גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יוסי פרג - כל הדרך ממס הכנסה ועד לחבילת מניות של 30 מ' ד' באמפייר

טיוטת התשקיף של אמפייר אונליין שהגיעה לידי "גלובס" חושפת: נועם לניר, המייסד, מחזיק מניות בשווי של כ-300 מ' ד' * פרג, סמנכ"ל הכספים, עבד במס הכנסה, עבר למשרד רו"ח זיו האפט, ייעץ ללניר בנושא מס והפך לשותפו * אמפייר חילקה דיבידנדים בהיקף של כ-55 מ' ד' > טלי ציפורי

על הנפקת סייפן בוול-סטריט כבר מדברים יותר משנה. על הנפקת אינסייטק, גם היא בנאסד"ק, מדברים כמה חודשים. שתי ההנפקות המתוקשרות הללו אמורות להפוך למגה-הנפקות של חברות ישראליות בזמן האחרון. שתיהן אמורות להתבצע לפי שווי של מאות מיליוני דולר לפחות.

אבל, בינתיים מתברר שחברה אלמונית לגמרי, ששמה לא הוזכר אף לא פעם אחת בתקשורת עד לפני שבועיים, עומדת להפוך להנפקת השנה. אמפייר אונליין, חברת הימורים באינטרנט, עומדת להפוך לחברה ציבורית תוך שבועיים ולהיסחר בבורסת ה-AIM בלונדון לפי שווי פנטסטי של כמיליארד דולר. "גלובס" חשף כבר בשבוע שעבר שהחברה תגייס כ-225-270 מיליון דולר, כשרוב הסכום יזרום לבעלי המניות בהצעת מכר (כל בעל מניות קיים ימכור 20% מאחזקותיו, ורק מקצתו (כ-50 מיליון דולר) תגוייס על-ידי החברה. לבד מנועם לניר, המייסד והרוח החיה מאחורי החברה, ההנפקה תהפוך שורה של אנשים אלמוניים למיליונרים כבדים.

מטיוטת התשקיף שהגיעה לידי "גלובס" עולה כי לניר מחזיק בכ-28.2% מהון המניות של החברה - אחזקה השווה כ-300 מיליון דולר, ותלויה בשווי החברה הסופי שייקבע בהנפקה. לניר, אם כן, עומד למכור מניות בהיקף של כ-60 מיליון דולר. לניר מחזיק במניות אמפייר אונליין באמצעות חברת Groverton Management, שאינה רשומה בישראל וייתכן כי רשומה באחד ממקלטי המס הפזורים ברחבי העולם.

אבל, עם כל הכבוד ללניר, שקיבל חשיפה גדולה במקביל לפרסום ההנפקה, דווקא שותפיו בחברה הם הסיפור המעניין של אמפייר אונליין. יוסי פרג (37), סמנכ"ל הכספים של החברה והמשנה ללניר, מחזיק בכ-3.2% מההון, אחזקה השווה כ-30 מיליון דולר או כ-130 מיליון שקל. פרג הצטרף לאמפייר לפני כשש שנים לאחר שכיהן במהלך כשנתיים בתפקיד ניהולי בחטיבת המיסוי הבינלאומי של משרד רואי-החשבון BDO, זיו האפט. במקרה או שלא, זה אותו משרד רואי-החשבון החתום על דו"חותיה הכספיים של אמפייר אונליין. טרם הצטרפותו ל-BDO, עבד פרג במהלך ארבע שנים בנציבות מס הכנסה.

הסיפור של פרג ממחיש עד כמה לעיתים התעשרות היא עניין של כישרון אבל גם של הרבה מזל ועיתוי נכון. במסגרת עבודתו ב-BDO, שימש פרג כיועץ לחברת Tradal, חברה-בת של אמפייר המרכזת את פעילותה בתחום הימורי הקזינו, בכל הנוגע למבנה הארגוני שלה. תפקיד זה סלל את דרכו של פרג לאמפייר וביולי 99' עזב את BDO כדי להצטרף לחברה להקים את השלוחה הקפריסאית שלה. זה הרגע שבו פרג בנה לו הון של עשרות מיליוני שקלים.

שלמה זיו, שותף מנהל במשרד זיו האפט, והבוס של פרג לשעבר אמר היום ל"גלובס": "יוסי פרג היה במיסוי הבינלאומי, אדם מוכשר מאוד. אמפייר היו צריכים ייעוץ מס בינ"ל בקפריסין, ואז הוא החליט לעבור לצד השני ועבר לגור בקפריסין".

מטיוטת התשקיף עולה כי ישנם עוד חמישה גופים שונים המחזיקים למעלה מ-3% מהון המניות של החברה. אמפייר אינה מפרטת מי עומד מאחורי אותם גופים, אך ההערכה כי מדובר במשקיעים ישראליים, ש"מסתתרים" מאחורי חברות שרשומות בחו"ל. Awen International מחזיקה בכ-25.7% מההון (כ-250 מיליון דולר); Sidmore Holdings מחזיקה ב-19.7% (כ-200 מיליון דולר); Glisson Inc מחזיקה ב-8.2% (כ-80 מיליון דולר); Strong Trading עם אחזקה של 5.5% (כ-55 מיליון דולר) ו- Face Ltd עם אחזקה של כ-3.7% (כ-37 מיליון דולר). יתרת המניות, כ-5.8% מההון (כ-60 מיליון דולר) מוחזקת, ככל הנראה, על-ידי עובדי החברה. אמפייר אונליין מעסיקה כיום 32 עובדים ו-16 סוכני שיווק.

עוד עולה מטיוטת התשקיף כי אמפייר אונליין בחרה לבנות לעובדים, דירקטורים ואנשי מפתח אחרים בחברה, תוכנית אופציות. "הדירקטורים של החברה מאמינים כי תוכנית תמריץ המבוססת על אופציות הוא כלי בעל ערך למשיכה ושמירה על עובדים", נאמר בתשקיף. לפי התוכנית, אופציות להמרה למניות החברה יוענקו לעובדיה לפי מחיר מימוש אשר לא יפחת ממחיר השוק ביום הענקתן. המנה הראשונה של האופציות תוענק לעובדים תוך 42 יום מיום אימוץ התוכנית. תוקפה של תוכנית האופציות יפוג בתום 10 שנים לאימוצה.

אמפייר אונליין מקפידה לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה. ב-2002 חילקה החברה דיבידנד של כ-19.7 מיליון דולר, ב-2003 לא חולק דיבידנד, ב-2004 חולק סכום של 5 מיליון דולר ואילו השנה מתעתדת החברה לחלק דיבידנד של 30 מיליון דולר, שליש מתוכו במחצית הראשונה של השנה ושני שליש במחצית השנייה. בסה"כ אמורה החברה לחלק (כולל ב-2005) דיבידנד של כ-54.7 מיליון דולר. רווחיה הצבורים עומדים כיום על כ-39.6 מיליון דולר.

ממאזנה של החברה עולה כי בקופתה נחים מזומנים בשווי של כ-13.8 מיליון דולר וכי הונה העצמי מהווה כ-94% ממאזנה. בשלושת החודשים הראשונים של השנה רשמה אמפייר אונליין תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-10.5 מיליון דולר.

אמפייר חתמה לאחרונה הסכמי העסקה עם לניר ופרג מהם עולה כי לניר יקבל משכורת שנתית של 400 אלף דולר בעוד פרג יקבל משכורת שנתית של 225 אלף דולר. כמו-כן, במהלך שלושת החודשים הראשונים של השנה שילמה החברה ללניר, פרג ואיש הנהלה בכיר נוסף (באמצעות חברה על שמו, Bordalesa Investments) שכר של 315 אלף דולר. ב-2004 עמד סכום זה על 1.2 מיליון דולר.

אמפייר אונליין בחרה להירשם למסחר ב-AIM, בין היתר, עקב רגולציה נוחה יותר (והדבר ניכר היטב בתשקיף הדל שלה שנראה כמו ספרון דק לעומת ספר עב הכרס של תשקיף בנאסד"ק), אך החברה לא מתעלמת בתשקיף מהחסרונות הטמונים ברישום למסחר ב-AIM. "זה יותר קשה למשקיע למכור את סחורתו בחברה הנסחרת ב-AIM לעומת חברה הנסחרת ברשימה הראשית, מכיוון שהשקעה במניות הנסחרות ב-AIM נחשבת להשקעה מסוכנת יותר ופחות נזילה. AIM קיימת מ-95' אך אין ביטחון כי בעתיד תצליח בורסה זו להגדיל את נפחי המסחר בה", כותבת אמפייר אונליין בטיוטת התשקיף.

כזכור, בסוף השבוע שעבר חשף "גלובס" את הדו"חות הכספיים של החברה מהם עולה כי אמפייר מייצרת רווחיות מדהימה של 50% מההכנסות. אמפייר הרוויחה ברבעון הראשון כ-12.4 מיליון דולר על הכנסות של כ-24.4 מיליון דולר. בשנת 2004 הרוויחה החברה כ-37.7 מיליון דולר על הכנסות של כ-65.2 מיליון דולר. בין 2002 ל-2004 הרוויחה החברה כ-63.2 מיליון דולר. *

עוד כתבות

תור בקופת חולים / צילום: Shutterstock

המס על ביטוחי הבריאות: קופות החולים יצאו בזול, החברות הפרטיות לא

האוצר הפחית את ההיטל על השירותים הפרטיים שתוכנן ל-40%, והחליט כי על שירותים שיבוצעו במסגרת קופות החולים הוא יעמוד על 10%, אך על פעולות שיבוצעו דרך חברות הביטוח הוא יצומצם ל-30% ● במקביל רוככה ההצעה למנוע החזר כספי במקרה שאדם לא הופיע לתור שקבע

הווילה שתיכנן אדריכל הצמרת פיצו קדם בהרצליה / צילום: עמית גירון

מה יש בווילה הישראלית שהגיעה ל"בתים המוזרים בעולם" של נטפליקס?

בני זוג עם שישה ילדים ביקשו בית יוצא דופן, עם מקומות מדיטטביים • האדריכל פיצו קדם: "הישראלים אוהבים לארח. כשאתה פותח את חלונות הוויטרינה הגדולים אתה חש שהחצר היא בתוך הבית"

הרווחתם מיליונים בהייטק? שימו לב למסים

הרווחתם מיליונים בהייטק? שימו לב למסים

מהגשת הדוח השנתי, עובר בחיסכון מסים ועד פיצול חכם של המניות:
גלובס עושה סדר למתעשרי ההייטק שהתעוררו בוקר אחד למציאות אחרת

מרכז לוגיסטי של אמאזון בצרפת / צילום: Shutterstock

האם יבוטלו תוצאות ההצבעה על הקמת איגוד באמזון?

כך ממליץ גורם רשמי במועצה הלאומית ליחסי עבודה בארה"ב ● אמזון: העובדים החליטו לדבוק בקשר ישיר עם מנהליהם - נערער על החלטה כזו

הנפקת חברת REE / צילום: נאסד"ק

המלצות חמות לטאבולה ו-REE - מחירי יעד גבוהים בעשרות אחוזים מהשוק

חברת האוטוטק REE זוכה להמלצת "תשואת יתר" מ-Cowen, עם מחיר יעד של 15 דולר – גבוה בכ-70% ממחיר המניה בנאסד"ק ● במקביל, חברת המלצות התוכן טאבולה  מקבלת המלצת "תשואת יתר" במחיר יעד של 14 דולר - שגבוה ב-47.5% מהמחיר הנוכחי

הטענת רכבים חשמליים בישראל / צילום: Shutterstock

הממשלה מצאה פתרון לבעלי רכב חשמלי חסרי עמדת טעינה פרטית

הממשלה קיבלה החלטה לאפשר התקנת עמדת טעינה בחניה פרטית בבית משותף גם ללא הסכמת הדיירים ● החקיקה תפתח בפני הרכב החשמלי גם את "פלח דיירי המגדלים"

בקבוק בירה הייניקן / צילום: יח"צ

היתרון הרגיל של הייניקן יאט את השיקום שלה

שיעורי התחסנות נמוכים בשווקים המתעוררים בולמים את המבשלה השנייה בגודלה בעולם

מנסור עבאס / צילום: דוברות הכנסת עדינה ולמן

התקציב לחברה הערבית: כ-30 מיליארד שקל; עבאס: "כל מה שהבטחנו, קיבלנו"

לפי פרטים שהגיעו לידי גלובס לאחר הדיון הלילי, החלוקה המדויקת היא 21.5 מיליארד לתוכנית החומש לחברה הערבית, 3 מיליארד שקל לדרוזים ולצ'רקסים ו-5 מיליארד שקל לבדואים בדרום ● הסכום לחברה הערבית גדול בכמעט 10 מיליארד שקל מתוכנית החומש הקודמת

חוסר ההחלטה המתמשך על עליית גיל הפרישה לנשים יצר גירעונות בקרנות הפנסיה הוותיקות / צילום: Shutterstock, Khongtham

העלאת גיל הפרישה לנשים בחוק ההסדרים: למה דווקא עכשיו ואיך זה יעבוד

רגע לפני שקרנות הפנסיה הוותיקות נאלצות לבצע קיצוץ בקצבאות הפנסיה של הפורשים, בממשלה הכניסו את העלאת גיל הפרישה לחוק ההסדרים ● איך יתבצע המהלך, ולמה לקח כל כך הרבה זמן להגיע להחלטה?

ד"ר שרון אלרעי-פרייס / צילום: דוברות הכנסת שמוליק גרוסמן

לצד זינוק במספר המאומתים, רה"מ מדבר על סגר בחגים

משרד הבריאות מודה שיש היעדר אכיפה למחויבי הבידוד, כאשר ההצעות לאפליקציה ייעודית או צמידים לא יושמו ● בהיעדר אכיפה לא נראה באופק מודל אחר להתמודדות עם התיירים הנכנסים, ומדינות נוספות צפויות למצוא את עצמן ברשימות המדינות הכתומות והאדומות

שיא של שנה וחצי בגיוסי אג"ח קונצרניות / צילום: Shutterstock, Vintage Tone

הנפקות בת"א זה בעיקר אג"ח קונצרניות: 11.6 מיליארד שקל גויסו בחודש יולי

שלוש הנפקות ענק, של עזריאלי, אלביט וחברת החשמל, העמידו שיא גיוסים חודשי של שנה וחצי ● מנכ"ל מידרוג: "לאור הריביות והמרווחים הנמוכים, שוק החוב הקונצרני ממשיך להיות אטרקטיבי"

נתב"ג בימי קורונה / צילום: אנדי ריקובר

בידוד לחוזרים מיוון וארה"ב: מתי תהיו זכאים להחזר על כרטיסי הטיסה?

18 מדינות חדשות נוספו לרשימה של מדינות שהשבים מהן מחויבים בבידוד, בהן גם איסלנד, בולגריה וגרמניה ● מה עושים אם יש לכם כרטיס טיסה לאחד מהיעדים האלה, והאם תוכלו לקבל את כספכם בחזרה?

מתקן חניה. היזמים מבקשים למקסם את מספר החניות בבניין / צילום: פרומוט מתקני חניה

התקן החדש בת"א כבר משתקף במחירים: דירות עם חניה התייקרו יותר מדירות בלי

השמאי ארז כהן בדק את השפעת תקן החניה החדש ומצא זינוק שנתי של 10%-17% במחירן של דירות עם חניה • מנכ"ל ארגון הקבלנים בתל אביב: "צמצום התקן מתאים רק אחרי שתושלם תמונת התחבורה הציבורית"

שר האוצר אביגדור ליברמן בכנס Gexcutives / צילום: איל יצהר

"זו למעשה העלאת מסים": הפרק בחוק ההסדרים שמטריד את מומחי המס

בין שלל החקיקה המוצעת במסגרת "התוכנית הכלכלית" בחוק ההסדרים, ברשות המסים ובאוצר מבקשים להעביר תיקוני חקיקה שאמורים לעדכן את כללי המיסוי החלים על שותפויות בישראל ● לדברי מומחי מס, "החקיקה יוצרת מגבלות חדשות שיביאו להגדלת הכנסות המדינה ממסים, וזו למעשה העלאת מסים, העומדת בניגוד להבטחות שר האוצר"

ישיבת הממשלה לאישור התקציב אתמול / צילום: Reuters, אביר סולטן

רק 7 מתוך 21: הממשלה לא נתנה לציבור מספיק זמן להגיב להצעות חוק

מנתוני התנועה לאיכות השלטון עולה כי מתוך 21 תזכירי חוק שהגישה הממשלה רק שבעה חוקים בלבד היו פתוחים להערות הציבור ● מנהל מחלקת מדיניות וחקיקה בתנועה לאיכות השלטון, עו"ד הידי נגב, אמר לגלובס כי "הממשלה מבקשת לחוקק בצורה חפוזה ומבלי שהתחשבו בהשלכות. מה יש להם להסתיר?"

כפיר נבון, מנכ"ל סופרגז / צילום: אלדד רפאלי

רוצים אמריקה: סופרגז רכשה 30% מחברת אנרגית מתחדשת בארה"ב

החברה מדווחת כי רכשה תמורת 25.5 מיליון דולר 30% מחברת Balanced Rock Power (BRP) שפועלת בתחום ייזום ופיתוח של פרויקטים פוטו-וולטאיים ופרויקטי אגירת אנרגיה

כשהחברה קורסת, ההונאות נחשפות / עיצוב: טלי בוגדנובסקי

כשהחברה קורסת, ההונאות נחשפות: הוכפל מספר המעילות שהתגלו ב-2020

סקר חדש שבדק 100 ארגונים מעיד על זינוק במספר המעילות שנחשפו ב-2020 ● איך תרמה לחשיפה היציאה של עובדים לחל"ת, מדוע בישראל שיעור הבכירים שמבצעים הונאות גבוה בהרבה משיעור הזוטרים, ובאיזה מגזר התגלו הכי הרבה מקרים של שוחד ושחיתות?

יואב קיש, הליכוד / צילום: דוברות הכנסת עדינה וולמן

הסכום שהוקצה לרע"ם גדול כמעט כמו תקציב הביטחון? בדקנו את קיש

למה בעצם מתכוונים בליכוד כשהם מדברים על "מס עבאס"? יצאנו לבדוק ● המשרוקית של גלובס

נזקי ההצפות בסין / צילום: Associated Press, Dake Kang

חגי הקניות בנובמבר בסכנה? משבר תובלה נוסף בעולם

מערב אירופה וסין מתמודדות כעת עם תוצאותיהן של הצפות הרסניות, שפגעו בשרשראות האספקה ובמפעלים בהן ● לפי ההערכות, הנזקים יובילו לעליית מחירים ולעיכובים בשילוח ברחבי העולם, וגם הקניות בבלאק פריידיי יושפעו

אנטנת סלולר / צילום: Shutterstock

המתנה דרוכה להחלטת צה"ל בנושא מכרז הדור החמישי בסלולר

לאחר שהוגשו המענים לבקשת המידע של צה"ל בנושא, מתגבשות הקבוצות ונערכות למכרז ● סלקום מתכוונת להוביל קבוצה עצמאית, בטענה כי התעשיות הביטחוניות לא אמורות להוביל מכרזים בתחום שהן לא מבינות בו