סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט חותמת את יום המסחר הראשון של השבוע בירוק בוהק, לאחר שאיתות של הנשיא טראמפ על כך שהוא עשוי להיות פתוח לדיפלומטיה מול איראן שלח כלפי מטה את מחירי הנפט. הנאסד"ק זינק בכ-2.3% וננעל בשיא חדש של כל הזמנים, ה-S&P 500 טיפס בכ-1.5% וננעל במרחק נקודות ספורות משיאו האחרון, והדאו ג'ונס טיפס בכ-0.7%. כך, ה-S&P 500, שבאופן היסטורי נוטה להניב תשואות שליליות במהלך חודש ספטמבר - עובר לתשואה חיובית מתחילת החודש.
את העליות הובילו מניות הטכנולוגיה וה-AI. אינטל זינקה במעל 10%, מטא קפצה גם היא בחדות וסיכמה את היום החזק ביותר שלה מזה יותר משנה, ו-AMD חצתה לראשונה את רף שווי השוק של טריליון דולר. קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, זינקה במעל 5%. גם קרן הסל MAGS , אשר עוקבת אחר "שבע המופלאות", טיפסה במעל 3%.
במקביל, כאמור, מחירי הנפט נסוגו בשיעור חד של בין 3% ל-4%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב רף ה-100 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 92 דולר לחבית. גם תשואות האג"ח הממשלתיות נסוגו מעט, כאשר התשואה לעשר שנים ירדה במעל 4 נקודות בסיס לרמה של 4.95%.
בשוק הקריפטו, הביטקוין זינק במעל 6% ונסחר סביב רף ה-86 אלף דולר למטבע - שיא של מעל שמונה חודשים. מניות הקריפטו מזנקות בחדות בעקבות עליית ערכו של המטבע, ביניהן קוינבייס גלובל , סטרטג'י ורובין הוד מרקטס .
ב-CNBC דיווחו כי משקיעים בוחנים האם "חורף הקריפטו" - תקופה של שפל במחירי הנכסים הדיגיטליים - שהחלה לאחר שביטקוין הגיע לשיא כל הזמנים של מעל 126,000 דולר באוקטובר 2025, הגיע לסיומו. "אני באמת מאמין שזה נגמר, זהו אביב הקריפטו, הניצנים כבר פורחים", אמר ל-CNBC מאט הוגאן, מנהל ההשקעות הראשי ב-Bitwise. "אני חושב שזה יהיה למעשה שוק השוורים (גל העליות) החזק והארוך ביותר בהיסטוריה של הקריפטו".
אף שהביטקוין עדיין במגמת ירידה מתחילת השנה, הוא עלה ביוותר מ-8% בשבוע האחרון וב-34% במהלך שלושת החודשים האחרונים. עם זאת, הוא עדיין רחוק משמעותית משיא כל הזמנים שלו, שעמד על 126 אלף דולר.
21:30
כאמור, וול סטריט פתחה את השבוע החדש בקול תרומה רמה. ה-S&P 500 מטפס בכ-1.5%, הנאסד"ק קופץ במעל 2% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.6%. זאת, לנוכח צניחה שנרשמת כעת במחירי הנפט בעולם ונסיגה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב. ברקע, החלטת הנשיא טראמפ להימנע מביצוע תקיפה נגד החות'ים בתימן לעת עתה, וראיון שלו לפוקס ניוז במסגרתו הצהיר שיהיה כנראה פתוח לפגוש את נשיא איראן מסעוד פזשכיאן בוועידה הכללית של האו"ם השבוע.
את העליות מובילות מניות הטכנולוגיה וה-AI. אינטל מזנקת במעל 10%, בעוד AMD קופצת גם היא בחדות ואף חצתה לראשונה את רף שווי השוק של טריליון דולר. קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, מזנקת כעת במעל 4%. גם קרן הסל MAGS , אשר עוקבת אחר "שבע המופלאות", קופצת במעל 3%.
כאמור, מחירי הנפט נסוגים כעת בשיעור חד של מעל 4%. נפט מסוג ברנט נסחר כעת מעט מתחת לרף ה-100 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 92 דולר לחבית.
ב-CNBC מדווחים היום כי לפי אנליסטים מבנק ההשקעות ג'יי. פי. מורגן, יצוא הנפט הגולמי מהמזרח התיכון הוכיח עמידות לאחר שסעודיה השביתה את צינור הנפט הקריטי שלה ממזרח למערב בעקבות תקיפות. סך זרימת הנפט עמד על ממוצע של 17 מיליון חביות ביום ב-10 הימים האחרונים, או 6 מיליון חביות ביום מתחת לממוצע של שנת 2025, הם ציינו. היצוא דרך מצר הורמוז עלה בהתמדה, כאשר זרמי הנפט מהמזרח התיכון הרחב הגיעו לכ-80% מהרמות שלפני המלחמה, אמר ראיין מקיי, מנהל אסטרטגיית סחורות ב-TD Securities. "נראה כי ללא הסלמה משמעותית, איראן אולי איבדה מינוף ניכר במצר", כתב מקיי בסקירה מיום שני.
19:35
המטבע הדיגיטלי הגדול בעולם זינק היום ביותר מ־5% וחצה את רף 85 אלף הדולר, כשהוא מגיע לשיא של כ־85.2 אלף דולר - הרמה הגבוהה ביותר שלו מאז 29 בינואר, כלומר כמעט שמונה חודשים. מאז השפל של אמצע אוגוסט התאושש הביטקוין ביותר מ־30%. אלא שגם אחרי הראלי האחרון, המטבע עדיין נמוך ב־3% מתחילת 2026.
בינתיים, בוול סטריט השווקים נצבעו ירוק בוהק עם פתיחת שבוע המסחר. ה-S&P 500 עולה במעל 1% והנאסד"ק מזנק בכ-2%, בעוד מחירי הנפט נופלים במעל 4%. מחיר נפט מסוג ברנט ירד מעט מתחת לרף ה-100 דולר לחבית.
ולמרות זאת, כדאי להכיר תחזית חדשה שפורסמה היום, לפיה השוק עלול לרדת 7% לפני שימשיך לעלות. מייקל ווילסון והצוות שלו במורגן סטנלי מעריכים שה־S&P 500 חשוף לירידה של עד 7% בטווח הקצר, אם מחירי האנרגיה יעלו שוב או שתנאי המימון יתהדקו. הם מציבים תרחיש של ירידה לאזור 7,100 נקודות, אבל במקביל שומרים על יעד של 8,000 נקודות בסוף השנה. כלומר: תיקון בדרך - אבל לא בהכרח סוף הראלי.
ומה באשר לעתיד הביטקוין?
בשבוע שעבר פרסם CoinDesk ניתוח המבוסס על עבודתו של דני גלינדו, מנהל השקעות בכיר במורגן סטנלי, שכותרתו "שישה סימנים לכך שחורף הקריפטו מסתיים". לפי הניתוח, מחזורי הקריפטו ההיסטוריים מצביעים על מעבר הדרגתי מתקופות ירידה ל״אביב קריפטו" - תקופה שבה המחירים מתייצבים עוד לפני שההתלהבות הציבורית חוזרת.
הראלי של היום מספק לשוריים סיבה נוספת לאופטימיות. העלייה נתמכת בביקושים לקרנות הסל על הביטקוין, בסימנים להתקדמות רגולטורית בארה"ב ובסגירת פוזיציות שורט. בתוך יממה חוסלו בשוק הקריפטו פוזיציות בהיקף של יותר מ־750 מיליון דולר, מתוכן כ־648 מיליון דולר בפוזיציות שורט - מהלך שיכול להאיץ את העלייה.
גם סביבת המאקרו מספקת רוח גבית: מחירי הנפט יורדים כאמור שוקי המניות מתחזקים והתיאבון לנכסי סיכון השתפר. לפי אנליסטים שצוטטו ב־WSJ, גם זרימות לקרנות הסל והתפתחויות רגולטוריות חיוביות תומכות בהתאוששות.
אלא שאחרי שנה שבה הביטקוין כבר הספיק לעלות כמעט ל־98 אלף דולר, לצנוח מתחת ל־58 אלף ולחזור כעת ל־85 אלף, השאלה בשוק השתנתה: לא עוד "מתי הביטקוין יתאושש?", אלא האם ההתאוששות הנוכחית היא תחילתו של המחזור הבא.
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
