משבר נזילות

בנק סיליקון ואלי היה חריג במערכת הפיננסית בשל התבססותו על פיקדונות ועל השקעות באיגרות חוב בריבית קבועה • אבל אם לקוחותיו יקבלו רק חלק קטן מכספם, עלול להתערער האמון ברגולציה על המערכת - שיסחוף אחריו עוד בנקים קטנים ובינוניים

לפי הודעת החברה שפורסמה בטוויטר, FTX הגישה בקשה לפשיטת רגל • באנקמן-פריד ייפרד מתפקיד המנכ״ל

עדויות חדשות משרטטות את נתיב הנפילה של ענקית הקריפטו הישראלית שמחקה 25 מיליארד דולר, הותירה מאות אלפי נושים זועמים והסעירה את השווקים בעולם • הבטחות השווא למשקיעים, הניתוק של העובדים וההשלכות על התעשייה - כך קרסה צלזיוס, שלב אחר שלב

סם בנקמן-פריד, המייסד והבעלים של בורסת FTX, הגיע למשבר הקריפטו עם נזילות גבוהה שאפשרה לו לגדול ולהתעצם • עכשיו הוא רוכש גופים שנקלעו לצרות, וממצב את עצמו כרובין הוד של התעשייה: "יש לנו אחריות להתערב, גם במחיר הפסד לעצמנו, כדי לבלום את אפקט ההדבקה בקשיים של גופי הקריפטו"

בורסת FTX, בורסת קריפטו מהגדולות בעולם, חתמה על עסקה לרכישת חברת ההלוואות בלוקפיי (BlockFi), במחיר של עד 240 מיליון דולר (תלוי ביצועים). בלוקפיי נפגעה מקריסת קרן הגידור AC3, שהחלה לקרוס בעקבות נפילתה של חברת צלזיוס • וגם: מטא (פייסבוק לשעבר) סוגרת את הארנק הדיגיטלי שלה עוד בשלב הפיילוט

גולדמן זאקס מנסה לגייס שני מיליארד דולר על מנת לרכוש נכסים מצלזיוס, שנקלעה למצוקת נזילות • במקרה של פשיטת רגל, העסקה המוצעת תאפשר למשקיעים לקנות את הנכסים של צלזיוס בהנחות פוטנציאליות גדולות • במקביל, בוול סטריט ג'ורנל מדווחים כי גורמים המייעצים לצלזיוס המליצו לה להכריז על פשיטת רגל

שוק דובי עשוי להיות כואב עבור משקיעים רבים - בעיקר כאלה המאמינים בהשקעה לטווח ארוך, ופשוט לא מוכרים מניות לעולם • ובכל זאת, ניתן לבצע כמה פעולות פשוטות במטרה להגן על ערך ההשקעה במהלך שוק כזה - ואולי אפילו להרוויח

דוח לשכת היציבות הפיננסית מצביע על האטה ניכרת בצמיחת מכשירי "בנקאות צללים" מרכזיים, שמהווים את הסיכונים הגדולים ביותר למערכת הפיננסית העולמית • הבנקים העניקו ב-2018 הלוואות ריפו ב-5.9 טריליון דולר, זינוק של 21%, ונטלו הלוואות קצרות טווח ב-6 טריליון דולר, גידול של 15%

חוזי הרכישה מחדש, ה-Repos, הם חלק מכמה שווקים שתופסים תאוצה מחודשת ■ דרישות הרגולציה של פוסט-המשבר "כמעט הפכו את חוזה הריפו מחוטא למושיע", כדברי בכיר בברקליס

השינויים ברגולציה הבנקאית מאלצים את מחזיקי אג"ח של הבנקים הגדולים בעולם לשאול שאלות שלא שאלו בעבר ■ הרפורמה הגדולה שמאלצת את הבנקים "להנחית" אג"ח ממעמדן הבכיר

המשבר הגדול של 1997 במטבעות של מזרח אסיה יצר הזדמנות גדולה למשקיעים האמיצים, וגם זה של 1998

כך אמר סמנכ"ל הכספים של צים בכנס של PwC ופורום ה-CFO: "בנושא הסיוע לסקטורים אסטרטגיים מדינת ישראל נחה על זרי הדפנה"

נס: "בשוק ההון התחננו להשקיע באג"חים כולל אג"חים בסיכון, ללא בטוחות. אבל עכשיו, אל תבקשו פירוק של החברות אם יש אפשרות בדרכים אחרות לקבל יותר"

כמות העיקולים של נכסים בארה"ב צנחה במחצית הראשונה של 2011 ב-29% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ■ ברבעון השני עוקלו כ-608,235 נכסים בלבד - שפל שלא נראה מאז 2007

האתר "ביזנס אינסיידר": יש קורלציה מדהימה בין התנהלות השוק במשבר הנוכחי, בהשוואה לתקופות "דוביות" בעבר - המשבר הכלכלי של 1929 והתפוצצות בועת הנדל"ן ביפן ■ "בחינה מדוקדקת של ההיסטוריה קובעת: כשהרכישות יסתיימו, השוק יצנח שוב לשפל היסטורי חדש"