ריבית ארה"ב

לפי גולדמן זאקס, בדרך-כלל כשמסתיים מהלך של העלאת ריבית, המניות יוצאות לראלי • אבל המצב הפעם שונה: הצמיחה ברווחי החברות מקרטעת, והמניות נסחרות ברמות שווי מוגזמות

הבנקים הגדולים בארה"ב עקפו את התחזיות והציגו עלייה משמעותית בהכנסות וברווחים ברבעון הראשון • העלאת הריבית המהירה ונהירת המפקידים עקב הטלטלה האחרונה במגזר היטיבו עם ג'י פי מורגן ודומיו • אך לצד התוצאות הטובות, חששות הבנקים ממיתון הולכים ומתעצמים

לארי פינק, מנכ"ל ענקית ההשקעות בלקרוק, מודאג מהאינפלציה הדביקה בארה"ב ומעריך עוד מספר העלאות ריבית בטווח הקצר • ומה דעתו לגבי משבר הבנקים האזוריים האמריקאים והציפיות שלו לרבעון השני של השנה?

נתוני האינפלציה בארה"ב הפתיעו השבוע לטובה את השוק כשהצביעו על ירידה לקצב שנתי של 5% "בלבד" • אבל לאורך השנים, וביתר שאת במאה ה־21 שינויים בשיטות החישוב במדד המחירים לצרכן הביאו למיתון נתוני האינפלציה • כעת יש מי שמנסה להתחקות אחר המספרים האמיתיים של יוקר המחיה בארה"ב

ענקית הנהלת החשבונות KPMG חתמה על הדוח של בנק סיליקון ואלי 14 ימים בלבד לפני ההתרסקות שלו, ולא ציינה אף לרגע את החשיפה להפסדים מאג"ח בעקבות עליית הריבית • גם החתמים גולדמן זאקס, מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה, חוטפים האשמות • "לא דיברו על ארגז חומר הנפץ, אבל ציינו את התקלפות הצבע מאדניות הפרחים"

הערב פורסמו הפרוטוקולים של דיוני הבנק המרכזי בארה"ב לפני העלאת הריבית האחרונה במרץ • בפד מעריכים כי "צפוי מיתון קל בהמשך השנה, כשהיציאה ממנו תהיה איטית ותימשך כשנתיים"

קצב האינפלציה השנתי בארה"ב ירד לשפל של כמעט שנתיים • בשווקים מעריכים כעת כי העלאות הריבית כמעט והגיעו לסיומן, עם זאת העלייה הקלה במדד הליבה עלולה עוד לשנות את התמונה

לא רק בישראל: נתונים קריטיים יפורסמו בארה"ב בשבוע, בהם מדד המחירים לצרכן היום, מדד המחירים ליצרן מחר ונתוני המכירות הקמעונאיות בשישי • הערב יפורסמו גם הפרוטוקולים מישיבת הפד האחרונה • מה הצפי בשווקים, ואיך זה ישפיע על החלטת הריבית בחודש הבא?

דוח התעסוקה בארה"ב הציג ירידה במספר הגיוסים בחודש מרץ, זאת לאחר שבוע של נתונים שאותתו גם הם על האטה • החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים כעת ביציבות

מניות הטכנולוגיה החלו לזנק כשהיה נראה כי הפד מתקרב לסיום העלאות הריבית, והמשיכו לטפס כשהמשקיעים נפטרו ממניות הבנקים • קרנות כספיות מציעות אלטרנטיבה עם השקעות נזילות, ונכסיהם גדלו בעוד 336 מיליארד דולר ברבעון • ומה יקרה כשמגמת הריבית תשתנה?

האירו התחזק לרמה של יותר מ־1.09 דולר והתקרב להשוות את ערכו למצב שנרשם במרץ הקודם • אנליסטים סבורים כי ההתחמקות של גוש האירו ממיתון אחרי חורף חם במיוחד, ומדיניות "ניצית" של הבנק המרכזי האירופי במאבק באינפלציה, הם בין הגורמים העיקריים לכך

וול סטריט רשמה רבעון חזק למדי: S&P 500 קפץ ב־7%, והנאסד"ק זינק ביותר מכפול • אנבידיה ומטא בלטו לטובה, ומי נותרו מאחור? • וגם: ההיסטוריה מלמדת כי רבעון ראשון מוצלח מהווה פרומו לשאר השנה. המומחים חלוקים אם זה יקרה גם ב־2023

מייקל ברי, המשקיע האמריקאי שחזה את המשבר הפיננסי של 2008, התנצל בפני המשקיעים על כך שהנחה בתחילת פברואר האחרון "תמכרו" לאחר חששות בשל עליית האינפלציה • למרות החרדה בשוק, יו"ר הפד פאוול הודה כי הבנק המרכזי התקדם לקראת יעד האינפלציה, והרבעון הראשון של השנה בוול סטריט היה חזק במיוחד

לפי כל התחזיות, בנק ישראל בדרך להעלאת ריבית תשיעית ברציפות • אבל למה בכלל הבנק המרכזי כל-כך נחוש להוריד את האינפלציה דווקא ליעד של 1%־3%? והאם ייתכן שהמספר שכל הבנקים המרכזיים בעולם מנסים להשיג כיום – חלקם גם במחיר של מיתון – נולד כמעט בטעות?

ברקע הטלטלה במערכת הבנקאית בארה"ב, בימים האחרונים חלה מגמה של העברת פיקדונותיהם מהבנקים הקטנים אל הגדולים והיציבים יותר • אלכס זבז'ינסקי, מיטב: "עלול לגרום למחנק אשראי" • בצד החיובי: המהלך עשוי לצנן את האינפלציה

האנליסטים חלוקים בשאלה אם הפד יוריד את הריבית עוד השנה • בעוד שאנליסטים רבים חושבים שכן, בבית ההשקעות בלקרוק מאמינים שהאופטימיות עלולה לעלות ביוקר