גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יוסי פרג - כל הדרך ממס הכנסה ועד לחבילת מניות של 30 מ' ד' באמפייר

טיוטת התשקיף של אמפייר אונליין שהגיעה לידי "גלובס" חושפת: נועם לניר, המייסד, מחזיק מניות בשווי של כ-300 מ' ד' * פרג, סמנכ"ל הכספים, עבד במס הכנסה, עבר למשרד רו"ח זיו האפט, ייעץ ללניר בנושא מס והפך לשותפו * אמפייר חילקה דיבידנדים בהיקף של כ-55 מ' ד' > טלי ציפורי

על הנפקת סייפן בוול-סטריט כבר מדברים יותר משנה. על הנפקת אינסייטק, גם היא בנאסד"ק, מדברים כמה חודשים. שתי ההנפקות המתוקשרות הללו אמורות להפוך למגה-הנפקות של חברות ישראליות בזמן האחרון. שתיהן אמורות להתבצע לפי שווי של מאות מיליוני דולר לפחות.

אבל, בינתיים מתברר שחברה אלמונית לגמרי, ששמה לא הוזכר אף לא פעם אחת בתקשורת עד לפני שבועיים, עומדת להפוך להנפקת השנה. אמפייר אונליין, חברת הימורים באינטרנט, עומדת להפוך לחברה ציבורית תוך שבועיים ולהיסחר בבורסת ה-AIM בלונדון לפי שווי פנטסטי של כמיליארד דולר. "גלובס" חשף כבר בשבוע שעבר שהחברה תגייס כ-225-270 מיליון דולר, כשרוב הסכום יזרום לבעלי המניות בהצעת מכר (כל בעל מניות קיים ימכור 20% מאחזקותיו, ורק מקצתו (כ-50 מיליון דולר) תגוייס על-ידי החברה. לבד מנועם לניר, המייסד והרוח החיה מאחורי החברה, ההנפקה תהפוך שורה של אנשים אלמוניים למיליונרים כבדים.

מטיוטת התשקיף שהגיעה לידי "גלובס" עולה כי לניר מחזיק בכ-28.2% מהון המניות של החברה - אחזקה השווה כ-300 מיליון דולר, ותלויה בשווי החברה הסופי שייקבע בהנפקה. לניר, אם כן, עומד למכור מניות בהיקף של כ-60 מיליון דולר. לניר מחזיק במניות אמפייר אונליין באמצעות חברת Groverton Management, שאינה רשומה בישראל וייתכן כי רשומה באחד ממקלטי המס הפזורים ברחבי העולם.

אבל, עם כל הכבוד ללניר, שקיבל חשיפה גדולה במקביל לפרסום ההנפקה, דווקא שותפיו בחברה הם הסיפור המעניין של אמפייר אונליין. יוסי פרג (37), סמנכ"ל הכספים של החברה והמשנה ללניר, מחזיק בכ-3.2% מההון, אחזקה השווה כ-30 מיליון דולר או כ-130 מיליון שקל. פרג הצטרף לאמפייר לפני כשש שנים לאחר שכיהן במהלך כשנתיים בתפקיד ניהולי בחטיבת המיסוי הבינלאומי של משרד רואי-החשבון BDO, זיו האפט. במקרה או שלא, זה אותו משרד רואי-החשבון החתום על דו"חותיה הכספיים של אמפייר אונליין. טרם הצטרפותו ל-BDO, עבד פרג במהלך ארבע שנים בנציבות מס הכנסה.

הסיפור של פרג ממחיש עד כמה לעיתים התעשרות היא עניין של כישרון אבל גם של הרבה מזל ועיתוי נכון. במסגרת עבודתו ב-BDO, שימש פרג כיועץ לחברת Tradal, חברה-בת של אמפייר המרכזת את פעילותה בתחום הימורי הקזינו, בכל הנוגע למבנה הארגוני שלה. תפקיד זה סלל את דרכו של פרג לאמפייר וביולי 99' עזב את BDO כדי להצטרף לחברה להקים את השלוחה הקפריסאית שלה. זה הרגע שבו פרג בנה לו הון של עשרות מיליוני שקלים.

שלמה זיו, שותף מנהל במשרד זיו האפט, והבוס של פרג לשעבר אמר היום ל"גלובס": "יוסי פרג היה במיסוי הבינלאומי, אדם מוכשר מאוד. אמפייר היו צריכים ייעוץ מס בינ"ל בקפריסין, ואז הוא החליט לעבור לצד השני ועבר לגור בקפריסין".

מטיוטת התשקיף עולה כי ישנם עוד חמישה גופים שונים המחזיקים למעלה מ-3% מהון המניות של החברה. אמפייר אינה מפרטת מי עומד מאחורי אותם גופים, אך ההערכה כי מדובר במשקיעים ישראליים, ש"מסתתרים" מאחורי חברות שרשומות בחו"ל. Awen International מחזיקה בכ-25.7% מההון (כ-250 מיליון דולר); Sidmore Holdings מחזיקה ב-19.7% (כ-200 מיליון דולר); Glisson Inc מחזיקה ב-8.2% (כ-80 מיליון דולר); Strong Trading עם אחזקה של 5.5% (כ-55 מיליון דולר) ו- Face Ltd עם אחזקה של כ-3.7% (כ-37 מיליון דולר). יתרת המניות, כ-5.8% מההון (כ-60 מיליון דולר) מוחזקת, ככל הנראה, על-ידי עובדי החברה. אמפייר אונליין מעסיקה כיום 32 עובדים ו-16 סוכני שיווק.

עוד עולה מטיוטת התשקיף כי אמפייר אונליין בחרה לבנות לעובדים, דירקטורים ואנשי מפתח אחרים בחברה, תוכנית אופציות. "הדירקטורים של החברה מאמינים כי תוכנית תמריץ המבוססת על אופציות הוא כלי בעל ערך למשיכה ושמירה על עובדים", נאמר בתשקיף. לפי התוכנית, אופציות להמרה למניות החברה יוענקו לעובדיה לפי מחיר מימוש אשר לא יפחת ממחיר השוק ביום הענקתן. המנה הראשונה של האופציות תוענק לעובדים תוך 42 יום מיום אימוץ התוכנית. תוקפה של תוכנית האופציות יפוג בתום 10 שנים לאימוצה.

אמפייר אונליין מקפידה לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה. ב-2002 חילקה החברה דיבידנד של כ-19.7 מיליון דולר, ב-2003 לא חולק דיבידנד, ב-2004 חולק סכום של 5 מיליון דולר ואילו השנה מתעתדת החברה לחלק דיבידנד של 30 מיליון דולר, שליש מתוכו במחצית הראשונה של השנה ושני שליש במחצית השנייה. בסה"כ אמורה החברה לחלק (כולל ב-2005) דיבידנד של כ-54.7 מיליון דולר. רווחיה הצבורים עומדים כיום על כ-39.6 מיליון דולר.

ממאזנה של החברה עולה כי בקופתה נחים מזומנים בשווי של כ-13.8 מיליון דולר וכי הונה העצמי מהווה כ-94% ממאזנה. בשלושת החודשים הראשונים של השנה רשמה אמפייר אונליין תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-10.5 מיליון דולר.

אמפייר חתמה לאחרונה הסכמי העסקה עם לניר ופרג מהם עולה כי לניר יקבל משכורת שנתית של 400 אלף דולר בעוד פרג יקבל משכורת שנתית של 225 אלף דולר. כמו-כן, במהלך שלושת החודשים הראשונים של השנה שילמה החברה ללניר, פרג ואיש הנהלה בכיר נוסף (באמצעות חברה על שמו, Bordalesa Investments) שכר של 315 אלף דולר. ב-2004 עמד סכום זה על 1.2 מיליון דולר.

אמפייר אונליין בחרה להירשם למסחר ב-AIM, בין היתר, עקב רגולציה נוחה יותר (והדבר ניכר היטב בתשקיף הדל שלה שנראה כמו ספרון דק לעומת ספר עב הכרס של תשקיף בנאסד"ק), אך החברה לא מתעלמת בתשקיף מהחסרונות הטמונים ברישום למסחר ב-AIM. "זה יותר קשה למשקיע למכור את סחורתו בחברה הנסחרת ב-AIM לעומת חברה הנסחרת ברשימה הראשית, מכיוון שהשקעה במניות הנסחרות ב-AIM נחשבת להשקעה מסוכנת יותר ופחות נזילה. AIM קיימת מ-95' אך אין ביטחון כי בעתיד תצליח בורסה זו להגדיל את נפחי המסחר בה", כותבת אמפייר אונליין בטיוטת התשקיף.

כזכור, בסוף השבוע שעבר חשף "גלובס" את הדו"חות הכספיים של החברה מהם עולה כי אמפייר מייצרת רווחיות מדהימה של 50% מההכנסות. אמפייר הרוויחה ברבעון הראשון כ-12.4 מיליון דולר על הכנסות של כ-24.4 מיליון דולר. בשנת 2004 הרוויחה החברה כ-37.7 מיליון דולר על הכנסות של כ-65.2 מיליון דולר. בין 2002 ל-2004 הרוויחה החברה כ-63.2 מיליון דולר. *

עוד כתבות

פרויקט בריכת עין כרם של לסיכו / צילום: אתר החברה

מניית לסיכו: תשתית טובה להשקעה קטנה

חברות התשתיות הגדולות בישראל הציגו ויציגו תוצאות כספיות מעולות, אבל רמת התמחור הנוכחית שלהן מעוררת רתיעה ● במגזר התשתיות כדאי למשקיעים לחפש מניות מעניינות בשורה השנייה

רו"ח אילן בירנפלד, שותף מנהל בפירמת רואי החשבון דלויט / צילום: אביב חופי

פירמת הייעוץ ורואי החשבון Deloitte ישראל תאפשר לעובדיה לעבוד יום מהבית

ככל הידוע, מדובר בפירמת ראיית החשבון הראשונה מקרב חמשת הפירמות המובילות בארץ המודיעה באופן רשמי על האפשרות של עובדיה לבחור לעבוד מהבית

מיקי גנור בבית המשפט / צילום: כדיה לוי

העליון דחה את הערעור: מיקי גנור לא יורשה לצאת מהארץ

שופטת העליון דפנה ברק-ארז דחתה את הערר שהגיש גנור, אחד החשודים המרכזיים בפרשת הצוללות, על החלטת בית המשפט המחוזי שלא לאפשר לו לצאת מהארץ עקב החשש כי יימלט

ביומד / צילום: שאטרסטוק

פארמה 2b של אהוד מרום ממנה את דיוויד טיירני למנכ"ל

לטיירני יש ניסיון של 30 שנה בתחום התרופות ● המוצר המוביל של החברה נמצא בשלב III של הניסויים הקליניים, והחברה מעריכה כי הוא עשוי להגיע לשוק כבר ב-2021

צדיק בינו / צילום ארכיון: יוסי כהן

צדיק צדק: בינו מימש את החזקותיו בפז תמורת מיליארדי שקלים לפני הנסיגה

פרידתה של פז ממדד ת"א-35 מסמלת שלב נוסף בשחיקת ערכה של חברת האנרגיה, שבשנים האחרונות ריכזה עניין בעיקר סביב המאבקים בין בכיריה ● מאז שחדל צדיק בינו מלהיות בעל השליטה בפז, נחלשה מניית החברה ב-20%, בעוד מניית הבנק שנמצא בשליטתו עלתה ב-145%

מנכ"ל מימון ישיר, ערן וולף  / צילום: מימון ישיר

מימון ישיר מתקדמת לקראת הנפקת מניות ראשונית בת"א: טיוטת התשקיף מגלה שיעורי צמיחה נאים

חברת האשראי הצרכני פרסמה טיוטה ראשונה של תשקיף לקראת הנפקה הצפויה בקרוב, כפי שנחשף ב"גלובס" בשבוע שעבר ● ההנפקה תתבצע לפי שווי חברה של לפחות 1.5 מיליארד שקל "לפני הכסף" - השווי הגבוה בענף האשראי החוץ-בנקאי ● בסוף השבוע מכרו כמה מבעלי מניות אופל בלאנס נתח מהחזקותיהם לחברת הפניקס תמורת כ-30 מיליון שקל

מתקני אנרגיית רוח של אנרג'יקס, בתי הזיקוק של בזן בחיפה, פרויקט סולארי של אנלייט / צילום: יח"צ, איל יצהר ומצגות החברות

אנרגיות מתפרצות: מה פשר ההייפ במניות האנרגיה המתחדשת?

למרות שחלקן במשק האנרגיה עדיין זעום, ורובן עדיין רושמות הפסדים - מניותיהן של החברות הפועלות בתחומי האנרגיה המתחדשת נסקו לשוויים המשקפים להן מכפילים הלקוחים מעולמות ההייטק, כשהן מותירות מאחור את ענקיות האנרגיה המסורתיות ● האם ההייפ מוצדק?

ניר שטרן/ צילום: כדיה לוי

פז פרסמה תוכנית אסטרטגית; היעד: הכפלת שווי החברה בתוך 5 שנים

במרכז התוכנית, בשיתוף חברת הייעוץ מקינזי, עומד צמצום התלות של פז במוצרי נפט ודלקים ● ההנהלה מתכננת להשיג את היעד ע"י חלוקה מאוזנת יותר בין ארבעת מגזרי הפעילות - דלקים, תעשייה ואנרגיות מתחדשות, קמעונאות ונדל"ן - כך שכל אחד יספק כ-25% מרווח ה-EBITDA בעוד 10 שנים

נתניהו מבקר במתקן הבידוד בבית החולים שיבא / צילום: חיים צח, לע"מ

מדוע לא הוקמה ועדת הכנסת למניעת התפשטות נגיף הקורונה?

בתחילת פברואר החליטה ועדת הכנסת להקים ועדה זמנית שתעסוק בהתפשטות הנגיף, אך היא לא הוקמה אחרי שבליכוד סברו כי יש לכונן אותה רק אחרי הבחירות לכנסת ה-23 ● ברשות לחירום לאומי (רח"ל) אין מינוי קבוע של יו"ר מאז שהתפטר הקודם

פנחס עידן צילום: דוברות ההסתדרות

עקב משבר הקורונה: ועד עובדי רשות שדות התעופה כינס ישיבת חירום

החשש מהתפשטות וירוס הקורונה משפיע ישירות על ענף התעופה ● יו"ר ועד עובדי רש"ת, פנחס עידן: "אם המצב יימשך כך, חלק מהעובדים יעברו לחלקיות משרה או ייצאו לחל"ת במטרה למנוע פיטורים. אני מקווה שלא ניאלץ להגיע לכך"

מנהלת ועדת הבחירות אורלי עדס / צילום: דוברות הכנסת - יצחק הררי, יח"צ

האם השוהים בבידוד ונשאי הנגיף יוכלו להצביע בבחירות הקרובות

מוועדת הבחירות נמסר כי היא תפעל לפי הנחיות משרד הבריאות ומסרה כי על השוהים בבידוד להישאר בביתם ● מצד שני, ועדת הבחירות מסרה כי היא בוחנת הקמת קלפיות ייעודיות

איוב קרא / צילום: שלומי יוסף

איוב קרא חשף "מכשיר לעצירת הקורונה" ועורר סערה ברשת

קרא שיתף בטוויטר סרטון ובו מוגש לו בכנס ברוסיה מכשיר לניקוי מי שתייה ש"יעצור את הקורונה" ● בעבר עורר קרא סערה דומה כשרמז על רובוט שיחסל את בכירי החמאס

חליפה לא מספיקה: האם יש לכם מקום ב"מנהלים של ישראל"?

המלך עירום: בגיר צפויה לתבוע משקיע סיני שאמור היה לרכוש את השליטה בחברה

מניית יצרנית החליפות צנחה בלונדון ביום שישי ב-12.5%, למחיר המשקף לבגיר שווי של כ-7 מיליון שקל בלבד

איציק בנבנישתי,/ צילום: תמר מצפי

הבנה שקטה בין הוט לפרטנר שלוחות הזמנים לאישור העסקה יתגמשו

דירקטוריון פרטנר קיבל הערכות שהסיכוי לאישור עסקת הוט נמוך ביותר, ולפיכך האופציות שנותרו בשוק סבירות יותר לאישור רגולטורי

בורסת תל אביב  / צילום: רויטרס - Baz Ratner

הדילול בבורסה נמשך: סאני אלקטרוניקה ואם.אר.פי יימחקו בהצעת רכש; גם ננו דיימנשן מוותרת על ת"א

בשנת 2019 נמשכה המגמה השלילית של צמצום במספר החברות הבורסאיות, הנמוך כיום ב-26% מ-600 חברות שנסחרו כאן לפני עשר שנים ● המשקיעים בבורסה נפרדו באחרונה גם ממניות איי.די.או ובנק מוניציפל, ובקרוב ייפרדו גם ממניית בנק אגוד

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - סופ"ש 21-22 בפברואר

בסופ"ש באיכילוב: 11 נפגעים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

סריקה תרמית במלזיה / צילום: שאטרסטוק

כך התפתח כנס מכירות אחד בסינגפור למצוד כלל-עולמי אחר וירוס הקורונה

כנס שבו השתתפו בחודש שעבר 109 אנשי מכירות שלח זרועות לעיירת סקי צרפתית ולפאב בריטי ועורר בהלה של ממש גם במלזיה, בסינגפור ובדרום קוריאה ● כך נראה המצוד המדהים אחר הנדבקים הפוטנציאליים, שהסתיים בבשורה אופטימית

ג'יימס פאקר / צילום: דינוקה ליאנאווטה, רויטרס

בתי קזינו של ג'יימס פאקר חשודים בקשרים לכנופיות סמים, סחר בנשים והלבנת הון

מחר ייפתח בסידני שימוע שבו יעיד בהמשך גם המיליארדר האוסטרלי

אישה מחופשת יושבת על ספסל באחת הסמטאות של ונציה / צילום: Luca Bruno, Associated Press

התפרצות הקורונה באיטליה: בוטל פסטיבל המסיכות בוונציה

בסוף השבוע מתו שני בני אדם מהנגיף בצפון איטליה, וכן נרשמו 134 מקרי הידבקות ● כעת במשרד הבריאות שוקלים להרחיב את חיוב הבידוד הביתי גם על השבים מאיטליה

פעוט בבייג'ין מחזיק בידו במסכת המגן שלו / צילום: Andy Wong, Associated Press

"אם יש סיבה, קחו את הסיכון וטוסו": כל מה שצריך לדעת על נגיף הקורונה

עד כמה חמורה המחלה לה גורם הנגיף, האם קיים טיפול, איך מקטינים את הסיכוי להידבק בנגיף, ומהן ההנחיות המיוחדות לחוזרים מחו"ל ● משרד הבריאות מפרסם הוראות מיוחדות גם לחוזרים מאיטליה ● מספר דברים שחשוב לדעת בנוגע לווירוס הקורונה, המכונה COVID19