אהרון פרנקל / צילום: אלי אטקין
עסקת הענק החדשה של אהרון פרנקל יוצאת לדרך. לגלובס נודע כי אהרון פרנקל סיכם על מכירת מחצית (10%) מהחזקותיו במאגר הגז "תמר" לידי חברת הנפט והגז של אזרבייג'ן, סוקאר (SOCAR).
● הכוורת, המטוס הפרטי והסודות: הצצה לאימפריה של המשקיע הפיננסי הבולט בישראל
פרנקל מחזיק ערב העסקה בקרוב ל-20% ממאגר תמר. מתוכם באופן ישיר (14.5%) והיתרה בהחזקה של כרבע ממניות חברת תמר פטרוליום הציבורית (שמחזיקה ב-16.75% מהמאגר). מדובר במימוש נוסף של פרנקל, לאחר שרק בשבוע שעבר מכר 2% ממניות בנק לאומי ברווח משוער של מעל 600 מיליון שקל.
סוקאר היא חברת אנרגיה ממשלתית המנהלת את תעשיית הנפט והגז של אזרבייג'ן ומשרדיה ממוקמים בבירת המדינה, באקו. למהלך יש נדבך גאופוליטי שמסמן למעשה התקרבות בין אזרבייג'ן לישראל.
ההשקעה של סוקאר במאגר תמר, שמופעל על ידי ענקית האנרגיה האמריקאית שברון, זכתה ככל הידוע בפועל לברכת דרך ממנה. לכן היא במידה רבה גם חלק מהמדיניות של הנשיא טראמפ לחיזוק היציבות הכלכלית במזרח התיכון באמצעות השקעות אסטרטגיות, במיוחד בתחום האנרגיה. שברון לא רק שהיא בעלת החזקות במאגר(25%), אלא היא גם המפעילה שלו עבור כלל השותפים מאז הקמתו. השקעה זו של SOCAR מקדמת את הקשרים הכלכליים בין ארה"ב, אזרבייג'ן וישראל, ותהווה מנוף לקידום שיתוף פעולה אסטרטגי במגוון תחומים.
את הפוזיציה הישירה במאגר הגז בנה פרנקל באמצעות עסקת אופציה מול מובאדלה פטרוליום, שבבעלות ממשלת אבו דאבי, אותה מימש בדצמבר 2022, וכן ברכישה מידי חברת הביטוח הראל וקרן תש"י בסוף ספטמבר האחרון. יחד עם רכישת המניות בתמר פטרוליום, עומדת עלות ההשקעה של פרנקל במאגר על כ-3.4 מיליארד שקל - השקעה שבוצעה בעיקרה במימון בנקאי.
בעסקה האחרונה שביצע פרנקל, הוא שילם לפני מספר חודשים כ-280 מיליון דולר (מעל למיליארד שקל) עבור 3.5% מהזכויות במאגר שרכש מידי קרן תש"י, אשר שיקפה למאגר שווי של מעל 8 מיליארד דולר (כ-28 מיליארד שקל בעת ביצוע העסקה). הייתה זו עסקה קטנה וחריגה יחסית בנוגע למאגר; שכן, שווי זה כפול כמעט משווי המאגר בעסקה מ-2021, בה מכרה דלק קידוחים (כיום ניו-מד אנרג'י) 22% מהזכויות לידי מובאדלה תמורת 1.1 מיליארד דולר, לפי שווי של כ-5 מיליארד דולר למאגר תמר (15.8 מיליארד שקל).
פרנקל עצמו אמר לאחרונה לגלובס על ההשקעה בתמר, כי "זו השקעה שנוצרה כחלק מהתגובות להסכמי אברהם. נכנסתי אליה כתוצאה מהיחסים הטובים שיש לי באבו-דאבי ובאמירויות. ישבנו שם עם אנשים בכירים בצמרת שאמרו: איך נהפוך את החתימה על הנייר (בהסכמי אברהם) למשהו קונקרטי? ידענו שיצחק תשובה (בעל השליטה דלק קידוחים, ח"ש) היה חייב למכור החזקות במאגר תמר עד לדצמבר 2022. אז הם (מובאדלה, ח"ש) קנו ונתנו לי אופציה, אבל אני הייתי זה שיזם את העניין".
מובאדלה רכשה כאמור 22% מתמר והעניקה לפרנקל אופציה למכור לו מחצית מהחזקותיה במאגר (11%). הוא המשיך ורכש עוד נתח של 3.5%, ובמקביל רכש כ-24.99% מחברת תמר פטרוליום שמחזיקה ב-16.75% מתמר. "יש לי באופן ישיר ועקיף נתח של כ-18.7% מתמר", אמר, "ומכיוון שאני אחד מבעלי השליטה בתמר פטרוליום, אפשר להגיד שאני משפיע על 31.25% מהמאגר".
מאגר תמר הממוקם בים התיכון 90 ק"מ מערבית לחיפה, התגלה בשנת 2009 וההפקה ממנו החלה בראשית 2013. כושר ההפקה הנוכחי של המאגר עומד על 10.3 BCM בשנה ויתרות הגז בו נאמדות ב-291.5 BCM. השותפים במאגר כיום, לצד פרנקל ותמר פטרוליום, הם מובאדלה, ישראמקו, שברון ודור גז.