גיא ברנשטיין, גל קרובינר, תומר וינגרטן / צילומים: יח''צ, ענבל מרמרי
ימי המסחר האחרונים של השבוע שעבר בוול סטריט היו שליליים. מדד דאו ג'ונס נחלש ב-0.8% ביומיים, מדד S&P 500 איבד 0.9% ומדד נאסד"ק ירד ב-1.3%. במסחר בלטו מניות של חברות ישראליות לאחר פרסום דוחות או דיווחים אחרים:
● הוא קנה ביטקוין כשהיה שווה 20 דולר, אבא שלו אמר לו: "מה אתה דפוק, תקנה מניות טבע"
● הפסד העתק והתחזית של המנכ"ל: האם צים תתאושש ממשבר התובלה?
סנטינל וואן נחלשה לאחר הדוחות
חברת אבטחת הסייבר סנטינל וואן , בניהולו של המייסד תומר וינגרטן, עקפה את תחזיות האנליסטים בדוחות הכספיים שפרסמה בשבוע שעבר, לסיכום הרבעון הפיסקאלי הרביעי של 2024 (הרבעון שהסתיים בינואר השנה). עם זאת, בשוק התאכזבו מתחזית פושרת שסיפקה החברה ומניית סנטינל וואן איבדה 20.9% מערכה בשני ימי המסחר האחרונים של השבוע. המניה ננעלה ביום שישי במחיר של 22.09 דולר המשקף לחברה שווי שוק של 6.6 מיליארד דולר. סנטינל וואן הונפקה לראשונה בבורסת ניו יורק בשנת 2021 לפי שווי של 9 מיליארד דולר.
החברה רשמה צמיחה של 38% בהכנסות הרבעון ל-174 מיליון דולר, וההפסד הנקי Non-GAAP למניה הצטמצם ל-2 סנטים, בעוד שהאנליסטים ציפו להכנסות של כ-170 מיליון דולר והפסד נקי של 4 סנטים למניה. שנת הכספים כולה הסתיימה עם צמיחה של 47% להכנסות של 621 מיליון דולר, הפסד נקי של 339 מיליון דולר לפי כללי החשבונאות המקובלים (צמצום לעומת הפסד של 379 מיליון דולר אשתקד) וצמצום ההפסד הנקי Non-GAAP ב-58% ל-81.2 מיליון דולר.
התחזית לרבעון הפיסקאלי הראשון של שנת הכספים הנוכחית (הרבעון שמסתיים בסוף אפריל) היא להכנסות של 181 מיליון דולר, דומה לתחזיות האנליסטים, ובשנה כולה ההכנסות יהיו 812-818 מיליון דולר עם הפסד תפעולי שינוע בין 2%-6% מהמחזור.
פאגאיה נפלה בעקבות הנפקה בדיסקאונט
מניית פאגאיה צנחה בימים חמישי ושישי ב-30.5% במצטבר, ומנייתה ננעלה ביום שישי במחיר המשקף לחברת הפינטק שווי שוק של 679 מיליון דולר. זאת לאחר שהודיעה על תמחור הנפקה משנית שבמסגרתה היא מגייסת כ-95 מיליון דולר. החברה מנפיקה 7.5 מיליון מניות חדשות מסוג A במחיר של 12.7 דולר למניה, הנחה של כ-18% על מחיר הנעילה של המניה יום לפני הדיווח. לחתמים בהנפקה ניתנה אופציה לרכישת עוד מעל 1.1 מיליון מניות במחיר ההנפקה תוך 30 יום, כך שהיקף הגיוס עשוי לגדול ב-14.3 מיליון דולר. מחיר המניה בסוף השבוע ירד מתחת למחיר ההנפקה והגיע לכ-10.8 דולר.
פאגאיה, שהוקמה על-ידי גל קרובינר (מנכ"ל), יהב יולזרי ואביטל פרדו, עוסקת בהערכת סיכונים עבור נותני אשראי בארה"ב. החברה הגיעה לשוק הציבורי כשמוזגה לחברת SPAC ב-2022 לפי שווי של 8.5 מיליארד דולר. לאחר השלמת המיזוג מניית החברה זינקה על רקע פעילות של שורטיסטים, והשווי קפץ לכ-20 מיליארד דולר, אך בהמשך המניה צנחה.
לאחרונה השלימה החברה איחוד הון (ספליט הפוך), כחלק ממהלך שמטרתו להגדיל את הסחירות במניה מצד משקיעים מוסדיים בארה"ב. כמו כן היא גייסה לאחרונה חוב בהיקף של 280 מיליון דולר.
מג'יק צופה חזרה לצמיחה ב-2024
חברת התוכנה הדואלית מג'יק , שמפתחת פתרונות לפיתוח יישומים ואינטגרציה עסקית, פרסמה בשבוע שעבר דוחות כספיים. מנייתה עלתה בשני ימי המסחר האחרונים של השבוע ב-3.8% והשלימה עלייה שבועית של 14.2%, למחיר המשקף לה שווי של 596 מיליון דולר. המניה עלתה ב-44.7% מהשפל אליו נפלה בנובמבר האחרון, אך היא נמוכה ב-47.8% מהשיא של נובמבר 2021.
ב-2023 הכנסות מג'יק ירדו ב-5.6% ל-535 מיליון דולר, ירידה שהייתה מסתכמת ב-1.6% בנטרול השפעות שערי חליפין. כפי שדיווחה בעבר, מהרבעון השלישי של 2023 היא חוותה ירידה משמעותית בביקוש לשירותי התוכנה שלה ממספר לקוחות מרכזיים בארה"ב, מה שהוביל להשפעה שלילית של 40.8 מיליון דולר בהכנסות וכן לעזיבת קרוב ל-600 מעובדי החברה בארה"ב. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-8.5% ל-37 מיליון דולר, ועל בסיס Non-GAAP נרשם רווח נקי של 48.4 מיליון דולר, ירידה של 6.5%.
ב-2024 החברה צופה הכנסות של 540-550 מיליון דולר, צמיחה של 7.5%-9.5%. לדברי המנכ"ל גיא ברנשטיין, "למרות גיוסם של כ-200 מעובדינו לשירות מילואים ברבעון הרביעי והירידה בהיקף הפעילות בארה"ב אותה חווינו במחצית השנייה של השנה כתוצאה מאתגרי התקופה עמם מתמודדים חלק מלקוחותינו בארה"ב, המשיך הרוב המכריע של לקוחותינו לצרוך את סל הפתרונות והשירותים הרחב שאנו מציעים למינוף הפתרונות הדיגיטליים שלהם. אנו מכירים בכך שאמנם התנאים לטווח הקצר אינם אידיאליים, אך אנו אופטימיים שבשנת 2024 כאשר לקוחותינו יחזרו לפעילות מלאה, הם ימשיכו לבחור בנו כשותף טכנולוגי משמעותי ליוזמות הטרנספורמציה הדיגיטלית שלהם". הוא הוסיף שלמג'יק יש איתנות פיננסית והעריך שהפגיעה בעסקי החברה בתקופה הקרובה בשל המלחמה תמשיך להיות לא מהותית.