גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הצניחה המפתיעה בדולר הובילה את הבנק השוויצרי לפצות לקוחות על הפסדי עתק

בנק UBS השוויצרי יפצה לקוחות על הפסדים של מאות מיליוני דולרים כתוצאה משימוש במכשיר פיננסי ששווק להם, שהתבסס על שער הדולר־פרנק ● ההפסדים נרשמו אחרי שהדולר צלל בשל הכרזת טראמפ על מלחמת סחר ● הבנק: הפיצוי יוענק כ"מחווה של רצון טוב"

סניף בנק UBS / צילום: ap, Sang Tan
סניף בנק UBS / צילום: ap, Sang Tan

אחת ההתפתחויות המשמעותיות ביותר בשווקים הפיננסיים בחודשים האחרונים היא הקריסה של הדולר. הקצב והעומק של הפיחות בערך של המטבע האמריקאי, הנהירה למטבעות זרים ולזהב והסיכוי כי הדולר יאבד את תפקידו כמטבע הרזרבה העולמי - בין היתר בשל מלחמות הסחר של הנשיא טראמפ - הפתיעו אנליסטים ובנקים רבים. ביניהם, כך נראה, גם הבנק השוויצרי UBS, שמכר ללקוחותיו מכשיר פיננסי משוכלל שהיה אמור להניב להם תשואה צנועה בסיכון נמוך, אך בסופו של דבר גרם להפסדים של מאות מיליוני דולרים.

מכה לישראליות בוול סטריט: רשות ניירות ערך בארה"ב שוקלת לבטל הקלות שחלות עליהן
בדיקת גלובס | גבר בן 36 ממרכז הארץ: הפרופיל של משקיעי הריטייל שנוהרים לבורסה נחשף

מכשיר השקעה זה עומד במרכז איומים בתביעה, תלונות לרשויות החוק ובדיקה פנימית של UBS - שככל הנראה הסתיימו בפשרה הכוללת פיצוי של חלק מהמשקיעים, שרבים מהם איבדו חלקים ניכרים מכספם. המוסד הפיננסי השוויצרי, שנחשב למנהל העושר הפרטי השני בגודלו בעולם, מעוניין להתקדם בזריזות ולשים את העניין מאחוריו, לפי הדיווחים בעניין בתקשורת הפיננסית האירופית.

המכשיר הפיננסי שהוביל להפסדים

במרכז הפרשה ניצבת השקעה מבוססת מט"ח שהוצעה לחלק מהלקוחות האמידים של הבנק, הקשורה לסחר בנגזרות מט"ח, על בסיס שער החליפין שבין הדולר האמריקאי לפרנק השוויצרי. אחרי שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הכריז על "יום השחרור" ב־2 באפריל, הדולר האמריקאי צלל, ואיבד נכון לעכשיו כ־10% משוויו מול המטבע השוויצרי. לא מדובר במכשיר פיננסי חדש, אלא בכזה "המותאם ללקוחות מקצועיים המשקיעים בסיכון גבוה", דיווח הפייננשל טיימס לפי מקורות בבנק. הוא כרוך בהמרה של פרנק שוויצרי לדולר לפי שער קבוע בסכומים קבועים. כאשר הדולר צלל, ההכרח להמשיך ולקנות סכומים גדולים של דולרים הניב הפסדי עתק למשקיעים. לפי "רויטרס", מדובר במאות מיליוני דולרים. לא ברור מה גובה הפיצוי שיוענק.

הלקוחות של הבנק שספגו הפסדים נקטו גישות שונות להתמודדות עמם. חלק התלוננו להנהלה על כך שהמוצר שווק להם "מבלי שהובהרו הסיכונים האמיתיים". חלק מהם כבר הגישו תלונות לרשויות בשווייץ. אחרים פנו לתקשורת, שהתחילה לדווח בשבועות האחרונים על הפסדי העתק שנגרמו למשקיעים שפעלו בהמלצת יועצי ההשקעות של הבנק. התוצאה הייתה ש־UBS, העומד יותר ויותר לבחינה ציבורית וחוקית מאז ש"בלע" את קרדיט סוויס וצבר אגב כך רווחים של מיליארדים, הקים צוות בדיקה פנימי.

העברת הסיכון מהבנק ללקוחות

הצוות מצא כי לחלק מהלקוחות הייתה "חשיפה יוצאת דופן" לסיכון כתוצאה מהשימוש בהשקעה שהציעו יועצי הבנק. לפי הדיווחים, הבנק החליט להעביר פיצוי שהוגדר כ"מחווה של רצון טוב" לכ־100 מהמשקיעים הפרטיים שאיבדו חלק מכספם, כדי להימנע מהשלכות משפטיות. "המכשירים שהוצעו למשקיעים למעשה העבירו את הסיכון מהבנק ללקוחות, שנותרו עם סיכויים מזעריים לתשואה אבל עם חשיפה משמעותית להפסד", אמר ל־FT עורך דין המייצג כמה מהמשקיעים.

לטענת המשקיעים, החוזים שעליהם חתמו במסגרת השימוש במכשיר הפיננסי "לא הציגו באופן הוגן את הסיכונים", בין היתר בשל ההערכה כי השער של הפרנק והדולר לא יחווה זעזועים משמעותיים. "בהתחשב במסמכים שהוצגו, נראה שהלקוחות שלנו לא קיבלו את המידע המלא על הסיכונים", אמר העו"ד המייצג את התובעים. חלק מהלקוחות דיווחו על "שיווק אגרסיבי" מצד יועצי ההשקעות של הבנק ועל "מצג שווא" לפיו מדובר בהשקעה חסרת סיכון. רוב הלקוחות שלהם הוצעה ההשקעה היו תושבי שווייץ.

אחד מהלקוחות סיפר לעיתון כי ניסה להפסיק את ההשקעה ימים אחרי "יום השחרור" שעליו הכריז טראמפ מתוך הבנה כי הדבר הולך להמשיך ולפגוע בערך הדולר. "הם רק אמרו לי שהכול יהיה בסדר ושהם יבנו מחדש את ההשקעה", ציין. לדבריו, הדבר גרם לו הפסדים נוספים כאשר ערך הדולר הלך והידרדר. לקוח אחר סיפר כי צבר הפסדים בשווי 4.7 מיליון דולר, מחצית מכספי ההשקעה שלו. העיתון השוויצרי NZZ סיפר על לקוחות שהאשימו את עצמם על שהקשיבו להמלצות ש"היועצים הציגו בתור השקעות בטוחות... שיניבו להם קצת תשואה עודפת על בסיס קבוע".

מהבנק נמסר בלקוניות כי UBS "השלים בדיקה של הנושא וקבע כי מספר קטן מאוד של לקוחות בכמה מקומות בשווייץ חווה השפעות בלתי צפויות כתוצאה מהתנודתיות שנגמרה בשל תעריפים אמריקאיים באפריל 2025". חלק מהלקוחות שלא פוצו, לפי העיתון השוויצרי, מתכוונים להמשיך ולתבוע את הבנק אחרי שהגישו תלונות ראשוניות.

עוד כתבות

אביעד גליקמן / צילום: ויקיפדיה,  רן יחזקאל

עובדת של שרה נתניהו התלוננה נגד העיתונאי אביעד גליקמן, המשטרה זימנה אותו לחקירה

עיתונאי חדשות 13 אביעד גליקמן זומן לחקירה באזהרה בעקבות תלונה שהגישה נגדו עובדת מהצוות של אשת רה"מ, אחרי אירוע שהתרחש ביציאה מאולם בית המשפט ● בתיעוד האירוע נראה גליקמן ממהר לפלס דרך בתוך הקהל כדי לצלם את שרה נתניהו ● ראש לשכת עוה"ד: "הזמנת העיתונאי לחקירה – מהלך מעורר דאגה"

"300 מיליון פרנק יירדו לטמיון": בשווייץ שוקלים לבטל את העסקה עם אלביט

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה ● והפעם: בשווייץ לא מרוצים מהמל"טים של אלביט, פרטי ההסכם שמתגבש בין ישראל וסוריה, ובאיראן מתקשים להתאושש מהתקיפות הישראליות ● כותרות העיתונים בעולם

קמפיין הרגשות של מקדונלד'ס / צילום: צילום מסך

מה אפשר ללמוד עליכם רק מתנועות העיניים

מקדונלד'ס, לקסוס, יונדאי, דייסון וגם אמזון - כל אלה ואחרים עושים שימוש בנוירומרקטינג, ענף המשלב עקרונות של מדעי המוח והשיווק במטרה לייצר אסטרטגיות פרסום אפקטיביות יותר ● הבינה המלאכותית מאיצה את התחום, אך בישראל הוא עדיין בחיתוליו

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

הראלי של מניות הביטוח: הפניקס עקפה בשווי את הבנק הבינלאומי

לאחר ששילשה את שוויה בשנה האחרונה, עקפה חברת הביטוח הגדולה בישראל את שווי הבנק החמישי בגודלו ● מה צופים המומחים להמשך

גילי רענן, מייסד Cyberstarts / צילום: איל יצהר

"לשמור על הטאלנט גם בלי אקזיט": המשקיע הישראלי שמחלק 300 מיליון דולר לעובדים

גילי רענן משיק קרן נזילות לעובדי החברות בפורטפוליו של הקרן סייברסטארטס, שתאפשר לעובדים לממש אחת לשנה חלק מהמניות שלהם שהבשילו ● עוד אמרו בחברה כי הם "בונים כלי שימור שמתגמל הצלחה מוקדמת"

בתים שנהרסו בחולון ותושביו פונו בעקבות טיל ששוגר מאיראן / צילום: מד''א

דד-ליין למפונים במלונות: נדרשים למצוא דיור חלופי או לחזור לדירתם עד תחילת אוגוסט

רשות המסים מפרסמת מתווה מעבר מהמלונות לדיור חלופי או חזרה הביתה עד תחילת אוגוסט ● לצורך הכרה במקרים חריגים שבהם יש צורך ממשי בהמשך שהייה מעבר לתאריך שנקבע, הוקמו ועדות ייעודיות לבחינת בקשות להארכת השהות במלונות ● רשות המסים: "השהייה בבתי המלון נועדה לספק מענה מיידי ובטוח בעת מצב החירום"

נשיא ארה''ב דונלד טראמפ / צילום: ap, Manuel Balce Ceneta

מכה לישראליות בוול סטריט: רשות ני"ע בארה"ב שוקלת לבטל הקלות שחלות עליהן

כ־100 חברות ישראליות, ביניהן כמה מהשמות הגדולים בהייטק הישראלי, זוכות להטבות בזכות מעמד של מנפיק זר - כגון פטור מהגשת דוחות רבעוניים וגילוי אישי לגבי שכר בכירים ● בארה"ב מכוונים בעיקר לפגיעה בסין, באמצעות צמצום מספר החברות הללו והעלאת רף הזכאות למעמד, אך הפגיעה תורגש גם כאן ● גורמים בשוק המקומי: מדובר בשינוי דרמטי שיכביד עליהן בכיס ועשוי להוביל חברות חזרה לבורסה המקומית

ג'נסן הואנג, מנכ''ל אנבידיה העולמית / צילום: Shutterstock

אנבידיה מגייסת אלפי מהנדסים. שלוש פקולטות יבטיחו את הדרך לשם

ההכרזה של אנבידיה על הקמפוס החדש בצפון מסמנת שלב חדש בפעילות של ענקית השבבים בישראל - וצפויה להזניק את הביקוש למהנדסים מקומיים ● איפה עדיף ללמוד, איזה תואר כדאי לעשות, ואילו כישורים מחפשים בחברה שמגייסת מאות עובדים בשנה

מנכ''ל אנבידיה, ג'נסן הואנג / צילום: ap, Nic Coury

אנבידיה שוב עושה היסטוריה: החברה הראשונה שהגיעה לשווי של 4 טריליון דולר

אנבידיה ממשיכה לעשות היסטוריה והגיעה לשווי של 4 טריליון דולר, הכי הרבה אי פעם ● עתה לאחר שזינקה בכ-70% מאז השפל האחרון באפריל, אנליסטים מאמינים שהיא לא יקרה מידי ושהשיא עוד לפניה

הראלי בוול סטריט בדרך? / אילוסטרציה: גלובס

שני ענקי השקעות בטוחים: הראלי בוול סטריט בדרך

הרקע לאופטימיות: ציפיות להורדות נוספות בריבית מצד הפדרל ריזרב, חולשה בשוק האג"ח ונכונות המשקיעים להתעלם מהרעשים קצרי-הטווח ●  גולדמן זאקס: "צופים שתהליך הסתגלות למכסים יהיה הדרגתי, ולחברות גדולות יש כנראה כרית ביטחון בזכות מלאים קיימים, לפני העלייה במכסים" ● בנק אוף אמריקה: "בטווח הקצר אנחנו זהירים"

נתב''ג. החברות הזרות חוזרות / צילום: ap, Matias Delacroix

120 טיסות שנעלמו משמי ישראל עומדות לחזור לנתב"ג. כל היעדים והמחירים

לופטהנזה, יונייטד, וויזאייר ואג'יאן מאיצות את חזרתן לישראל עם עשרות טיסות שבועיות שחלקן צפויות להתווסף כבר ביולי ● אילו יעדים ייפתחו, ומה מחירי הכרטיסים הצפויים? ● גלובס עושה סדר 

רחוב דפנה בתל אביב, המתחם המיועד לפינוי-בינוי / צילום: תמר מצפי

הפרויקט היוקרתי בת"א, תביעת הענק והשאלה: מתי ניתן להחליף יזם?

תדהר ונוה גד הגישו תביעה בסך 60 מיליון שקל נגד דיירים ברחוב דפנה בת"א ונגד יזם נוסף ● הסיבה: ביטול חד צדדי של חוזה לפינוי-בינוי בטענה לעיכובים ולתמורות נמוכות

אלוף דוד זיני / צילום: דובר צה''ל

מסתמן: היועמ"שית והממשלה יסכימו על מינוי זיני לראש השב"כ בתום חקירת קטארגייט

לפי ההסכמות המסתמנות שהושגו בעקבות דיון בבג"ץ, נתניהו יוכל להביא את מועמדות האלוף דוד זיני לאישור הממשלה בעוד חודשיים, עם סיומה הצפוי של מעורבות שב"כ בחקירה נגד יועציו ● בינתיים ימשיך ש', סגן ראש השב"כ, לכהן כמ"מ ראש השירות ● מחר יתקיים בבג"ץ דיון קצר נוסף בנושא בדלתיים סגורות

רחוב דפנה בתל אביב - מתחם המיועד לפינוי-בינוי / צילום: תמר מצפי

המאבק על פרויקט הנדל"ן היוקרתי בת"א ותביעת המיליונים נגד הדיירים והיזם

יזמיות הנדל"ן תזהר ונוה גד תובעות 60 מיליון שקל מבעלי הדירות ברחוב דפנה בת"א, שסילקו אותן מפרויקט פינוי-בינוי במתחם, ומהיזם הדש אדם שוסטר ● לטענתן, הפרויקט התעכב עקב חילוקי דעות בין בעלי הדירות לבין עצמם ● בעלי הדירות טוענים מנגד כי התמורות שהוצעו להם ע"י החברות היו נמוכות

מגדלי התאומים ברמת גן. שברי הזכוכיות נראו ברדיוס נרחב / צילום: ap, Oded Balilty

בעקבות ההרס מטילים: האם השימוש בזכוכית יפחת בחיפוי הבניינים

מגדלי המשרדים מזכוכית השכיחים במחוזותינו הפכו לאחד מסמלי ההרס במוקדי הפגיעות מהטילים האיראנים ● הביקוש לחיפוי נובע מכמה סיבות, בהן חיסכון באנרגיה ונוף ● למרות הנזקים, מומחים וגורמים בענף מעריכים: "יהיו שיחפשו אלטרנטיבות, אבל אין לזה תחליף" ● הזדמנות לבנות מחדש, פרויקט מיוחד

רן עוז, עידן וולס, יצחק תשובה / צילום: יח''צ, כדיה לוי, תמר מצפי

תשובה יהפוך לבעל השליטה בישראכרט. איך תיראה החברה תחתיו?

בנק ישראל העניק לקבוצת דלק היתר שליטה בישראכרט ● כעת נותרו פרטים טכניים, ובתוך ימים ספורים המהפכה תצא לדרך ● המטרה העיקרית: שיפור ביצועי חברת האשראי הגדולה בישראל

סכר הרנסנס על הנילוס הכחול באתיופיה / צילום: ap

סכר הרנסנס מביא להחרפת המאבק האזורי בין אתיופיה ומצרים

השלמת בניית סכר הרנסנס על הנילוס באתיופיה מעוררת זעם במצרים, שהנהר מהווה את מקור המים החשוב ביותר שלה ● בקהיר, שכורעת תחת חובות, חוששים ממלחמה ומנסים למצוא פתרונות יצירתיים למשבר

בתי הזיקוק, חיפה / צילום: שלומי יוסף

המועצה הארצית לתכנון ולבניה מעכבת את הפטור מהיתר לשיקום בזן

בזן מבקשת פטור מהיתר בניה כדי לשוב לפעילות לאחר פגיעת הטיל - המועצה עיכבה את אישור הפטור לייצור החשמל, אך אישרה את בניית הדוודים ● אביהו האן, יו"ר איגוד ערים חיפה, "בזן מהווה נקודת כשל אנרגטית שלא רק שלא מבטיחה את הרציפות האנרגטית של משק האנרגיה, כפי שנטען בהמלצה לפטור מהיתר, אלא מסכנת אותה

חדשות ההייטק / צילום: רויטרס - Manuel Orbegozo

אפל רכשה סטארט-אפ ישראלי. כך היא תשלב את המוצר שלו

המדור של גלובס מציג מדי שבוע את כל החדשות המעניינות בענף ההייטק ● והפעם:  אפל רכשה את הסטארט-אפ הישראלי TrueMeeting, ג'ק דורסי ממציא את המסנג'ר מחדש, חברת החלל של אילון מאסק בוחנת גיוס בשווי עצום של 400 מיליארד דולר, ושני סטארט־אפים ישראליים מגייסים עשרות מיליונים לפיתוח סוכני AI שיחליפו מענה אנושי ● חדשות ההייטק

שר האנרגיה, אלי כהן / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

למרות התנגדות מומחים: שר האנרגיה מקדם את ביטול תאגידי המים

משרד האנרגיה פרסם תזכיר חוק שיאפשר לרשויות המקומיות לבטל את תאגידי המים, בטענה כי הצעד "יבטל משרות מיותרות ויחסוך כסף רב" ● פרופ' יוג'ין קנדל, לשעבר יו"ר המועצה הלאומית לכלכלה, פרסם חוות דעת חריפה נגד המהלך: "ביטול תאגידים ייקר את מחיר המים ויוריד את האיכות והאמינות של אספקת המים בשנים הקרובות"