מיליון דולר לאמזון
אמזון , שמוכרת בהנפקה מעל מחצית מההחזקה שלה בקורנית, מוכרת את המניות האלה ברווח של קרוב ל-100 מיליון דולר, לאחר שבשנה שעברה מכרה חלק אחר מההחזקה במניות קורנית במחיר של 56.5 דולר למניה וברווח של 73 מיליון דולר.
אמזון הפכה לבעלת מניות בקורנית בעקבות הסכם שיתוף פעולה אסטרטגי שנחתם בין החברות בשנת 2017, אשר כלל אופציות לאמזון לרכישת מניות קורנית כפונקציה על ההוצאה שלה על מוצרי קורנית. מחיר המימוש לאופציות נקבע אז על 13.04 דולר, בעוד שמכירת המניות בוצעה כאמור במחיר של 151 דולר למניה, פי 11.6.
ברבעון השלישי של השנה הסתכמו הכנסות קורנית ב-86.7 מיליון דולר, בנטרול השפעה חשבונאית בסך 7.9 מיליון דולר בגין כתבי האופציות לאמזון. זוהי צמיחה של 51% בהשוואה לרבעון המקביל (בנטרול ההשפעה בשני הרבעונים). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הסתכם ב-11.5 מיליון דולר, שהם 24 סנט למניה.
בשלושת הרבעונים הראשונים של 2021 צמחו הכנסות קורנית ב-93.7% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2020, והגיעו לרמה של 234 מיליון דולר. החברה צופה הכנסות של 89-93 מיליון דולר ברבעון האחרון של השנה, עם שיעור רווח תפעולי Non-GAAP שיגיע ל-13%-15% מההכנסות (כלומר כ-11.6-14 מיליון דולר).
קמטק: שיעור המרה של 23% מעל מחיר המניה
במקביל, כאמור, הנפיקה קמטק , יצרנית מערכות בדיקה לתעשיית המוליכים למחצה, אג"ח להמרה בהיקף של 175 מיליון דולר. החברה תכננה לגייס 140 מיליון דולר, אך הגדילה את היקף הגיוס. בנוסף ניתנה לרוכשים אופציה לרכוש תוך 13 יום אג"ח נוספות בהיקף של 25 מיליון דולר.
האג"ח שהונפקו נושאות כאמור ריבית של 0%, והן יבשילו ב-1 בדצמבר 2026, אלא אם יירכשו על-ידי החברה קודם לכן, או יומרו למניות בהתאם לתנאים שלהן במועד מוקדם יותר.
שיעור ההמרה נקבע על 58.45 דולר למניה, 23% מעל מחיר המניה לפני הדיווח על הגיוס ו-30% מעל המחיר בסוף השבוע. בסוף הרבעון השלישי היו לקמטק בקופה מזומנים והשקעות בהיקף של 215 מיליון דולר.
החברה גייסה בשנה שעברה כ-60 מיליון דולר בהנפקת מניות בנאסד"ק, ומחיר המניה נקבע אז על 17 דולר, לעומת כ-44.7 דולר כיום. החברה, בניהולו של רפי עמית, נסחרת בנאסד"ק ובתל אביב לפי שווי שוק של קרוב ל-2 מיליארד דולר, לאחר עלייה של 140% במניה בשנה האחרונה.
קמטק רשמה ברבעון השלישי של השנה הכנסות של 70.7 מיליון דולר, צמיחה של 76.4% לעומת הרבעון המקביל. מתחילת השנה הכנסותיה צמחו ב-82.3% לעומת התקופה המקבילה והסתכמו ב-195 מיליון דולר. הרווח הנקי Non-GAAP גדל ב-174% ברמה הרבעונית וב-200% מתחילת השנה, והסתכם ב-20 מיליון דולר ו-51.7 מיליון דולר בהתאמה.
בנק אוף אמריקה וברקליס היו החתמים בהנפקה של קמטק.