גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ההנחיות שעשויות להקל על מיילן להירשם בת"א ולהשתלט על פריגו

טיוטה שפורסמה אתמול להערות הציבור תאפשר לחברות זרות להירשם למסחר גם עם מניות בכורה ■ כחברה דואלית תוכל מיילן לקבל פטור מפרסום תשקיף כחלק מהצעת הרכש לפריגו ■ פריגו הגישה אתמול בקשה לצו מניעה

הת'ר ברש, מנכ"לית מיילן / צילום: בלומברג
הת'ר ברש, מנכ"לית מיילן / צילום: בלומברג

הצעה לקביעת הנחיות זמניות, אשר פורסמה כטיוטה להערות הציבור, עשויה לטמון בחובה הקלה משמעותית למאמציה של מיילן להשתלט על פריגו. לפי ההצעה, שפורסמה אתמול בערב (ה'), הבורסה מבקשת לקבוע כללים להקצאה של מניות בכורה. "לאחרונה פנתה חברה לבורסה בבקשה לאשר הקצאה של מניות בכורה, אשר לא תרשמנה למסחר בבורסה, ותהיינה ניתנות להמרה למניות הרגילות הנסחרות בארץ", נכתב בהצעה, מבלי לפרט האם מדובר במיילן או בחברה אחרת. מכל מקום, מיילן עשויה ליהנות מפירות המהלך, אם יתממש.

לפי חוק ניירות ערך, חברה רשאית להנפיק מניות בכורה רק בתנאים מסוימים; החוק קובע כי חברה יכולה להירשם למסחר בבורסה רק אם בהון המניות שלה יש סוג מניות אחד בלבד, המקנה זכויות הצבעה שוות ביחס לערכן הנקוב. מכיוון שבמיילן קיים מנגנון "גלולת רעל" שכולל מניות בכורה שהוקצו לקרן הולנדית (המנגנון אף הופעל על רקע ניסיון טבע להשתלט על מיילן) - הרי שהיא אינה יכולה להירשם למסחר בת"א.

אם ההנחיות הזמניות ייכנסו לתוקף, מיילן תוכל להירשם למסחר ברישום הכפול, ועל-ידי כך, כחברה דואלית, לקבל פטור מפרסום תשקיף כחלק מהצעת הרכש לפריגו, שכוללת גם רכיב מנייתי.

התיקון המוצע כעת כולל קביעה שניתן יהיה לבצע הקצאה של מניות בכורה שאינן רשומות למסחר. זאת, בכמה תנאים, וביניהם שהחברה היא חברת חו"ל וההקצאה מתבצעת מחוץ לישראל; ששווי מניות הבכורה לא יעלה על 10% משווי סך כל המניות לאחר ההקצאה; שמניות הבכורה יומרו למניות רשומות תוך 5 שנים.

עוד נקבע שהחברה תהיה רשאית לקבוע מנגנון התאמה להתאמת יחס ההמרה של מניות הבכורה לאירועי חברה. המשמעות היא אפשרות לביצוע מנגנון של גלולת רעל, משום שחברה תוכל לקבוע, למשל, שמניות הבכורה יומרו לשיעור גבוה יותר של מניות החברה במקרה של ניסיון השתלטות עוינת.

כאמור, בשלב זה מדובר על טיוטה, שעומדת להערות הציבור עד ל-1 באוקטובר. לאור העובדה שהטיוטה פורסמה אתמול בערב ובאמצע יש ימי חג, הרי שלציבור ניתן זמן קצר יחסית להעביר את הערותיו.

השינוי המוצע מוגדר כהנחיות זמניות, אשר לפי חוק ניירות ערך אינן דורשות את אישור שר האוצר אחרי התייעצות עם רשות ניירות ערך ואישור של ועדת הכספים של הכנסת, אלא דורשות את אישור רשות ניירות ערך, והעברת הודעה לשר האוצר ולוועדת הכספים. הן יקבלו תוקף תוך 14 יום מההודעה, אם עד אז לא תבוא דרישה מצד חבר הוועדה שיבוטלו.

בקשה לצו מניעה

עוד לפני פרסום ההצעה, פריגו פנתה אתמול לבית המשפט בבקשה לצו מניעה נגד מיילן ורשות ניירות ערך. פריגו, באמצעות משרד עו"ד פישר-בכר-חן-וול-אוריון ושות', הגישה את הבקשה למחלקה הכלכלית בבית המשפט המחוזי בתל-אביב, והיא מבקשת להוציא צו ארעי המצהיר כי מיילן לא פרסמה הצעת רכש כדין בישראל למניות פריגו.

עוד מבקשת החברה צו ארעי המורה למיילן להימנע מכל פעולה בישראל הקשורה להצעת הרכש עד להכרעה בנושא, וכן צו ארעי המורה לרשות ניירות ערך להימנע מלאפשר פעולה כזו.

"חרף הוראותיו הברורות של הדין, ועל אף שהצעת הרכש מופנית גם לציבור בישראל, במועד פרסום הצעת הרכש מיילן לא פרסמה מפרט אשר כולל תשקיף, שרשות ניירות ערך התירה את פרסומו", נכתב בבקשה.

עוד נכתב, כי "נודע לפריגו כי מיילן הצהירה כי הגיעה ל'הסכמות חסויות' עם רשות ניירות ערך בישראל" - אך פריגו סבורה שאין אמת בהצהרות אלה. בעקבות בקשת צו המניעה, מיילן ציינה כי מדובר בעוד "ניסיון כושל לפגוע ביכולת של בעלי המניות של פריגו להשתתף בהצעת הרכש של מיילן".

עוד כתבות

מייסד אינסייט ג'ף הורינג / צילום: מתוך flickr

המשקיעה הכי משמעותית בהייטק הישראלי גייסה 9.5 מיליארד דולר

קרן אינסייט האמריקאית גייסה את הקרן ה-11 בעיצומו של המשבר ● לחברה אחזקות בשורה של חדי קרן ישראליים, בהם מאנדיי, סייסנס, JFrog ועוד

אהובי גלפנד / צילום: איל יצהר

"בשבוע אחד הכל נפסק": עבור חצי מיליון עצמאים ובעלי עסקים הקורונה היא איום כלכלי קיומי

זה לא היה רק מקור פרנסה עבורם, אלא גם חלק מהנשמה ● כעת, כמו מאות אלפי בעלי עסקים קטנים אחרים, הם ניצבים חסרי אונים מול משבר שאיש לא דמיין ● כך נראים האנשים שמאחורי המספרים

עז מסתובבת בעיירת החוף הנופש כְלַנְדִידְנו בצפון ווילס / צילום: Pete Byrne/PA, AP

עוד יבואו ימים אחרים: 10 תמונות מהשבוע של העולם בצל הקורונה

כמו ארגון טרור שנשקו העיקרי הוא האימה והשפעתו המיידית היא הפחד והשיתוק – כך פועלת הקורונה על אזרחי העולם ● גלובס מציג את השבוע שהיה מסביב לעולם בתמונות

יוסי כהן, המוסד, איל וולדמן, מלאנוקס, אמיר גל אור, INNONATION, שי ויניגר,  למונייד / צילום: Gali Tibbon, AP, כדיה לוי, קובי קנטור, שלומי יוסף

מזוודות מלאות דולרים במזומן, שומרי ראש וניסיונות שוד: כך הופך שוק הציוד הרפואי לשוק שחור

אנשי הרכש הרפואי יושבים בדרך-כלל במשרד ומתמודדים עם טפסים ורגולציה, אבל ימי הקורונה שינו לחלוטין את המצב ● העסקאות מבוצעות במזומן, ומי שממצמץ מפסיד את הסחורה ● המרוץ הבינלאומי גורם לזינוק במחירים ולמרדף נואש אחרי מכונות הנשמה ומסכות

סר קיר סטארמר / צילום: AP

בריטניה: מנהיג חדש נבחר ללייבור; "מזדהה ותומך בציונות"

תהליך הבחירה לתפקיד התנהל בצל משבר הקורונה בממלכה המאוחדת, וחוסר שביעות בציבור מהמהלכים של הממשלה בראשות בוריס ג'ונסון ● סר קיר סטארמר יחליף בתפקיד את ג'רמי קורבין

בורסת ניו יורק / צילום: Lucas Jackson , רויטרס

וול סטריט ננעלה בירידות; הנפט קפץ בעוד 12%

המשק האמריקאי איבד 701 אלף משרות בחודש מרץ ושיעור האבטלה קפץ לרמה של 4.4% לעומת 3.5% בפברואר ● טסלה קפצה לאחר שדיווחה על מסירת כ-88,400 כלי רכב ברבעון הראשון ● בורסות אירופה ננעלו בירידות

דביבונים מוערמים בכלובים צפופים בשוק לחיות בר במחוז Guangzhou. לא הסיקו מסקנות לאחר מגפת הסארס / צילום: Xinhua, Liu Dawei, Associated Press

לסוחרי חיות הבר בסין היה לובי פוליטי חזק. כך הם קיבלו הגנה מהממשלה וכך התפרצה הקורונה

ד"ר פיטר לי, מומחה למדיניות הסינית לחיות בר, מסביר כי במשך שנים שכנעה התעשייה את ההנהגה בבייג'ינג שהיא תורמת לתעסוקה, מצילה חיים ומגנה על הטבע: "קבוצה קטנה החזיקה אומה שלמה בת ערובה" • האיסורים שהוטלו אחרי התפרצות הסארס בוטלו מהר, הפעם אולי זה ייגמר אחרת

לא כולם מעוניינים בוועד עובדים / צילום: שאטרסטוק

מבטלים עסקת רכישה של דירה? בדקו קודם אם תקבלו החזר מס

רשויות המס אינן מכירות באופן אוטומטי בביטול עסקת נדל"ן: חובת ההוכחה היא על הרוכש, והוא צריך להראות שהביטול הוא על דעת שני הצדדים

צוות רפואי עורך בדיקות קורונה בקרב דיירי בית אבות בברצלונה / צילום: Santi Palacios, Associated Press

צרפת: מספר המאושפזים בטיפול נמרץ עולה; סגר בספרד עד 26 באפריל

בצרפת מתו עד כה 7,560 בני אדם מקורונה ● הציבור הצרפתי נמצא תחת צעדי סגר חמורים, והמשטרה מחלקת קנסות של מאות אירו למי שמתרחקים מבתיהם ● באיטליה יותר מ-15,000 בני אדם מתו עד כה

יצחק קלפטר /  צילום: מילנר משה - לע"מ

הקלפטר בן 70: זה הזמן לחזור ל"יצחק", אלבום הבכורה

אלבום הבכורה של יצחק קלפטר חוגג השבוע יום הולדת עגול, אלבום  שהופך את ההסתגרות הביתית להרבה יותר נסבלת.

מרכז הסחר העולמי בוול סטריט, ניו יורק, העמוס בדרך כלל, שומם / צילום: John Minchillo, Associated Press

מספר המתים בניו יורק צפוי לעקוף הלילה את זה של אסון התאומים

מושל ניו יורק מדווח על "הזינוק הגדול ביותר ביום אחד במספר המתים מאז תחילת המגפה" – 562 הרוגים, מ־2,373 אתמול ל־2,935 היום ● באסון התאומים נהרגו 2,977 איש

פעולות חיטוי נגד נגיף הקורונה בעיר העתיקה של ירושלים / צילום: Mahmoud Illean, AP

7,428 מקרי קורונה בארץ; 2,874 אנשי צוות רפואי בבידוד

357 חולים החלימו מהנגיף ● 113 במצב קשה, כולל 96 מונשמים ● מספר המתים בארץ הגיע ל-39 אנשים

אוגוסט. ,G7 מנהיגי העולם בכנס באוגוסט / צילום: רויטרס Philippe Wojazer

האם נגיף הקורונה יביא לסוף עידן הגלובליזציה?

החודשים הקרובים ירגישו כמו סוף עידן הגלובליזציה לכאורה ● ייתכן שהם יהיו סוף השלב הראשון שלה, אבל יהיה השלב הבא, שיהיה פחות אופורי וגם פחות מכאיב ● האם התהליכים והפעילוית הכלל-עולמיות שנוצרובמאה השנים האחרונות בין מדינות העולם ימנעו נסיגה מתמשכת לאחור

רשות המיסים / צילום: איל יצהר

בפחות מיממה: 40 אלף עסקים נמצאו זכאים למענקי סיוע

ביום שני הקרוב צפויים עשרות אלפי עסקים לראות את סכום הכסף לו הם זכאים - בין 3,000 ל-6,000 שקלים - בחשבונם ● מטרת הרשות להעביר כמה שיותר כספי מענקים שאושרו לפני חג הפסח

בנימין נתניהו במליאת הכנסת / צילום: דוברות הכנסת - עדינה ולמן

דעה: דרושה תוכנית צנע לאומית ורשת ביטחון תעסוקתית

חשוב כי מדינת ישראל והמגזר העסקי יכינו את עצמם למשבר ארוך יחסית, ויאמצו כבר כיום תוכניות צנע מהותיות שיבטיחו את תקומת המשק

ניתוח/צילום:shutterstock

אקזיט בצל הקורונה: בכמה נמכרה חברת המכשור הרפואי אפיפיקס

החברה מקבוצת טרנדליינס פיתחה מערכת פחות פולשנית לניתוחי עקמת לבני נוער ● הרוכשת, רוב הסכום ישולם במניות של Orthopediatrics, העוסקת בתחום האורתופדיה לילדים

פרופ’ ברכה רגר / צילום: איל יצהר, גלובס

מה חושבת הווירולוגית הבכירה בישראל על הסיכוי למצוא חיסון לקורונה

פרופ' ברכה רגר מאוניברסיטת בן גוריון, מהווירולוגים הבכירים בישראל, חשבה בתחילת הקריירה שלה שחיסונים יעשו לווירוסים מה שעשתה האנטיביוטיקה לחיידקים • באופן אירוני, היא אומרת ל"גלובס", הצלחתם הובילה לנטישת התחום ומענקי המחקר נעלמו • עכשיו אנחנו משלמים את המחיר

קרקע חקלאית/ צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

שוב: תביעה נגד משווקי קרקע חקלאית שנותרה מיותמת מבנייה

לפני כעשור 79 קונים שילמו בממוצע כ-160 אלף שקל עבור קרקע חקלאית ליד כפר הס בעלת פוטנציאל השבחה  כעת הם תובעים את המשווקים בטענה כי ייעוד הקרקע לא השתנה ● הנתבעים: "תביעה מופרכת"

10 יינות לפסח / צילומים: יח"צ, אלעד ברמי, אורי גרון, אייל קרן עומרי מירון

הצעה לסדר: עשרה יינות שיתאימו גם לארוחת החג בזום

אומנם השנה פסח יהיה במתכונת קצת שונה, אבל יש דברים שיהיו בו כמו תמיד - ארבע הכוסות ויין על שולחן הסדר, למשל ● קבלו עשרה מומלצים במיוחד שכדאי להזמין

ארץ נהדרת, ספיישל קורונה / צילום: קשת

הטלוויזיה הישראלית בקורונה: החולים, המחלימים והמתחסנים

משבר הקורונה קיבע סופית את מעמדה של קשת כמדורת השבט החדשה בישראל, ובה בעת הבליט את הגיבנת הכלכלית והאסטרטגית שנושאת על גבה המתחרה רשת ● ולמה ייתכן מאד שהתאגיד דווקא ייצא נשכר מהמגפה? ● "גלובס" עם סקירה מתחייבת ותחזית לא בהכרח קודרת