גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הרקנאטים החליטו: מיזוג כלל באי.די.בי פתוח תחילה

לבעלי המניות בכלל יוצעו מניות אי.די.בי פתוח, במסגרת המיזוג הגדול ביותר שנעשה אי פעם בשוק ההון * מטרות המיזוג: העלאת ערכן של מניות אי.די.בי, ביצוע מיזוגים בין חברות הקבוצה וחיסול מטות * הערכות: אי.די.בי אחזקות לא תתמזג באי.די.בי פתוח מחשש לדילול אחזקות השליטה

דירקטוריון חברת אי.די.בי פתוח הודיע היום (ה') כי החליט להסמיך את הנהלת החברה לגבש הצעת מיזוג לחברה הבת כלל ישראל ולבעלי מניותיה. משמעות ההחלטה - שבאה עם סיום העבודה המשותפת של הנהלת אי.די.בי בחברת הייעוץ הבינלאומית ביין אנד קומפני - היא מחיקת מניות כלל ישראל, שנסחרה הבוקר לפי שווי של כמיליארד דולר, מהמסחר בבורסה, וכן הקצאת מניות אי.די.בי פתוח לבעלי מניותיה. מדובר במיזוג הגדול ביותר שנעשה אי פעם בשוק ההון בארץ.

למיזוג הצפוי שלוש מטרות עיקריות: העלאת ערך מניות קבוצת אי.די.בי, הנסחרת כיום בשווי של 1.6 מיליארד דולר - דיסקאונט של %25 לעומת שווי אחזקותיה בדסק"ש ובכלל; פישוט ביצועם של מיזוגים המתוכננים לצורך התמקדות פעילות הקבוצה; וביטול המטה של כלל ישראל (ובהמשך גם של חברות נוספות בקבוצה). הוצאות ההנהלה בקבוצת אי.די.בי מסתכמות כיום במאות מיליוני שקלים בשנה.

החלטת הדירקטוריון של אי.די.בי (בשליטת משפחות רקנאטי וקרסו) נעשתה לאחר בחינת המלצותיה של ביין אנד קומפני לאסטרטגיה העיסקית ארוכת הטווח והמבנה האירגוני הרצוי לקבוצה. מיזוגה של כלל באי.די.בי פתוח הוא מהלך המשך לשורה של עיסקאות בקבוצת אי.די.בי בשלוש השנים האחרונות.

בתקופה זו ביססה אי.די.בי פתוח את שליטתה בכלל, בעיקר באמצעות רכישת מניות בנק הפועלים בקונצרן, והגדילה את אחזקותיה בדיסקונט השקעות, במסגרת מהלך משולב של מיזוג דסק"ש ופי.אי.סי. ערב מיזוגה של כלל מחזיקה אי.די.בי פתוח %72 ממניות דסק"ש ו-%61 ממניות כלל (%69 אפקטיבי, באמצעות אחזקות כלל ביטוח).

לאחר השלמת המיזוג תחזיק אי.די.בי פתוח במישרין %60 ממניות כלל ביטוח, %65 ממניות חברת הנדל"ן אזורים ו-%71 ממניות כלל תעשיות. בהמשך צפויה אי.די.בי פתוח למקד את פעילותה בשישה תחומי התמחות: תקשורת (תבל, סלקום, ברק, טלעד וחברות נוספות בתחום התוכן והאינטרנט); טכנולוגיה מתקדמת (ביוטכנולוגיה, קרנות הון-סיכון, ציוד תקשורת); תעשייה (טמבור, קליל, ניר חדרה, כיתן, פולגת, נשר); נדל"ן (אזורים, נכסים ובניין); קמעונאות (שופרסל ומסחר באינטרנט) וביטוח ופיננסים (כלל ביטוח, אילנות-בטוחה).

מיזוג בין אי.די.בי פתוח לחברה האם, אי.די.בי אחזקות (המחזיקה בנוסף %13.2 ממניות בנק דיסקונט) איננו עומד כנראה על הפרק. הסיבה לכך היא שמיזוג כזה ידלל במידה משמעותית את אחזקות השליטה של משפחות רקנאטי וקרסו.

דליה לב, מנכ"ל משותף באי.די.בי פתוח, ויצחק קאול, מנכ"ל כלל ישראל, הדגישו היום כי איחוד הפעילויות האמור יתבצע רק לאחר השלמת מיזוגה של כלל באי.די.בי פתוח, שצפוי להסתיים באמצע שנת 2000.

מדובר במהלך ממושך וסבוך, במסגרתו ימנו שתי החברות מעריך עצמאי משותף לקביעת מספר המניות שתקצה אי.די.בי פתוח לבעלי המניות בכלל במסגרת המיזוג; וכן ימנו מעריך עצמאי נוסף, לצורך בחינה של הוגנות התמורה. לאחר השלמת המו"מ בין שתי החברות יפורסם תשקיף של אי.די.בי פתוח, ועיסקת המיזוג בכללותה תובא לאישור ועדת הביקורת, הדירקטוריון ואסיפת בעלי המניות של שתי החברות.

מאז תחילת השנה עלו מניות קבוצת אי.די.בי בעוצמה: אי.די.בי אחזקות עלתה ב-%48, אי.די.בי פתוח ב-%69, דסק"ש השקעות ב-%72 וכלל ישראל ב-%48. חלק נכבד מהעליות הללו נובעות מהדינמיות הרבה שמאפיינת את קבוצת אי.די.בי מאז נטלו האחיינים, אודי וליאון רקנאטי, את מושכות ניהול עסקיה. היום נודע, אגב, כי גם מייקל רקנאטי, אחיו הצעיר של אודי, מצטרף להנהלת אי.די.בי.

בנוסף לשרשרת עיסקאות הרכישה בכלל ובדסק"ש שבוצעו בשלוש השנים האחרונות, התחלף הניהול השמרני שאפיין את חברות אי.די.בי (שהתגלה במערומיו עם הפסד השליטה בדלק ליצחק תשובה) בדפוסים המאפיינים חברת השקעות מודרנית, עם דגש על השקעות "אופנתיות" בהיי-טק (באמצעות כלל תעשיות) ותקשורת (דיסקונט השקעות). כן נמכרה השליטה בחלק מהחברות הפועלות בתחום התעשייה הבסיסית, ושופרה התשואה להון, באמצעות חלוקת דיבידנדים אגרסיבית בכל חברות הקבוצה.

רווח רבעוני של 77 מיליון שקל לקונצרן כלל

קונצרן כלל הציג היום (ה') תוצאות משופרות לרבעון השלישי - רווח נקי של 77 מיליון שקל, לעומת 68 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בחודשים ינואר-ספטמבר הגיע הרווח ל-472 מיליון שקל, לעומת 322 מיליון שקל בשנת 98' כולה. מרכז הרווח העיקרי של הקונצרן היה כלל תעשיות, עם רווח של 364 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של השנה - רווח שנבע בעיקר ממכירת מניות אי.סי.איי לכור, וכן משיפור ברווח השוטף של החברות המוחזקות, לאחר נקיטת צעדי התייעלות ומכירת מוקדי הפסד. תקופה מצוינת עברה גם כלל ביטוח, שסיימה את תשעת החודשים ברווח נקי של 226 מיליון שקל, פי 2 מאשר בתקופה המקבילה אשתקד. כלל ביטוח דיווחה על הגדלת התפוקה החדשה בתחום ביטוח חיים, שיפור התוצאות בביטוח כללי, ירידה של כ-%30 בגניבות הרכב והכנסות נאות בשוק ההון.

אזורים, זרוע הנדל"ן, דווקא דיווחה על ירידה קלה ברווח, ל-58 מיליון שקל; אולם בכלל מתנחמים ודאי ברווח עצום מעיסקת מקרקעין שביצעה חברה בת אחרת, כלל תיירות. זו מכרה את מיתחם אסותא בתל-אביב ליונה מלונות ברווח של 87 מיליון שקל, שחולק כולו כדיבידנד לבעלי המניות.« מאת שי שלו « הרקנאטים החליטו: מיזוג כלל באי.די.בי פתוח תחילה « לבעלי המניות בכלל יוצעו מניות אי.די.בי פתוח, במסגרת המיזוג הגדול ביותר שנעשה אי פעם בשוק ההון * מטרות המיזוג: העלאת ערכן של מניות אי.די.בי, ביצוע מיזוגים בין חברות הקבוצה וחיסול מטות * הערכות: אי.די.בי אחזקות לא תתמזג באי.די.בי פתוח מחשש לדילול אחזקות השליטה

עוד כתבות

ריד הייסטינגס, מנכ"ל נטפליקס, וטד סרנדוס, מנכ"ל התוכן / צילום: Kim Hong-Ji, רויטרס

רבעון אחרון לפני כניסת המתחרות החדשות: נטפליקס מכה את התחזיות והמניה עולה ב-7% במסחר המאוחר

6.8 מיליון מנויים חדשים בתשלום הצטרפו לנטפליקס ברבעון הזה, נטפליקס עצמה חזתה שיצטרפו אליה 7 מיליון משתמשים ופספסה במעט את ציפיותיה ● הרווח למניה ברבעון זה של 1.47 דולר - מעל ציפיות האנליסטים לרווח למניה של 1.04 דולר

גיל גזית/ צילום: איל יצהר

גיל גזית, נעמי אנוך ואבי בניהו מצטרפים לאס. אר אקורד של עדי צים

עדי צים עצמו, בעל השליטה בחברה, סיים את כהונתו בדירקטוריון החברה והחל לשמש כמנהל אשראי וסחר לקוחות

קצא"א / צילום: שלומי יוסף

איציק לוי מונה למנכ"ל קצא"א

לוי, שמכהן כמ"מ המנכ"ל, נבחר בתום הליך פומבי שנערך בפני ועדת איתור שמינה הדירקטוריון במאי האחרון ● זו הפעם הראשונה שמתקיים הליך פומבי לבחירת מנכ"ל קצא"א

חליפות החלל של אנדר ארמור / צילום: Virgin Galactic

אנדר ארמור חושפת: אלה חליפות החלל שעיצבנו לריצ'ארד ברנסון

אנדר ארמור משתפת פעולה עם וירג'ין גלאקטיק, חברת הטיסות הפרטיות לחלל בשליטת ריצ'ארד ברנסון, בקולקציה שלמה של לבוש חלל שהיא, על פי טענת אנדר ארמור, "הראשונה שנוצרה במיוחד עבור אסטרונאוטים פרטיים"

רוני אלשיך/ צילום: שלומי יוסף

הסיפור המוזר על קצין המשטרה, חקירת מח"ש והניסיון לכאורה להפליל את המפכ"ל לשעבר אלשיך

קצין בכיר במשטרה טוען כי חקירת מח"ש נגדו נפתחה ללא בסיס וממניעים זרים ● לדבריו, באחת מההפסקות בחקירה התברר לו לכאורה המניע האמיתי לחקירתו - חוקר שוחח איתו על חקירה אחרת וניסה לגרום לו להפליל את המפכ"ל לשעבר

ח״כ אביגדור ליברמן, יו״ר ישראל ביתנו / צילום: טל שניידר

ליברמן: נשמח לשמוע שנתניהו מפרק את גוש הליכוד-חרדים

באשר לאמירות כאילו נתניהו מתעכב עם השבת המנדט לנשיא כי הוא מחכה לשמוע שליברמן מתנער מתמיכה בממשלת גנץ מבחוץ באמצעות הסיעה המשותפת, אמר ליברמן: "היחיד ששיתף פעולה לאורך שנים עם הח"כים הערבים, זה נתניהו"

עופר גרוסקופף/  צילום: שלומי יוסף

בעקבות הלכת רביבי: התיישנות שומות המס שבה למקומה הראוי

פסיקת העליון בעניין אורי רביבי משיבה את גבולות ההתיישנות למקומם הראוי, ולמעשה שבה ומאמצת פסיקה של ביהמ"ש המחוזי, שלפיה שומת הפסדים שהתיישנה אינה ניתנת לבחינה מחודשת במועד שבו מבקש הנישום להשתמש בהפסדים

דונלד טראמפ / צילום: רויטרס

שמור לי ואשמור לך, גירסת טראמפ: כך מנצל נשיא ארה"ב את יחסי החוץ שלו לטובתו האישית

זה כבר הפך לשיטה: בשורה של שיחות טלפון ופגישות שניהל עם מנהיגים בעולם הציג להם טראמפ דרישות שנועדו להועיל לו בהפרכת חשדות נגדו ובקמפיין לנשיאות 2020 ● כך זה עבד עם מנהיגי אוקראינה, אוסטרליה ובריטניה וגם עם ראש ממשלת ישראל, שאף קיבל מתנת בחירות נאה לעצמו

קשישה / צילום :  Shutterstock

הביטוח הלאומי יחלק היום מענקי חימום ל-273.5 אלף איש

הזכאים יקבלו מענק בהיקף 562 שקל ישירות לחשבון הבנק שלהם

אמיר אוחנה, נעמה יששכר / צילום: כדיה לוי, רויטרס

פרשת נעמה יששכר: האם הסמכות להסגרת ההאקר הרוסי נתונה בידי שר המשפטים?

בג"ץ קבע בעבר כי "בידי השר הכוח שלא להסגיר, אך רק בנסיבות מיוחדות וכבדות-משקל" ● האם מקרה שבו אזרחית ישראלית מוחזקת כבת-ערובה ברוסיה על החזקת כמות מינימלית של סמים קלים, כקלף מיקוח נגד הסגרת האקר רוסי לארה"ב, נחשב לנסיבות כאלה?

משתמשי סלולר / צילום: Shutterstock

"40 שקל לחבילת סלולר ללא הגבלה? זה מצב שלא קיים באף מדינה מפותחת"

חברות הסלולר הישראליות נערכות למכרז על הדור החמישי בזמן שהן עסוקות בתוכניות הישרדות ובפיטורי עובדים ● סמנכ"ל השיווק של חטיבת פתרונות הרשת של אמדוקס, יוגן פאטל, מזהיר: המשבר בתחום יוביל את ישראל, שהיא אומת הסטארט-אפ, לנחיתות טכנולוגית

שואשי קיאננגואו / צילום: רויטרס Jason-Lee

הדרך החדשה של סין לאסוף מידע על אנשים: תרגום של מידע פומבי מ-65 שפות שונות

במערב חוששים כי הממשל הסיני אוסף מידע ונתונים באמצעות טכנולוגיות סלולר, אך מחקרים חדשים מעלים כי הריגול כולל גם שימוש בטכנולוגיות פשוטות יחסית

דונלד טאסק, נשיא המועצה האירופית / צילום: Bartosz Banka/Agencja Gazeta, רויטרס

נמשכות השיחות על הסכם "ברקזיט"; טאסק: "נדע בעוד שבע-שמונה שעות"

השיחות על הסכם הברקזיט החדש בין האיחוד האירופי לבריטניה נמשכות בשעה זו, לאחר שהדד-ליין שנקבע להיום אחר-הצהריים חלף

הנשיא טראמפ./ צילום:רויטרס

בעימות הדמוקרטי מאשימים: "לטראמפ דם כורדי על הידיים"

המפלגה הדמוקרטית יצאה בעבר נגד המעורבות האמריקאית באפגניסטאן, אבל 12 המתמודדים הדמוקרטים בעימות הרביעי היו תמימי-דעים: טראמפ נושא באחריות להרוגים בסוריה ● בכל זאת, המתמודדים הליברליים, ובראשם וורן, אמרו שצריך להוציא את כוחות ארה"ב מסוריה, אך יש לעשות זאת בתבונה, לא כפי שנהג טראמפ

משה כחלון / צילום: רפי קוץ, גלובס

קרן המטבע חותכת בפעם נוספת את תחזית הצמיחה לישראל

קרן המטבע צופה צמיחה של 3.1% לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 3.3%, שגם היא הונמכה בחודש אפריל ● בנוסף, קרן המטבע חתכה את תחזית הצמיחה לכלכלה העולמית ל-3% בלבד בצל מתיחות הסחר בין סין לארה"ב ● התחזית הנוכחית שפרסמה קרן המטבע משקפת האטה בקרב 90% מהכלכלות בעולם

מחרוזת התפילה האלקטרונית Click to Pray / צילום: יח"צ

סלח לי אבי כי הקלקתי: הוותיקן השיק מכשיר תפילה לביש

מדובר במחרוזת תפילה אלקטרונית בשם Click to Pray ("לחץ כדי להתפלל"), שניתן לענוד כצמיד, ומחוברת לאפליקציה למובייל

שליחים של וולט ותן ביס/ צילום: שלומי יוסף

בלי סכו"ם בבקשה: כך תהפכו את משלוח האוכל שלכם לקצת פחות מזהם

לפריחה בתחום משלוחי האוכל יש מחיר כבד - באיחוד האירופי נזרקים מיליארד קופסאות חד-פעמיות מזהמות לפח מדי שנה, ובישראל אלפי שליחים מדי יום מעבירים ארוחות ארוזות במוצרים לא מתכלים לבתי עסק ● רוב החברות אפילו לא מציעות ללקוחות להימנע מלקחת מוצרים מזהמים

ארומה תל אביב / צילום: מתוך ערוץ היוטיוב של ארומה

נזקי הסנדוויץ' המורעל: לצרכנים יש זיכרון קצר, אבל לא בטוח שזה יעזור במקרה של ארומה ת"א

אשפוז לקוחות ארומה ת"א שאכלו כריך טונה עלול לגרום לחברה נזק תדמיתי שעוד מוקדם להעריכו ● מומחים מעריכים שכעת הדילמה היא בין עורכי הדין שמפחדים מתביעות לבין יועצי התקשורת שמציעים שקיפות ● ועד כמה נלקח הזיכרון הקצר של הצרכנים בניהול המשבר? ● ניתוח גלובס

ארומה תל אביב / צילום: מתוך ערוץ היוטיוב של ארומה

תגובה אלרגית חריפה לטונה: שני אנשים אושפזו לאחר שאכלו בסניף ארומה ת"א

שני בני אדם שאכלו טונה בסניף ארומה ברחוב מנחם בגין בת"א טופלו במרכז הרפואי איכילוב ● אישה בת 41 במצב קשה מאוד לאחר שאיבדה את הכרתה והייתה במצב של שוק עמוק ● השני הוא גבר בן 34 שהגיע לקבל טיפול עקב כאבי ראש ודפיקות לב מואצות ● המקרים דווחו למשרד הבריאות

סוחרים בוול סטריט / צילום: רויטרס

נעילה בירידות קלות בוול סטריט; המכירות הקמעונאיות בארה"ב הפתיעו לרעה בספטמבר

המכירות הקמעונאיות בחודש ספטמבר בארה"ב ירדו ב-0.3%, בניגוד לתחזיות לעלייה של 0.3%, והירידה הראשונה מזה 7 חודשים ● בנק אוף אמריקה עקף את התחזיות לרבעון השלישי ● בורסות אירופה ננעלו ביציבות ● סין הזרימה 28 מיליארד דולר למערכת הפיננסית