יריב לרנר / צילום: רפי דלויה
יותר מעשור לאחר שמניותיה נמחקו מהמסחר בת"א עושה קבוצת נגב (לשעבר נגב קרמיקה) את דרכה חזרה בורסה, בשלב זה באמצעות הנפקת אג"ח. לגלובס נודע כי חברת המוצרים לעיצוב הבית, שבעבר עמדה בפני קריסה ונדרשה להסדר חוב ענק, מבקשת לגייס בהיקף של כמה עשרות מיליוני שקלים.
● החברה משכה כספי פנסיה בשם הלקוחות וגרמה "נזק בלתי הפיך"
● חוזה בשווי 80 מיליון דולר: ניו-מד הישראלית תקדח בשני מאגרי גז בבולגריה
● "תרחיש מפחיד": האירועים שחברו יחדיו ומזכירים לאנליסט הבכיר את יום שני השחור בשווקים
רמז לגיוס החוב המתוכנן ניתן היה לקבל מדיווח על עזיבתו של יריב לרנר, יו"ר נגב ואחד מבעליה, את תפקידו כיו"ר החברה הבורסאית הקטנה פליינג ספארק. בדיווח של חברה זו מהשבוע שעבר נכתב כי עזיבתו של לרנר נעשית בשל "סיבות אישיות ועומס, עקב כהונה כיו"ר דירקטוריון פעיל בחברה העומדת בפני הנפקה".
קבוצת נגב, בניהולו של מני אקוניס, עוסקת ביבוא ושיווק אריחי גרניט פורצלן, כלים סניטריים וברזים. החברה נמצאת מזה כמעט עשור בידי לרנר וקרן האשראי ויולה קרדיט שמובילה רותי פורמן, שרכשו אותה בתחילת שנת 2017. לגיוס האג"ח הנוכחי היא מגיעה לאחר מהלכי שיפור שהובילו בעלי הבית החדשים בהובלת לרנר, ועל רקע מומנטום חיובי במניות חברות המוצרים לבית הבנייה בבורסה בת"א.
הסדר חוב, הזרמת הכספים וסגירת המפעל
נגב נרכשה ע"י לרנר וויולה זמן קצר לאחר שבחברה הושלם הסדר חוב, שבמסגרתו מחקו לה הבנקים חובות בהיקף של יותר מ-400 מיליון שקל. טרם הסדר החוב נקלעה החברה לקשיים כלכליים חמורים בשל הפסדים שנבעו ברובם מהוצאות הקשורות להקמתו של מפעל ייצור בירוחם, שמומן בחוב בנקאי.
קבוצת הרוכשים של לרנר, ויולה (ובהמשך גם קרן כלירמרק), הזרימו לנגב 75 מיליון שקל וזמן קצר לאחר מכן סגרו את מפעל הייצור של נגב בירוחם ופיטרו מעל 100 עובדים. היום היא פועלת כאמור ביבוא ואספקת מגוון של מוצרי ריצוף וכלים סניטריים למקלחות ומוכרת באמצעות בתשעה סניפים ברחבי הארץ.
יש לציין כי בשל המלחמה מצוי הענף בו פועלת נגב בטלטלה, בין היתר בשל התייקרות התובלה הימית מהמזרח הרחוק והחרם הטורקי. כך החברה המתחרה בנגב, חמת שמוביל יואב גולן, דיווחה על ירידה של 8% בהכנסותיה אשתקד, שהובילה לצניחת הרווח הנקי ל-10 מיליון שקל - ירידה של 73% ביחס ל-2023, כאשר מניית החברה איבדה כמחצית משווייה בשלוש השנים האחרונות . עם זאת, לאחר מבצע "עם כלביא" נהנו מניות מוצרי הבנייה מעליות על רקע ציפיית המשקיעים לשיפור בעסקיהן לאחר המלחמה.
גיוס אג"ח בבורסה בת"א כשלב מקדים להנפקת מניות (IPO) הפך בשנים האחרונות למהלך נפוץ, בדרך כלל ע"י חברות מתחום הנדל"ן היזמי (שנגב היא ספק של מוצרים לפעילותן).