וול סטריט / צילום: Unsplash, Ahmer Kalam
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
לאחר שנפתח בירידות לנוכח ההתחממות במלחמת הסחר בין ארה"ב לסין, השוק נרגע בהמשך וננעל בעליות קלות. נאסד"ק עלה ב-0.6%, דאו ג'ונס ללא שינוי ו-S&P 500 עלה ב-0.3%.
הרגעה מסויימת הגיעה מצד הבית הלבן - ב-CNBC דווח אחר הצהריים שנשיא ארצות הברית דונלד טראמפ ונשיא סין שי ג'ינפינג צפויים לשוחח במהלך השבוע.
השיחה, שעדיין לא נמסר מועד מדויק לקיומה, מגיעה על רקע החרפה מחודשת במתיחות הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם. המשקיעים והשווקים העולמיים עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות, בתקווה שהשיח בין המנהיגים יוכל להביא לרגיעה ולהחזיר את השיחות הכלכליות למסלול.
יתכן גם שהרגיעה הגיעה בעקבות המושג שהפך ויראלי אותו טבע הפרשן של הפיינשיאל טיימס, רוברט ארמסטרונג.
ארמסטרונג טבע את המונח "TACO trade" במאי האחרון, זהו קיצור של "Trump Always Chickens Out" - "טראמפ תמיד מתקפל" שמשקף אמונה שהנשיא מדבר בתקיפות על מכסים, אך לעיתים רחוקות מממש את איומיו.
בשוק החוב האג"ח הממשלתיות יורדות על רקע גל מכירות נרחב של נכסים אמריקאיים, כשהאי־ודאות סביב מדיניות המכסים של הנשיא דונלד טראמפ ממשיכה להעיב - בתחילתו של שבוע עמוס בנתונים כלכליים שיבחנו את מצבה של הכלכלה הגדולה בעולם.
הירידות הובלו על ידי אג"ח לטווחים ארוכים, מה שדחף את תשואת האג"ח ל-10 שנים לעלייה של 4 נקודות בסיס, לרמה של 4.44%. המרווח בין תשואות האג"ח ל-5 שנים ול-30 שנים טיפס כמעט לרמה של 100 נקודות בסיס - רמה שנסגרה מעליה לאחרונה רק ב-2021.
"קל להבין מדוע החלק הארוך של עקומי התשואה של מקלטים בטוחים אינו אהוד בימים אלו," כתבו אסטרטגים מבנק רבובנק, כולל ריצ'רד מקגוייר. לדבריהם, חוסר הבהירות בנוגע למדיניות הכלכלית של ארה"ב מרתיע משקיעים מרכישת אג"ח ארוכות טווח.
ג'יימי דיימון, מנכ״ל ג'יי.פי מורגן שיחרר בסופ״ש אזהרה הפעם בנוגע לשוק החוב בארה״ב וטען שכשזה יקרה הרגולטורים ייכנסו ״לפאניקה״. הוא מזהירש"הולך לקרות סדק בשוק האג"ח", כתוצאה מהוצאות ממשלתיות מופרזות והרחבה כמותית מוגזמת של הפדרל ריזרב. הוא הדגיש כי אינו יודע אם המשבר יתרחש בעוד שישה חודשים או שש שנים, אך הביע תקווה שהממשלה תשנה את מסלול החוב ותשפר את יכולת השוק להתמודד עם תנודתיות.
22:18
מניית יצרנית האלומיניום אלקואה יורדת בעקבות הכרזתו של הנשיא טראמפ על הכפלת המכסים על יבוא אלומיניום ופלדה, בעוד שמניית המתחרה האמריקאית הקטנה יותר, סנצ'ורי אלומיניום מזנקת.
על אף שמרכזה של Alcoa בפיטסבורג, מרבית תוצרת האלומיניום שלה לשוק האמריקאי מיוצרת בקנדה - שמספקת כ-75% מהאלומיניום הטהור הנצרך בארה״ב מדי שנה.
בשל כך, החברה נחשפת ישירות לעלויות מכס גבוהות. באפריל העריכה Alcoa שהמכסים הנוכחיים (25%) יעלו לה כ-90 מיליון דולר ברבעון - סכום שצפוי לזנק עם ההכפלה.
היתרון של Century Aluminum: החברה שבסיסה בשיקגו מייצרת את האלומיניום במתקנים בארה״ב, ולכן אינה נושאת בעלות המכס - אך נהנית מהאפשרות למכור במחיר גבוה יותר. לפיכך, Century צפויה לגרוף רווחים מוגברים מהפער התמחורי שנוצר בשוק המקומי.
21:38
המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בשינויים קלים - נאסד"ק עולה ב-0.3%, דאו ג'ונס משיל 0.3% ו-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
20:14
למרות ההתחממות במלחמת הסחר בעיקר זו שבין ארה"ב לסין, המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בשינויים קלים - נאסד"ק עולה ב-0.3%, דאו ג'ונס משיל 0.3% ו-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
דומה שכדי להרגיע במשהו את ההתחממות האחרונה במלחמת הסחר - ב-CNBC דווח אחר הצהריים שנשיא ארצות הברית דונלד טראמפ ונשיא סין שי ג'ינפינג צפויים לשוחח במהלך השבוע.
השיחה, שעדיין לא נמסר מועד מדויק לקיומה, מגיעה על רקע החרפה מחודשת במתיחות הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם. המשקיעים והשווקים העולמיים עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות, בתקווה שהשיח בין המנהיגים יוכל להביא לרגיעה ולהחזיר את השיחות הכלכליות למסלול.
מניות יצרניות הפלדה האמריקאיות מזנקות, לאחר שהנשיא טראמפ הודיע כי יכפיל את המכסים על פלדה ואלומיניום ל-50%. קליבלנד קליפס מזנקת ב-24%, סטיל דינמיקס ב-12% ומניית ניוקור ב-10%.
19:08
המסחר באירופה ננעל הערב במגמה שלילית אם כי בשינויים קלים. בורוסת פרנקפורט ופריז ירדו ב-0.2%, לונדון נסגרה ללא שינוי.
מניית אפלייד דיגיטל מזנקת ביותר מ-40% לאחר שהחברה הודיעה על חתימה של שני חוזי שכירות ארוכי טווח עם קורוויב להקמה והפעלה של מרכזי נתונים בתחום הבינה המלאכותית. החברה היא ספקית שירותי עיבוד נתונים ושירותי ענן.
קורווייב, הנתמכת על ידי אנבידיה , עולה ביותר מ-7% בעקבות ההודעה. החברה לא פרסמה את התנאים הכספיים של ההסכמים, אך מסרה כי היא צופה הכנסות כוללות של כ-7 מיליארד דולר במהלך תקופת ההסכם, שנמשכת כ-15 שנה.
"בזכות הסכמי השכירות החדשים והארוכי הטווח עם CoreWeave, אנו עושים צעד משמעותי קדימה בהתרחבות האסטרטגית שלנו לתחום תשתיות המחשוב המתקדמות," אמר מנכ"ל Applied Digital, וס קאמינס, בהודעה לעיתונות.
18:20
בוול סטריט נמשכת המגמה השלילית - דאו ג'ונס יורד ב-0.4% ו-S&P 500 יורד ב-0.2%, נאסד"ק נסחר ללא שינוי ונעזר במניות השבבים שעולות היום, בעיקר אנבידיה וברודקום .
דומה שכדי להרגיע במשהו את ההתחממות האחרונה במלחמת הסחר - ב-CNBC דווח לפני דקות אחדות שנשיא ארצות הברית דונלד טראמפ ונשיא סין שי ג'ינפינג צפויים לשוחח במהלך השבוע.
השיחה, שעדיין לא נמסר מועד מדויק לקיומה, מגיעה על רקע החרפה מחודשת במתיחות הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם. המשקיעים והשווקים העולמיים עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות, בתקווה שהשיח בין המנהיגים יוכל להביא לרגיעה ולהחזיר את השיחות הכלכליות למסלול.
17:40
בשוק החוב האג"ח הממשלתיות יורדות על רקע גל מכירות נרחב של נכסים אמריקאיים, כשהאי־ודאות סביב מדיניות המכסים של הנשיא דונלד טראמפ ממשיכה להעיב - בתחילתו של שבוע עמוס בנתונים כלכליים שיבחנו את מצבה של הכלכלה הגדולה בעולם.
הירידות הובלו על ידי אג"ח לטווחים ארוכים, מה שדחף את תשואת האג"ח ל-10 שנים לעלייה של 4 נקודות בסיס, לרמה של 4.44%. המרווח בין תשואות האג"ח ל-5 שנים ול-30 שנים טיפס כמעט לרמה של 100 נקודות בסיס - רמה שנסגרה מעליה לאחרונה רק ב-2021.
"קל להבין מדוע החלק הארוך של עקומי התשואה של מקלטים בטוחים אינו אהוד בימים אלו," כתבו אסטרטגים מבנק רבובנק, כולל ריצ'רד מקגוייר. לדבריהם, חוסר הבהירות בנוגע למדיניות הכלכלית של ארה"ב מרתיע משקיעים מרכישת אג"ח ארוכות טווח.
ג'יימי דיימון, מנכ״ל ג'יי.פי מורגן שיחרר בסופ״ש אזהרה הפעם בנוגע לשוק החוב בארה״ב וטען שכשזה יקרה הרגולטורים ייכנסו ״לפאניקה״. הוא מזהירש"הולך לקרות סדק בשוק האג"ח", כתוצאה מהוצאות ממשלתיות מופרזות והרחבה כמותית מוגזמת של הפדרל ריזרב. הוא הדגיש כי אינו יודע אם המשבר יתרחש בעוד שישה חודשים או שש שנים, אך הביע תקווה שהממשלה תשנה את מסלול החוב ותשפר את יכולת השוק להתמודד עם תנודתיות.
היום הוא אמר לרשת פוקס כי החוב הלאומי העולה של ארה"ב הוא "עניין רציני" שעלול ליצור "תקופה קשה" בשוק האג"ח ולגרום להתרחבות המרווחים, "אם אנשים יחליטו שהדולר האמריקאי הוא כבר לא המקום היציב להיות בו, אתם עלולים לראות פריצה כלפי מעלה של מרווחי האשראי, וזה עלול להיות בעייתי מאוד," אמר דיימון. "זה פוגע באלה שזקוקים למימון - כולל עסקים קטנים, הלוואות לעסקים קטנים, אג"ח בסיכון גבוה (High Yield), הלוואות ממונפות, וגם הלוואות לנדל"ן. זו הסיבה שבגללה צריך לדאוג מהתנודתיות בשוק האג"ח."
17:11
הפעילות התעשייתית בארה"ב התכווצה בחודש מאי זה החודש הרביעי ברציפות, ומדד היבוא נפל לשפל של 16 שנה, כאשר חברות צמצמו פעילות לנוכח העלאות מכסים.
מדד מנהלי הרכש (ISM) של המכון לניהול אספקה ירד ב-0.2 נקודות לרמה של 48.5, לפי נתונים שפורסמו אחר הצהריים. קריאות מתחת ל-50 מעידות על התכווצות בפעילות.
שניים מהמדדים בדו"ח, הקשורים לסחר, הדגישו את חוסר הוודאות הרחב הנגרם מיישום בלתי עקבי ושינויים תכופים במדיניות המכסים. מדד היבוא של ISM צנח ב-7.2 נקודות - אחד מהירידות החודשיות החדות ביותר אי פעם - לרמה של 39.9. זוהי תפנית לעומת תחילת השנה, אז חברות רבות מיהרו לייבא סחורות כדי להקדים את תחולת המכסים. גם מדד היצוא ירד לרמתו הנמוכה זה חמש שנים, ככל הנראה בעקבות מכסים תגובתיים שהוטלו על ידי מדינות אחרות על יצרנים אמריקאים.
16:54
מניות יצרניות הפלדה האמריקאיות מזנקות, לאחר שהנשיא טראמפ הודיע כי יכפיל את המכסים על פלדה ואלומיניום ל-50%. קליבלנד קליפס מזנקת ב-24%, סטיל דינמיקס ב-12% ומניית ניוקור ב-10%.
קונצרן הרכב סטלנטיס לעומת זאת יורדת בכ-4% מאחר שהעלאת המכסים על מתכות מיובאות עלולה להוביל לעלייה בעלויות הייצור של יצרניות הרכב הפועלות בארה"ב.
16:30
חודש יוני בוול סטריט החל בירידות על רקע ההתחממות במלחמת הסחר - נאסד"ק יורד ב-0.3%, דאו ג'ונס ב-0.3% ו-S&P 500 ב-0.4%.
נזכיר שמדד S&P 500 סגר את מאי עם זינוק של ,6.2%, הזינוק ההחודשי הטוב ביותר מזה שנה וחצי והחודש הטוב ביותר במאי מזה 35 שנה, בנוסף זוהי הפעם השביעית בלבד מאז 1957 שהמדד מזנק במעל 5% במאי. בשש הפעמים הקודמות שכך היה, המדד זינק בממוצע ב-20% ב-12 החודשים העוקבים. המדד סגר את השבוע שעבר במרחק של 4% בלבד משיאו.
סין הוסיפה שמן למדורת המתיחות המסחרית עם ארה"ב - מה שהכניס את המשקיעים למצב של דריכות עם סיום חודש מאי החיובי. סין הגיבה היום לטענתו של הנשיא טראמפ, שלפיה היא הפרה את הפסקת האש במכסים שנקבעה בז'נבה, והאשימה דווקא את ארה"ב באי-קיום חלקה בהסכם. חילופי ההאשמות ההדדיים פגעו בתקוות לחידוש שיחות הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם, והגבירו את חוסר הוודאות המתמשך בשווקים סביב הסוגיה.
ההסלמה מגיעה לאחר שטראמפ החריף את הלחץ ביום שישי, כשאיים להכפיל את המכסים האמריקאיים על יבוא פלדה ואלומיניום מ-25% ל-50%. למרות שבית משפט פדרלי פסל חלקים נרחבים מהמכסים של טראמפ בשבוע שעבר - מה שהרגיע זמנית את השווקים - בית משפט גבוה יותר השהה את ההחלטה יום לאחר מכן, כדי לאפשר את המשך ההליך המשפטי.
15:38
החוזים העתידיים בוול סטריט יורדים בעד 0.5% לאחר שסין הוסיפה שמן למדורת המתיחות המסחרית עם ארה"ב - מה שהכניס את המשקיעים למצב של דריכות עם סיום חודש מאי החיובי. סין הגיבה היום לטענתו של הנשיא טראמפ, שלפיה היא הפרה את הפסקת האש במכסים שנקבעה בז'נבה, והאשימה דווקא את ארה"ב באי-קיום חלקה בהסכם. חילופי ההאשמות ההדדיים פגעו בתקוות לחידוש שיחות הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם, והגבירו את חוסר הוודאות המתמשך בשווקים סביב הסוגיה.
ההסלמה מגיעה לאחר שטראמפ החריף את הלחץ ביום שישי, כשאיים להכפיל את המכסים האמריקאיים על יבוא פלדה ואלומיניום מ-25% ל-50%. למרות שבית משפט פדרלי פסל חלקים נרחבים מהמכסים של טראמפ בשבוע שעבר - מה שהרגיע זמנית את השווקים - בית משפט גבוה יותר השהה את ההחלטה יום לאחר מכן, כדי לאפשר את המשך ההליך המשפטי.
15:06
מדד הדולר יורד כעת ב-0.5% נסחר ב-98.86 ובשפל של כשלוש שנים.
לפי מורגן סטנלי הדולר צפוי לצנוח לרמות שנראו לאחרונה במהלך מגפת הקורונה עד אמצע השנה הבאה, בעקבות האטה בצמיחה - כך לפי תחזיות של מורגן סטנלי שצופה שמדד הדולר האמריקאי ירד בכ-9%. "אנחנו סבורים ששוקי הריבית והמט"ח נכנסו למגמות משמעותיות שצפויות להימשך - מה שיוביל את הדולר האמריקאי הרבה יותר נמוך ואת עקומי התשואה לתלולים" כתבו האסטרטגים.
איך הנ"ל משפיע על השקל? השקל מושפע מגורמים נוספים ובעיקר מהמצב הבטחוני באיזורנו, בחמישי, עם הדיווח על משא ומתן מתקדם מול החמאס, השקל זינק לשיא של שנתיים וחצי, 3.48 שקלים, אך מאז נחלש בכ-1.4% ונסחר בעולם ב-3.53 שקלים. גם המסחר בוול סטריט משפיע על השקל, נחלש בירידות שם, ומתחזק בעליות.
14:30
אירופה עברה למגמה מעורבת לאחר שהבורסה בלונדון עברה לעליות קלות: דאקס יורד בכ-0.3%, פוטסי עולה בכ-0.1%, קאק ויורוסטוק יורדים בכחצי אחוז.
ירידות קלות בחוזים העתידיים על וול סטריט: דאו ג'ונס ו-S&P 500 יורדים בכ-0.3% ונאסד"ק יורד בכחצי אחוז.
13:00
ירידות לאורך יום המסחר באירופה: דאקס יורד בכ-0.6%, פוטסי יורד בכ-0.1%, קאק יורד בכ-0.7% ויורוסטוק יורד בכ-0.8%.
מניות לוידס ו-HSBC יציבות, וואדפון יורדת בכ-0.7%, רולס רויס עולה בכ-0.2%, ברקליס יורדת בכ-0.4%, טסקו עולה בכ-0.3%, של עולה בכ-1.23%, דויטשה בנק יורדת בכ-0.7%, באייר עולה בכ-1.1%, מרצדס נופלת בכ-2.4%, פולקסוואגן נופלת בכ-1.9%, סימנס עולה בכ-0.6%, ב.מ.וו נופלת בכ-2%, סאנופי יורדת בכ-1.1%, קרפור יורדת בכ-0.1%.
נמשכת המגמה השלילית בחוזים העתידיים על וול סטריט: דאו ג'ונס יורד בכ-0.5%, S&P 500 יורד בכ-0.6% ונאסד"ק יורד בכ-0.7%.
התשואה על אג"ח ארה"ב בעלייה: התשואה על שנתיים עומדת על כ-3.92% והתשואה על 10 שנים עומדת על כ-4.44%.
מחיר חבית נפט גולמי עולה ב-2.15% ועומד על 62.94 דולר. מחיר חבית נפט ברנט עולה ב-2.05% ועומד על 64.82 דולר. מחיר הזהב עולה בכ-1.72% ועומד על 3,372 דולר לאונקייה.
קריפטו: הביטקוין מתחזק בכ-0.4% ושערו עומד על כ-104,362 דולר. האת'ריום נחלש בכחצי אחוז ושערו עומד על כ-2,481 דולר.
11:05
הונג קונג ננעלה בירידה של 0.63%.
מגמה מעורבת באירופה: דאקס יורד בכ-0.4%, פוטסי עולה קלות, קאק יורד בכחצי אחוז ויורוסטוק יורד בכחצי אחוז.
החוזים העיתידיים על וול סטריט ברידיה: דאו ג'ונס ו-S&P 500 יורדים בכ-0.4%. נאסד"ק יורד בכ-0.6%.
10:00
האיום של נשיא ארה"ב להכפיל את המכסים על פלדה לרמה של 50% שולח את בורסות אירופה לירידות: דאקס ופוטסי מאבדים כ-0.4%, קאק מאבד כ-0.1%.
● מלחמת הסחר של טראמפ ממשיכה: יכפיל את המכסים על אלומיניום ופלדה
מניית ב.מ.וו מאבד כאחוז וחצי, באייר עולה בכ-1.1%, אליאנס עולה בכ-0.2%, אדידס מאבדת כ-1.6%, סימנס יורדת בכ-0.7%, קונטיננטל יורדת בכ-1.5%, מרצדס יורדת בכ-1.8%, הנקל מאבדת כ-0.6%, לוידס יציבה, בריטיש טלקום עולה בכ-3.2%, ברקליס עולה בכ-0.4%, אסטרהזניקה עולה בכ-3.1%, וואדפון יורדת בכ-0.4%, רולס רויס עולה בכאחוז וחצי, HSBC יורדת בכ-0.2%, טסקו עולה בכחצי אחוז, אורנגק מאבדת 0.1%, קרפור צוללת בכ-6%, פובליסיס מאבדת כ-0.1% וסאנופי יורדת בכ-0.9%.
09:30
הניקיי ננעל בירידה של 1.32%; קוספי ננעל בעלייה של 0.05%.
הונג קונג מאבד בכ-1.4%.
8:00
לאחר שנשיא ארה"ב דולנלד טראמפ הודיע ביום שישי כי הוא מתכוון להכפיל את המכסים על יבוא פלדה לארה"ב כך שיעמדו על 50%, ולאחר ששוב השמיע הצהרות לוחמניות לגבי הסחר עם סין - ירידות במסחר באסיה: הניקיי מאבד כ-1.4%, הונג קונג נופל בכ-2.2% וקוספי יורד בכ-0.2%. בבורסות סין אין היום מסחר עקב חג.
מניית ניפון מאבדת כ-2%, סופטבנק מאבדת כ-0.9%, טויוטה נופלת כ-2.6%, ניסאן עולה בכ-0.2%, סוני מאבדת כחצי אחוז, הונדה נופלת בכ-2.3%, מאזדה נופלת בכ-3.2%, נינטנדו מאבדת כ-1.5%, עליבאבא נופלת בכ-2.5%, שיאומי יורדת בכ-1.4%, לנובו יורדת בכ-2.2%
גם החוזים העתידיים על וול סטריט אדומים: דאו ג'ונס יורד בכ-0.3%, S&P 500 יורד בכ-0.4% ונאסד"ק יורד בכ-0.6%.
תשואת האג"ח לשנתיים בארה"ב בירידה ועומדת על 3.9%. התשואה ל-10 שנים בעלייה ועומדת על 4.41%.
מחיר חבית נפט גולמי עולה ב-1.7% ועומד על 62.46 דולר. מחיר חבית נפט ברנט עולה ב-2.33% ועומד על 64.25 דולר. מחיר הזהב עולה בכ-0.7% ועומד על 3,339 דולר לאונקייה.