גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יוסי פרג - כל הדרך ממס הכנסה ועד לחבילת מניות של 30 מ' ד' באמפייר

טיוטת התשקיף של אמפייר אונליין שהגיעה לידי "גלובס" חושפת: נועם לניר, המייסד, מחזיק מניות בשווי של כ-300 מ' ד' * פרג, סמנכ"ל הכספים, עבד במס הכנסה, עבר למשרד רו"ח זיו האפט, ייעץ ללניר בנושא מס והפך לשותפו * אמפייר חילקה דיבידנדים בהיקף של כ-55 מ' ד' > טלי ציפורי

על הנפקת סייפן בוול-סטריט כבר מדברים יותר משנה. על הנפקת אינסייטק, גם היא בנאסד"ק, מדברים כמה חודשים. שתי ההנפקות המתוקשרות הללו אמורות להפוך למגה-הנפקות של חברות ישראליות בזמן האחרון. שתיהן אמורות להתבצע לפי שווי של מאות מיליוני דולר לפחות.

אבל, בינתיים מתברר שחברה אלמונית לגמרי, ששמה לא הוזכר אף לא פעם אחת בתקשורת עד לפני שבועיים, עומדת להפוך להנפקת השנה. אמפייר אונליין, חברת הימורים באינטרנט, עומדת להפוך לחברה ציבורית תוך שבועיים ולהיסחר בבורסת ה-AIM בלונדון לפי שווי פנטסטי של כמיליארד דולר. "גלובס" חשף כבר בשבוע שעבר שהחברה תגייס כ-225-270 מיליון דולר, כשרוב הסכום יזרום לבעלי המניות בהצעת מכר (כל בעל מניות קיים ימכור 20% מאחזקותיו, ורק מקצתו (כ-50 מיליון דולר) תגוייס על-ידי החברה. לבד מנועם לניר, המייסד והרוח החיה מאחורי החברה, ההנפקה תהפוך שורה של אנשים אלמוניים למיליונרים כבדים.

מטיוטת התשקיף שהגיעה לידי "גלובס" עולה כי לניר מחזיק בכ-28.2% מהון המניות של החברה - אחזקה השווה כ-300 מיליון דולר, ותלויה בשווי החברה הסופי שייקבע בהנפקה. לניר, אם כן, עומד למכור מניות בהיקף של כ-60 מיליון דולר. לניר מחזיק במניות אמפייר אונליין באמצעות חברת Groverton Management, שאינה רשומה בישראל וייתכן כי רשומה באחד ממקלטי המס הפזורים ברחבי העולם.

אבל, עם כל הכבוד ללניר, שקיבל חשיפה גדולה במקביל לפרסום ההנפקה, דווקא שותפיו בחברה הם הסיפור המעניין של אמפייר אונליין. יוסי פרג (37), סמנכ"ל הכספים של החברה והמשנה ללניר, מחזיק בכ-3.2% מההון, אחזקה השווה כ-30 מיליון דולר או כ-130 מיליון שקל. פרג הצטרף לאמפייר לפני כשש שנים לאחר שכיהן במהלך כשנתיים בתפקיד ניהולי בחטיבת המיסוי הבינלאומי של משרד רואי-החשבון BDO, זיו האפט. במקרה או שלא, זה אותו משרד רואי-החשבון החתום על דו"חותיה הכספיים של אמפייר אונליין. טרם הצטרפותו ל-BDO, עבד פרג במהלך ארבע שנים בנציבות מס הכנסה.

הסיפור של פרג ממחיש עד כמה לעיתים התעשרות היא עניין של כישרון אבל גם של הרבה מזל ועיתוי נכון. במסגרת עבודתו ב-BDO, שימש פרג כיועץ לחברת Tradal, חברה-בת של אמפייר המרכזת את פעילותה בתחום הימורי הקזינו, בכל הנוגע למבנה הארגוני שלה. תפקיד זה סלל את דרכו של פרג לאמפייר וביולי 99' עזב את BDO כדי להצטרף לחברה להקים את השלוחה הקפריסאית שלה. זה הרגע שבו פרג בנה לו הון של עשרות מיליוני שקלים.

שלמה זיו, שותף מנהל במשרד זיו האפט, והבוס של פרג לשעבר אמר היום ל"גלובס": "יוסי פרג היה במיסוי הבינלאומי, אדם מוכשר מאוד. אמפייר היו צריכים ייעוץ מס בינ"ל בקפריסין, ואז הוא החליט לעבור לצד השני ועבר לגור בקפריסין".

מטיוטת התשקיף עולה כי ישנם עוד חמישה גופים שונים המחזיקים למעלה מ-3% מהון המניות של החברה. אמפייר אינה מפרטת מי עומד מאחורי אותם גופים, אך ההערכה כי מדובר במשקיעים ישראליים, ש"מסתתרים" מאחורי חברות שרשומות בחו"ל. Awen International מחזיקה בכ-25.7% מההון (כ-250 מיליון דולר); Sidmore Holdings מחזיקה ב-19.7% (כ-200 מיליון דולר); Glisson Inc מחזיקה ב-8.2% (כ-80 מיליון דולר); Strong Trading עם אחזקה של 5.5% (כ-55 מיליון דולר) ו- Face Ltd עם אחזקה של כ-3.7% (כ-37 מיליון דולר). יתרת המניות, כ-5.8% מההון (כ-60 מיליון דולר) מוחזקת, ככל הנראה, על-ידי עובדי החברה. אמפייר אונליין מעסיקה כיום 32 עובדים ו-16 סוכני שיווק.

עוד עולה מטיוטת התשקיף כי אמפייר אונליין בחרה לבנות לעובדים, דירקטורים ואנשי מפתח אחרים בחברה, תוכנית אופציות. "הדירקטורים של החברה מאמינים כי תוכנית תמריץ המבוססת על אופציות הוא כלי בעל ערך למשיכה ושמירה על עובדים", נאמר בתשקיף. לפי התוכנית, אופציות להמרה למניות החברה יוענקו לעובדיה לפי מחיר מימוש אשר לא יפחת ממחיר השוק ביום הענקתן. המנה הראשונה של האופציות תוענק לעובדים תוך 42 יום מיום אימוץ התוכנית. תוקפה של תוכנית האופציות יפוג בתום 10 שנים לאימוצה.

אמפייר אונליין מקפידה לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה. ב-2002 חילקה החברה דיבידנד של כ-19.7 מיליון דולר, ב-2003 לא חולק דיבידנד, ב-2004 חולק סכום של 5 מיליון דולר ואילו השנה מתעתדת החברה לחלק דיבידנד של 30 מיליון דולר, שליש מתוכו במחצית הראשונה של השנה ושני שליש במחצית השנייה. בסה"כ אמורה החברה לחלק (כולל ב-2005) דיבידנד של כ-54.7 מיליון דולר. רווחיה הצבורים עומדים כיום על כ-39.6 מיליון דולר.

ממאזנה של החברה עולה כי בקופתה נחים מזומנים בשווי של כ-13.8 מיליון דולר וכי הונה העצמי מהווה כ-94% ממאזנה. בשלושת החודשים הראשונים של השנה רשמה אמפייר אונליין תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-10.5 מיליון דולר.

אמפייר חתמה לאחרונה הסכמי העסקה עם לניר ופרג מהם עולה כי לניר יקבל משכורת שנתית של 400 אלף דולר בעוד פרג יקבל משכורת שנתית של 225 אלף דולר. כמו-כן, במהלך שלושת החודשים הראשונים של השנה שילמה החברה ללניר, פרג ואיש הנהלה בכיר נוסף (באמצעות חברה על שמו, Bordalesa Investments) שכר של 315 אלף דולר. ב-2004 עמד סכום זה על 1.2 מיליון דולר.

אמפייר אונליין בחרה להירשם למסחר ב-AIM, בין היתר, עקב רגולציה נוחה יותר (והדבר ניכר היטב בתשקיף הדל שלה שנראה כמו ספרון דק לעומת ספר עב הכרס של תשקיף בנאסד"ק), אך החברה לא מתעלמת בתשקיף מהחסרונות הטמונים ברישום למסחר ב-AIM. "זה יותר קשה למשקיע למכור את סחורתו בחברה הנסחרת ב-AIM לעומת חברה הנסחרת ברשימה הראשית, מכיוון שהשקעה במניות הנסחרות ב-AIM נחשבת להשקעה מסוכנת יותר ופחות נזילה. AIM קיימת מ-95' אך אין ביטחון כי בעתיד תצליח בורסה זו להגדיל את נפחי המסחר בה", כותבת אמפייר אונליין בטיוטת התשקיף.

כזכור, בסוף השבוע שעבר חשף "גלובס" את הדו"חות הכספיים של החברה מהם עולה כי אמפייר מייצרת רווחיות מדהימה של 50% מההכנסות. אמפייר הרוויחה ברבעון הראשון כ-12.4 מיליון דולר על הכנסות של כ-24.4 מיליון דולר. בשנת 2004 הרוויחה החברה כ-37.7 מיליון דולר על הכנסות של כ-65.2 מיליון דולר. בין 2002 ל-2004 הרוויחה החברה כ-63.2 מיליון דולר. *

עוד כתבות

נתב"ג / צילום: צביקי אברמוביץ

לקראת הבחירות: הממשלה תאשר מתווה שיגדיל את הפעילות בנתב"ג

הבשורה החשובה שהממשלה צפויה לאשר היא ביטול ועדת החריגים השנויה במחלוקת כך שישראלים שירצו לשוב לארצם לא יידרשו לקבל אישור מיוחד ● החובה לבידוד במלוניות תבוטל גם כן

מתחם חסן ערפה השבוע. הפיתוח מותח את מרכז העיר דרומה / צילום: איל יצהר

13 מגדלים וצפי לעליות מחירים: כך יראה בקרוב הסיטי החדש של תל אביב

עד לא מזמן המסגר נחשב לרחוב מוזנח, אבל בשנים האחרונות אקרו, רובינשטיין, הפניקס וחברות נוספות רכשו במתחם חסן ערפה קרקעות בשווי שנושק ל–2 מיליארד שקל • מה יהיו מחירי השכירויות והאם הם ידביקו את אזורי המשרדים האחרים בעיר

זיו אבירם, בעלי מדיקיין (משמאל), וד"ר יוסי בן עמרם, מנכ"ל החברה / צילום: איל יצהר

"אין היום חברת תרופות גנרית שלא מחפשת להיכנס לקנאביס"

חברת מדיקיין של מייסד מובילאיי זיו אבירם כבר מעסיקה מעל 100 עובדים בארבע מדינות, ומאמינה שתפצח את האתגר – פיתוח של קנאביס רפואי לתרופה בעלויות מופחתות ● אבירם: "יש שחקנים שלא יודעים מה הם עושים, ואנחנו יודעים"

חזית משרדי גוגל בבייג'ינג / צילום: Reuters, Thomas Peter

איזה ניצחון חשוב רשמה הפרטיות ואיך סטארט-אפ עושה פיבוט מוצלח?

גוגל הודיעה שלא תפתח טכנולוגיה חדש לניטור גולשים לאורך האינטרנט • וגם למה פייבר נסוגה מהנפקת המניות הגדולה שתכננה? • השבוע שהיה בהייטק ובטכנולוגיה

לקסוס LC500 קבריולה / צילום: יח"צ

לקסוס LC500 החדשה היא בונוס לדור הביטקוין וכלכלת הקזינו

לקסוס LC500 קבריו בועטת בתדמית השמרנית של מותג היוקרה היפני ומציעה למתעשרי הדור החדש עיצוב מרהיב ומוחצן, תא נוסעים באיכות ללא תחרות ומנוע V8 חזק ומוזיקלי

עסקה / צילום: Shutterstock

מה מחפשים האחים זלקינד בעסקת דסק"ש?

הצעתה של קבוצת אלקו לרכוש בין 27% ל-29.8% ממניות חברת דיסקונט השקעות (דסק"ש) תמורת כ-400 מיליון שקל, מעידה כנראה על הפוטנציאל

ג'ק דורסי, מנכ"ל טוויטר / צילום: Reuters, Anushree Fadnavis

יזם קריפטו סיני מציע 2 מיליון דולר תמורת ציוץ של ג'ק דורסי

הציוץ הראשון של מייסד טוויטר, מ-2006, מוצע למכירה פומבית בפלטפורמת הבלוקצ'יין Valuables, שבה נמכרים מטבעות דיגיטליים מסוג NFT, המעידים על החזקה בציוצי טוויטר

משרדי סלברייט. "משרדי המנהלים הפכו לחדרי דיונים בימים שהם לא נמצאים" / צילום: סלברייט

יומיים במשרד, שלושה בבית: כך נראים סידורי העבודה החדשים של חברות ההייטק

שנה אחרי תחילת הניסוי הגדול של עבודה מרחוק, המשק מתחיל לחזור לפעילות וחברות רבות מנסות לפצח את המודל ההיברידי, המשלב עבודה מרחוק ומהמשרד • 4 חברות הייטק מספקות הצצה לתהליך שעשו ולשגרת העבודה החדשה, שבה עובד אחד צריך לתחזק שני משרדים • כך זה נראה בשטח

עמדת חיסונים בביירות / צילום: Associated Press, Bilal Hussein

המאכערים השתלטו, המקורבים קיבלו: איך עובד מבצע החיסונים אצל השכנות הצפוניות של ישראל

שתי השכנות הצפוניות של ישראל נופלות קורבן למלחמות, פיצול פוליטי ושחיתות ● הבנק העולמי מסייע בהבאת החיסונים, אבל רובם מגיעים למקורבים בשלטון ● עם זאת, היציבות היחסית בסוריה מאפשרת לחיסונים להגיע למדינה ולהיות מופצים

20 שנה לתחילת פרויקט התחדשות עירונית

20 שנה לפרויקט הראשון: כל מה שצריך לדעת אם אתם שוקלים התחדשות עירונית

יזמים, דיירים ואנשי מקצוע, השותפים בפרויקטים של פינוי בינוי ותמ"א 38, מדברים על התמורות שהולכות וקטנות, על הכדאיות הכלכלית שבכניסה לפרויקט ועל הדרך להתמודד עם התנגדות בעלי הדירות

פיתוח בדים דוחי יתושים במכון למחקר חומרים TITK / צילום: Reuters

החומרים החדשניים שמהם עשויה אופנת העתיד

בדים שדוחים יתושים, חיידקים ונגיפים ● אופנה מסיבי משי ללא תולעי משי ● ובגדים שנכבים ונדלקים בהתאם לתנאי מזג האוויר ● שיתוף הפעולה בין מעצבים למדענים עולה מדרגות בניסיון לפתור בעיות סביבתיות ורפואיות

פרויקט WoHo / הדמיה: MAD

מגדל העץ הכי גבוה באירופה ייבנה בברלין

המבנה יהיה בעל 29 קומות ובגובה 98 מטר ● קומת המסד והקונסטרוקציה יהיו עשויים בטון יצוק, ושאר הבניין מלוחות עץ ● מדור אדריכלות

שכר נשים בכירות / צילום: Shutterstock

"אני מנכ"לית בשוק ההון ומעולם לא ביקשתי העלאה בשכר"

"השכר היה נראה לי הגון" ● "אני לא פה בשביל הכסף" ● " אני מרגישה שמתפשרים עליי" ● מנהלות בכירות מאוד מספרות מדוע גם אחרי עשרות שנות ותק בתעשייה, הן עדיין מרוויחות לפעמים מחצית ממקביליהן הגברים

מיקי הוכמן, פרויקט הנדיב הרצליה / צילום: איל יצהר

בין היזמים לשכנים: התפקיד הכפוי טובה של הדיירים שמקדמים פרויקט התחדשות עירונית

הם מפנים זמן, מגייסים סבלנות ויכולת ספיגה של טענות והאשמות ולוקחים על עצמם לייצג את דיירי הבניינים בפרויקטים של התחדשות העירונית • נציגי הדיירים מספרים על תהליך ההחתמה הסיזיפי, על הנימוקים להתנגדות השכנים ולמה למרות הכול היו מתגייסים למשימה שוב ● פרויקט מיוחד 

הדיירים שמסרבים להתחדשות עירונית / צילום: Shutterstock

סחטן או קורבן? מיהם הדיירים שמסרבים להתחדשות עירונית

אין כמעט פרויקט תמ"א 38 או פינוי בינוי שאין בו דייר אחד לפחות שמסרב לחתום על החוזה עם היזם ● באילו מקרים ההתנגדות מוצדקת, ואיך אפשר למנוע מראש מצבים כאלה ● פרויקט מיוחד 

דני קושמרו באולפן שישי, מציג את התחקיר של אילן לוקאץ' / צילום: משידורי קשת 12

כשתחקיר מתבסס על תחושות, גם האג’נדה האישית הופכת רלוונטית

בתחקיר "אולפן שישי" על אישורי ועדת החריגים לטיסות בנתב"ג היו טענות חריפות ומרואיינים רבים. דבר אחר לא היה שם: נתונים עובדתיים ● השתיקה של יאיר שרקי באולפן של רפי רשף כמה ימים לאחר מכן מעלה את השאלה למי שמורה הנאמנות: לקולגות או לצופים ● ביקורת תקשורת

ד”ר אריה קרמפף / צילום: מורן ויזל

הבנקים המרכזיים נאלצים לטפל במה שהממשלות מזניחות

זה רק אחד מהשינויים שמזהה ד"ר אריה קרמפף, המתמחה בכלכלה פוליטית ויחסים בינלאומיים, שמשוכנע שהתפיסה שהנחתה את קברניטי הכלכלה ספגה פגיעה אנושה ● בהיעדר שיטה מהפכנית שתחליף אותה, הוא מצביע על שורה של התפתחויות שביחד משרטטות שינוי איטי, אבל עמוק

רחוב בתל אביב בסגר השלישי / צילום: איל יצהר

כיתות ז'-י' יחזרו ללימודים, עולם התרבות ישוב לפעילות והמסעדות ייפתחו: אושרו תקנות השחרור מהסגר

תלמידי כיתות ז' עד י' יחזרו לבתי הספר בערים ירוקות, צהובות וכתומות גבוליות, גם מוסדות ההשכלה הגבוהה ייפתחו ● עולם התרבות יחזור לפעול במתכונת מורחבת יחסית ● במסעדות: תותר ישיבה בפנים לבעלי דרכון ירוק, בתפוסה של עד 75% ולא יותר ממאה איש במקום

ניתוח בהרדמה מלאה / צילום: Shutterstock

"כשתתעורר לא תזכור כלום": מיתוס ההרדמה המלאה פשוט לא נכון

מרבית הניתוחים הרפואיים מתחילים בהרדמה עמוקה במטרה שלא נחוש כאב או נזכור משהו משולחן הניתוחים • אבל האם התודעה מפסיקה באמת לעבוד בזמן הרדמה, ומה הסיכוי שיישאר אצלנו זיכרון לא מודע מהניתוח? מחקרים שמטרתם למנוע תקלות בהרדמה מצאו חורים במיתוס ● האזינו לפודקאסט

קיליאן אמבפה / צילום: Reuters, GONZALO FUENTES

הקורונה והקיצוצים: הקבוצות הספרדיות יתקשו להציג רכש נוצץ בקיץ הקרוב

המגפה והחובות הגדולים של קבוצות הכדורגל בספרד הובילו את ראשי הליגה להפעלה ברוטאלית של מנגנון הגבלת השכר לשחקנים ● הקבוצות, בתגובה, החלו בשורת תרגילים לעקיפת המגבלות ● מבחינתן זו הדרך להתמודד מול יריבותיהן ביבשת, שלא נדרשו למהלך דומה