מזון מהיר, הלוואות ואנרגיה: מניות דיבידנד מומלצות / צילום: Shutterstock
מניות דיבידנד מעניקות למשקיעים הכנסה פסיבית באמצעות חלוקות דיבידנד קבועות וללא תלות בתנועת מחיר המניה, מה שמאפשר תזרים מזומנים יציב לאורך זמן. אבל זה לא כל כך פשוט, בחירת מניות הדיבידנד הנכונות מתוך היצע רחב של חברות ציבוריות עשויה להיות משימה מורכבת.
● שתי המשפחות שהרוויחו כמעט מיליארד שקל בדיבידנד רק השנה
● פרשנות | ההפתעה שחיכתה בדוחות והתגובה הצוננת של השוק: מאחורי דוחות אנבידיה
● את רשימת המניות הזו כדאי לכם לשמור לימים של סערות בשווקים
לשם כך, המלצות של אנליסטים מובילים בוול סטריט יכולות לסייע למשקיעים בקבלת החלטות נבונות, שכן מומחים אלה בוחרים במניות של חברות בעלות ביצועים פיננסיים חזקים שיכולות להמשיך ולספק תשלומי דיבידנד עקביים.
הנה שלוש מניות דיבידנד שהומלצו על ידי טובי המומחים בוול סטריט, על פי נתוני TipRanks, פלטפורמה המדרגת אנליסטים על פי ביצועיהם בעבר.
1מקדונלד'ס: תחזיות חיוביות ל-2025
רשת המזון המהיר מקדונלדס דיווחה לאחרונה על רווחי הרבעון הרביעי שעמדו בציפיות השוק. עם זאת, הכנסות החברה היו מתחת לתחזיות בעקבות השפעה של התפרצות חיידקי אי-קולי בסניפי מקדונלד'ס בסוף אוקטובר. למרות זאת, מניית מקדונלדס עלתה ביום פרסום הדוחות, הודות למכירות חזקות בשווקים הבינלאומיים ולציפיות לשיפור בביצועי החברה בשנת 2025.
בתחילת החודש הכריזה מקדונלד'ס על דיבידנד מזומן של 1.77 דולר למניה, שישולם ב-17 במרץ. עם דיבידנד שנתי של 7.08 דולר למניה, המניה מציעה תשואת דיבידנד של 2.6% (לפי יאהו פיינס). מקדונלד'ס היא "אריסטוקרטית דיבידנד", והעלתה את הדיבידנד במשך 48 רבעונים רצופים. "אריסטוקרטיות" הן מניות של חברות גדולות וותיקות שמשלמות דיבידנדים באופן עקבי לאורך שנים רבות, תוך הגדלת סכום התשלום מדי רבעון כבר 12 שנה.
לאחר פרסום תוצאות הרבעון הרביעי, האנליסט אנדי בריש (Andy Barish) מבית ההשקעות ג'פריס חזר על דירוג "קנייה" למניית החברה ואף העלה את מחיר היעד מ-345 דולר ל-349 דולר, בכ-13% יותר ממחירה אתמול (ג').
למרות הירידה במכירות חנויות זהות בארה"ב ברבעון הרביעי, בריש סבור כי תנועת הלקוחות נותרה חיובית ושזו תימשך לתוך הרבעון הראשון של 2025. בנוסף, הוא מציין כי האטרקטיביות של אסטרטגיית התמחור של מקדונלד'ס מתחזקת, כאשר השקת תפריט McValue צפויה לתמוך בצמיחה לצד מנועי צמיחה נוספים כמו מכירות דיגיטליות, משלוחים, שירותי Drive-Thru ויוזמות תפריט חדשות.
בריש ממשיך לצפות לצמיחה של 2.3% במכירות החנויות הזהות בארה"ב בשנת 2025, ו-2.6% בשנת 2026. בהתבסס על המגמות החיוביות בתנועת הלקוחות בשוק המקומי ועל ביצועים חזקים בשווקים הבינלאומיים, הוא סבור כי מקדונלד'ס נמצאת בעמדה הטובה ביותר לעלות על מתחרותיה ב-2025 ומעבר לכך, בזכות מותג עולמי חזק והצעת ערך אטרקטיבית לצרכנים.
מניית החברה עלתה בכ-7% מתחילת השנה ובכ-4.5% בשנה האחרונה והיא נסחרת בשווי שוק של 222 מיליארד דולר.
2ארס קפיטל: תשואה גבוהה וגישה סולידית לניהול סיכונים
ארס קפיטל (Ares Capital) הינה קרן השקעות המתמחה במגוון סוגי ניהול השקעות ומתן שירותים נלווים. החברה משקיעה בקרנות מזנין, מכשירים פיננסיים וכן מניות הנסחרות בוול סטריט. כמו כן החברה מבצעת רכישות ממונפות.
לי מדגיש את היסטוריית הניהול האיתנה של החברה לאורך מחזורי השוק, יציבות הדיבידנדים ויתרונות לגודל שמסייעים לה להתמודד עם אתגרי השוק. בתחילת החודש הכריזה החברה על תוצאות הרבעון הרביעי של 2024 ובישרה על דיבידנד של 48 סנט למניה. נכון להיום, מניית החברה מציעה תשואת דיבידנד מרשימה של 8.3% (לפי יאהו פיינס).
בתגובה לדוחות הרבעוניים, האנליסט קנת' לי (Kenneth Lee) מבית ההשקעות RBC Capital חזר על דירוג "קנייה" למנייה והעלה את מחיר היעד מ-23 דולר ל-24 דולר, כ-5% מעל מחירה כעת.
לי רואה סימנים חיוביים בדוחות הרבעוניים: יציבות וניהול סיכונים אחראי, פעילות ההשקעות בתיק החברה הייתה מעט טובה מהמצופה, יחס המינוף עמד על 1.03, נמוך מהציפיות, בין היתר בשל גיוס הון עצמי במהלך הרבעון. בנוסף מציין לי שביצועי האשראי של החברה נותרו חזקים, למרות התנאים הכלכליים.
לי ציין כי שיעור ההלוואות הבעייתיות (Non-Accrual Rate) על בסיס עלות מופחתת עלה ל-1.7% (לעומת 1.3% ברבעון השלישי של 2024), אך עדיין נמוך מהממוצע של 2.8% מאז המשבר הפיננסי הגדול.
למרות זאת לי עדכן מעט כלפי מטה את התחזיות שלו לרווחי הליבה של החברה. ב-2025 הוא צופה לרווח של 2.10 דולר למניה (לעומת תחזית קודמת של 2.13 דולר), וב-2026: 2.14 דולר למניה (לעומת 2.16 דולר). השינויים נובעים מהערכה לירידה בתשואות הנכסים אם כי חלק מההשפעה מתקזזת הודות להפחתה בתחזיות עלות החוב.
מניית החברה עלתה ב-6% מתחילת השנה וב-15% בשנה האחרונה, היא נסחרת בשוי שוק של 16 מיליארד דולר.
3 אנרג'י טרנספר, פוטנציאל צמיחה ארוך טווח
אנרג'י טרנספר (Energy Transfer) היא חברת אנרגיה Midstream (הובלת אנרגיה), המפעילה רשת ענפה של צינורות ותשתיות אנרגיה ב-44 מדינות בארה"ב.
למרות שתוצאות הרבעון הרביעי שלה, כולל EBITDA מתואם, היו נמוכות מהציפיות, החברה הכריזה על השקעה מאסיבית של 5 מיליארד דולר בפרויקטי צמיחה ב-2025, כולל הרחבת קיבולות. העלייה בהשקעות מגיעה על רקע ביקוש גובר לחשמל לצורך תמיכה במרכזי נתונים.
החברה הודיעה על תשלום דיבידנד רבעוני של 0.325 דולר ליחידה עבור הרבעון הרביעי של 2024, מה שמשקף עלייה של 3.2% בהשוואה לשנה הקודמת, ובסך הכל תשואת הדיבידנד: 6.7%, מהגבוהות בענף. החברה ממשיכה לייצר תזרים מזומנים יציב ותשואה אטרקטיבית למשקיעים לצד השקעות מאסיביות בצמיחה עתידית.
האנליסט גבריאל מורין (Gabriel Moreen) מבית ההשקעות מיזוהו חזר על דירוג "קנייה" למניית ET, עם מחיר יעד של 24 דולר, בכ-25% יותר ממחירה היום.
מורין ציין כי תחזית ההשקעות ההוניות (CapEx) של החברה גבוהה משמעותית מהציפייה השנתית הרגילה של החברה, שעמדה על 2.5-3.5 מיליארד דולר, ונראית גבוהה מהרגיל. עם זאת, האנליסט רואה בגידול בהשקעות מהלך חיובי, מאחר שרוב ההוצאות המתוכננות יופנו לפרויקטים שבהם לחברה יש ניסיון נרחב.
מורין מציין כי החברה הוכיחה יכולת לבצע אופטימיזציה ולהגדיל רווחיות לאורך זמן, ולכן ההשקעות האגרסיביות עשויות לתרום משמעותית לצמיחה העתידית שלה.
ארנג'י טרנספר מציעה תשואת דיבידנד גבוהה של 6.8%, לצד השקעות אגרסיביות בצמיחה עתידית. למרות שהביצועים בטווח הקצר היו נמוכים מהתחזיות, האנליסטים רואים בפוטנציאל ההשקעה ארוך הטווח מנוע משמעותי לצמיחה ולעליית ערך המניה.
מניית אנרג'י טרנספר ירדה ב-2.3% מתחילת השנה וזינקה בכ-30% בשנה האחרונה, היא נסחרת בשווי שוק של 66 מיליארד דולר.