מעבדות המו''פ של טבע בנתניה / צילום: יח''צ טבע
חברת התרופות טבע נערכת למהלך נוסף של מיחזור חוב: החברה הודיעה היום על כוונתה להנפיק איגרות חוב הצמודות ליעדי קיימות בסך 2.06 מיליארד דולר, ובמקביל הגישה הצעת רכש לאיגרות חוב שלה, בסכום שיגיע עד 2.25 מיליארד דולר.
● תיק "סולידי" עם תשואה של יותר מ-6%: האפשרויות שנוצרות מהירידות באג"ח
איגרות החוב החדשות יונפקו בחלקן בדולרים ובחלקן באירו, וגיוס החוב מהן יממן את הצעת הרכש. סדרות החוב שאותן מציעה טבע לרכוש מהמשקיעים כוללות סדרה אחת שמיועדת לפירעון עוד השנה, ונושאת ריבית של 2.8%. נוסף על כך יש עוד מספר סדרות אג"ח שמיועדות לפירעון בשנים 2024-2026 ונושאות ריביות שנעות בין 3.15% ל-7.125%.
לפי הודעת החברה, טבע מנהלת את ההצעות על מנת לנהל באופן פרואקטיבי ולהאריך את המח"מ של החוב שלה.
בסוף שנת 2022 היה לטבע חוב נטו של 21.2 מיליארד דולר, ש-10% ממנו הוגדר כחוב לטווח קצר, והמח"מ הממוצע שלו היו 5.8. בשנים האחרונות הפחיתה טבע את היקף החוב שלה שהגיע בשיא לכ-37 מיליארד דולר, לאחר רכישת אקטביס בשנת 2016. לצורך שירות החוב החברה נאלצה לבצע בשנים הקודמות מהלך התייעלות נרחב שכלל גם פיטורים וסגירת מפעלים.
מהלך קודם של מיחזור חוב בוצע בטבע בסוף 2021, כשהחברה גייסה 5 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח צמודות יעדי קיימות. האג"ח שהונפקו אז כללו מספר סדרות, לפירעון בין השנים 2027-2030.
טבע מנוהלת כיום על-ידי ריצ'רד פרנסיס שנכנס לתפקיד המנכ"ל במקום קאר שולץ בתחילת השנה. החברה נסחרת בבורסות ניו יורק ותל אביב לפי שווי של 11.1 מיליארד דולר.