גילעד אלטשולר / צילום: שלומי זירה
בית ההשקעות אלטשולר שחם עדיין לא מצליח לעצור באופן סופי את "דימום" הכסף למתחרים, כך גם על פי נתוני חודש ספטמבר של הגופים המוסדיים. הנתון מתפרסם באיחור בעקבות החגים שחלו בחודש שעבר.
● מנהל חברת ההשקעות האלטרנטיביות מהגדולות בעולם: "אין זמן טוב מזה להשקיע בישראל"
● המומחה שמסמן שש חברות עם הזדמנות השקעה משמעותית
מהנתונים עולה כי אלטשולר שחם איבד למתחרים 457 מיליון שקל בספטמבר, בדומה לחודש אוגוסט, אך טוב בהרבה מקצב אובדן נכסים של יותר מ-2 מיליארד שקל בכל חודש בתחילת השנה.
בבית ההשקעות, שמתחילת השנה נמצא במקום הראשון, מקווים שעם השיפור בתשואות גם החוסכים יפסיקו לנטוש. מאחר שגורמים בשוק מעריכים ש-70% לפחות מתנועת הכסף בין הגופים השונים היא בעקבות התשואות' סביר להניח שבבית ההשקעות אכן יגיעו בקרוב לאיזון, מה שיסיים את דימום הכספים בהיקף עצום של 91 מיליארד שקל שהחל לפני מספר שנים, עקב התשואות החלשות שהציג הבית.
גם כלל ביטוח סובלת מאובדן כספים. במקרה שלה מדובר ביציאת כספית יציבה יחסית של 400 מיליון שקל בחודש, וכך גם בחודש ספטמבר, וזאת על רקע התשואות החלשות שלה השנה ביחס למתחרים, תשואה שנובעת מההימור הגבוה יותר שלה על השוק הישראלי, ביחס למתחרים, בתקופת מלחמת חרבות ברזל. אצל כלל בונים על הפריחה הכלכלית שתגיע לאחר המלחמה והצטיידו מוקדם במניות בשוק המקומי.
הגוף השלישי שדימם כספים בחודש ספטמבר הוא חברת הביטוח הפניקס, שאיבדה 129 מיליון שקל. במקרה שלה, היא מציגה התחזקות מסוימת, לעומת אובדן משמעותי יותר של כספים מתחילת השנה.
האטה כללית בגיוסים
מהצד השני, הנהנים הגדולים שממשיכים לקלוט את הכספים מהמתחרים הם ילין לפידות ואנליסט. כך, בחודש ספטמבר ילין לפידות גרף פנימה 876 מיליון שקל ואנליסט גרף גם הוא 669 מיליון שקל. הגוף השלישי היה מגדל עם גידול של 220 מיליון שקל.
עם זאת, בחודשים האחרונים ניכרת חולשה גם במעברים לילין ואנליסט, שאמנם ממשיכים לגייס אך בקצב נמוך בחצי מזה שגייסו בתחילת השנה. גם בית ההשקעות מיטב נמצא בגיוסים חיוביים בחודש האחרון ומתחילת השנה אך גם הוא נמצא בהאטה.
ייתכן כמובן שמבחינתם של בתי ההשקעות הללו מדובר במכה קלה למדי, שכן ראשית הם עדיין מגייסים, ומעבר לכך הם גייסו סכומים משמעותיים מאוד. כך, ילין גייסה מתחילת השנה 10.3 מיליארד שקל, אנליסט 11.2 מיליארד שקל ומיטב עם 5.4 מיליארד שקל.
מהצד השני, אלטשולר הפסיד למתחרים מתחילת השנה 12.3 מיליארד שקל, כלל ביטוח הפסידה 5.4 מיליארד שקל והפניקס דיממה 3.1 מיליארד שקל.