גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רבע ממניות פלייטיקה נמכרו בכ-50% מעל מחיר השוק - אז למה המניה הגיבה בירידה

קרן השקעות זרה שקנתה אשתקד את האתר הפיננסי אינווסטינג מת"א, רכשה חלק ממניות השליטה בחברת הגיימינג תמורת כ-2.2 מיליארד דולר ● בעקבות העסקה מעריכים משקיעים בפלייטיקה כי ירד הסיכוי למכירת החברה כולה ולהצפת ערך קרובה לכלל בעלי המניות

הנפקת פלייטיקה בנאסד''ק, ינואר 2021 / צילום: יח''צ
הנפקת פלייטיקה בנאסד''ק, ינואר 2021 / צילום: יח''צ

למעלה מרבע ממניות חברת הגיימינג פלייטיקה מחליפות ידיים: קרן הפרייבט אקוויטי Joffre Capital רוכשת 25.7% ממניות החברה תמורת מעל 2.2 מיליארד דולר מידי אחד הגופים המשתייכים לקונסורציום סיני השולט כיום בפלייטיקה, PHUKII שבשליטת יוז'ו שי. מניית פלייטיקה  מתומחרת בעסקה ב-21 דולר - גבוה ב-46% מהמחיר לפני הדיווח על העסקה ונמוך ב-22% ממחיר המניה בהנפקה הראשונית (IPO) בוול סטריט לפני שנה וחצי.

על העסקה המתגבשת דווח ביום שני לאחר סיום המסחר בוול סטריט באתר החדשות האמריקאי axios ובתגובה זינקה מניית פלייטיקה ב-32% במסחר המאוחר באותו יום, אולם למחרת, כשהעסקה דווחה רשמית, המגמה התהפכה. העלייה נעלמה כלא הייתה והמניה הגיבה בירידה של 8.6% במסחר ביום שלישי.

מחיר המניה ננעל על 13.15 דולר, שמשקף לפלייטיקה שווי של 5.4 מיליארד דולר. ככל הנראה הסיבה לירידה במניה היא שהמשקיעים סבורים כעת שהסיכוי למכירת החברה כולה, ולהצפת ערך קרובה לכלל בעלי המניות, ירד בעקבות עסקת הרכישה של Joffre.

דיווחים למכירת החברה או חלקים ממנה

נזכיר שלפני מספר חודשים פורסמו שני דיווחים שהצביעו על אפשרות למכירת חלקים מפלייטיקה או את החברה כולה: בסוף ינואר הודיע התאגיד PHUKII של יוז'ו שי על כוונתו למכור מניות פלייטיקה, 15%-25% מהון המניות הכולל של החברה, וכעבור חודש הודיעה החברה עצמה על ייזום תהליך לבחינת אסטרטגיות למיקסום שווי החברה עבור בעלי המניות, תוך בחינת האפשרות למכור חלק או את רוב מניות החברה לגורם אסטרטגי שייבחר על-ידי החברה, והיא אף מינתה בנק השקעות לצורך זה. כאמור העסקה למכירת חלקו של PHUKII דווחה השבוע.

הרוכשת בעסקה היא קרן הפרייבט אקוויטי Joffre שרכשה בשנה שעברה את אתר הפיננסים investing.com תמורת חצי מיליארד דולר. אינווסיטינג מספק ניתוחים, כלים, ציטוטים ונתונים בזמן אמת ממעל 100 בורסות ברחבי העולם. הפלטפורמה מוצגת ביותר מ-20 שפות, עם למעלה מ-60 מיליון משתמשים ייחודיים. 

קרן Joffre הוקמה על-ידי יזמים ומנהלים שהיו בעבר במשרות בכירות בחברות אמזון, Yahoo, באידו, בלקסטון, ורבורג פינקוס ועוד, והיא מתמקדת לרוב ברכישת שליטה בחברות טכנולוגיה ששווין כחצי מיליארד עד מיליארד דולר, אם כי בעסקת פלייטיקה השווי לפיו היא נכנסת להשקעה הוא 8.66 מיליארד דולר.

סובלת מהמומנטום השלילי של מניות הטק

פלייטיקה הפועלת מישראל הונפקה לראשונה בנאסד"ק בינואר 2021 לפי שווי של 11.1 מיליארד דולר. החברה, שמפתחת ומשווקת משחקים למובייל, הכוללים משחקי casual ומשחקי קזינו שונים. עליית השווי הגדולה בחברה הייתה דווקא טרום ההנפקה: החברה הוקמה ב-2010 על-ידי רוברט אנטוקול (המנכ"ל) ואורי שחק, ונרכשה אחרי שנה על-ידי חברת בתי הקזינו סיזר'ס מארה"ב תמורת 130 מיליון דולר. ב-2016 היא נרכשה שוב, תמורת 4.4 מיליארד דולר, על-ידי הקונסורציום הסיני שמחזיק בה גם עתה. בהנפקה, שבוצעה לפי מחיר של 27 דולר למניה, מכר הקונסורציום מניות פלייטיקה תמורת כ-1.66 מיליארד דולר.

מניית פלייטיקה נסחרה בשבועות הראשונים מעל מחיר ההנפקה, אך מאז ירדה ממנו ולא חזרה אליו עד כה. בנובמבר שעבר, החברה פרסמה דוחות חלשים לרבעון השלישי של השנה ואיבדה כ-3 מיליארד דולר משוויה ביום מסחר אחד. מעבר לאכזבה הספציפית מתוצאות החברה, מניית פלייטיקה גם סבלה כמו כל שאר מניות הטכנולוגיה ממומנטום שלילי מאז שינוי טעמי המשקיעים בסוף 2021 והמעבר למניות ערך, על רקע התגברות האינפלציה והעלאות הריבית.

ברבעון הראשון של 2022, פלייטיקה הציגה הכנסות של 677 מיליון דולר, עלייה של 5.9% לעומת הרבעון המקביל. הרווח הנקי הסתכם ב-83.2 מיליון דולר, עלייה לעומת 35.7 מיליון דולר ברבעון המקביל, אך ה-EBITDA המתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) ירד ב-14.5% ל-221 מיליון דולר.

העסקה בין PHUKII ל-Joffre כוללת העברת סכומים מסוימים במועדים שונים, כשהתשלום המרכזי בסך1 מיליארד דולר ישולם תוך 30 יום. אם יוחלט ב-PHUKII למכור מניות נוספות בשוק הפתוח  או בעסקה אחרת, היא תציע אותן קודם ל-Joffre באותו מחיר. PHUKII גם אמורה להמליץ לדירקטוריון פלייטיקה על שני מועמדים מטעם הקרן במקום נציגיה.

עוד כתבות

עופר בן-נון (מימין) ואוהד בוברוב, מייסדיי טאלון, ודן אמיגה (מימין) ומייק פיי, מייסדי איילנד / צילום: שי שרון, MKJ PHOTO

שתי החברות הישראליות שנלחמות על קטגוריית הסייבר החדשה. מי תשלוט בשוק?

חברות הסטארט־אפ איילנד וטאלון גייסו בשנה האחרונה מאות מיליוני דולרים כדי לפתח קטגוריית סייבר חדשה: דפדפן מאובטח לתאגידים ● מעבר לתחרות ביניהן, השתיים צריכות לדאוג גם מגוגל וגם מהקושי של המשתמשים לשנות הרגלים ● המשבצת

דורון ארזי, מנכ''ל סרגון / צילום: ליאורה כץ

מאבק השליטה בסרגון: הדירקטוריון מסרב גם להצעת הרכישה המשופרת

אוויאט הציעה בתחילה לרכוש את סרגון בתמורה למחיר של 2.8 דולר למניה, שהם כ-235 מיליון דולר בסך-הכול, אך בשבוע שעבר, לאחר שדירקטוריון סרגון המליץ לבעלי המניות שלא להיענות לכך, ההצעה עלתה ל-3.08 דולר למניה, שהם כ-259 מיליון דולר

פופקורן / צילום: תמר מצפי

הסכם הפשרה אושר: סינמה סיטי תמכור פופקורן ב-10 שקלים

הפשרה ניתנה במסגרת תביעה ייצוגית שהוגשה ב-2018, בטענה כי סינמה סיטי הגבילה את מכירת הפופקורן במתחמיה ע"י הסכמי בלעדיות וגבתה מחירים מופרזים ● לפי הפשרה, רשת בתי הקולנוע תמכור גביע פופקורן קטן ב-10 שקלים למשך ארבע השנים הקרובות

מדד המותגים החדש מוכיח עד כמה מותגי הרכב המסורתיים מעוגנים בתודעת הציבור הישראלי / צילום: יוסי כהן

איזה מותג רכב הוא האהוב ביותר בישראל, ומה המקום של טסלה ברשימה?

לא פחות מעשרה מותגי רכב חדרו לרשימה הכללית של מאה המובילים ● על אף התהודה שיצרה טסלה והחשמליות הסיניות שעשו עלייה מוצלחת, החברות המסורתיות הן אלו שכבשו את הטבלה ● מדד המותגים 2022

שדה התעופה רמון / צילום: Shutterstock

מהפכה קטנה: תושבי הרשות הפלסטינית יוכלו להמריא לחו"ל מישראל

עד כה, תושבי הרשות הפלסטינית שרצו להמריא לחו"ל נאלצו להמריא מעמאן, אליה הגיעו דרך מעברי הגבול היבשתיים ● הטיסות, שימריאו משדה התעופה רמון אל אנטליה, ובהמשך גם לאיסטנבול, יופעלו ע"י חברת התעופה הטורקית אטלס בתדירות של שתי טיסות בשבוע

פרויקט ''דירה להשכיר'' בגליל ים / צילום: איל יצהר

קבוצת איציק תשובה וקבוצת טריגו רכשו אופציה לזכויות פטורות ממכרז בשכונת גליל ים בהרצליה

החברות רכשו אופציה מקיבוץ גליל ים לייזום בשטח של כ-3 דונם, עליו יבנו 2 בניינים בני 10 קומות הכוללות 78 יח"ד וקומת מסחר בקרקע בשטח 700 מ"ר ● עלות הקמת הפרויקט מוערכת בכ-300 מיליון שקל

צוות קרן ההון סיכון פרגרין / צילום: Peregrine Ventures

עם התחייבות להשקעה של 300 מיליון שקל, חממת הביומד מתרחבת

זכייני חממת אינסנטיב בסיבוב הנוכחי כוללים את התאגידים BD ו-BMS, בהשקעות משמעותיות ראשונות בתחום הון הסיכון בארץ ● שותפים נוספים הם אלביט, האוניברסיטאות תל אביב ובן גוריון והמרכז הרפואי שערי צדק

גם בלמונייד חווים האטה בצמיחה. הנפקת החברה ב־2020 / צילום: באדיבות NYSE

הפסדי למונייד גדלו, אך המשקיעים מעודדים מהתחזיות והמניה מזנקת

מנכ"ל חברת הביטוח הדיגיטלית: "עם כמיליארד דולר בקופה, אנו על המסלול לרווחיות עתידית ללא צורך בגיוסי כספים נוספים"

איתמר דויטשר, מנכ''ל קבוצת אלקטרה / צילום: טל גבעוני

מסע הקניות של אלקטרה הגיע לטרגט מרקט: רכשה שליטה לפי 160 מיליון שקל

אלקטרה רוכשת בשלב ראשון 51% ממניות החברה הפועלת בתחום השירותים המנוהלים, ועשויה לרכוש בעתיד את יתרת המניות ● טרגט מרקט מפתחת עבור לקוחותיה מערכי ניהול המשלבים לוגיסטיקה, מערכות מחשוב, כוח-אדם, רכש ובקרה

עפרה שטראוס, ציון בלס, גיורא בר דעה / צילום: שי יחזקל, סיון פרג', איל יצהר

מאחורי הקלעים של הטלטלה בשטראוס: למה פורש המנכ"ל ומי היורש המיועד

גורמים בענף מעריכים כי סיום כהונתו של גיורא בר דעה סוכם מראש, ללא קשר למשבר מפעל הממתקים ● המועמדים להחליפו צמחו בתוך החברה, כשהמוביל ביניהם הוא ציון בלס, העומד בראש חברת הקפה ● היעד האסטרטגי: הרחבת הפעילויות בארה"ב ופיתוח שווקים חדשים

אנה זק בקמפיין הטלוויזיה של wecom / צילום: צילום מסך מיוטיוב

שבוע להשקה: wecom רושמת התאוששות איטית בגיוס לקוחות

חברת הסלולר החדשה-ישנה רושמת מספר מצומצם של ניודים, ולצדם מאות לקוחות חדשים ביום ● המבחן הגדול שלה יהיה בתקופת החגים

נשיא ארה''ב לשעבר דונלד טראמפ / צילום: Shutterstock, Evan El-Amin

סוכני FBI פשטו על אחוזת נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ

הפשיטה על האחוזה של טראמפ בפאלם ביץ' פלורידה נערכה כחלק מחקירה שמנהל ה-FBI בנוגע למסמכים נשיאותיים מסווגים שנעלמו מתקופת כהונתו של הנשיא לשעבר ● טראמפ טוען כי הפשיטה כללה פריצה לכספת שלו

נטפליקס. הערכות השווי עלו בזמן שתחזיות הרווח ירדו / צילום: Shutterstock, Daniel Avram

תחזיות הרווח בוול סטריט צונחות, והמשקיעים שוב נערכים לתנודתיות

המניות שוב בסכנה להיתפס כיקרות מדי, אפילו לאחר הנפילות השנה ● למרות שתחזיות הרווחים צנחו, בשוק אומרים שהאנליסטים צריכים להוריד אותן עוד יותר

משאית של חברת CAZOO שקרן Marcho Partners הימרה עליה והפסידה / צילום: Shutterstock

מה גרם לקרן הגידור הזו להתרסק ב-84% תוך חצי שנה?

קרן Marcho Partners הבריטית הפסידה כמעט 84% בשישה החודשים הראשונים של 2022, לאחר שמניות Shopify ומניות צמיחה אחרות ירדו בחדות ● ההפסד הגדול ביותר היה על Cazoo, חברה שרכבה על גל רכישת המכוניות המשומשות בזמן המגפה

העמיד את ההגנה על הדמוקרטיה במרכז מדיניות החוץ שלו. הנשיא ביידן / צילום: Shutterstock, Stratos Brilakis

שמים בצד את "היד הנעלמה": ביידן חתם היום על הזרמת 53 מיליארד דולר לתעשיית השבבים בארה"ב

התמיכה בייצור מעבדים בארה"ב היא חלק מחוק המדע והשבבים, שעלותו הכוללת עומדת על 280 מיליארד דולר ● חברי הסנאט ובית הנבחרים משתי המפלגות אישרו את הצעת החוק בשבוע שעבר, בעיקר בשל החששות מיכולות הייצור של הסינים והמזרח בכלל

המפקח על הבנקים, יאיר אבידן / צילום: דוברות בנק ישראל

הפיקוח על הבנקים יוזם: עמלות העו"ש יוקפאו

צו חדש של הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מבקש להכניס לפיקוח שורת עמלות עו"ש, ולחייב את הבנקים לבקש אישור על כל העלאת מחיר ● המפקח יאיר אבידן: המהלך נועד לאפשר ללקוחות לעשות שימוש הוגן בכספם במחיר הוגן וידוע מראש

בניין בורסת ת''א / צילום: איל יצהר

הירידות בבורסה טובות לעסקי הבורסה: הגדילה הכנסות ורווחים בשיעור דו-ספרתי

עלייה חדה של 33% במחזור היומי בשוק המניות של ת"א, בעקבות התנודתיות הגוברת, הקפיצה את הכנסות הבורסה מעמלות והובילה אותה להציג רווח של 29 מיליון שקל במחצית ● גיוסי ההון והחוב נמשכו במרץ, בהובלת הבנקים וחברות הנדל"ן, וחיפו על עצירת שוק ההנפקות הראשוניות

פינוי בינוי ברחוב ויצמן בתל אביב / צילום: שירי דובר

תוכנית המתאר של המטרו מתקדמת: האם יש לה הצדקה?

המועצה הארצית לתכנון ובנייה החליטה בינתיים שלא לאמץ כלשונה את החלטת הוולנת"ע לא לאשר פרויקטי תמ"א 38 באזור התחנות העתידיות של המטרו, אך נתנה אור ירוק לתוכנית המתאר של הפרויקט (תמ"א 70) ● כתבי הנדל"ן והתחבורה של גלובס, אריק מירובסקי ואסף זגריזק, חלוקים על נחיצות התוכנית

שבתאי קמחי, מייסד טרק מרקט, בסניף כפר סבא החדש / צילום: פז פטל

רשת הטיולים טרק מרקט מתרחבת בהשקעה של 16 מיליון שקל

עד סוף השנה תכלול רשת הטיולים, שהוקמה ב-2020, 10 סניפים, מתוכם שמונה הוקמו ויוקמו השנה בהשקעה של 16 מיליון שקל ● טרק מרקט מוכרת מותגים בינלאומיים של תיקים, אוהלים, ציוד לקמפינג וביגוד לנשים ולגברים

איוב קרא, מתמודד בליכוד / צילום: אוהד צויגנברג ידיעות אחרונות

האם פעילות אל-ג'זירה נסגרה בכל מדינות ערב

האם יש מדינות ערביות שאסרו על אל-ג'זירה לפעול משטחן? כן, אך הן מעטות ● המשרוקית של גלובס