וול סטריט / צילום: Unsplash, Ahmer Kalam
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
נעילה חיובית בוול סטריט, כשמדד S&P 500 רשם שיאים חדשים למרות הדברים של הנשיא דונלד טראמפ בנוגע למכסים בין ארה"ב לקנדה. S&P 500 הוסיף 0.52% לאחר שעלה עד 0.76% לשיא של 6,187.68, ועבר את השיא הקודם שעמד על 6,147.43. הנאסד"ק, שגם הוא הגיע לשיא של כל הזמנים, עלה גם הוא ב-0.52%. הדאו ג'ונס הוסיף 1%.
נייקי זינקה היום ב-15% לאחר שפרסמה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי. ענקית הלבשת הספורט אמרה שספגה את הפגיעה הכספית הגדולה ביותר עד כה, כתוצאה מתוכנית ההתאוששות שלה במהלך התקופה, אך היא צופה כי הירידות במכירות וברווח יתמתנו בהמשך. עוד הודיעה החברה כי תצמצם את תלותה בייצור סחורות בסין, בשל השפעת המכסים האמריקאים. בכירים בחברה טענו כי המכסים שהטיל טראמפ על יבוא סחורות מסין עלולים להוסיף כמיליארד דולר לעלויות החברה.
21:30
מדד S&P 500 נסוג מהשיא לאחר שהנשיא טראמפ סיים את שיחות הסחר עם קנדה. מדד הדאו עולה בכ-0.6%. הנאסד"ק יציב.
שלושת המדדים העיקריים החלו לאבד גובה אחרי שטראמפ אמר כי ארה"ב מסיימת את שיחות הסחר עם קנדה באופן מיידי. בפוסט שפרסם ב-Truth Social אמר טראמפ כי קנדה החליטה להטיל מס שירותים דיגיטליים על חברות טק אמריקאיות, ולכן החליט לעצור את השיחות.
"בהתבסס על מס חמור זה, אנו מפסיקים בזאת את כל הדיונים על הסחר עם קנדה, באופן מיידי", אמר. "נודיע לקנדה על המכס שהיא תשלם כדי לעשות עסקים עם ארצות הברית של אמריקה בתוך שבעת הימים הקרובים".
20:00
בורסות אירופה ננעלו בעליות: הדאקס עלה ב-1.6%, הפוטסי עלה ב-0.7% והקאק עלה ב-1.8%.
הדאו עולה בכ-1.2%. ה-S&P 500 מתרומם ב-0.6% ורושם שיא חדש, הנאסד"ק רושם עליות של כ-0.5%. מה שהחל כיום שיא עבור מדד S&P 500, הפך לעליות נרחבות יותר. עשרה מתוך 11 מגזרים במדד S&P 500 רושמים עליות, כאשר מדד האנרגיה הוא היחיד שרשם ירידות בעקבות ירידת מחירי הנפט. ענפי התעשייה, מוצרי הצריכה ונדל"ן עולים כולם ביותר מ-1%.
נייקי עולה בשעה זו ביותר מ-15% לאחר שפרסמה הלילה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי של שנת הכספים. ענקית הלבשת הספורט אמרה שספגה את הפגיעה הכספית הגדולה ביותר עד כה, כתוצאה מתוכנית ההתאוששות שלה במהלך התקופה, אך היא צופה כי הירידות במכירות וברווח יתמתנו בהמשך. עוד הודיעה החברה כי תצמצם את תלותה בייצור סחורות בסין, בשל השפעת המכסים האמריקאים. בכירים בחברה טענו כי המכסים שהטיל טראמפ על יבוא סחורות מסין עלולים להוסיף כמיליארד דולר לעלויות החברה.
17:35
ה-S&P 500 עולה בשעה זו ביותר מ-0.5%. הדאו עולה בכ-0.7%, הנאסד"ק מתרומם ב-0.5%.
AeroVironment מטפסת זה היום החמישי ברציפות, לאחר שדיווחה מוקדם יותר השבוע על תוצאות רבעוניות טובות שגרמו למניה לנסוק. מתחילת השבוע, המניה עלתה ב-43%.
Apogee Enterprises עולה ביותר מ-5% בעקבות תוצאות טובות מהצפוי ברבעון הראשון. החברה דיווחה על רווח של 56 סנט למניה, ועל הכנסות של 346.6 מיליון דולר. התחזיות צפו רווח של 47 סנט למניה והכנסות של 325.5 מיליון דולר.
16:30 -
ריבאונד היסטורי: וול סטריט שוברת שיא חדש. מדד הדאו ג'ונס עולה עם פתיחת המסחר ב-0.4%, ה-S&P 500 מתרומם בכ-0.2% ומגיע לשיא חדש שעבר את השיא הקודם של 6,147.43 מ-19 בפברואר, הנאסד"ק מוסיף לערכו כ-0.4%.
העליות נרשמות על רקע הודעתו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ - בנוגע לכך שארצות הברית וסין חתמו באופן רשמי על הסכם סחר, ובכך סיימו חודשים של משא ומתן. ההסכם מעגן את ההבנות הבלתי רשמיות שהושגו מוקדם יותר במהלך השיחות בז'נבה, ומהווה צעד משמעותי בייצוב היחסים המסחריים בין שתי המדינות.
גם משרד המסחר של סין פרסם הבוקר הצהרה, בה נמסר כי ארה"ב וסין אישרו מחדש את פרטי הסכם הסחר. עוד אמר דובר המשרד כי סין תבחן ותאשר את בקשות הייצוא של פריטים הכפופים לכללי הפיקוח על הייצוא, בעוד שארה"ב תבטל שורה של צעדים מגבילים שהוטלו על סין.
נייקי מזנקת ביותר מ-18% לאחר שפרסמה הלילה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי של שנת הכספים. ענקית הלבשת הספורט אמרה שספגה את הפגיעה הכספית הגדולה ביותר עד כה, כתוצאה מתוכנית ההתאוששות שלה במהלך התקופה, אך היא צופה כי הירידות במכירות וברווח יתמתנו בהמשך. עוד הודיעה החברה כי תצמצם את תלותה בייצור סחורות בסין, בשל השפעת המכסים האמריקאים. בכירים בחברה טענו כי המכסים שהטיל טראמפ על יבוא סחורות מסין עלולים להוסיף כמיליארד דולר לעלויות החברה.
מדד המחירים של ה- PCE עלה ב-0.1% בלבד במאי. לפי יוני פנינג, אסטרטג ראשי בבנק מזרחי טפחות, העלייה הקלה החודש מסכמת שלושה חודשים של עליות מתונות מאוד במדד, בראייה היסטורית. "הנתון הנוכחי מגיע כמובן אחרי מדד מחירים של ה- BLS למאי, שהיה מתון גם הוא, כזכור. וכמו אז, גם עכשיו יש פה משום גושפנקא שבנטו השפעת המכסים לא מזניקה את האינפלציה.
"בשנה שעברה, מאי 24' היה נתון חריג במעט, כאשר המדד נותר ללא שינוי בזמנו, בין היתר על רקע מחירי דלקים ממתנים. אז הפעם אנחנו עולים ל-2.3% אינפלציה שנתית במדד. ה- Core PCE , ללא מזון ואנרגיה, מעט חם יותר עם עלייה חודשית של 0.2%, ומביא את האינפלציה השנתית בליבת ה- PCE ל-2.7%.
"לכאורה, העלייה ברמת האינפלציה השנתית היא חדשה שלילית. מצד שני, נזכור שלפני פחות משבועיים ה- Fed העלה את הציפיות לאינפלציה ב- PCE בשנת 2025 מ-2.7% ל-3.0%, ועדיין, זה לא מנע מהבנק מלהמשיך לצפות לשתי הורדות ריבית השנה. יתרה מזאת, להערכתנו, הרבה מאותה העלייה של הציפיות האינפלציוניות ביטאה את סעיפי המכסים, קרי, כדי להתכנס לאותן ציפיות 3% נזדקק למספר מדדים חזקים משהו. ובמובן זה, גם אם יש פה עלייה, קלה באינפלציה, היא עקבית להערכתנו עם ההתכנסות ליעד. עוד מוסיפה לפסימיות ירידה מפתיעה של 0.4% בהכנסה הפרטית, הגוררת זליגה קלה של 0.1% בהוצאות.
"כתוצאה מכך, גם ההסתברויות בשוק הבין בנקאי בארה"ב ממשיכות לתמחר הורדת ריבית דיי וודאית עד ספטמבר, ועוד אחת וחצי ב-2 ההחלטות שלאחר מכן.
"בראייה מקומית, הנתון של היום הוא כמובן עוד חדשה טובה, לכשעצמה, מבחינת המצפים להורדת ריבית על ידי בנק ישראל. אמנם, הציפיות שזה יקרה בהחלטה הקרובה, בעוד שבוע וחצי נעו לאחרונה בתחום החד ספרתי. מנגד, ההחלטה באוגוסט היא כבר נושא ראוי מאוד לדיון, עם הסתברות של כ-50%. קשה לצפות ליציבות בשווקים בהינתן התנודתיות של סוף המלחמה בשבוע האחרון. אבל כמו שזה נראה כרגע, אנחנו בדרך לשם".
14:15
יום המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה חיובית. הדאקס עולה ב-0.7%, הפוטסי עולה ב-0.6% והקאק מטפס ב-1.3%.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות מעט. תשואת האג"ח ל-10 שנים עולה בקרוב ל-2 נקודות בסיס לרמה של 4.269% והתשואה לשנתיים טיפסה ב-3 נקודות בסיס ל-3.75%.
12:55
מניית קמעונאית הספורט הבריטית JD Sports קופצת כעת ב-6.8%. העלייה במניה מגיעה בעקבות תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי של ענקית הלבשת הספורט נייקי. יותר מ-90% מהמכירות של JD Sports מגיעות ממותגים גדולים כמו נייקי, אדידס ופומה.
מניות ענף הרכב האירופי קפצו הבוקר ב‑2%, בתגובה להודעת הבית הלבן כי המועד האחרון הקרוב להטלת מכסים ייעודיים למדינות הוא "לא קריטי" ו"יכול להתארך". המגמה הגיעה גם לאחר שבייג'ין מסרה כי הגיעה להסכמות עם וושינגטון על פרטי הסכם סחר שנוהל בלונדון מוקדם יותר החודש.
המניות הבולטות כללו את פורשה וספקית חלקי הרכב הצרפתית ואליו שעלו ב-2.2% כל אחת, את סטלנטיס שעלתה ב-2% ומניית מרצדס-בנץ שטיפסה ב-1.6%.
אמש שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר כי ביקש מהסנאט ומבית הנבחרים להסיר מהצעת התקציב של הנשיא טראמפ את "מס הנקמה" (סעיף 899), שמטרתו הטלת מסים חדשים על משקיעים ממדינות מסוימות, שיפגעו בתשואותיהם על מניות אמריקאיות ונכסים אחרים.
בסנט אמר כי ביקש לבטל את הסעיף לאחר שגורמים אמריקאים הגיעו ל"הבנה משותפת" עם מדינות ה-G7 על עסקת מס עולמית, שלפיה "מסי OECD Pillar 2 לא יחולו על חברות אמריקאיות".
12:18
יום המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה חיובית. הדאקס עולה ב-0.8%, הפוטסי עולה ב-0.4% והקאק בעלייה של 1.3%.
החוזים העתידיים על וול סטריט מוסיפים להסחר במגמה חיובית.
היום בשעה 15:30 (שעון ישראל) צפוי להתפרסם מדד המחירים לצרכן על פי הוצאה לצריכה פרטית (PCE) לחודש מאי. מדד הליבה של ה-PCE צפוי לעלות ב-0.1% מאפריל וב-2.6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
בנוסף לנתוני האינפלציה, יפורסמו היום גם נתוני ההכנסה האישית, ההוצאה לצריכה פרטית ומדד ביטחון הצרכנים.
10:30
פתיחה ירוקה בבורסת אירופה: הדאקס עולה ב-0.9%, הפוטסי עולה ב-0.3% והקאק מזנק ב-1.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה חיובית.
באסיה, המדדים המרכזיים ננעלו בצורה מעורבת. הניקיי טיפס ב-1.4%, בורסת שנגחאי נחלשה בכ-0.7%, ומדד הקוספי ירד אף הוא ב-0.7%. ההנג סנג יורד כעת ב-0.2%.
08:10
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. מדד ניקיי קופץ ב-1.4% לשיא של שישה חודשים, בורסת שנגחאי ומדד ההנג סנג נסחרים ביציבות, והקוספי משיל מערכו 1.1%.
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים ללא שינוי מהותי.
חברת נייקי קופצת ב-10% במסחר המאוחר, לאחר שפרסמה הלילה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי של שנת הכספים. ענקית הלבשת הספורט אמרה שספגה את הפגיעה הכספית הגדולה ביותר עד כה, כתוצאה מתוכנית ההתאוששות שלה במהלך התקופה, אך היא צופה כי הירידות במכירות וברווח יתמתנו בהמשך. עוד הודיעה החברה כי תצמצם את תלותה בייצור סחורות בסין, בשל השפעת המכסים האמריקאים. בכירים בחברה טענו כי המכסים שהטיל טראמפ על יבוא סחורות מסין עלולים להוסיף כמיליארד דולר לעלויות החברה.
וול סטריט ננעלה אמש במגמה חיובית - נאסד"ק עלה ב-1%, דאו ג'ונס ב-0.9% ו-S&P 500 ב-0.8%, האחרון אף טיפס לרגע מעל לשיא הנעילה שלו בפברואר אך ננעל שבריר של אחוז תחתיו.
העליות התגברו לאחר שדוברת הבית הלבן הרגיעה את השווקים בנוגע לדדליין להסכמי המכס שצפויים ביולי, ואמרה כי "המועד אינו קריטי" וייתכן שיידחה, בהתאם להחלטת הנשיא טראמפ. ההצהרה חיזקה את התחושה בשווקים שטראמפ לא יישם בפועל את מכסי "יום השחרור" שהכריז עליהם באפריל - שהובילו בזמנם לנפילות חדות. בנוסף, תוצאות חזקות של החברות, שוק עבודה יציב וחזרה לפוקוס של מגזר הבינה המלאכותית תרמו גם הם להתאוששות.
מניות הטכנולוגיה והפיננסים ספגו מכה באביב, בעקבות הכרזת הנשיא טראמפ על מכסים אגרסיביים, אך מאז ביצעו מהלך התאוששות חד כאשר משקיעים החלו לראות את הסיכון למלחמת סחר הרסנית כמתון יותר.
ולא רק אנבידיה שברה שוב את שיאה, גם מניית ג'יי.פי.מורגן זינקה לשיא חדש וסגרה לראשונה עם שווי שוק של מעל 800 מיליארד דולר.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט נמצאים הבוקר בעלייה קלה. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 67 דולר ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 65 דולרים.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות קלות הבוקר. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב רמה של 4.25% והתשואה לשנתיים עומדת על 3.74%. אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, ציין בסקירתו השבוע כי הוא מעריך שריבית הפד תרד מוקדם ומהר יותר מציפיות הפד עצמו, וכי תשואות האג"ח בארה"ב צפויות לרדת.