גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מיליארדי שקלים לאורך שנים

ההפחתה בדמי הניהול של קרנות הפנסיה שלנו, נעשית על אפו ועל חמתו של משרד האוצר

לעתים קרובות מדי מוצגים אירועים שגרתיים למדי כדרמטיים וחשיבותם מנופחת. הפעם הדבר שונה - הפחתת תקרת דמי הניהול בקופות הגמל מ-2% ל-1.05% היא אירוע משמעותי שישפיע על כיסו של כמעט כל אזרח בישראל, יגדיל את הפנסיה שלו וישפר את רווחתו.

מה תהיה ההשפעה המדויקת? כרגע אפשר רק להעריך, אבל כבר כעת ברור כי לאורך שנים מדובר במיליארדי שקלים - כסף שלא ייגרע כדמי ניהול ולא יופנה לקניית ג'יפ חדש למנהלי הקופות, אלא ישאר בכיסו של החוסך.

ממוצע דמי הניהול עמד בשנת 2011 על 1.02% מהצבירה. מ-2014 תרד התקרה ל-1.05%, כלומר התקרה העתידית היא הממוצע הנוכחי. כל מי שמשלם מעל הממוצע יקבל הפחתה מיידית ומשמעותית בדמי הניהול. ומי אלו? רוב החוסכים, כ-70% מעמיתי הגמל, על פי נתוני האוצר.

זה מהלך דרמטי: לכ-2 מיליון אנשים יירדו בבת אחת דמי הניהול. הנהנים יהיו העמיתים החלשים ביותר - לא מאוגדים, עם צבירה נמוכה ועמיתים רדומים. אלו העמיתים שלאורך שנים נדפקו כי הם לא חלק מסקטור או קבוצת לחץ. הם תמיד שילמו את המקסימום, ועכשיו המקסימום יורד.

יש תחרות, אבל לא על הלקוח

אל תטעו. ההפחתה בדמי הניהול נעשית על אפו ועל חמתו של האוצר. כשהתחלנו לעסוק בנושא, בדצמבר 2009, הסבירו לנו במשרד האוצר שאנחנו פופוליסטים, שמדובר בשוק חופשי, תחרותי ואסור להתערב בו. הממונה על שוק ההון, עודד שריג, בדיוק כמו קודמו ידין ענתבי, המשיך לטעון עד הרגע האחרון שהתחרות בשוק תעשה את העבודה ותוריד את דמי הניהול. האוצר סירב להכיר בכך שמדובר בכשל שוק, שהשילוב בין חולשת הלקוח, עוצמת סוכני הביטוח ובורות הציבור אינו מאפשר תחרות אמיתית על הלקוח. באוצר צדקו, יש תחרות, אבל על לבם של סוכני הביטוח, לא על הלקוח הסופי.

באוקטובר 2010 הציגו באוצר, סוף סוף, תוכנית להפחתת התקרה ל-1.2% בשנת 2015, זה היה צעד קטן בדרך הנכונה, וגם אותו הם ניסו למסמס כפי יכולתם. סביר להניח שאלמלא המחאה בקיץ האחרון, היה האוצר מצליח בכך ודוחה את הפחתת התקרה בשם קדושת האי-התערבות בשוק חופשי. אבל שוק חופשי אינו מטרה בפני עצמה אלא אמצעי להגדיל את רווחת הציבור, וכשהיד הנעלמה של השוק מתחילה להתפרע, לפעמים צריך לחתוך לה אצבע או שתיים.

יש עוד כמה צעדים מתבקשים, שהאוצר נמנע מלנקוט כרגע: למשל, ההפרדה המתבקשת בבעלות בין סוכנויות ביטוח לחברות ביטוח שיוצרת ניגודי עניינים, הגבלה של עמלות סוכני הביטוח והורדת תקרת דמי הניהול גם בקרנות השתלמות. וכמובן, הצעד המרכזי - טיפול בגוויעתן של קופות הגמל עקב תיקון 3. הפתרון ברור - החזרת האפשרות לחיסכון הוני בקופות גמל תוך מתן הטבות מס פנסיוניות העולות ככל שהלקוח משאיר את הכסף לפרק זמן ארוך יותר, נאמר 20-25 שנים. אך בינתיים באוצר בוחרים להתעלם.

בין פסק זמן לפנסיה

ועוד עניין - דמי הניהול נותרו נושא למביני דבר, כמה עיתונאים, שניים-שלושה חברי כנסת. הציבור הרחב נותר בור ועסוק בעניינים ברומו של עולם כמו מחיר פסק זמן של שטראוס. אבל עלות הגבייה העודפת בדמי הניהול היא פי עשרות מונים מכל חיסכון במחיר פסק זמן או קוטג'. מעבר לכך, פסק זמן - חטיף שוקולד משמין ורע לשיניים - לא חייבים לקנות. גם לא מקופלת או סניקרס. פנסיה היא מוצר שחובה לרכוש, ולא רק כי החוק דורש זאת, אלא כי אחרת אנשים ימצאו את עצמם בזקנתם חסרי כול. לכן חינוך פיננסי לציבור הרחב הוא דבר הכרחי, וגם בעניין זה האוצר, למרבה הצער, עסוק בדיבורים ולא במעשים.

עוד כתבות

יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד / צילום: אגף הדוברות בהסתדרות

ההסתדרות השתנתה. ארנון בר-דוד בטור תגובה מיוחד לאיילת שקד

עולם העבודה משתנה במהירות, ובזמן שההסתדרות מתאימה את עצמה ומניפה דגלי חדשנות, יעילות ושיפור השירות, ישנם גורמים שמעוניינים להשאיר אותנו בעבר ● דעה

מודעה לשירותי ליווי בפייסבוק / צילום: צילום מסך

כובע צמר לתינוק, מצעים למיטה וזנות: בניגוד ולמרות החוק - פייסבוק מפרסמת שירותי ליווי

בימים האחרונים קודם בפייסבוק פוסט בתשלום תחת הכותרת "נערות ליווי במרכז", שמפנה לוואטסאפ המעביר לאתר ייעודי ולצ'ט בטלגרם שמבטיח היכרויות, דיסקרטיות ושירות מהיר

פרויקט מחיר למשתכן ביבנה / צילום: אייל פישר

הממשלה אישרה: תוכנית מחיר למשתכן תוארך גם ל-2020

זאת בשתי פעימות: בפעימה הראשונה יימשך שיווק הדירות במסגרת התוכנית עד ליוני 2020; לאחר מכן, בכפוף למקור תקציבי ובאישור הממשלה, התוכנית תימשך עד לסוף 2020 ● כיוון שמדובר בממשלת מעבר, ההחלטה טעונה בחינה של היועמ"ש

חיסכון פינסיוני / צילום: שאטרסטוק

כך פועלת האפליקציה שעוזרת לילדים שלכם לחסוך באופן לא מודע

כולנו יודעים כמה קשה לחסוך, במיוחד לפנסיה ולטווח ארוך ● אבל מסתבר שבעולם הפיננסים אומצו שיטות של הכלכלה ההתנהגותית, כדי לשפר את יכולת החסכון שלנו מבלי שאנחנו בכלל יודעים ● האזינו

חלל עבודה משותף / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מדעי החלל המשותף: לאן צפוי להגיע ענף שטחי העבודה, ואיך זה קשור לפקקים

בתוך חמש שנים בלבד הגיע היקף השטחים בחללי העבודה המשותפים ל–1.5% משטח המשרדים בארץ ● לפי מחקר של צ'מנסקי בן שחר, כ–80 אלף איש בארץ כבר עובדים בחללים כאלו, ומשבר התחבורה צפוי להזניק את מספר החללים המשותפים גם בפריפריה

שיווק על ידי משפיענים / אילוסטרציה: שאטרסטוק

מנהלי שיווק מצייצים בחרו: "ynet" האתר מועדף לפרסום במגזר הכללי, "גלובס" בכלכלי

כך עולה מסקר משותף של קבוצת הפייסבוק "מנהלי שיווק מצייצים" וחברת המחקר Segmanta ● "גלובס" מוביל בהעדפה של המפרסמים לפרסום מתוך כלל האתרים הכלכליים: 25.9% ממשתתפי הסקר ציינו כי יפרסמו בו בשנה הבאה

ח. מר: במקום נופש באיים הקריביים - חילוט ערבות והפסד כבד

ח. מר שבשליטת קרן פימי של ישי דוידי ממשיכה לסבול מתוצאות כספיות חלשות, והפסדיה ברבעון השלישי של השנה גדלו כמעט פי שלושה והגיעו לכ-35 מיליון שקל ● ההפסד הרבעוני במגזר הגלובל הצטבר ליותר מ-14 מיליון שקל, לעומת רווח מגזרי של כ-7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד

ג‘ו ביידן./ צילום: רויטרס Brian Snyder

ביידן: נתניהו פונה ל"ימין הקיצוני" כדי לשמור על השלטון

"הפיכת השטחים הכבושים לשטחים מסופחים – טעות בסיסית, טעות רצינית" ● טוען: שלילת סיוע מישראל – רעיון "מוזר"; זה כמו לומר לצרפת: נוציא אותך מנאט"ו כי יש ביננו חילוקי דעות

צוללת צבאית / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

הוועדה שלא קמה התחקיר שלא נעשה, הלקחים שלא הופקו: במערכת הביטחון לא למדו מפרשת הצוללות

ועדה שמונתה לקביעת כללים בנושאי רכש לא פעלה, ובכירים במערכת הביטחון טוענים כי לא הופקו לקחים ● משרד הביטחון: הוטלו מגבלות על עבודה מול מתווכים

עוני / צילום: תמר מצפי

דוח העוני 2019: חצי מיליון משפחות ומיליון ילדים בישראל חיים בעוני

עפ"י דוח העוני האלטרנטיבי של ארגון לתת, אחת מכל 5 משפחות ואחד מכל 3 ילדים חיים בעוני ● מחצית מנתמכי הסיוע חוו ניתוק ממים או מחשמל השנה, ו-58% ויתרו על טיפול רפואי נחוץ לילדיהם בשל מצוקה כלכלית ● ראשי ארגון לתת: "איבדנו שנה בטיפול בעוני בגלל השיתוק הפוליטי"

דונלד טראמפ ובוריס ג'ונסון בפסגת G& / צילום: ארין שאף, רויטרס

חמישה דברים שאתם חייבים להתייחס אליהם לפני ששבוע המסחר מתחיל

תאריך הטלת המכסים של ארה"ב על סין מתקרב בצעדי ענק ● הפד צפוי להכריז על גובה הריבית בעוד הציפיות להפחתתה מתרחקות ● הבריטים שוב ילכו לקלפיות ● והאם בנק ישראל ימשיך להתערב בשוק המט"ח? ● התחזית השבועית של "גלובס"

פטיש דין משפט גזר דין עתירה דין וחשבון / צלם: פוטוס טו גו

עתירה: התקציב לשיקום שורדות זנות לא נוצל – ועלול לרדת לטמיון

המטה למאבק בסחר בנשים ובזנות עתר לבית המשפט נגד משרדי הרווחה והאוצר, בטענה שהכסף המוקצה עבור שיקום נשים בזנות לא הגיע ליעדו, ועשוי לשוב לקופת האוצר עם תום השנה ● בית המשפט הורה למדינה לנמק בתוך שבוע מדוע לא נעשה שימוש בתקציב

גיל אגמון / צילום: איל יצהר

גיל אגמון רוכש מקבוצת דלק עוד 7.5% ממניות דלק רכב בפרמיה של 20% על מחיר השוק

העסקה, בהיקף של 135 מיליון שקל, היא שלב נוסף של קבוצת דלק למכירת החזקות שאינן בתחום האנרגיה ● המניה הגיבה בזינוק של 15%, ובסך הכל עלתה בחודש האחרון בכ-40%

מדף של מוצרי תנובה/  צלם:תמר מצפי

חגיגת קניות בנובמבר? לא לשוק המזון: קיטון של מעל 100 מיליון ש' במכירות

אף שרשתות המזון הצטרפו למבצעים של חודש נובמבר, ענף מוצרי הצריכה רשם ירידה של 2.7% ביחס לחודש המקביל בשנה שעברה

גדעון סער / צילום: טל שניידר, גלובס

גדעון סער מבקש מחברי הליכוד: הורו על פריימריז לראשות המפלגה

אחרי שכשל הסיכוי להקמת ממשלת אחדות, בליכוד נערכים לפיזור הכנסת החל מ-11 בדצמבר, ובמפלגה דורשים לקבוע התמודדות על ראשות המפלגה ● "קיום התמודדות אינה רק עמידה על זכותו של חבר התנועה, היא חובה החקוקה בחוקת התנועה", אמר סער

משה ברקת/ צילום: רפי קוץ

ברקת נגד חברת הייעוץ: "יש ריכוז כוח גדול מאוד אצל אנטרופי; איכות ההחלטות באסיפות הכלליות טעונה שיפור"

רשות שוק ההון פרסמה טיוטת דוח ביקורת חריף על תחום הייעוץ למוסדיים בהצבעות באסיפות כלליות ● על מהלך רגולטורי שמובילה הרשות ביחס לחברות הייעוץ נמתחת ביקורת מצד רשות ני"ע והמשנה ליועמ"ש ● גל סטאל, יו"ר אנטרופי: "הדוח נערך בלי שנעשתה כל פנייה אלינו. נראה כי מדובר בדוח רצוף שגיאות, הכולל פרשנות שגויה למציאות"

האחים יעקובי / צילום: אריק סולטן

אחים יעקובי: הניסיון לשקם את אורתם סהר הוביל להסדר חוב נוסף בחברה הבת

בדוחות של יעקובי לרבעון השלישי, החברה מחקה את יתרת השקעתה באורתם סהר בהיקף של כ-7 מיליון שקל וכן רשמה הפרשות של יותר מ-12 מיליון שקל בגין ערבויות שהעמידה "למזמיני עבודות ולספקים של אורתם סהר" ● אלה גררו את יעקובי להפסד רבעוני של 28 מיליון שקל

מתחם בית הפסנתר של קבוצת ניצן גרופ / הדמיה: Evolve Media

אלקטרה בנייה נבחרה לבנות את פרוייקט "בית הפסנתר" בתל אביב

החברה תבנה עבור קבוצת ניצן גרופ את פרויקט "בית הפסנתר" בפינת הרחובות אלנבי ואחד העם בתל אביב בהשקעה כוללת של כ-120 מיליון שקל

ראובן הריסון (מימין) ורובי כיטוב, מייסדי חברת תופין (Tufin), בבורסת ניו יורק / צילום: יח"צ

הגדילו את המימוש: קרנות ההשקעה המחזיקות בתופין הישראלית מכרו מניות ביותר מ-70 מיליון דולר

שתי הקרנות עשויות להגדיל את היקף המכירה אם חתמי ההנפקה יבחרו לרכוש מהן עוד מניות ● במקרה שמרקר תממש את אופציית החתמים, היא תרד להחזקה של 12.3% מהחברה, וקטליסט תהפוך לבעלת המניות הגדולה בתופין

אודי אדירי/ צילום: דוד פרץ

ישראל מתנגדת לפיתוח מאגר הגז אפרודיטה בקפריסין

המהלך הישראלי מסכל למעשה את האפשרות שהמאגר יפותח ללא הסכם בין המדינות, כך לפחות טוענים בשותפות 'ישי' המחזיקה בזכויות על החלק הישראלי של המאגר