סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
נעילה חיובית בבורסות וול סטריט בעקבות דוח תעסוקה חלש מהצפוי, שעורר תקוות כי הפדרל ריזרב ישאיר את הריבית ללא שינוי בחודש אוקטובר. דאו עלה ב-0.5%. S&P 500 ננעל בעליות של 0.7%. נאסד"ק עלה ב-1.2% והגיע לשיא מוקדם יותר היום, לפני שנסוג.
למרות העליות היום, הדאו רשם ירידה שבועית של כ-1.3%. מדד ה-S&P כמעט לא השתנה (ירידה של 0.2%), בעוד שהנאסד"ק עלה ב-0.5% בסיכום שבועי, כשהיום היה יום המסחר השלישי ברציפות של עליות עבורו.
תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בתחילת יום המסחר בעקבות דוח התעסוקה, אך לאחר מכן התאוששו. מניות הטכנולוגיה רשמו עליות עם חזרת התיאבון לסיכון בוול סטריט; אנבידיה הגיעה לשיא לראשונה מאז חודש מאי. גם המניות של קראוד סטרייק הולדינגס , פאלו אלטו נטוורקס ו-אדוונס מיקרו דיוויס הגיעו לשיאי כל הזמנים.
מחירי הנפט רשמו ירידה בעקבות דיווח לפיו מדינות באירופה שוקלות לשחרר עתודות דלק אסטרטגיות, לאחר לחץ מצד ממשל טראמפ.
20:35
נאסד"ק מתרומם בשעה זו בכ-1.1%. דאו עולה בכ-0.4%, S&P 500 מוסיף לערכו 0.6%.
מניית יצרנית הרכב החשמלי של אילון מאסק,טסלה , עולה בכמעט 5% לאחר שדיווחה על נתוני מסירות לרבעון השלישי שעלו על ציפיות השוק.
מניית יצרנית השבבים ברודקום עולה בכמעט 3% לאחר שסוכנות הידיעות רויטרס דיווחה כי החברה הסכימה להעמיד לרשות חברת אנתרופיק הלוואה בסך של עד 42 מיליארד דולר למימון רכישות תשתית. על פי דיווח של בלומברג, בנקי השקעות פועלים לגיוס 42 מיליארד דולר בחוב מובטח בכירות גבוהה (Class A) ו-18 מיליארד דולר נוספים בחוב מסוג Class B. החוב יאפשר ל-Anthropic לרכוש או לחכור שבבים וחומרה מחשובית אחרת.
בורסות אירופה - פרנקפורט, פריז ולונדון - ננעלו בעליות. גם סטוקס600 המדד הכלל אירופאי עלה בכ-0.7%.
19:20
נמשכות העליות בוול סטריט; דאו עולה בשעה זו בכ-0.3%, S&P 500 מתרומם בכ-0.7%. נאסד"ק מוסיף 1.2%.
נייקי צונחת בכ-6% אחרי שדיווחה על הכנסות של 11.21 מיליארד דולר מול תחזית שעמדה על 11.33 מיליארד דולר, והודעה על קיצוצי תקנים. אלפאבית (גוגל) עולה בכ-1.5% לאחר שהודיעה על השקת מודל ג'מיני חדש.
17:54
נמשכות העליות בוול סטריט בהובלת נאסד"ק שמתרומם ב-1.5%.
ה-G-7 הסכימו לשחרר 100 מיליון חביות נפט גולמי: מדינות ה-G-7, שבע הכלכלות הגדולות בעולם, הסכימו לשחרר 100 מיליון חביות נפט גולמי ודלק ממלאי החירום שלהן בתוך ארבעה חודשים, ולא להטיל מגבלות על יצוא נפט. כך אמר נשיא צרפת עמנואל מקרון. זאת במאמץ להוריד את מחירי הסולר והדלקים האחרים שמזנקים.
בפלטפורמה שלו, Truth Social, כתב הנשיא טראמפ שמדינות אירופה הסכימו "לשחרר כמות עצומה מהסולר שצברו במלאים גדולים. התהליך יתחיל באופן מיידי". בהודעה מטעם מקרון נאמר כי שחרור המלאים נועד להוריד את מחירי תזקיקי הנפט, ובעיקר את מחיר הסולר.
נראה כי ההודעה מסירה, לפחות לעת עתה, את האיום שארה"ב תאסור על יצוא סולר. מקרון מסר שמדינות ה-G-7 הסכימו "לא לנקוט צעדים שיגבילו את הסחר באנרגיה ובתוצרי נפט בין המדינות השותפות".
מחירי הנפט יורדים. מחיר נפט מסוג ברנט יורד בכ-2.5% ונסחר ברמה של 99.78 דולר. נפט WTI יורד בכמעט 4% ומחירו עומד על 89.19 דולר.
17:05
נאסד"ק קופץ בשעה זו בכ-1.7%. S&P 500 עולה בכ-1%. דאו מתרומם בכ-0.6%.
16:30
עליות בפתיחת המסחר בוול סטריט על רקע ירידה בתשואות האג"ח בעקבות דוח תעסוקה חלש מהצפוי; הנתונים עוררו תקווה כי הפדרל ריזרב יותיר את הריבית ללא שינוי בחודש אוקטובר. מדד הדאו מתרומם ביותר מ-0.5%. S&P 500 רושם עליות של כ-0.8%. נאסד"ק עולה ב-1.1%.
תשואות אג"ח ארה"ב יורדות היום, כאשר התשואה ל-10 שנים יורדת ל-5.209%. תשואת האג"ח ל-2 שנים יורדת ל-4.762&, ובדרך לרשום את הירידה הדו-יומית הגדולה ביותר מאז אוגוסט 2025, כאשר משקיעים מהמרים שדוח תעסוקה חלש במפתיע לחודש ספטמבר יוריד חלק מהלחץ מהפדרל ריזרב.
הציפיות לכך שהבנק המרכזי יעלה את הריבית מאוחר יותר החודש ירדו לפחות מ-15% לאחר פרסום הנתונים, לפי נתוני CME Group. זאת לעומת יותר מ-24% ביום חמישי.
טסלה קופצת ביותר מ-3.7% לאחר שדיווחה מוקדם יותר על נתוני המסירות והייצור של כלי רכב לרבעון השלישי. לפי הדיווח, סך המסירות ברבעון השלישי הסתכם בכ-486 אלף כלירכב, וסך הייצור עמד על 464 אלף. המסירות ירדו בכ-2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, אבל כן נרשמה עלייה בהשוואה לרבעון השני, בו רשמה טסלה 480 אלף מסירות כלי רכב. הצפי המוקדם עמד על כ-461 אלף מסירות.
טסלה אינה מפרטת את נתוני המסירה המדויקים לפי דגם או אזור גיאוגרפי, אך החברה ציינה כי דגם הסדאן הבסיסי שלה, Model 3, ודגם ה-SUV הפופולרי ביותר שלה, Model Y, היוו את הרוב המכריע - כ-98% - מסך המסירות.
מניות הטכנולוגיה רושמות עליות. מניות אינטל ו-אדוונס מיקרו דיוויס מזנקות ביותר מ-3% כל אחת, על רקע חזרת המשקיעים לנטילת סיכונים בוול סטריט.
מחירי הנפט רשמו ירידה חדה מהשיא, בעקבות דיווח לפיו מדינות אירופה שוקלות לשחרר עתודות דלק אסטרטגיות, זאת בעקבות לחץ מצד ממשל טראמפ.
15:30
שוק העבודה האמריקאי מתקרר: לשכת העבודה האמריקאית פרסמה את נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר. בעוד הצפי עמד על תוספת של 89 אלף משרות חדשות, שוק התעסוקה הוסיף 29 אלף משרות בלבד. שיעור האבטלה עומד על 4.2%, בניגוד לצפי שעמד על 4.1%. באוגוסט נוספו 162 אלף משרות, ושיעור האבטלה עמד על 4.1%.
13:26
החוזים על מדדי וול סטריט עולים מעט, בעוד המשקיעים ממתינים לפרסום דוח התעסוקה לחודש ספטמבר. החוזים על S&P 500 עולים ב־0.5%, החוזים על דאו ג'ונס ב־0.5%, והחוזים על נאסד"ק ב־0.8%.
במסחר אתמול, הדאו ג'ונס ונאסד"ק ננעלו בעליות קלות, בעוד S&P 500 עלה ב־0.2% ביום המסחר הראשון של אוקטובר. שלושת המדדים בדרך לשבוע של ירידות, כאשר הדאו ג'ונס איבד 1.7% מתחילת השבוע.
תשואות האג"ח זינקו אתמול לשיאים של שנים, לפני שנסוגו בחדות. התשואה על אג"ח ארה"ב ל־10 שנים זינקה ל־5.344%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2002 לפני שירדה עד 5.21%. התשואה על האג"ח ל־30 שנה הגיעה אף היא לשיא של 24 שנים, לפני שנסוגה.
התנודות החדות הגיעו על רקע ירידה חדה במחירי הנפט, בעקבות דיווחים שלפיהם בריטניה ומדינות באירופה שוקלות לשחרר חלק ממאגרי הדלק האסטרטגיים שלהן. ממשל טראמפ לחץ על בעלות בריתו באירופה לשחרר באופן מיידי מאגרי דיזל.
חוזי הנפט מסוג ברנט למסירה בחודש הקרוב נסחרו בירידה של כמעט 3%, למחיר של 99.35 דולר לחבית. חוזי הנפט מסוג WTI ירדו ב־3.7%, ל־89.19 דולר לחבית.
10:43
המסחר באירופה נפתח בעליות שערים של כ-0.3% בבורסות המובילות: פרנקפורט, פריז ולונדון. גם סטוקס600 המדד הכלל אירופאי עולה בשיעור דומה.
08:00
השווקים הבוקר מחפשים כיוון לאור האפשרות להסלמה בין ארה"ב לאיראן.
וושינגטון פרסה, לפי דיווחים, את נושאת המטוסים USS Theodore Roosevelt במזרח התיכון, ובכך היא הופכת לנושאת המטוסים השלישית שנשלחה לאזור. המהלך הגביר את החששות שהעימות בין ארה״ב לאיראן עלול להתלקח מחדש, ושלח את מחירי הנפט לעליות. חוזי ברנט עלו ב־4.4% וננעלו במחיר של 102.3 דולר לחבית , בעוד שחוזי WTI עלו ב־2.7% ל־ 92.9 דולר לחבית.
העיניים נשואות גם אל דוח התעסוקה בארה"ב (15:30 שעון ישראל). כלכלנים מעריכים שהדוח יראה כי מספר המשרות במגזר הלא־חקלאי גדל בספטמבר ב־88 אלף, לאחר שבחודש הקודם נרשמה העלייה החדה ביותר במספר המשרות מאז מרץ. שיעור האבטלה צפוי להישאר ברמה של 4.1%, שפל של שנה.
בתוך כך המשקיעים ממשיכים לבחון מחדש את הצעד הבא של הפדרל ריזרב. החוזים על הריבית הפדרלית משקפים כעת הסתברות של 72% לכך שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי באוקטובר. ההערכה בוול סטריט היא כי לנוכח ההערכה הנוכחית ששוק העבודה יציב, דוח תעסוקה חזק לבדו כנראה לא יספיק כדי לגרום לפד להעלות ריבית באוקטובר.
אסיה
באסיה הבוקר בעיקר ירידות. מדד ניקיי 225 ביפן יורד בכ-1%, לאחר זינוק חד ביום חמישי, בולטת מניית סופטבנק שנופלת ב-5%. קוספי בדרום קוריאה מיבד 1%, והנג סנג בהונג קונג יורד ב־2.48% לאחר חידוש המסחר בתום חופשה.
בסין לא מתקיים מסחר הבוקר.
וול סטריט
החוזים בוול סטריט עולים הבוקר בעד 0.4% וממשיכים את המומנטום החיובי שהתפתח לקראת הנעילה אתמול לאחר יום מסחר תנודתי שבסיומו ננעל היום הראשון של אוקטובר והרבעון הרביעי בעליות קלות.
S&P 500 עלה ב־0.25%, נאסד"ק ב־0.1%, ומדד דאו ג'ונס ב- 0.1%. גם התשואות התהפכו במהלך המסחר. תשואת האג"ח הממשלתיות האמריקאיות ל־10 ול־30 שנים ירדה ב־6 וב־4 נקודות בסיס, בהתאמה. הירידות היו חדות יותר בחלק הקצר של עקום התשואות, כאשר התשואה על אג"ח לשנתיים צנחה ב־10 נקודות בסיס.
בין ובין - מניית נייקי ירדה בכ־8% במסחר המאוחר, לאחר שהחברה פרסמה את תוצאות הרבעון הפיסקלי הראשון והודיעה על שינוי במבנה התפעולי, שיכלול גם קיצוץ במשרות.
ת"א
היום לא יתקיים מסחר בת"א לרגל חג הסוכות.
אתמול ננעל שבוע המסחר המקוצר במגמה מעורבת: ת"א 35 עלה ב-0.3%, אך ת"א 90 ירד בכ-1.5%. מדד הבנקים עלה בכ-1.1% ות"א טכנולוגיה הוסיף 0.9%. לעומתם מדד הבנייה איבד 0.7%, מדד הנדל"ן נחלש ב-0.9% ומדד הביטוח צנח ב-2.1%.
היסטוריה נקבעה אתמול בבורסה כשפאלו אלטו זינקה ב-5.5% וטיפסה לשווי של מעל מטריליון שקל - החברה הראשונה בבורסה שמגיעה לשווי כזה. עוד בלטה מניית אל על שזינקה ב-4.3% וביומיים על רקע הדרמה בטיסת פליי דובאי שלשום. החברה מועמדת כעת להיכנס לראשונה בתולדותיה למדד ת"א 35.
אתמול גם הסתיים הרבעון השלישי, ת"א 35 עלה ב-3.3%, יותר מנאסד"ק ו-S&P 500 שעלו בכ-2% והרבה יותר ממדד קוספי הדרום קוריאני שנפל ב-20%. לונדון ירדה ב-1% ופריז ב-5% (נתונים: FactSet).
עוד משהו שכדאי לדעת
מדד ה־ Sell Side Indicator של בנק אוף אמריקה מתקרב לאזור שמוגדר בבנק כאות מכירה. המדד הוא אינדיקטור "לעומתי": כאשר הסנטימנט בשוק דובי במיוחד, הוא עשוי להצביע דווקא על הזדמנות קנייה, ואילו רמות אופטימיות קיצוניות עשויות להצביע על סיכון לירידות.
לפי בנק אוף אמריקה, המדד עלה מ־ 56.4% ל־57.2% בספטמבר , מרחק של 0.3 נקודת אחוז בלבד מסף אות המכירה. זו הרמה הגבוהה ביותר שלו מאז מרץ 2022.
הנתונים ההיסטוריים של הבנק מצביעים על כך שכאשר המדד הגיע לרמת אות מכירה, ה־ S&P 500 עלה בממוצע בכ־3% ב־12 החודשים שלאחר מכן, הרבה פחות מהממוצע שלו, 10%. ברמות הנוכחיות או גבוהות יותר, המדד רשם תשואה שלילית ב־12 החודשים הבאים ב־ 36% מהמקרים, בניתוח נתונים מאז 1985.
כלומר, עדיין לא אות למכור עכשיו במובן הפשוט, אלא אינדיקציה לכך שהאופטימיות בקרב אסטרטגים ומנהלי השקעות מתקרבת לרמה היסטורית שבה התשואה העתידית של השוק הייתה חלשה יותר בממוצע.
בנק אוף אמריקה כתב כי ה־ SSI הוא אינדיקטור אמין שפועל בניגוד למגמה. לדבריו, אף שהוא אינו מצליח ללכוד כל עלייה או ירידה בשוק המניות, היסטורית הייתה לו יכולת טובה יותר לחזות את התשואה הכוללת של מדד S&P 500 ב־12 החודשים הבאים בהשוואה לכלי תזמון שוק רבים אחרים.
במקביל, יותר ויותר אסטרטגים בוול סטריט הופכים זהירים ביחס למניות, במיוחד על רקע המשך העלייה בתשואות האג"ח. התשואות, שנחשבות גורם שלילי לנכסי סיכון כשהן עולות, זינקו בשל שילוב של חששות כלכליים ופיסקליים. תשואות האג"ח ל־10 ול־30 שנה הגיעו השבוע שתיהן לשיא של 24 שנים.
למרות שהמדדים המרכזיים עדיין סמוכים לשיאים, החולשה הולכת ומצטברת מתחת לפני השטח, כאשר מניות שאינן קשורות לטכנולוגיה ולבום ה־AI סופגות פגיעה.
רוחב השוק (Market Breadth), שיעור המניות שעולות מתוך כלל המניות, הגיע לאחרונה לשפל היסטורי ביחס לרמתו של ה־S&P 500, לפי ניתוח של Ned Davis Research. במקביל, המניה החציונית במדד S&P 500 ירדה ב־ 15% מהשיא שלה ב־52 השבועות האחרונים , לפי ניתוח של Rosenberg Research.
