האוצר: הפסדים של כמיליארד שקל לחברות הביטוח השנה

במשרד האוצר יאסרו על שיווק מקדמי תוחלת חיים מובטחים בביטוחי החיים החל מינואר הקרוב. זאת משום החשש באוצר מכך שהבטחת מקדמי תוחלת חיים עשויה לסכן את יציבות חברות הביטוח בעתיד וש"סיכון זה אינו בטל בשישים", כדברי גורם בכיר באוצר.

עם זאת, האוצר יתיר מכירת מקדמי תוחלת חיים מובטחים למבוטחים בגילאי 55 ומעלה ורק כנספח נפרד מהחיסכון ולא כחלק ממנו, כפי שקיים כיום. בעתיד היותר רחוק בכוונת האוצר לאפשר לחברות מכירת מקדמים מובטחים רק כריידר עצמאי ורק לאחר שהסיכונים בו יגודרו בביטוחי משנה.

המהלך נובע ממחקר ארוך שביצעו באוצר ממנו עלה שתוחלת החיים הממוצעת גדלה בשיעור מהיר משצפו בעבר. לאור זאת, באוצר משנים ההתיחסות לתוחלות החיים ומחדשים את לוחות התמותה. מהלך זה יביא להרעה במקדמים ובזכויות החוסכים גם בקרנות הפנסיה.

לאור השינויים בתוחלות החיים באוצר צופים כי חברות הביטוח הגדולות ירשמו השנה הפסדים של כחצי מיליארד שקל עד מיליארד שקל, עוד השנה. זאת בגין הפוליסות הוותיקות של החברות.

נדגיש כי השינוי רלבנטי רק לפוליסות חדשות שימכרו החל מ-2013, כך שכל מי שיש לו ביד פוליסה קיימת לא ישתנה מצבו. המשמעות היא שחברת הביטוח תידרש להפריש בגינו יותר לעתודות והיא אולי אף תפסיד עליו, אך הוא לא יפגע וההבטחה כלפיו תישמר.

לדברי גורם באוצר המהלכים האמורים ישפרו את יציבות שוק הביטוח, שמאוד רגיש לתנודתיות בתוחלת החיים, וגם את השקיפות למול הלקוח שלא יודע לתמחר את מקדמי תוחלת החיים המבוטחים הקיימים כיום.

מקדמים במגמת עלייה

באוצר דנים זה שנים בנושא של הבטחת מקדמי תוחלת חיים בפוליסות של חברות הביטוח - רכיב הנפוץ בישראל ומקובל פחות בעולם. במשרד בחנו כמה אפשרויות: לבטל את רכיב ההבטחה או להתיר אותה רק מגילים מתקדמים, למשל גיל 50, או להוציא את ההבטחה מהפוליסה עצמה ולמכור אותה בנפרד מהחיסכון וכנספח ביטוחי.

הבטחת מקדמי תוחלת החיים אפשרה לחברות הביטוח למכור לאורך השנים את פוליסות ביטוחי המנהלים שלהן בנפרד מאפיקי החיסכון הפנסיוני האחרים ובמחיר גבוה יותר. משמעות ההבטחה היא שהחוסך מקבל כבר עם רכישת הפוליסה (לרוב בשנות השלושים לחייו) מקדם המשקף את תוחלת החיים הצפויה לו ובאמצעותו תחושב קצבת הזיקנה שיקבל עם יציאתו לפנסיה, בגיל 67. ככל שהמקדם גבוה יותר, קצבת הזיקנה קטנה יותר. לאורך השנים, רואים מגמה ברורה של עלייה במקדמים הללו.

בדיון על מקדמי תוחלת החיים, יש שתי גישות מרכזיות: האחת גורסת שהבטחתם היא פוטנציאל גדול לסכנה לחברות הביטוח. הפוליסות נמכרות על סמך אומדנים הנשענים על מה שידוע כיום, אך בעתיד החברות עלולות לגלות שמדובר בהבטחה שעולה להן כסף רב. לפי הגישה האחרת, חברות הביטוח מתמחרות ומוכרות את המקדמים ביותר ממחירן המלא, כך שמדובר בהבטחה שתיתן לחוסך פחות מעלותה והיא משמשת בעיקר ככלי שיווקי.

 מקדם תוחלת חיים