גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

כצפוי: יצחק תשובה רוכש מדנקנר השקעות 20% ממניות מת"ב תמורת 54 מיליון דולר

"גלובס" דיווח לראשונה על המגעים בין דנקנר לתשובה בנוגע לכניסה למת"ב; תשובה מחזיק ב-2.5% ממניות דנקנר

כפי שפורסם לראשונה ב"גלובס", איש העסקים יצחק תשובה נכנס לשוק הטלוויזיה בכבלים על ידי רכישת חלק ממניות מת"ב מידי דנקנר השקעות . מהלך זה יסלול את הדרך לרכישת מניות תבל על ידי מת"ב ובהמשך אולי אף למיזוג בין כל חברות הכבלים.

מת"ב הודיעה היום, כי דנקנר השקעות מוכרת לתשובה 7% ממניות החברה במת"ב תמורת 18.9 מיליון דולר, ובנוסף מעניקה לו אג"ח להמרה של 13% ממניות מת"ב תמורת 35.1 מיליון דולר. מכאן שהתמורה הכוללת של דנקנר מהעסקה מגיעה ל-54 מיליון דולר המעניקה למת"ב שווי שוק של כ-270 מיליון דולר, לעומת שווי שוק נוכחי של כ-209 מיליון דולר. יחד עם זאת, העסקה של תשובה כוללת את מנויי תבל, כך שייתכן שהפרמיה משקפת את השווי הנוסף של מת"ב עם רכישת תבל. לתבל כ-320 אלף מנויים, בעוד שלמת"ב כ-272 אלף מנויים

לביצוע העסקה שני תנאים: אישור כל הגופים הרגולטורים, ביניהם משרד התקשורת, הממונה על ההגבלים וכמובן המפקח על הבנקים. אולם, הנקודה המשמעותית ביותר היא שהעסקה תתבצע רק אם מת"ב תרכוש את מנויי תבל ורשת הכבלים שלה. בכל מקרה תשובה לא יעביר לדנקנר כסף עד לביצוע מלא של עסקת מת"ב-תבל.

מנכ"ל דנקנר השקעות, מאיר סרברניק, אומר כי העסקה נועדה להסיר שני מכשולים שמנעו את מיזוג חברות הכבלים בעבר, ושמונעים היום ממת"ב לרכוש מידי הבנקים את נכסי תבל. "אנחנו רוצים בעזרת העסקה להוציא את ה"פקק" המונע את הקונסולידציה בשוק הכבלים, כשבשלב ראשון מדובר בעסקת מת"ב-תבל. כך אנחנו פותרים את בעיית האיש הקשור, הנובעת מכך ששמואל דנקנר מחזיק במניות בנק הפועלים, ואת מגבלת קבוצת לווים".

על פי תנאי העסקה, לאחר רכישת נכסי תבל על ידי מת"ב, תשובה יחזיק ב- 19.99% ממניות מת"ב, בעוד שחלקה של דנקנר השקעות ירד מ-47% אל מתחת ל-20% והיא תאבד את השליטה במת"ב, וכך למעשה תיפתר בעיית מגבלת קבוצת לווים. כמו כן תשובה אינו מעוניין לכלול את חלקו היחסי בתוצאות מת"ב בדו"חות דלק, ולכן הוא רוכש פחות מ-20% ממניות מת"ב.

סרבניק: "הפקנו לקחים מכישלון ניסיון המיזוג בין חברות הכבלים, למדנו את דרישות המפקח על הבנקים והתאמנו עצמנו להם. אנחנו לא רוצים לבוא אל המערכת הבנקאית עם הצעה לא מוגדרת, אלא עם משהו "מבושל", ולכן ביצענו את העסקה עם תשובה עוד לפני רכישת תבל, ולמרות שהיא תתבטל במקרה ועסקה זאת לא תתבצע בסופו של דבר".

סרברניק מוסיף, כי מת"ב נמצאת בקשר עם הבנקים כדי לקדם את עסקת רכישת המנויים של תבל. "העסקה תהיה מבוססת בעיקרון על העברת חוב של תבל אל מת"ב. אני מאמין, שהיא תיסגר בקרוב, מדובר ממש בחודשים הקרובים והיא תלויה באישורים האחרונים שהבנקים מחכים להם להסדר הנושים".

אם העסקה אכן תמומש, מבנה המאזן של דנקנר השקעות ישתפר מאוד והחברה תעבור חזרה להון עצמי חיובי, זאת לאחר שההון העצמי השלילי של החברה הגיע ברבעון השני לכ-115 מיליון שקל.

"למרות העברת החוב מתבל למת"ב", אומר סרברניק, "למת"ב תהיה רמת חוב נמוכה מזו שהייתה מתוכננת לחברה הממוזגת, וזאת כדי שיהיו לה אמצעים פיננסיים להתחרות בחברת הלוויין. מדובר במהלך חיובי מאוד עבור המאזן של דנקנר השקעות, ויווצר מפנה שחיכינו לו זמן רב שיחזיר להון העצמי את מה שמת"ב לקחה בתקופה בה רשמה הפסדים כבדים. מבחינות רבות יש פה סגירת מעגל עבורנו. זה מהלך נכון למת"ב ונכון לתעשייה", אומר סרברניק והוסיף, כי העסקה מהווה הבעת אמון לשוק הכבלים בישראל, המסוגל למשוך משקיעים חדשים.

תשובה מחזיק היום, לפני העסקה הנוכחית, ב-2.5% ממניות דנקנר השקעות, שאותן רכש מבני משפחת דנקנר ביוני 2002, לפי שווי של 90 מיליון דולר, ויש לו אופציה להגדלת אחזקתו עד 4.9% או למכור את המניות שרכש.

מת"ב היא החברה הפחות ממונפת מבין שלוש חברות הכבלים (החוב של החברה לבנקים השונים עומד על 750 מיליון שקל), ועובדה זו מאפשרת לה להגדיל את חלקה בתעשיית הכבלים. החברה סיימה את המחצית הראשונה של השנה בהפסד של 47.7 מיליון שקל, על הכנסות של 268 מיליון שקל. לחברה 2 72 אלף מנויים, מהם 42 אלף מנויים דיגיטליים.

עוד כתבות

למה כל כך קשה להיפרד ממטפלים / איור: Shutterstock

למה כל כך קשה להיפרד מפסיכולוגים

כמה שנים משכתם טיפול שלא התאים לכם רק כי לא היה לכם נעים לסיים? ● מחקרים חדשים שופכים אור על הסיבות שמסבכות פרידה ממטפלים, וגם על הדרך להגיע לסוף טוב ● כך זה נראה משני צדי הכורסה

דיון בבג''ץ / צילום: עמית שאבי, פול ידיעות אחרונות

שופטי העליון: המחסור בשופטים מוביל לשחרור נאשמים ברצח

ביהמ"ש העליון דן היום בעתירה המבקשת לחייב את שר המשפטים לכנס את הוועדה לבחירת שופטים, לאחר למעלה משנה ● לפי הנתונים שהוצגו, 45 תקנים אינם מאוישים ו-55 נוספים צפויים להתפנות או להתווסף ● השופט אלכס שטיין סיפר: "נאלצתי אישית לשחרר שלושה אנשים בתיקי רצח" ● בינתיים השר טוען כי החוק נותן לו שיקול דעת לפעול בהתאם לאידיאולוגיה שלו

תחבורה ציבורית / צילום: תמר מצפי

הצפת ערך ענקית בתחבורה: השליטה בדן צפויה להימכר לפי שווי של 2.8 מיליארד שקל

הרוכשים הם שותפות בראשה עומד מנכ"ל דן, אופיר קרני, כלל ביטוח וזרועות ההשקעה הריאליות של לאומי פרטנרס ומזרחי טפחות אינווסט ● בנוסף לפעילות התחבורה, הנכסים של דן גם כוללים גם זרוע נדל"נית שמקימה משרדים ומבני מגורים

תקלה בשירות / צילום: Shutterstock, Ken stocker

תקלה בשירותי הטלוויזיה של הוט: "התקלה מיודעת ונמצאת בטיפול"

לקוחות ברחבי הארץ מדווחים הערב על תקלה בשירותי הטלוויזיה של הוט, שבגללה לא ניתן לצפות בשידורים ● מהוט מסרו כי התקלה נקודתית ונמצאת בטיפול

נתב''ג. המחירים רק ימשיכו לעלות / צילום: טלי בוגדנובסקי

מהרו להזמין כרטיסים: בעוד פחות מעשור נתגעגע למונופול של אל על

בעוד שנתב"ג מתקרב לקצה גבול הקיבולת, המדינה נכנעת לוועדים ובולמת את שילוב המגזר הפרטי בהקמת שדה חדש ● הסחבת התכנונית והמאבקים סביב המיקום הם רק הסחת דעת מהבעיה האמיתית: ללא תחרות למונופול של רשות שדות התעופה, מחירי הטיסות ימשיכו להמריא

צילומים: AP, רויטרס-KCNA

"תרגיעו": המדינה המפתיעה ששולחת מסר מאיים לסין

אחרי שטבחו באלפים, המשטר האיראני יוצא למלחמה נגד העסקים הקטנים ● הבת של שליט קוריאה הצפונית רק בת 12 וקרובה יותר מתמיד לרשת את השלטון ● וגם: מה גרם למשבר הדיפלומטי בין הסינים לפיליפינים? ● זום גלובלי, מדור חדש

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

הבורסה בת"א ננעלה בירידות; מי ענקית הטק שנפלה?

המסחר בת"א ננהל בירידות במגמה שלילית - ת"א 35 ירד בכ-0.5%, ת"א 90 מאבד מערכו כ-0.7% ● חברות התעופה הובילו את הירידות ● חברת מגה אור עלתה בכ-1% והמשיכה לשעוט לעבר כניסה למדד ת"א 35 ● ירידות קלות על חוזים עתידיים בוול סטריט לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן ● השקל מאבד גובה מול הדולר ● המסחר באירופה מתנהל במגמה מעורבת: הקאק בכ-0.4%, הפוטסי עולה בכ-0.2% ● הזהב רושם התאוששות קלה של  1%, הכסף עולה בכ-1.7% ● עדכונים שוטפים

צוואר הבקבוק שמונע ממובילאיי, איטורו ופאגאיה להירשם גם בת''א / צילום: שלומי יוסף (עיבוד: טלי בוגדנובסקי)

צוואר הבקבוק שמונע ממובילאיי, איטורו ופאגאיה להירשם בבורסת ת"א

לגלובס נודע כי מספר חברות טכנולוגיה ישראליות שנסחרות בוול סטריט מעוניינות להצטרף לבורסה ולהפוך לדואליות, אך מה שעומד בינן ובין הרישום הכפול הוא חסם רגולטורי: לחברות עם שני סוגי מניות אסור להירשם למסחר בבורסה המקומית ● הרגולטור מקדם שינוי, אך החקיקה "תקועה" לכאורה בוועדת הכספים של הכנסת

וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer

נאסד"ק צנח בחדות בהובלת מניות הטכנולוגיה; הכסף נפל ביותר מ-10%

נאסד"ק ירד ב-2% ● פאלו אלטו החלה בפיטורים של מאות מעובדי CyberArk ● נובוקיור זינקה לאחר שמינהל המזון והתרופות האמריקאי אישר את מוצר Optune Pax ● קרוקס זינקה לאחר שחברת ההנעלה דיווחה על עונת חגים מוצלחת מהצפוי ● מחשש למיתון, ביקושים גבוהים במכירת אג"ח ל-30 שנה בהיקף של 25 מיליארד דולר

הילה ויסברג בשיחה עם תמיר מנדובסקי / צילום: ניר סלקמן

"מכרתי הכול בפאניקה": מהטעות הגדולה בתחילת הדרך ועד לפנטהאוז ב-20 מיליון שקל

שיחה עם תמיר מנדובסקי, מחבר רב־המכר "השקעות לעצלנים" ● על ההתחלה הקשה, נקודת המפנה בקריירה, הדרך הכי בטוחה להתעשר ומה הוא בחיים לא יעשה

דונלד טראמפ, בנימין נתניהו, עלי חמינאי / עיבוד: ap, Mark Schiefelbein

טראמפ על השאלה אם יש דד ליין לאיראן: "כן, בראש שלי, יש לי"

טראמפ:  "אני חושב שהמו"מ יהיה מוצלח, ואם לא זה יהיה רע לאיראן" ● איראן דורשת מארה"ב: תגיעו "ללא דרישות מופרזות" ● אחרי האיומים של טראמפ: נושאת המטוסים "ג'רלד פורד" תעזוב את הים הקריבי - ותגיע לאזור ● כלי תקשורת בארה"ב מדווחים כי הצבא האמריקאי יפנה בימים הקרובים בסיס גדול במזרח סוריה ● רויטרס: טראמפ עומד להודיע על תוכנית בשווי מיליארדי דולרים עבור עזה בפגישת מועצת השלום הראשונה בשבוע הבא ● עדכונים שוטפים 

ההנפקה של נובוקיור בנאסד''ק / צילום: Nasdaq OMX

נובוקיור הישראלית קיבלה אישור FDA, והמניה זינקה בחדות

מניית החברה נוסקת בוול סטריט בעקבות אישור שקיבלה חברת נובוקיור מה-FDA ● החברה פיתחה ומשווקת מוצר לטיפול לטיפול בסרטן הלבלב באמצעות שדות חשמליים

בודקים את המיתוס. משולש ברמודה / צילום: Shutterstock

לא עב"מים: זה ההסבר לתופעת משולש ברמודה

אחת לשבוע המדור "בודקים את המיתוס" יעסוק בעיוותים היסטוריים מפורסמים, מדוע נוצרו, וכיצד הם משפיעים עד ימינו ● והשבוע: איך יכול להיות שבברמודה נרשמו כל־כך הרבה תאונות? למדע יש תשובות טובות

התחביבים הביזאריים של הדיקטטורים האכזריים בעולם / איור: גיל ג'יבלי

מיסטר בין בשירות הג'יהאד: התחביבים הביזאריים של הדיקטטורים האכזריים בעולם

תחקיר שערך לאחרונה אטלנטיק חשף את ימיו האחרונים של אסד בשלטון, שכללו בילוי שעות במשחקי וידאו ● השליט המודח לא היה הדיקטטור היחיד עם תחביב שלא מתיישב עם התנהגותו: בן לאדן העריץ סרטי אנימציה, סדאם חוסיין פרסם רומנים וסטאלין התמכר למערבונים

חדר להימלט אליו מהמסך / צילום: GEMINI-AI

חדר להימלט אליו: הטרנד שהסעיר את טיקטוק - ואז את מעצבי הבתים

קיר טיפוס, במת קריוקי, אוספים נדירים, פסנתר וינטג' ותא טלפון כמו של פעם ● מעצבי החדרים האנלוגיים יעשו הכול כדי שתרגישו שהחיים ללא מסכים טובים יותר, ואפילו הילדים שלכם ירצו לברוח לשם ● הביקוש להם גדל יותר ויותר ● איך תוכלו לעצב את ביתכם בהתאם?

נתב''ג / אילוסטרציה: עידו וכטל, ארקיע

כך תוכלו להגיע לנתב״ג בשבת, ובלי מונית ספיישל

מיזם התחבורה של עיריית תל אביב נעים בסופ"ש מרחיב את פעילותו ומשיק קו אוטובוס שיהווה חיבור ישיר לנתב”ג במהלך סוף השבוע ● הקו שמחבר בין שוהם לתל אביב, יעבור דרך טרמינל 1 בשני הכיוונים ויאפשר לנוסעים הממריאים או נוחתים בשבת להגיע לשדה וממנו ללא תשלום

לא נסוג ולא התנצל. באד באני מופיע בסופרבול השבוע / צילום: Reuters, Imagn Images

מהסתתרות בטוקיו לגאווה: כך הפכו כוכבי הוליווד לאלה שמכתיבים את התנאים

אם פעם כוכבי העל השתתפו בפרסומות רק באסיה כדי לא להתבזות, היום כבר לא מתחבאים ● בסופרבול זה בא לידי ביטוי בהופעה בלתי מתנצלת של באד באני, שלא התכופף גם ללחצים של טראמפ ● ה־NFL, עם כוח כלכלי עצום וקהל צעיר ולטיני, אפשרה לו לשלוט בנרטיב

אלכסיי נבלני / צילום: ap, Alexander Zemlianichenko

אירופה מאשימה את רוסיה: נבלני נרצח על ידי רעל צפרדעים

אירופה מאשימה את רוסיה בהרעלת מנהיג האופוזיציה אלכסיי נבלני לאחר שבגופו נמצא הרעלן הנדיר אפיבטידין, שמקורו בצפרדעים ארסיות מאקוודור ● בריטניה טוענת שרק למוסקבה הייתה יכולת להשתמש ברעלן ותפנה לארגון לאיסור נשק כימי בהאשמה נגד הפרת האמנה ● הקרמלין טרם הגיב

פול סינגר. תורם ל-SNC / צילום: ap, Kevin Hagen

סטארט-אפ ניישן סנטרל מפטרת את רוב העובדים

לגלובס נודע כי העמותה, שהוקמה לפני כ-13 שנה ונתמכת ע"י פילנתרופים רבים, זימנה לשימוע לפני פיטורים כ-65 מתוך 80 עובדיה ● הסיבה: בחינה מחדש של פעילותה לקידום ענף ההייטק הישראלי ● לפי ההערכה, התורמים, שמחזיקים בעמדות פרו-ישראליות ומזרימים מיליוני שקלים מדי שנה לעמותות בארץ, ימשיכו להשקיע כסף בישראל בדרכים אחרות

אוטובוס של דן / צילום: Shutterstock

לידיעת חברי דן: זה הרווח הפנטסטי של בעלי השליטה

קבוצת ווליו-LBH של ווליו בייס, יאיר אפרתי, עופר לינצ'בסקי ושמעון בן חמו תפיק רווח מוערך של פי 5 (כ-2 מיליארד שקל) על השקעתה בחברת התחבורה הציבורית