סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
נעילה ירוקה בבורסות וול סטריט; דאו ונאסד"ק עלו ב-0.3%. S&P 500 התרומם ב-0.4%, בהובלת אנבידיה שעלתה ביותר מ-4%.
גם מטא היוותה נקודת אור בסקטור בטכנולוגיה, כשהמניה קפצה ב-6% בדרך לשבוע הטוב ביותר שלה מאז תחילת 2024. זאת לאחר שבנק אוף אמריקה שמר על דירוג הקנייה, ואמר שתזכיר פנימי שנבדק על ידי רויטרס מצביע על כך שהיא עשויה לשפר את מבנה העלויות של הבינה המלאכותית שלה.
מדד S&P 500 עלה בכ-1% בממוצע שבועי. גם נאסד"ק עלה בממוצע שבועי ביותר מ-1%, כשהדאו ירד בפחות מ-1% בשבוע האחרון.
ענקית שבבי הזיכרון הדרום-קוריאנית, SK Hynix, שהשלימה הלילה את הנפקת המניות הגדולה ביותר אי פעם של חברה זרה בארה"ב, החלה להיסחר היום בנאסד"ק, וזינקה ביותר מ-12%.
22:00
עליות בוול סטריט; דאו עולה 0.3%, S&P 500 מתרומם ב-0.4%. נאסד"ק מוסיף לערכו 0.2%.
ענקית שבבי הזיכרון הדרום-קוריאנית, SK Hynix, שהשלימה הלילה את הנפקת המניות הגדולה ביותר אי פעם של חברה זרה בארה"ב, החלה להיסחר היום בנאסד"ק, ועולה -14%.
החברה, המשמשת כספקית של רכיבי זיכרון מתקדמים (HBM) עבור מעבדי הבינה המלאכותית של אנבידיה, גייסה סכום שיא של 26.5 מיליארד דולר.
ההנפקה מגיעה לאחר שנת שיא שבה המנייה יותר משילשה את ערכה (זינוק של כ-240%) בבורסה בסיאול, מה שהקפיץ את שווי השוק של החברה אל מעל לרף הטריליון דולר כבר בחודש מאי.
במסגרת המהלך בוול סטריט, שזכה לביקושי יתר חריגים של פי 7 מההיצע, גייסה SK Hynix כאמור סכום של 26.5 מיליארד דולר באמצעות הנפקת תעודות פיקדון אמריקאיות (ADR). בעוד שההון שנאסף יתמוך חלקית בתוכניות ההתרחבות של החברה, האנליסטים מדגישים כי עיקר תקציבי העתק להקמת המפעלים ימומנו בכלל מתזרים המזומנים הפנימי והחזק שלה.
מטא עולה בכ-6%. מניית החברה האם של אינסטגרם וואטסאפ עלתה בשבוע האחרון ביותר מ-14%, העלייה הגדולה ביותר מאז תחילת 2024, בעקבות דיווח של רויטרס לפיו פייסבוק שואפת להכניס שבב בינה מלאכותית לייצור בספטמבר, ומצביעה על כך שעלויות המחשוב שלה יהיו נמוכות יותר ממה שציפו בוול סטריט.
דאבליו.די.-40 מזנקת ב-10% לאחר שפרסמה רווח של 2.33 דולר למניה ברבעון השלישי, מעל לתחזית המוקדמת שעמדה על רווח של 1.56 דולר למניה. החברה גם העלתה את התחזיות לשנה כולה.
20:30
וול סטריט נצבעה ירוק: דאו עולה 0.3%, S&P 500 מתרומם בשיעור דומה. נאסד"ק מוסיף לערכו 0.2%.
מניות השבבים נחלשו בעוד יצרנית השבבים הדרום קוריאנית SK Hynix פרצה בהופעת הבכורה שלה בנאסד"ק. המנייה נפתחה במחיר של 170 דולר ועולה ביותר מ-15%. קיים החשש בקרב המשקיעים שהתוספת החדשה עשויה להתחרות על כספי המשקיעים עם מניות אמריקאיות כמו מיקרון טכנולוג'י, שמתרוממת ב-0.3%.
מארוול טכנולוג'י ואינטל יורדות ב-1.9% ו-1.6%, בהתאמה. לאם ריסרצ' מתרוממת ב-0.3%. אנבידיה קופצת בכ-3.8%.
18:45
קבלת פנים חמה: SK Hynix מזנקת ב-14% בנאסד"ק.
מניית SK Hynix נפתחה למסחר בנאסד"ק במחיר של 170 דולר, עלייה של כ-14%, ומשקיעים אמריקאים ממהרים לנצל את ההזדמנות לרכוש חלק מהחברה השנייה בשוויה בדרום קוריאה.
SK Hynix מדורגת שנייה בשווי שוק בדרום קוריאה, אחרי סמסונג בלבד. כמו מתחרתה הגדולה ממנה, גם SK Hynix מייצרת זיכרון מחשבים המשמש טלפונים ומחשבים לאחסון מידע זמני. בין לקוחות החברה נמנים חלק מהשמות הגדולים בתעשיית הטכנולוגיה, ובהם אנבידיה ואפל .
שווי השוק של SK Hynix זינק פי שבעה בשנה האחרונה, על רקע הביקוש לתשתיות AI שיצר מחסור בזיכרון מחשבים והאמיר את המחירים.
SK Hynix היא המובילה בתחום זיכרון בעל ביצועים גבוהים המשמש בשבבי AI של אנבידיה, החברה בעלת השווי הגבוה בעולם. בשונה מזיכרון RAM רגיל לטלפונים או מחשבים ניידים, שבבי AI דורשים זיכרון בעל רוחב פס גבוה הנוצר בתהליך מורכב הכולל הנחת שכבות רבות של זיכרון רגיל זו על גבי זו.
חלק מהזיכרון מסוג HBM ייארז בארה"ב, לאחר שהחברה הכריזה על הקמת מפעל אריזה מתקדם באינדיאנה בעלות של 4 מיליארד דולר. עם זאת, רוב תוכניות ההתרחבות של SK Hynix בשנים הקרובות יתבצעו בדרום קוריאה, ובהן מתחם מפעלי ייצור שבבים ביונגין בעלות של 390 מיליארד דולר.
הנפקת SK Hynix מגיעה כחודש לאחר שחברת SpaceX של אילון מאסק הפכה לציבורית בהנפקה הגדולה ביותר אי-פעם.
17:40
וול סטריט עברה למגמה מעורבת. דאו בטריטוריה חיובית, נאסד"ק מאבד 0.2%.
מניית מטא מזנקת לאחר שבנק אוף אמריקה הותיר למניה המלצת "קנייה". לפי רויטרס, מסמך פנימי של החברה מצביע על כך שמטא מצליחה לייעל את עלויות פעילות הבינה המלאכותית שלה - מהלך שעשוי לשפר את הרווחיות ולהפיג חלק מהחששות סביב היקף ההשקעות העצום בתחום.
סירקל , החברה שמאחורי USDC, המטבע היציב השני בגודלו בעולם, הצמוד לדולר האמריקאי מזנקת לאחר לאחר שהחברה קיבלה אישור רגולטורי להקים בנק נאמנות לאומי (National Trust Bank) בארה"ב.
האישור, שניתן על ידי משרד המפקח על המטבע (OCC), יאפשר לחברה לנהל בעצמה את נכסי הרזרבה שמגבים את המטבע היציב USDC, במקום להסתמך על בנקים חיצוניים. בנוסף, Circle תוכל להציע שירותי משמורת (Custody) לנכסים דיגיטליים עבור לקוחות מוסדיים
16:30
פתיחה ירוקה בוול סטריט: דאו מתרומם עם פתיחת המסחר ב-0.2%. S&P 500 ונאסד"ק עולים בכ-0.1%.
מדד S&P 500 בדרך לרשום עלייה של כמעט 1% השבוע. נאסד"ק צפוי גם הוא לסיים את השבוע בעליות של יותר מ-1%. דאו, לעומת זאת, ירד בכ-1% השבוע.
המניות התאוששו אתמול, בסיוע התקררות מחירי הנפט לאחר שהנשיא טראמפ אמר שאיראן מעוניינת להגיע להסכם. קטאר ופקיסטן מנסות להחזיר את וושינגטון וטהראן למשא ומתן.
גורם רשמי בממשל האמריקאי אמר כי שני הצדדים ימשיכו ב"שיחות טכניות" גם לאחר תקיפות אוויריות משני הצדדים, כך דיווחה MS Now ביום חמישי, והוסיפה כי ארה"ב מחויבת למצוא פתרון לסכסוך במזרח התיכון. כל זאת ברקע אמירותיו של טראמפ מוקדם יותר השבוע, כי הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן הסתיימה.
"התגובה השקטה של שוק המניות להסלמה המחודשת של המתיחות באיראן השבוע היא עדות מרכזית לכך שהשוק מסתכל מעבר למתיחות הגיאופוליטיות", אמר קלארק בלין, נשיא ומנהל השקעות ראשי ב-Bellwether Wealth.
המומנטום החיובי של יצרניות השבבים הוביל כאמור לעליות בוול סטריט אתמול, כשקיימת התקווה שהוא ידביק גם סקטורים נוספים. סנטימנט זה נמשך לשוקי המניות באסיה, כשדרום קוריאה הובילה את העליות באזור.
מדד ניקיי 225 ביפן נסגר בעלייה של 1.2% בעוד שמדד קוספי בדרום קוריאה הוסיף 2.5%. מדד CSI 300 בסין נסגר בירידה של 1.96%, נגרר על ידי מגזרי הטכנולוגיה והתעשייה.
באירופה, מדד Stoxx 600 עולה בכ-0.2%.
15:05
המסחר בבורסות וול סטריט נסגר אתמול בעליות נאות: מדד נאסד"ק עלה ב־1.3%, S&P התרומם ב-0.8% ודאו ג'ונס ב-0.3%, אך ירד בסיכום שבועי וקטע ארבעה שבועות רצופים של עליות, הראלי הכי ארוך שלו.
מניות השבבים הגדולות הובילו את העליות בוול סטריט, כאשר המשקיעים התעלמו מההסלמה המחודשת בין ארה"ב לאיראן והתמקדו בסיפור הבינה המלאכותית. במקביל, הירידה במחירי הנפט סייעה גם היא לסנטימנט החיובי בשווקים.
היום, החוזים העתידיים מאותתים על מגמה מעורבת בפתיחת המסחר. החוזים על הדאו ג'ונס מתרוממים ב-0.13%, אך החוזים על הנאסד"ק מאבדים 0.54% והחוזים על ה-S&P 500 יורדים 0.14%.
האירוע המרכזי של היום שהמשקיעים מחכים לו הוא יומה הראשון במסחר של ענקית שבבי הזיכרון הדרום-קוריאנית, SK Hynix, שהשלימה הלילה את הנפקת המניות הגדולה ביותר אי פעם של חברה זרה בארה"ב, ותחל להיסחר היום (ו') בנאסד"ק.
החברה, המשמשת כספקית של רכיבי זיכרון מתקדמים (HBM) עבור מעבדי הבינה המלאכותית של אנבידיה, גייסה סכום שיא של 26.5 מיליארד דולר.
ההנפקה מגיעה לאחר שנת שיא שבה המנייה יותר משילשה את ערכה (זינוק של כ-240%) בבורסה בסיאול, מה שהקפיץ את שווי השוק של החברה אל מעל לרף הטריליון דולר כבר בחודש מאי.
במסגרת המהלך בוול סטריט, שזכה לביקושי יתר חריגים של פי 7 מההיצע, גייסה SK Hynix כאמור סכום של 26.5 מיליארד דולר באמצעות הנפקת תעודות פיקדון אמריקאיות (ADR). בעוד שההון שנאסף יתמוך חלקית בתוכניות ההתרחבות של החברה, האנליסטים מדגישים כי עיקר תקציבי העתק להקמת המפעלים ימומנו בכלל מתזרים המזומנים הפנימי והחזק שלה.
בהתאם לכך, הערך המרכזי של המהלך הוא אסטרטגי - השגת גישה ישירה למאגר ההון העמוק בעולם, פתיחת דלת לפעילות מורחבת בשוק האמריקאי, וניסיון ראשון מסוגו לצמצם את "הנחת קוריאה" ההיסטורית.
בצד המאקרו - מספר תביעות האבטלה השבועיות ירד ב-2,000 ל-215,000, נתון חיובי מהצפי. מנגד, יש דאגה מסביב לגובה התשואות שממשיך ללחוץ על הסנטימנט.
תשואת האג"ח ל-10 שנים עומדת סביב 4.54%, ותשואת השנתיים סביב 4.17%. הסוחרים מתמחרים כרגע סיכוי של כ-79% שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי בהתכנסותו הקרובה החודש, אך התשואות הגבוהות באופן עקבי ממשיכות להעלות עלות משכנתאות, הלוואות רכב ואשראי עסקי, ומשאירות על השולחן אפשרות להעלאת ריבית נוספת מצד הפד.
שוק הקריפטו מעיד על אופטימיות: שוק הקריפטו הכולל עלה 1.9% ביממה האחרונה, כשביטקוין ואת'ריום התקדמו במתינות, עם שווי שוק כולל של 2.25 טריליון דולר ומחזור מסחר יומי של כ-60.3 מיליארד דולר.
מחיר הביטקוין נסחר הבוקר באזור 64 אלף דולר, כשהוא עדיין רחוק משמעותית מהשיא של אוקטובר 2025. את'ריום נסחר סביב 1,747 דולר.
בשווקי העולם, המתיחות המחודשת במזרח התיכון, שכללה תקיפות איראניות על ספינות מסחריות ותגובה אמריקאית, עוררה חששות כבדים לגבי אספקת האנרגיה והקפיצה את מחירי הנפט. עם זאת, סימנים להמשך המאמצים הדיפלומטיים מצליחים הבוקר להרגיע מעט את השווקים. ברקע, פסגת נאט"ו בטורקיה ננעלה באכזבה עבור הנשיא טראמפ, שעזב ללא התחייבויות חדשות מצד ברית ההגנה לסיוע בעימות מול טהרן, ואמר: "הם לא היו מוכנים לעזור לנו".
הנפט הוא הסיפור הגיאופוליטי המרכזי כרגע. בשוק הסחורות והאנרגיה, סוכנות האנרגיה הבינלאומית מדווחת כי הביקוש העולמי לנפט צפוי להצטמצם השנה ב-1 מיליון חביות ביום - הירידה השנתית הראשונה בביקושים מאז שיא משבר הקורונה ב-2020. בסוכנות מדגישים כי ההתכווצות "מוטה באופן מובהק במונחים אזוריים" בשל סגירת מצר הורמוז, ששיתקה את יצוא האנרגיה מהמפרץ הפרסי בעקבות המלחמה בין ארה"ב לאיראן.
כלכלני ה-IEA מזהירים כי אף שמתפתחת מגמת התאוששות, "התחזית כולה נשענת על ההנחה שתנועת המיכליות במצר תתאושש בהדרגה, מה שיאפשר ליצרניות להפעיל מחדש שדות נפט שהושבתו". עוד הוסיפו בסוכנות כי חילופי האש האחרונים השבוע "ממחישים את הסיכון הקיים ללא הגעה להסכם שלום, המהווה תנאי הכרחי לנורמליזציה בשווקים".
מחיר הנפט WTI נסחר סביב 72.14 דולר לחבית, וברנט סביב 76.39 דולר, על רקע ההתלקחות המחודשת בין ארה"ב לאיראן שמאיימת לערער את הפסקת האש השברירית במיצרי הורמוז.
השבוע נרשמו טלטלות ברקע תקיפות איראניות על מכליות ליד המיצר, ולאחר מכן משרד האוצר האמריקאי חידש סנקציות על נפט איראני ופיקוד המרכז הכריז על גל תקיפות נגד מטרות צבאיות איראניות. עם זאת, הבוקר דווקא נרשמה ירידה במחירי הנפט הגולמי, מה שתמך בסנטימנט בשוקי המניות - כלומר יש כרגע דעיכה מסוימת בפרמיית המלחמה למרות ההסלמה.
מחיר הזהב ירד לרמה של כ-4,111 דולר לאונקיה (ירידה של 0.7%).
