מסחר בבורסה / אילוסטרציה: Shutterstock
מלחמת הסחר והמתח הגיאופוליטי הגובר ממשיכים להעיק על סנטימנט השוק, אך משקיעים שמחפשים הכנסה יציבה יכולים לחזק את תיק ההשקעות שלהם באמצעות מניות שמחלקות דיבידנד. מעקב אחר המלצות של אנליסטים בכירים בוול סטריט עשוי להועיל במיוחד למשקיעים שמחפשים מניות דיבידנד אטרקטיביות.
להלן שלוש מניות שמחלקות דיבידנד, אשר הומלצו על ידי בכירי האנליסטים בוול סטריט, לפי הנתונים של TipRanks - פלטפורמה שמדרגת אנליסטים לפי ביצועיהם בעבר.
● באפט הכתיר את היורש שלו אבל בשווקים מסמנים יורש מסוג אחר
● שתי הישראליות שזינקו בסופ"ש בעקבות תקיפת ישראל באיראן
1Restaurant Brands International
רסטורנט ברנדס אינטרנשיונל היא רשת מסעדות מהירה שמחזיקה במותגים האיקוניים טים הורטונס וברגר קינג. החברה מחלקת דיבידנד שנתי של 2.48 דולר למניה, תשואה של כ־3.7%. הרשת היא גם ההחזקה השלישית בגודלה בתיק ההשקעות של קרן הגידור פרשינג סקוור של ביל אקמן, אחרי אובר טכנולוג'יס וברוקפילד .
במאי הודיעה החברה כי היא עדיין מצפה לעמוד ביעדי הצמיחה לטווח הארוך, הכוללים צמיחה אורגנית ממוצעת של 8% ברווח התפעולי המתואם בשנים 2024-2028.
האנליסט דייוויד פאלמר מבית ההשקעות Evercore סבור כי החברה תוכל לעמוד ביעד הזה גם בשנים 2025 ו־2026, והחברה צפויה לעמוד ביעדי הרווח שלה בזכות ניהול הוצאות הדוק.
פאלמר הוסיף כי המניה נסחרת כיום בדיקאונט משמעותי לעומת המתחרות Yum Brands ומקדונלד'ס, וציין כי עמידה ביעדי הרווח מהווה "שלב ראשון לעלייה" במחיר המניה. לדבריו, ישנם גם מנועים נוספים לצמיחה, בהם: צמיחה עקבית ומעל התחזיות במכירות בחנויות זהות בשווקים הבינלאומיים, גידול חיובי במכירות בחנויות זהות של Burger King בארה"ב ו־Tim Hortons בקנדה, וכן מכירה מחדש של הפעילות בסין - שצפויה לתרום משמעותית להכנסות החל מ־2026.
לסיכום, פאלמר ממשיך להחזיק בגישה שורית כלפי המניה, וחזר על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 86 דולר, ב-28% מעל מחירה כעת - המשקף מכפיל רווח של 23 ו־22 לשנים 2025 ו־2026 בהתאמה. הוא טוען כי ראוי להעריך את QSR לפי מכפיל הדומה לזה של המתחרות, שכיום נסחרות לפי מכפילים של 24 ומעלה.
2 ורייזון
ענקית התקשורת ורייזון קומיוניקיישנס הכריזה לאחרונה על דיבידנד רבעוני של 0.6775 דולר למניה, שישולם ב־1 באוגוסט. תשואת הדיבידנד של המניה עומדת על 6.3%.
לאחר פגישה עם הנהלת החברה, האנליסט מייקל רולינס מבית ההשקעות סיטי ציין כי החברה משדרת אופטימיות בנוגע לחיזוק מעמדה בתחום שירותי הפס הרחב והשירותים המשולבים (converged services) בשנים הקרובות. היעד שלה: להכפיל את שיעור הלקוחות המשלבים שירותי סלולר ופס רחב, שעומד כיום על כ־16%-17%, בתוך שלוש שנים.
רולינס מציין כי על אף שהתחרות בתחום הסלולר ממשיכה להיות מורכבת, ורייזון מתמקדת בשימור לקוחות ובהפחתת שיעור הנטישה, בניסיון לחזור לרמות הפעילות הרגילות במחצית השנייה של השנה, בין היתר, בזכות תוכנית שדרוגים חדשה.
עוד הוא מוסיף כי החברה אופטימית לגבי הביצועים במחצית השנייה של השנה, ומצפה להוסיף יותר מנויי סלולר עם תשלום חודשי (postpaid) בשנת 2025 לעומת השנה הקודמת. מבחינתו, תוצאות הרבעון השלישי - ולא השני - עשויות להיות זרז חיובי למניה, אם הירידה במספר הלקוחות תתחיל להתמתן. עם זאת, רולינס ממשיך לצפות כי Verizon תאבד כ־75,000 מנויי postpaid ברבעון השני.
לסיכום, רולינס שורי לגבי הפוטנציאל ארוך-הטווח של ורייזון, וטוען כי השוק לא מעריך מספיק את התחזיות הפיננסיות של החברה. הוא חזר על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 48 דולר למניה, ב-11% יותר ממחירה כעת.
3EOG Resources
אי.או.ג'י ריסורסס , חברת חיפוש והפקת נפט וגז טבעי, עם עתודות מוכחות בארה"ב ובטרינידד, הודיעה לאחרונה על רכישת Encino Acquisition Partners בעסקה בשווי 5.6 מיליארד דולר.
החברה הדגישה כי העסקה צפויה לתרום להגדלת תזרים המזומנים החופשי שלה - מה שתומך במחויבותה להחזרי ערך לבעלי המניות. במקביל, EOG הודיעה על העלאה של 5% בדיבידנד הקבוע שלה, שעתה יעמוד על 1.02 דולר למניה - וישולם ב־31 באוקטובר. תשואת הדיבידנד של המניה עומדת על כ־3.1%.
האנליסט סקוט האנולד מ־RBC Capital הגיב לעסקה ואמר: "הנכסים של Encino הגיוניים הן מבחינה אסטרטגית והן כהוספת ערך, לדעתנו". האנולד חזר על המלצת "קנייה" למניית EOG עם מחיר יעד של 145 דולר, ב-16% מעל מחירה כעת.
האנולד ציין כי בעקבות העסקה, שטחי הקידוח של החברה באזור Utica גדלים לשטח מצטבר של 1.1 מיליון אקרים, עם תפוקה של 275 אלף חביות נפט ליום. הוא מעריך כי עד תחילת 2026 התפוקה באיזור Utica תעלה על 300 אלף חביות ליום - מה שיהפוך אותו לאזור השני בחשיבותו אחרי פעילות החברה באזור פרמיאן (Permian). לדבריו, הפיתוח בקנה מידה מלא צפוי להתחיל בשנת 2026.
עוד הוא הוסיף כי לאחר הרכישה, יחס החוב להון של EOG נותר יציב ברמה של 0.3 - מה שמציב אותה בראש רשימת החברות בענף במונחי איתנות פיננסית. האנולד הדגיש את דברי ההנהלה, לפיהם שיעור החזרי הערך לבעלי המניות יישאר דומה לרבעונים האחרונים - כלומר 100% מתזרים המזומנים החופשי, תוך המשך עדיפות לרכישה חוזרת של מניות. בנוסף, הוא הדגיש את העלייה בדיבידנד הקבוע בשיעור של 5%.