גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ההנפקה הישראלית הגדולה מזה שנים: איטורו בדרך לוול סטריט. כמה תמכור משפחת אסיא וכמה משפחת ברקת?

פלטפורמת המסחר איטורו מגיעה לנאסד"ק ומכוונת לשווי של 3.7-4 מיליארד דולר ● זוהי ההנפקה הישראלית הגדולה ביותר מאז מובילאיי בסוף 2022 ● בין בעלי המניות הבולטים בחברה נמנה בין היתר שר הכלכלה ניר ברקת

יוני אסיא, מנכ''ל ומייסד איטורו / צילום: יח''צ
יוני אסיא, מנכ''ל ומייסד איטורו / צילום: יח''צ

ההנפקה הישראלית הגדולה ביותר של השנים האחרונות יוצאת לדרך: פלטפורמת המסחר איטורו (eToro) מכוונת לשווי של 3.7-4.1 מיליארד דולר (השווי בדילול מלא כולל אופציות צפוי לעמוד על כ-4.4-4.8 מיליארד דולר), וצפויה לגייס סכום של כ-230-250 מיליון דולר (כ-218 מיליון דולר נטו), כשבעלי המניות שלה ימכרו במקביל סכום דומה.

ענקית ההשקעות בלקרוק היא משקיעת עוגן בהנפקה, וצפויה לרכוש מניות במסגרתה תמורת 100 מיליון דולר. את ההנפקה מובילים גולדמן זאקס, ג'פריס, UBS וסיטי לצד שורה של חתמי משנה נוספים.

טבע קיבלה חדשות טובות מה-FDA, והמניה עולה במסחר
החישוב שמגלה: התשואה הפנומנלית שייצר וורן באפט למשקיעים על פני 60 שנה
זיהתה יהלום? המשפחה שנכנסה למניה שזינקה 500% בחודש האחרון בתל אביב

באיטורו תכננו לצאת להנפקה (IPO) והגישו תשקיף גלוי לרשות ניירות ערך האמריקאית כבר בסוף מרץ, אלא שתוכנית המכסים של טראמפ שינתה את התמונה והביא לדחייה. כעת המים הסוערים בשווקים נרגעו מעט, מדד הדגל של וול סטריט שבר שיא של ימי עליות רצופים והקרקע להנפקה נעשתה נוחה יותר. לפי אתר ההנפקות Renaissance תמחור ההנפקה צפוי בשבוע הבא.

החברה, שהוקמה בשנת 2007 על-ידי האחים יוני (המנכ"ל) ורונן אסיא ודודו רינג, פיתחה פלטפורמת מסחר למשקיעים במגוון נכסים - ממניות ומדדים ועד סחורות ומטבעות קריפטו. כבר בשנת 2021 תכננו באיטורו להגיע לנאסד"ק דרך SPAC, אך המהלך לא הושלם בסופו של דבר. כעת היא בדרך להנפקה הגדולה ביותר של חברה ישראלית בוול סטריט מאז מובילאיי בסוף 2022.

ניר ברקת ירוויח בגדול, מי עוד ברשימה?

אחד המרוויחים הגדולים מההנפקה הוא לא פחות מאשר משר הכלכלה של מדינה ישראל - ניר ברקת. קבוצת BRM של האחים ברקת ושותפם יובל רכבי מחזיקה בכ-9% מאיטורו, וצפויה לרדת להחזקה של כ-8.7%. הקרן תמכור מניות איטורו בתמורה לכ-20 מיליון דולר (באמצע טווח המחירים המבוקש). זוהי לא ההשקעה המוצלחת הראשונה של האחים ברקת - הקבוצה מוכרת במיוחד בזכות ההשקעה בצ'ק פוינט בתחילת דרכה. כך, הפכו חצי מיליון דולר בתוך מספר שנים למימושים של עשרות מיליונים.

BRM היא גם בעלת 28.4% ממניות בית ההשקעות מיטב, החזקה בשווי נוכחי של למעלה ממיליארד שקל. כל אחד משלושת מייסדי BRM מחזיק בשליש מהמניות. ב-2019 התקשרו אלי וניר ברקת בהסכם לפיו ניר, כיום שר הכלכלה, העביר בנאמנות לידי אלי את כל מניותיו בחברה שבאמצעותה הוא מחזיק במניות BRM.

עוד בעלי מניות שצפויים למכור מניות בהצעת המכר: קרן ההון סיכון האמריקאית Spark Capital, שתמכור מניות תמורת כ-32 מיליון דולר ותרד להחזקה של 13.9% בחברה; חברת ההשקעות Andalusian SPV מארה"ב שתמכור בכ-30 מיליון דולר ותחזיק 8.4%, וחברת CM Equities SP שתמכור בכ-15 מיליון דולר ותחזיק ב-6.3%. גם האחים אסיא צפויים למכור מניות: יוני אסיא ימכור בכ-26 מיליון דולר ורונן אסיא ב-12 מיליון דולר. הדירקטורים אדי שלו ואבנר סטפק ימכרו מניות בכ-5.8 מיליון דולר ו-409 אלף דולר, בהתאמה.

חמישה משקיעים מחזיקים בנתח משמעותי של איטורו לפני ההנפקה, כל אחד עם אחזקות העולות על 5% מהחברה: קרן ההון סיכון האמריקאית Spark Capital, קבוצת BRM, חברת ההשקעות Andalusian SPV מארה"ב, קרן SBT Venture Fund, וחברת CM Equities SP.

בסבב הגיוס הפרטי האחרון ב-2023, השווי של איטורו עמד על 3.5 מיליארד דולר. עם זאת, בימי הגאות של 2021, כאשר חברות טכנולוגיה וחברות SPAC היו בשיאן, איטורו שאפה לשווי גבוה משמעותית של 10.4 מיליארד דולר. בהמשך, עקב עיכובים בהשלמת המיזוג ושינויים בתנאי השוק, השווי הופחת ל-8.8 מיליארד דולר אחרי הכסף.

מייסדי החברה ניצלו את הזדמנויות המימוש בשנת 2023, כאשר המנכ"ל יוני אסיא מימש חלק מאחזקותיו בעסקת משנה (סקנדרי) תמורת כ-10.9 מיליון דולר, בעוד שאחיו רונן מימש מניות בשווי של 12 מיליון דולר באותה תקופה.

פלטפורמות המסחר בוול סטריט לוהטות

עיתוי ההנפקה של איטורו מתרחש על רקע תקופת שגשוג בענף פלטפורמות המסחר למשקיעי ריטייל. הבולטת ביותר היא רובין הוד האמריקאית, שהמניה שלה קפצה רק בחודש האחרון ביותר מ-35%, ופלוס500 הישראלית הנסחרת בלונדון. הן ואחרות בתחום נהנות במיוחד מתקופות של תנודתיות בשווקים, המעוררות עניין מוגבר בקרב משקיעים ומגדילות את היקפי הפעילות בפלטפורמות.

גם הראלי במטבעות הקריפטו מעניק רוח גבית למועד ההנפקה. המטבע הבולט ביותר הוא הביטקוין, שמאז בחירתו של טראמפ לנשיאות שבר שיאים ונסחר בקרוב למאה אלף דולר למטבע. איטורו נחשבת לאחת החלוצות בתחום המסחר בקריפטו.

בתשקיף הקודם שהגישה החברה, היא הדגישה את מעמדה כאחת מחברות המסחר המפוקחות הראשונות באיחוד האירופי שהציעו מסחר בביטקוין כבר ב-2013. המנכ"ל יוני אסיא אף ציין במכתבו למשקיעים את האימוץ המוקדם של טכנולוגיית הבלוקצ'יין והאמונה האישית שלו בעתיד המטבעות הדיגיטליים.

עוד כתבות

ועדת חוץ וביטחון / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

דרמה פוליטית: גדי איזנקוט פורש מהמחנה הממלכתי ויתפטר מהכנסת

איזנקוט אמר בשיחות סגורות כי "הפריימריז כפי שהתגבשו במחנה הממלכתי לא מאפשרים התמודדות אמיתית, ואינם מבטאים עקרונות דמוקרטיזציה שנדרשים בראייתי למפלגת שלטון" • בתחילת החודש, סיעת המחנה הממלכתי קיימה ישיבה שבסופה הוחלט כי ייערכו בחירות לראשות המפלגה

מערכת ההגנה האווירית SPYDER בתצורת All in One / צילום: רפאל

ניצחה את הגרמנים והצרפתים: רפאל זכתה בעסקת ענק

לפי דיווחים שפורסמו, המערכת שרפאל צפויה לספק לרומניה בעסקת הענק היא ספיידר, המספקת פתרונות הגנה אווירית בטווחים שונים, אל מול מגוון איומים ● ככל שתיחתם, תהיה זו העסקה השנייה בגודלה אי פעם של מדינת ישראל, לאחר מכירת מערכת חץ 3 לגרמניה, תמורת כ-3.5 מיליארד דולר

יעקב לוקסנבורג / צילום: סיון פרג'

המהלך הכפול שהניב ליעקב לוקסנבורג תוספת שווי של 400 מיליון שקל

בשבוע שעבר ניצל יעקב לוקסנבורג את מחירי השיא בבורסה בת"א כדי למכור מניות בחברת הבנייה דניה סיבוס, ובמקביל הגדיל את החזקותיו בלפידות קפיטל השולטת בה ● התוצאה: שווי החזקותיו בלפידות זינק ל-3.2 מיליארד שקל

נשיא אזרבייג'ן אילהם אלייב (מימין) עם נשיא איראן מסעוד פזשכיאן / צילום: ap

המל"ט שחשף ידידה ותיקה של ישראל להאשמות איראניות

על רקע קשריה ההדוקים עם ישראל, מוצאת את עצמה אזרבייג'ן מטרה לחשדות של טהרן בשיתופי-פעולה ביטחוניים עם ישראל בזמן המלחמה, לרבות תנועות של מל"טים על גבול איראן ● באקו מכחישה, אבל המשטר האיראני דורש הסברים - והמתיחות האזורית מתגברת

וול סטריט / צילום: Unsplash, Ahmer Kalam

המניה הלוהטת שחזרה לככב בוול סטריט, והמניות שאכזבו בת"א

האופטימיות ביחס להסכמי הסחר והמערכה הקצרה עם איראן צבעו את המסכים בבורסה בתל אביב ובוול סטריט בירוק במהלך החודש החולף ● סקטור השבבים ובעיקר מניית אנבידיה הובילו את העליות, מי אכזבו והאם הראלי יימשך?

מנכ''ל פריון, טל יעקובסון / צילום: אוהד דיין

גם הפניקס דורשת מפריון לבטל את גלולת הרעל: "רואים בחומרה את התנהלות הדירקטוריון"

הפניקס מצטרפת לדרישה של ווליו בייס לבטל את גלולת הרעל ● השתיים מבקשות לכנס אסיפת בעלי מניות ובה להצביע על ביטולה ודרישה לאישורה ברוב רגיל ● בפניקס אומרים שהתוכנית אומצה תוך התעלמות מהנזקים שייגרמו לבעלי המניות

יצחק מירילשוילי, בעלי רוטשטיין וערוץ 14 / צילום: wikimedia ,RONENGOLDMAN.COM

קבלת פנים צוננת: המניה שנפלה ביומה הראשון במסחר

אנשי העיר, חברת הנדל"ן שבשליטת רוטשטיין, ירדה בחדות בבורסה בתל אביב, לאחר שהשלימה הנפקה ראשונית לפי שווי של רבע מיליארד שקל

ספי זינגר, יו''ר רשות ניירות ערך / צילום: יוסי כהן

החמרה בפיקוח על הנפקות בבורסה: מפיצים יידרשו להירשם ולדווח לרשות ני"ע

בעקבות העלייה בפעילות המפיצים בשוק ההון, רשות ניירות ערך תחייב גופים שפעלו עד כה בענף ללא פיקוח להירשם במרשם החתמים – גם אם אינם מציעים חיתום ● מרבית המפיצים כבר רשומים, אך ברשות פועלים להגביר את הפיקוח על גורמים נוספים הגוזרים קופון מהנפקות

הבורסה בפרנקפורט, גרמניה / צילום: Shutterstock

יציבות בבורסות אירופה; באסיה, על רקע משבר בשיחות הסחר עם ארה"ב, בורסת טוקיו ירדה ב-1.2%

הדולר בעולם בשפל של מעל 3 שנים • S&P 500 חצה לראשונה את רף ה-6,200 נקודות • גאופוליטיקה, מלחמת הסחר ו-"רגע ליז טראס" - בבלומברג מנתחים את הסיכונים בוול סטריט במחצית השנייה של השנה

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

עליות בבורסת תל אביב; מניות הביטוח והבנייה שוב מזנקות

חצי שנה פנומנלית בבורסה בת"א: 28 שיאי כל הזמנים, 9 הנפקות ראשוניות, ושני מדדים שכיכבו מעל כולם ● השקל יציב הבוקר, הדולר בעולם בשפל של מעל 3 שנים ● S&P 500 חצה לראשונה את רף ה-6,200 נקודות ● גאופוליטיקה, מלחמת הסחר ו-"רגע ליז טראס" - בבלומברג מנתחים את הסיכונים בוול סטריט במחצית השנייה של השנה

אסדת קידוח לוויתן / צילום: אלבטרוס

תחזית הכנסות קרן העושר עודכנו כלפי מעלה: 57-74 מיליארד דולר

בעקבות עדכון כלפי מעלה של כמויות הגז במאגר "לוויתן" והכניסה של המאגר הקטן "קטלן" שנמצא לאחרונה ע"י אנרג'יאן, רשות המסים הודיעה על עדכון כלפי מעלה של צפי ההכנסות מתמלוגים על רווחי גז ונפט

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock, MagioreStock

נעילה חיובית בת"א לאחר יום מסחר תנודתי; מדד הביומד ירד בכ-2%

מדד ת"א 35 עלה ב-0.4% ● החשב הכללי: "השפעת המלחמה על הגירעון מתונה" ● פרמיית הסיכון של ישראל ממשיכה לרדת ● בעקבות פרישת המנכ"לים בנופר אנרג'י, בקשה לתביעה ייצוגית נגד החברה ● במיטב מצביעים על חולשה של הכלכלה בארה"ב ● למרות שהיא בשיאה, בוול סטריט אופטימיים לגבי אנבידיה: "תגיע לשווי שוק של 6 טריליון דולר"

מטוס F-15 של חיל האוויר האמריקאי / צילום: Reuters, Mark Cosgrove

מערכת ישראלית תשמש את חיל האוויר האמריקאי

לגלובס נודע כי מערכת של חברת TSG הישראלית תוטמע בחיל האוויר האמריקאי, כחלק מעסקה בגובה מאות אלפי דולרים

"כיפת סייבר": הפרויקט של ישראל עם בעלת הברית הקרובה באירופה

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה ● והפעם: קרן הפנסיה הנורבגית הודיעה כי לא תשקיע עוד בחברות טינסקרופ ואושקוש, פרטים חדשים על חיסול מדעני הגרעין האיראנים, וגרמניה מקימה עם ישראל "כיפת סייבר" ● כותרות העיתונים בעולם

סניף של רשת דולר ג'נרל, שיאנית העליות ב־S&P 500 / צילום: Reuters, Cassidy Waigand

לא חברת שבבים: זו שיאנית העליות המפתיעה של וול סטריט

בשיא שרשם שוק המניות האמריקאי בשבוע שעבר, בלטו מניות של עסקים "אפורים" בהובלת רשת הקמעונאות המוזלת דולר ג'נרל, שעלתה בכ-50% ● מניות שבע המופלאות ושאר מגזר הטכנולוגיה אמנם בהתאוששות, אבל לא משחזרות את השיאים של 2024 ● זה הזמן לחפש ערך

יריד דירות נדלניישן של יד2 / צילום: רוני הרמן

רוכשי הדירות היו אמורים לשלם פחות על המשכנתא, למה זה לא קורה?

התמתנות קצב האינפלציה, הירידה בתשואות האג"ח והצפי להורדת ריבית - מאותתים על הקלה גם בריבית המשכנתאות ● אבל בבנקים לא ממהרים להפחית לפני שייראו מגמה חיובית לאורך זמן

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: עמוס בן גרשום לע''מ

ראש הממשלה ביטל דיון בהקמת שדה תעופה ברמת דוד

בהנחיית ראש הממשלה, בנימין נתניהו, המועצה הארצית לתכנון ובניה לא תדון היום בהקמת שדה התעופה ברמת דוד שבעמק יזרעאל והליכי התכנון יעוכבו ● כזכור, השרה מירי רגב הנחתה את גורמי המקצוע במשרדה שלא לקיים דיונים ולא לקדם את הקמתו של השדה הצפוני עד להצגת חלופות לשדה הדרומי לרה"מ

פאנלים סולאריים על גג בית מגורים / צילום: Shutterstock

המדינה תחייב התקנת גגות סולאריים בבתים פרטיים - מי ישלם את החשבון?

החל מדצמבר קבלת טופס 4 תותנה בהתקנת גג סולארי במגוון סוגי מבנים ● במשרד האנרגיה מדגישים את התרומה לביזור רשת החשמל ולהפחתת זיהום - אלא שמומחים מזהירים: הדבר יעלה את מחירי הדיור, יפגע בזכות הקניין והציבור יסבסד את המהלך דרך חשבון החשמל

מכונות הדפוס של לנדא דיגיטל פרינטינג / צילום: באדיבות לנדא דיגיטל פרינטינג

הצרות בחברת הדפוס של בני לנדא מגיעות לחברת הנדל"ן המניב

חברת ויתניה דיווחה היום כי חברת לנדא דיגיטל פרינטינג שוכרת משרדים בשלב א' בפרויקט שהיא מקימה בנס ציונה ואמור להתאכלס בשנה הבאה ● דמי השכירות שאמורים היו להיות משולמים מוערכים בכ-48 מיליון שקל בשנה

וול סטריט / צילום: Shutterstock

נעילה ירוקה בוול סטריט; רובינהוד קפצה ב-13%, פלנטיר בכ-4%

נאסד"ק עלה ב-0.5% ● אירופה ננעלה בירידות קלות ● פעילות הייצור בסין התכווצה בחודש יוני זה החודש השלישי ברציפות ● קנדה מבטלת את המס על שירותים דיגיטליים "מתוך ציפייה" להסכם סחר כולל עם ארה"ב ● סין מזהירה את ארה"ב כי לא תסבול הסכמי סחר עם מדינות אחרות אשר מנוגדים לאינטרסים שלה ● בוול סטריט, שבוע המסחר יהיה מקוצר ויסתיים ביום חמישי ב-20:00 שעון ישראל