וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
לאחר הפתיחה החיובית המסחר בוול סטריט ננעל הלילה בירידות בעקבות נתוני מאקרו מאכזבים והערות חדשות מצד הנשיא דונלד טראמפ בנוגע למכסים - מה שהגביר את החששות לגבי מצב הכלכלה האמריקאית. נאסד"ק איבד 0.7%, S&P 500 ירד ב-0.5% ומדד דאו ג'ונס ב-0.1%.
פעילות מגזר השירותים בארה״ב נותרה כמעט ללא שינוי ביולי - בניגוד לציפיות - על רקע ירידה נוספת בתעסוקה, היעדר גידול בהזמנות, וזינוק בעלויות התשומות, הגבוה ביותר כמעט בשלוש השנים האחרונות. הנתונים מדגישים את ההשפעה המתמשכת של חוסר הוודאות סביב מדיניות המכסים של ממשל טראמפ על עסקים.
מכון ניהול האספקה (ISM) דיווח היום שמדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים (PMI) ירד ל־50.1 נקודות ביולי, לעומת 50.8 ביוני. כלכלנים שנסקרו על ידי רויטרס ציפו לעלייה לרמה של 51.5 נקודות. קריאה מעל 50 מצביעה על צמיחה במגזר השירותים, המהווה למעלה משני שלישים מהכלכלה האמריקאית.
מניית פלנטיר טכנולוג'יס זינקה לאחר תוצאות רבעוניות חזקות במיוחד. בשנה האחרונה זינקה מניית החברה במעל 600%.
תשואות האג"ח האמריקאיות עלו: תשואת האג"ח ל־10 שנים נותרה סביב 4.2%, לאחר שמכרז לאג"ח ל־3 שנים נרשם בביקוש חלש. ביום רביעי יתקיים מכרז לאג"ח ל־10 שנים. מדד הדולר (DXY) מאבד גובה: הדולר התחזק מול הין היפני אך נחלש לעומת האירו והפרנק השווייצרי.
נמשכת רכבת ההרים של המכסים: נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הכריז כי בכוונתו לחשוף מכסים חדשים על שבבים תרופתיים וסמי־קונדקטורים "בתוך כשבוע", כשייבוא התרופות עלול לשאת מכסים של עד 250% .
המסר של טראמפ הוביל לשורת מאמצים דיפלומטיים של שותפות סחר בניסיון להגיע להסכמות לפני המועד האחרון - יום חמישי. נשיא שווייץ מיהר לוושינגטון עם הצעה חדשה כדי לנסות למנוע מס בגובה 39%.
טראמפ גם המשיך לתקוף את הודו בשל קשריה עם רוסיה, והצהיר כי בכוונתו להעלות "בצורה משמעותית מאוד" את המכסים על סחורות הודיות בתוך 24 שעות - הרבה מעבר לרמת ה־25% שכבר תוכננה.
נכון לעכשיו, פרטים רבים עוד לא סגורים. האיחוד האירופי, למשל, מנסה לשכנע את ארה"ב להחריג יין ומשקאות חריפים אירופיים מהסכם המכסים, בזמן שמתגבשת עסקה חדשה בין הצדדים.
בנוגע לסין, טראמפ נשמע אופטימי: "אנחנו קרובים מאוד לעסקה. היחסים בינינו טובים", אמר. השיחות מתמקדות בהארכת הפסקת האש המסחרית, שאמורה להסתיים ביום שלישי הקרוב.
בנוסף, טראמפ התייחס לזהות הנגיד הבא של הפד, וציין ארבעה מועמדים פוטנציאליים - ביניהם קווין האסט וקווין וורש - אך שלל את האפשרות למנות את שר האוצר סקוט בסנט לתפקיד.
22:06
אחרי ההכחשות של פאלו אלטו נטוורקס כי היא התכוונה לרכוש את חברת הסייבר הישראלית-אמריקאית סנטינל וואן , נראה כי האחרונה דווקא הולכת לבצע רכישה בעצמה, ולקנות את הסטארט-אפ הצעיר פרומפט סקיוריטי (Prompt Security) ב- 250-300 מיליון דולר.
מדובר במכפיל של פי 5 על שווי החברה אחרי הגיוס הפרטי האחרון שלה, שנערך בנובמבר 2024 ושיקף לחברה שווי של קרוב ל-60 מיליון דולר, כך על פי מאגר החברות PitchBook. בין המרוויחים: חץ ונצ'רס (Hetz) של המשקיע פאבל ליפשיץ, שהובילה את סיבוב הסיד של פרומפט באוגוסט 2023, והקרן האמריקאית ג'אמפ קפיטל, שהובילה את סיבוב הגיוס הגדול הראשון של החברה בנובמבר. בסך הכל, גייסה החברה המבטיחה 23 מיליון דולר.
21:15
מדד S&P 500 נחלש כעת ב-0.4% כשהמשקיעים מעכלים נתונים כלכליים חלשים מהצפוי והערות חדשות מצד הנשיא דונלד טראמפ בנוגע למכסים - מה שהגביר את החששות לגבי מצב הכלכלה האמריקאית. נאסד"ק מאבד 0.5%, מדד דאו ג'ונס 0.1%.
21:17
מחיר הנפט יורד זה היום הרביעי ברציפות, על רקע דיווחים לפיהם רוסיה שוקלת להציע ויתורים לנשיא ארה״ב דונלד טראמפ - כולל הפסקת תקיפות אוויריות באוקראינה.
חבית נפט מסוג WTI יורדת ביותר מ־1% למחיר של כ־65 דולר, בהמשך למגמת ירידות בשלושת הימים הקודמים. לפי דיווח של בלומברג, הקרמלין בוחן אפשרות להפסיק את התקיפות מהאוויר כאות רצון טוב כלפי טראמפ, במטרה להימנע מהטלת סנקציות משניות מצד ארה״ב. מחיר הנפט נשאר גבוה לאחרונה על רקע חשש מהפחתת יצוא נפט מרוסיה.
ההתפתחויות מגיעות ימים ספורים לפני מועד היעד - 8 באוגוסט - שהוגדר לרוסיה להגיע להסכם הפסקת אש עם אוקראינה. שליח ארה״ב המיוחד, סטיב ויטקוף, צפוי לבקר ברוסיה עוד השבוע.
טראמפ עצמו הצהיר מוקדם יותר כי יעלה באופן משמעותי את המכסים על הודו, בטענה שזו תורמת להארכת המלחמה בכך שהיא ממשיכה לרכוש נפט רוסי. הודו גינתה את המהלך וכינתה אותו "בלתי מוצדק" .
21:05
מדד S&P 500 נחלש כעת ב-0.1% כשהמשקיעים מעכלים נתונים כלכליים חלשים מהצפוי והערות חדשות מצד הנשיא דונלד טראמפ בנוגע למכסים - מה שהגביר את החששות לגבי מצב הכלכלה האמריקאית. נאסד"ק איבד 0.2%. לעומת זאת, מדד דאו ג'ונס דווקא עולה ב־29 נקודות, שהם 0.1%.
השווקים עברו ימים תנודתיים במיוחד: ביום שישי נפל מדד דאו ביותר מ־500 נקודות בעקבות דו"ח תעסוקה שהצביע על היחלשות מתמשכת בשוק העבודה, אך ביום שני השיב את כל ההפסדים עם זינוק של כמעט 600 נקודות.
נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ ממשיך לעצב את המדיניות הכלכלית של הממשל מעל במת התקשורת , כשהפעם הודיע כי הוא שוקל ארבעה מועמדים סופיים לראשות הבנק הפדרלי. אחד השמות הבולטים שנשמטו מהרשימה הוא סקוט בסנט, מזכיר האוצר, שלדבריו העדיף להישאר בתפקידו הנוכחי.
בתוך כך, הנשיא טראמפ העלה לראשונה רעיון נוסף: הטלת מכסים דרמטיים על תרופות מיובאות. לדבריו, המהלך יחל במכס מתון, אך תוך שנה עד שנה וחצי לכל היותר, הוא שואף להעלותו ל־150% ואף ל־250% - שיעור חסר תקדים. טראמפ אמר גם כי בכוונתו להכריז על מכסים חדשים על מוליכים למחצה וצ'יפים כבר בשבוע הבא. "אנחנו עומדים להודיע על צעדים בתחום המוליכים למחצה והצ'יפים - זו קטגוריה נפרדת, כי אנחנו רוצים שהם ייוצרו בארצות הברית," אמר. לדבריו, ההכרזה צפויה "בתוך כשבוע מהיום."
פעילות מגזר השירותים בארה״ב נותרה כמעט ללא שינוי ביולי - בניגוד לציפיות - על רקע ירידה נוספת בתעסוקה, היעדר גידול בהזמנות, וזינוק בעלויות התשומות, הגבוה ביותר כמעט בשלוש השנים האחרונות. הנתונים מדגישים את ההשפעה המתמשכת של חוסר הוודאות סביב מדיניות המכסים של ממשל טראמפ על עסקים.
מכון ניהול האספקה (ISM) דיווח היום שמדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים (PMI) ירד ל־50.1 נקודות ביולי, לעומת 50.8 ביוני. כלכלנים שנסקרו על ידי רויטרס ציפו לעלייה לרמה של 51.5 נקודות. קריאה מעל 50 מצביעה על צמיחה במגזר השירותים, המהווה למעלה משני שלישים מהכלכלה האמריקאית.
20:51
מניית בורסת הקריפטו המרכזית הפופולרית קוינבייס נופלת בכ-5% לאחר שהחברה הודיעה היום על כוונתה לגייס 2 מיליארד דולר באמצעות אג"ח להמרה במסגרת הצעה פרטית. החברה ציינה כי הכספים ישמשו ל"צרכים כלליים של החברה", שיכולים לכלול גם רכישות של חברות, מוצרים או טכנולוגיות.
ההנפקה תהיה פתוחה ל"רוכשים מוסדיים מוסמכים", שיוכלו לרכוש מיליארד דולר באג"ח המגיעות לפדיון בשנת 2029 ועוד מיליארד דולר באג"ח לפדיון בשנת 2032 האג"ח ניתנות להמרה למזומן, למניות רגילות מסוג A של Coinbase, או לשילוב של השניים.
19:50
עונת הדוחות בוול סטריט:
מניית קטרפילר יורדת ביותר מ־3% לאחר שענקית התעשייה פרסמה תוצאות לרבעון השני שלא עמדו בציפיות השוק. החברה דיווחה על רווח של 4.72 דולר למניה, בעוד שהאנליסטים שנסקרו על ידי LSEG ציפו לרווח של 4.90 דולר למניה. עם זאת, ההכנסות הסתכמו ב־16.57 מיליארד דולר - מעל תחזיות האנליסטים.
מניית פייזר (Pfizer) עולהה ביותר מ־2% לאחר שחברת התרופות פרסמה דוחות רבעוניים שהיכו את התחזיות. החברה רשמה רווח של 78 סנט למניה והכנסות של 14.65 מיליארד דולר. התחזיות עמדו על רווח של 58 סנט והכנסות של 13.56 מיליארד דולר. בנוסף, פייזר עדכנה כלפי מעלה את תחזית הרווח השנתית שלה, בזכות קיצוצי עלויות.
19:33
לאחר הפתיחה החיובית, המניות מחקו את העליות לאחר פרסום נתון מאכזב על מגזר השירותים בארה״ב, שעורר חשש לגבי התחזית הכלכלית של החברות האמריקאיות.
האג"ח ממשלתיות קצרות-טווח נחלשו לקראת מכירה של 58 מיליארד דולר באג"ח לשלוש שנים - הראשונה מבין שלוש מכירות מתוכננות השבוע. ממשלת ארה"ב צפויה לגייס 125 מיליארד דולר דרך אג"חים ל-3, 10 ו-30 שנה. תשואת האג"ח ל-10 שנים עולה בנקודת בסיס אחת ל-4.20%, ותשואת האג"ח ל-2 שנים קפצה ב-4 נקודות בסיס ל-3.72%. הדולר נע בתנודתיות.
נאסד"ק יורד ב-0.4%, S&P 500 ב-0.3% ודאו ג'ונס ב-0.2%. אתמול רשמו הבורסות את הזינוק היומי החד מאז מאי, בעקבות התגברות הציפיות לכך שהבנק הפדרלי יוריד את הריבית בחודשים הקרובים.
מניות יצרניות השבבים הובילו את הירידות במדד S&P 500, שעות ספורות לפני פרסום תוצאות הרווח של חברת AMD. גם מניות הסקטור הפיננסי ספגו ירידות, כאשר מניות JPMorgan Chase ובנק אוף אמריקה איבדו כל אחת מעל 1.5%. הנשיא דונלד טראמפ אמר ל-CNBC כי מכסים חדשים על יבוא שבבים ותרופות יוכרזו "בתוך כשבוע".
18:48
בורסות אירופה ננעלו בירוק, כאשר מדד Stoxx Europe 600 עלה ב־0.1%. מדד פוטסי 100 בלונדון עלה ב־0.1%, מדד DAX בגרמניה טיפס ב־0.4%, לעומת זאת, מדד CAC 40 בצרפת חרג מהמגמה וירד ב־0.1%.
18:29
מניות השבבים עברו כעת לירידות - הסיבה המרכזית היא דבריו של הנשיא טראמפ ל־CNBC, לפיהם צפויים מכסים חדשים על שבבים ומוצרי פארמה. "אנחנו עומדים להכריז על צעדים חדשים בתחום המוליכים למחצה והשבבים - תחום שהוא קטגוריה נפרדת, כי אנחנו רוצים שהם ייוצרו בארה״ב," אמר טראמפ, והוסיף כי בכוונתו להכריז על התוכנית "בתוך שבוע בערך".
תעודת הסל על מניות השבבים, SOXX עברה לירידה של 1.5%, אנבידיה יורדת ב-2%, AMD שתדווח הלילה ב-2.5%, כך גם ברודקום.
אינטל היא המניה "הירוקה" הבולטת היום בין מניות השבבים שעולה בכ-4%. במקביל, TSMC , יצרנית השבבים הגדולה בעולם, הודיעה היום כי זיהתה "פעילות לא מורשית" שהובילה לחשיפה אפשרית של סודות מסחריים. בשיחה עם CNBC מסרה החברה כי נקטה ב"צעדים משמעתיים חמורים" נגד המעורבים, ופתחה גם בהליכים משפטיים.
לפי שלל דיווחים בכלי התקשורת העולמית, שישה עובדים נלקחו לחקירה, ושלושה מהם נעצרו, בהם מהנדס לשעבר ומהנדס פעיל שפוטר. המידע שנחשד כמודלף קשור לטכנולוגיית שבבים מתקדמת במיוחד בגודל 2 ננומטר, ש-TSMC צפויה להתחיל בייצורה ההמוני עוד השנה. מדובר באחד הנכסים האסטרטגיים ביותר של טאיוואן, הן מבחינה תעשייתית והן מבחינה ביטחונית, ובשל כך החקירה מנוהלת תחת חוק הביטחון הלאומי של המדינה.
17:28
נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ ממשיך לעצב את המדיניות הכלכלית של הממשל מעל במת התקשורת, כשהפעם הודיע כי הוא שוקל ארבעה מועמדים סופיים לראשות הבנק הפדרלי. אחד השמות הבולטים שנשמטו מהרשימה הוא סקוט בסנט, מזכיר האוצר, שלדבריו העדיף להישאר בתפקידו הנוכחי.
בתוך כך, הנשיא טראמפ העלה לראשונה רעיון נוסף: הטלת מכסים דרמטיים על תרופות מיובאות. לדבריו, המהלך יחל במכס מתון, אך תוך שנה עד שנה וחצי לכל היותר, הוא שואף להעלותו ל־150% ואף ל־250% - שיעור חסר תקדים. טראמפ אמר גם כי בכוונתו להכריז על מכסים חדשים על מוליכים למחצה וצ'יפים כבר בשבוע הבא. "אנחנו עומדים להודיע על צעדים בתחום המוליכים למחצה והצ'יפים - זו קטגוריה נפרדת, כי אנחנו רוצים שהם ייוצרו בארצות הברית," אמר. לדבריו, ההכרזה צפויה "בתוך כשבוע מהיום."
למרות זאת מניות השבבים נסחרות כעת במגמה חיובית שתעודת הסל SOXX עולה בכ-1%, אינטל בולטת כעת עם עלייה של כ-4%.
16:50
מניית למונייד מזנקת בכ-24% לאחר שהחברה עקפה את התחזיות בדוחות הרבעון השני והעלתה שוב את תחזית ההכנסות השנתית. חברת הביטוח הדיגיטלי דיווחה על צמיחה של 29% בסך הפרמיות ל-1.08 מיליארד דולר, וצמיחה של 34.5% בהכנסות ל-164 מיליון דולר, לעומת תחזיות האנליסטים ל-161 מיליון דולר.
בשורה התחתונה נרשם הפסד נקי של 43.9 מיליון דולר, צמצום לעומת הרבעון המקביל, וה-EBITDA המתום היה שלילי בסך 40.9 מיליון דולר, גם כן צמצום לעומת הרבעון המקביל. התזרים החופשי המתואם היה חיובי בסך 25 מיליון דולר. התחזית השנתית עולה להכנסות של 710-715 מיליון דולר ואין שינוי בתחזית ה-EBITDA שיהיה שלילי בגובה 135-140 מיליון דולר. למונייד ציינה שרשמה צמיחה של מעל 200% באירופה, והמייסד-שותף והנשיא שי וינינגר מסר שטכנולוגיית ה-AI הייחודית של החברה מאפשרת ללמונייד להתקדם בקצב גבוה משצפתה.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה חיובית כשנאסד"ק עולה ב-0.3%, S&P 500 ב-0.1% ודאו ג'ונס ללא שינוי.
מניית פלנטיר טכנולוג'יס מזנקת לאחר שהחברה דיווחה לראשונה על מכירות רבעוניות של מיליארד דולר והעלתה את תחזיותיה לשנה כולה.
המניה מזנקת מעל ל־170 דולר, שיא חדש עבור החברה, ששברה כבר ארבעה שיאים השנה, האחרון שבהם ב־25 ביולי, אז סגרה במחיר של 158.80 דולר. מאז שהונפקה בשנת 2020, אז דיווחה על הפסד שנתי של 1.17 מיליארד דולר, החברה - שפועלת בתחום תוכנות הבינה המלאכותית - עברה לרווחיות. הרווח ברבעון השני עלה ב־33% והסתכם ב־327 מיליון דולר.
הכנסות הרבעון - מיליארד דולר - הונעו בזכות זינוק של 53% במכירות לממשלה, למרות קיצוצים תקציביים נרחבים תחת ממשלו של הנשיא דונלד טראמפ ומשרד היעילות הממשלתית, בראשותו של האיש העשיר בעולם, אילון מאסק. גם במגזר העסקי נרשם זינוק חד של 93% במכירות. סך ההכנסות בארה״ב קפץ ב־68% והגיע ל־733 מיליון דולר.
אתמול, פאלנטיר העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2025 לרמה של בין 4.14 ל־4.15 מיליארד דולר. בנוסף, היא עדכנה כלפי מעלה את תחזית ההכנסות מהמגזר המסחרי בארה״ב ליותר מ־1.3 מיליארד דולר - מה שמעיד על קצב צמיחה של לפחות 85%. החברה דיווחה על רווח מתואם של 16 סנט למניה על הכנסות של מיליארד דולר, בעוד האנליסטים שנסקרו על ידי LSEG ציפו לרווח של 14 סנט למניה והכנסות של 940 מיליון דולר.
15:45
קמטק , המייצרת ציוד לבדיקות ייצור שבבים, עקפה את תחזית ההכנסות אך המניה נופלת בכ-5% במסחר המוקדם בוול סטריט.
הכנסות החברה צמחו ברבעון השני ב-20% לשיא של 123 מיליון דולר, הרווח הנקי גדל בשיעור דומה ל-33.7 מיליון דולר ועל בסיס Non-GAAP הרווח הנקי הסתכם ב-38.8 מיליון דולר שהם 79 סנט למניה. החברה צופה ברבעון השלישי הכנסות של 125 מיליון דולר, כלומר קצב הכנסות שנתי של חצי מיליארד דולר.
מדובר בתחזית גבוהה מעט מתחזיות האנליסטים. לדברי מנכ"ל קמטק, רפי עמית, הצמיחה המתמשכת נובעת בעיקר מתחום המחשבים עתירי הביצועים (HPC) ומיישומים ל-AI, אך כנראה שהמשקיעים ציפו ליותר.
14:05
אנליסט תחום תשתיות התוכנה בבנק ההשקעות קנטור, תומס בלייקי, אופטימי לקראת הדוחות הכספיים של מאנדיי ומעריך שדוחות נייס יהיו בהתאם לצפי. שתי החברות הישראליות יפרסמו דוחות בשבוע הבא. בלייקי מערך שנייס תצמח השנה ב-10%-12%, לעומת צמיחה של 17% ב-2024, ומצפה מהחברה לפרטים נוספים על רכישת Cognigy עליה היא הודיעה לאחרונה. הוא מעריך שלמרות התנודתיות בטווח הקצר, אם המעבר למודל תמחור לפי צריכה והרחבת יכולות ה-AI של נייס יצליחו, החברה עשויה ליהנות ממיצוב מחדש בשוק בטווח הארוך ומתמחור לפי מכפיל גבוה יותר. בינתיים ההמלצה של קנטור על נייס היא "נייטרלי" במחיר יעד של 161 דולר.
בנוגע לדוחות מאנדיי, בלייקי מצפה להמשך מומנטום בתחום ניהול המשימות ולהפתעה חיובית בהכנסות השירותים (מוצר ה-Service). להערכתו מוצר השירותים מחזק את מיצובה של מאנדיי כפתרון לתאגידים גדולים. להערכתו, בשנה הקרובה לפחות, מוצרי ה-AI החזקים עוד לא יניבו הכנסות, והם מהווים זרז לצמיחה משמעותית בטווח הארוך. הוא צופה עקיפה של התחזיות וממליץ על מאנדיי ב"תשואת יתר" במחיר יעד של 328 דולר.
13:07
המסחר באירופה ממשיך להתנהל בעליות שערים קלות: מדד הדאקס מטפס בכ-0.6%, הפוטסי מוסיף לערכו כ-0.3% והקאק מתקדם בכ-0.2%.
מניית חברת השבבים הגרמנית אינפיניון עולה בכ-5%, לאחר שפרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השני של 2025. החברה דיווחה על הכנסות של 4.27 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות, כמו גם על רווח למניה העומד על 37 סנט, הגבוה מעט מצפי האנליסטים, שעמד על 33 סנט.
סמנכ"ל הכספים של החברה, סוון שניידר, אמר ל-CNBC כי ההשפעה העקיפה של מכסי ארה"ב על החברה קשה להערכה, מכיוון שהלקוחות שלה לא מספקים משוב מלא בעניין, אך ציין כי נראה שההשפעה "פחות בולטת ממה שחשבנו תחילה". לדבריו, הדבר הוביל ל"מומנטום מסוים בצמיחה ברבעון הנוכחי".
11:48
ישראליות בוול סטריט: מניית אודיטי טק נפלה במסחר המאוחר בנאסד"ק בכ-10% לאחר פרסום הדוחות הכספיים שלה, שהיו דווקא חיוביים וכללו גם העלאה של התחזית השנתית. ייתכן שהירידה הגיעה בשל מימושים אחרי שהמניה עלתה ב-76% מתחילת השנה. אודיטי, החברה האם של איל מקיאג', דיווחה על הכנסות של 241 מיליון דולר, צמיחה של 25.1% לעומת הרבעון המקביל. במחצית הראשונה ההכנסות צמחו ב-25.9% ל-509 מיליון דולר. לפי כללי החשבונאות המקובלים, הרווח הנקי צמח ב-8.3% ברבעון ל-49.3 מיליון דולר וב-11% במחצית ל-87.1 מיליון דולר. הרווח הנקי Non-GAAP למניה היה 79 סנט ובמחצית הוא הסתכם ב-1.42 סנט.
אודיטי צופה הכנסות של 799-804 מיליון דולר השנה (מתוכם 144-146 מיליון דולר ברבעון השלישי) עם EBITDA מתואם של 160-162 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 2.06-2.09 דולר למניה.
10:44
יום המסחר באירופה נפתח במגמה חיובית. דאקס עולה ב-0.5%, פוטסי מוסיף לערכו 0.3% והקאק עולה ב-0.2%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
08:44
הבוקר (ד') באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. ניקיי עולה ב-0.7%, בורסת שנגחאי עולה בשיעור דומה, ההנג סנג מוסיף לערכו 0.3% ומדד הקוספי קופץ ב-1.5%.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות.
אמש, המדדים המרכזיים בארה"ב ננעלו במגמה ירוקה. נאסד"ק עלה בכ-2%, S&P 500 הוסיף לערכו 1.5% ודאו ג'ונס טיפס ב-1.3%.
אדם קריסאפולי מ-Vital Knowledge הסביר מה עמד מאחורי העליות אמש בוול סטריט לאתר CNBC: "השווקים התאוששו לאחר הצניחה החדה שנרשמה ביום שישי האחרון בעקבות דוח התעסוקה החלש, אך כדי שהסנטימנט החיובי ימשיך המשקיעים יצטרכו להרגיש יותר ביטחון".
מניית AMD קפצה במסחר ב-3%. מניית השבבים הכפילה את שוויה מאז השפל שרשמה בחודש אפריל, אך אנליסטים מזהירים כי הדבר עשוי ליצור סיכון מסוים לקראת הדוחות הכספיים שצפויים להתפרסם ביום שלישי. החברה ממתינה לאישור ממשלת ארה"ב למכירת שבבי MI308x לסין שוב, והמתחים סביב מלחמת הסחר עדיין קיימים. עניינים גאו-פוליטיים אלה - יחד עם ביקוש גובר לשבבי בינה מלאכותית, הניעו את המומנטום האחרון של המניה, אמרו אנליסטים של ג'פריס בסוף השבוע. עם זאת, האנליסטים אמרו כי "מניית AMD אכן נראית מחוממת יתר על המידה", וכי הם "לא יופתעו לראות ירידה ברווחים".
מנגד, מניית ברקשייר האת'וויי ירדה בכ-3%. ביום שבת האחרון, חברת ההשקעות של וורן באפט דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני של השנה לרבות ירידה קלה של 4% ברווח התפעולי. מדובר ברווח התפעולי של העסקים שנמצאים בבעלות מלאה של החברה, כולל ביטוח ורכבות. התוצאות הושפעו מירידה בתחום הביטוח, בעוד שבתחומי הרכבות, אנרגיה, ייצור, שירותים וקמעונאות נרשמו רווחים גבוהים יותר מאשר בשנה שעברה.
מניית הרכבים החשמליים טסלה עלתה בכ-2% לאחר שדווח כי החברה העניקה למנכ"ל אלון מאסק חבילת מניות חדשה הכוללת 96 מיליון מניות, בשווי של כ-29 מיליארד דולר, מהלך שמטרתו לשמר את היזם המיליארדר בראש החברה, בזמן שהוא נלחם בפסק דין שביטל את הסכם התגמול המקורי שלו בטענה שהוא אינו הוגן כלפי בעלי המניות.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות הבוקר. התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.2% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 3.7%.
מחיר הביטקוין יורד הבוקר לרמה של 114 אלף דולר למטבע.סילביה יבלונסקי, מנכ" לית ומנהלת השקעות ראשית בחברת Defiance מצביעה על שינוי מגמה בתחום המטבעות הדיגיטליים : רגולציה מחבקת יותר בארה"ב. חוקים כמו GENIUS ו -CLARITY מעניקים לראשונה מסגרת יציבה לתחום הקריפטו. אף שביטקוין רשם ירידה מתונה לאחרונה בעקבות חששות מהעלאות ריבית, המגמה הכוללת חיובית".
עוד היא מדגישה כי חוסר הוודאות הרגולטורי מתפוגג, והמשקיעים המוסדיים חוזרים לשוק. "חברת מיקרו-סטרטג'י ממשיכה להוסיף ביטקוין לתיק שלה, ושוק קרנות הספוט ETF של ביטקוין שומר על פעילות ערה", מוסיפה. לדבריה, חדשנות בטכנולוגיות פרוטוקול ואבטחה - כולל יישומי קוונטום - תוסיף רוח גבית לשוק גם בעתיד .
בגזרת המאקרו, היום (ג'), צפויים להתפרסם מדדי מנהלי הרכש בארה"ב במגזר השירותים ובמגזר הלא יצרני.
להערכת רפי גוזלן, כלכלן ראשי, אי.בי.אי בית השקעות, נתוני המאקרו האחרונים בארצות הברית, שהפתיעו את השווקים והעידו על האטה בכלכלה האמריקאית "המחישו כי השפעת הקשחת מדיניות ההגירה והאי-ודאות סביב מדיניות המכסים על פעילות המשק והתעסוקה הייתה גבוהה מאשר בהערכות המקודמות. תמהיל המדיניות והפגיעה בסנטימנט הובילו לנקיטת עמדה זהירה יותר מצד משקי הבית והפירמות, שקיבלה ביטוי בהתמתנות בקצב הצמיחה ובגיוסי העובדים, אך חשוב לזכור שהיא מגיעה לאחר צמיחה גבוהה מהפוטנציאל במחצית השנייה של 2024".
במבט קדימה, מעריך גוזלן כי "רגיעה בעוצמת מלחמת הסחר והתבהרות יחסית בנוגע לגובה המכסים, כאשר במקביל נרשם שיפור בתנאים הפיננסים, ובתמיכת מדיניות פיסקאלית מרחיבה, צפויים לבוא לידי ביטוי בשיפור מסוים בצמיחה בהמשך השנה, והערכה זו קיבלה ביטוי גם בעדכון קל כלפי מעלה של תחזיות הצמיחה של קרן המטבע ל-2025-2026".
המצב הכלכלי, כפי שהוא משתקף בנתונים הכלכליים האחרונים, מביא את אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, לקבוע כי "שוק המניות האמריקאי יקר ואופטימי מדי". לדבריו, היחס בין שווי שוק המניות לתמ"ג עומד באחת הרמות הגבוהות היסטוריות. עם זאת, למרות ההאטה בכלכלה, האנליסטים צופים שיפור משמעותי ברווח למניה בשנה הבאה.
"בשנה האחרונה הצמיחה הנומינלית יורדת, מה שבסופו של דבר אמור להשפיע על מכירות החברות. אולם, האנליסטים מניחים שקצב הגידול במכירות לא יירד בשנה הקרובה. לא רק שהמכירות לא יפגעו, אלא שהרווחיות תגדל מבלי שצפויה באופק איזה הורדת מס חברות נוספת. כמובן שהרווחיות עשויה לגדול בגלל שיפור בפריון בזכות הטכנולוגיה, אך זאת הנחה שדורשת הוכחה, כמו ההנחה על שמירה על קצב המכירות למרות הירידה בצמיחה הנומינאלית", מסכם זבז'ינסקי.