גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יוצאים לדרך חדשה? הצעה לרכישת אפריקה ישראל במעל מיליארד שקל

הצעת ההסדר של לארי מייזל יחד עם מייקל שטיינברג היא השלישית שמוגשת בתקופה האחרונה למחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל, שהחוב כלפיהם עומד על כ-2 מיליארד שקל ● קדמו לה הצעות הסדר חוב מצד חברת לפידות וכן שיכון ובינוי ומבטח שמיר, שהבטיחו למחזיקים תמורות נטו של 820-830 מיליון שקל

לארי מייזל / צילום: Reuters
לארי מייזל / צילום: Reuters

איש העסקים האמריקאי לארי מייזל, באמצעות קבוצת קולרידג' שבשליטתו, הגיש היום (ד') הצעה חדשה ומחייבת לרכישה במסגרת הסדר חוב של קבוצת אפריקה . ההצעה הוגשה בשיתוף קבוצת הנדל"ן האמריקאית שטיינברג גרופ של מייקל שטיינברג, ומשקפת לדעת המציעים תמורה מוערכת של יותר מ-1 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל.

מדובר בהצעת ההסדר השלישית שמוגשת בתקופה האחרונה לנאמני האג"ח של אפריקה ישראל, לאחר שהחברה פרעה כ-1.25 מיליארד שקל למחזיקים בעקבות מכירת מניות השליטה באפריקה נכסים. קדמו לה שתי הצעות שהוגשו מטעמה של חברת לפידות קפיטל של יעקב (לוקסי) לוקסנבורג ומטעמן של החברות שיכון ובינוי ומבטח שמיר. שתי ההצעות הבטיחו למחזיקים תמורות נטו של 820-830 מיליון שקל, כאשר החוב כלפיהם עומד כיום על כ-2 מיליארד שקל.

במסגרת ההצעה החדשה, מציע מייזל להזרים לאפריקה ישראל סכום של 300 מיליון שקל במזומן, תמורת הקצאה של 65% ממניותיה. סכום זה יועבר על פי ההצעה למחזיקי האג"ח בתוספת הקצאה של יתרת 35% ממניות אפריקה ישראל, כאשר המניות הקיימות כיום בידי בעל השליטה הקודם לב לבייב ובידי הציבור יאוינו (יתבטלו ויימחקו).

באופן זה, יהפכו מחזיקי האג"ח לשותפים אסטרטגיים בפלטפורמת הנדל"ן החדשה שמבקש מייזל למסד בישראל על בסיסה של אפריקה ישראל. מייזל פעיל כיום בישראל בהקמה של מוזיאון הסובלנות בירושלים, בהשקעה של כ-260 מיליון דולר.

מהצעת ההסדר עולה עוד, כי הנכסים היחידים שייוותרו באפריקה ישראל הם ההחזקה בחברת התשתיות והבנייה דניה סיבוס (כולל מניות השליטה באפריקה נכסים שבידיה), וזכויותיה של אפריקה ישראל בקרקעות בסביון (כולל ההחזקה בחברת משתלות סביון). בנוסף, יישארו באפריקה ישראל גם ההפסדים הצבורים לצרכי מס.

שאר הנכסים של אפריקה ישראל, ובראשם המזומן נטו שיישאר בקופתה במועד הרכישה לאחר ניכוי החובות וההתחייבויות (כולל חבויות מס וחובות בדין קדימה, עלויות ההסדר וכדומה), יועברו גם הם למחזיקי האג"ח. בתגובה להצעה, מסרו נאמני האג"ח, עוה"ד גיא גיסין ואופיר נאור, כי "בהמשך להחלטות בית המשפט ולפתיחת חדר המידע, אנחנו מקיימים שיחות ופגישות עם כמה גורמים, ובכללם המציע הנוכחי. כרגע אנו לומדים את ההצעה ונתייחס".

הפרדה מבנית בין דניה סיבוס לאפריקה מגורים

מייזל מציין בהצעתו, כי החזקותיה של אפריקה ישראל (35.5% בשרשור) במניות חברת ישראל קנדה ניהול כבישים מהירים והחברות המוחזקות על ידה יישארו בידיה לאחר השלמת ההסדר. עם זאת, מחזיקי האג"ח יהיו זכאים לכל תמורה שתתקבל בגין ההחזקות בחברות אלו או ממימושן (בניכוי הוצאות המימוש), כאשר נאמן האג"ח יהיה מוסמך ליזום תהליך מכירה, והחברה תשתף פעולה ככל שיידרש.

עוד מבהיר מייזל בהצעתו, כי תבוצע הפרדה מבנית בין דניה סיבוס לבין החברה הבת אפריקה מגורים, שלאחריה תחזיק אפריקה ישראל במלוא מניות אפריקה מגורים  (74.2%) שבידי דניה סיבוס. מלוא המניות הללו משועבדות כיום לטובת בנק דיסקונט, כנגד הלוואה  שיתרתה הנוכחית מסתכמת ב-216 מיליון שקל.

לדברי המציע, בכפוף להסכמת הבנק לשחרור משעבוד של 20% ממניות אפריקה מגורים, יועברו גם מניות אלו למחזיקי האג"ח. כחלק מהמלך גם מתחייב מייזל להזרים לדניה סיבוס הלוואה של עד 100 מיליון שקל במסגרת ההפרדה המבנית.

אפריקה מגורים נסחרה היום בבורסה לפי שווי של 880 מיליון שקל, המשקף למניות שיועברו למחזיקים שווי שוק נוכחי של 176 מיליון שקל. בנוסף, יקבלו כאמור מחזיקי האג"ח את ה-300 מיליון שקל שיזרים מייזל, את המזומן (נטו) בקופה בהיקף מוערך של כ-170 מיליון שקל, את התמורה ממכירת מניות חברות המפעיל שמוערכת בכ-150 מיליון שקל, וכן החזקה ב-35% ממניות אפריקה ישראל.

על-פי ההצעה, גם תקבל על עצמה אפריקה ישראל מדיניות דיבידנד במסגרתה יחולקו 40% מהרווחים הראויים לחלוקה בחמש השנים הראשונות לאחר ההסדר, וזאת בכפוף למצבה הפיננסי. ההצעה מותנית בבדיקת נאותות, קבלת כל ההסכמות לביצוע ההפרדה המבנית, אישור מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל ואישורו של ביהמ"ש. 

עוד כתבות

שכונת בית הכרם / צילום: shutterstock

100 דירות ייבנו על עתודת הקרקע האחרונה של בית הכרם

הדירות ייבנו בשני בניינים בגובה 14 קומות ● תושבים: "מדובר במחטף, שיתוף ציבור לא נעשה פה"

ראש הנציבות האירופית ז'אן-קלוד וראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Yves Herman, רויטרס

כל מה שצריך לדעת על ההתקדמות החדשה בהסכם הברקזיט

ראש ממשלת בריטניה הודיע היום כי הגיע להסכם חדש עם האיחוד האירופי ● מה בדיוק חדש בהסכם והאם זה אומר שהברקזיט יוצא לפועל? ● "גלובס" עושה סדר

חליפות החלל של אנדר ארמור / צילום: Virgin Galactic

אנדר ארמור חושפת: אלה חליפות החלל שעיצבנו לריצ'ארד ברנסון

אנדר ארמור משתפת פעולה עם וירג'ין גלאקטיק, חברת הטיסות הפרטיות לחלל שבשליטת ריצ'ארד ברנסון, בקולקציה שלמה של לבוש חלל - "הראשונה שנוצרה במיוחד עבור אסטרונאוטים פרטיים"

בצלאל סמוטריץ' / צילום: שלומי יוסף

עם אילו מורשעים החוק מחמיר יותר - ח"כים או שרים? סמוטריץ' ערבב, אנחנו סידרנו

שר התחבורה בצלאל סמוטריץ' התראיין לגלי צה"ל וטען כי "חברי כנסת חייבים להתפטר אחרי הרשעה בערכאה ראשונה; שרים וראש ממשלה - אחרי ערכאה אחרונה עם קלון" ● מתי הם באמת חייבים להתפטר? ● המשרוקית של גלובס

ספוטיפיי / שאטרסטוק

פרטנר תאפשר ללקוחות הטלוויזיה להשתמש בספוטיפיי

בפרטנר אומרים כי שירותי מוזיקה בטלוויזיה הופכים להיות יותר ויותר מבוקשים ● ההטמעה של אפליקציית ספוטיפיי בממירי פרטנר תהיה אוטומטית

טראמפ וארדואן במטה נאט"ו בבלגיה ביולי / צילום: רויטרס

"אל תהיה טיפש": המכתב המדהים של טראמפ לארדואן

בתאריך 9 באוקטובר הציע נשיא ארה"ב לנשיא טורקיה להגיע להסכמות, וכתב לו: "אתה לא רוצה להיות האיש האחראי לטבח אלפי אנשים, ואני לא רוצה להיות אחראי להרס הכלכלה של טורקיה"

מנכ"ל מיקרוסופט סאטיה נדלה / צילום: רויטרס

שווי המשכורת השנתית של מנכ"ל מיקרוסופט: 43 מיליון דולר

משכורתו של נאדלה גבוהה ב-66% לעומת משכורתו בשנה שעברה, שעמדה על 26 מיליון דולר, אך היא נמוכה יותר ממשכורתו ב-2014, שהייתה 84.3 מיליון דולר, השנה בה נכנס לתפקיד

ארומה תל אביב / צילום: מתוך ערוץ היוטיוב של ארומה תל אביב

משרד הבריאות: ארומה ת"א אחראית להרעלת המזון

לפי תוצאות המעבדה הראשוניות של משרד הבריאות, מקור ההרעלות בסניף ארומה ת"א ברחוב דרך בגין היה ככל הנראה באחסון לקוי של טונה בסניף ● ארומה ת"א: "נעשה הכול על-מנת שתקלה מסוג זה לא תחזור" ● אדם נוסף הגיע לחדר מיון לאחר שאכל כריך טונה בקיוסק בנמל ת"א

שליחים של וולט ותן ביס/ צילום: שלומי יוסף

בלי סכו"ם בבקשה: כך תהפכו את משלוח האוכל שלכם לקצת פחות מזהם

לפריחה בתחום משלוחי האוכל יש מחיר כבד - באיחוד האירופי נזרקים מיליארד קופסאות חד-פעמיות מזהמות לפח מדי שנה, ובישראל אלפי שליחים מדי יום מעבירים ארוחות ארוזות במוצרים לא מתכלים לבתי עסק ● רוב החברות אפילו לא מציעות ללקוחות להימנע מלקחת מוצרים מזהמים

מורט מנדל / צילום: קרן מורט מנדל

המיליארדר והפילנתרופ מורטון ל' מנדל, מייסד קרן מנדל, הלך לעולמו

מנדל, ציוני נלהב, בן 98 במותו, תרם למוסדות שונים בישראל למעלה מחצי מיליארד דולר

מטוסי בואינג 777 / צילום: GECAS

תע"א תסב מטוסי בואינג 777 עבור GECAS במאות מיליוני דולרים

התעשייה האווירית מרחיבה את פעילותה בתחום הסבת המטוסים: במסגרת הסכם חדש שעליו היא חתמה עם GECAS, היא תסב עבורה 15 מטוסי בואינג 777 מתצורה של מטוסי נוסעים לתצורת מטען

נתי סיידוף / צילום: אבשלום ששוני

יוסטון יש לנו בעיה: שו"ב צופה הפסד של 16-12 מיליון דולר מעיכוב בפרויקט הקמת נתיבי אגרה

החברה הודיעה כי השותפות הקבלנית המקימה את כבישי האגרה, שבה מחזיקה שו"ב 21.6%, הודיעה לה כי העיכוב נגרם "מגורמים שונים שחלקם אינם בשליטת החברה, ובכלל כך מספר אירועי מזג אוויר"

נתיבי איילון, הנחל ומסילת הרכבת לפני ההרחבה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

פורסם מכרז להוספת נתיבים מהירים לאורך איילון צפון ודרום בין קק"ל לשבעת הכוכבים

במסגרת העבודות ייסלל נתיב נסיעה נוסף ממחלף קק"ל ועד למחלף שבעת הכוכבים בשני הכיוונים ● כמו כן ייבנו שני גשרים המחברים ישירות את הנתיב המהיר בכביש 20 לנתיב המהיר בכביש 5 ● הפרויקט צפוי להסתיים בשנת 2025

דונלד טאסק, נשיא המועצה האירופית / צילום: Bartosz Banka/Agencja Gazeta, רויטרס

נמשכות השיחות על הסכם "ברקזיט"; טאסק: "נדע בעוד שבע-שמונה שעות"

השיחות על הסכם הברקזיט החדש בין האיחוד האירופי לבריטניה נמשכות בשעה זו, לאחר שהדד-ליין שנקבע להיום אחר-הצהריים חלף

Libra המטבע הדיגיטלי של פייסבוק / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

בכירים במטבע של פייסבוק במאמר מיוחד: למה ליברה תעודד חדשנות ותחרותיות

הדיון סביב המטבע הדיגיטלי ליברה נעדר פעמים רבות את היתרונות של המבנה המבוזר שלו, שייטיב עם החברות ועם הצרכנים

סניף מגה בעיר / צילום: איל יצהר

ועד עובדי מגה מאיים לטרפד את עסקת יינות ביתן-פרשמרקט?

יו"ר ועד עובדי מגה הנחה את העובדים שלא להגיע ב-1 בנובמבר לעבודה בחמשת סניפי מגה בעיר שאמורים להימסר לידי פרשמרקט ● "הסירוב של הרוכש להיפגש ולדון על תנאי העובדים לא מבשר טובות"

אלי לוי, מור בית השקעות \ צילום: איל יצהר

זינוק של 60% במדד הנדל"ן מתחילת השנה לא הרתיע את מור השקעות מרכישת מניות אדגר וחג'ג'

חרף מחירי השיא שבהן נסחרות רבות מחברות הנדל"ן בת"א, מנהלי השקעות עדיין רואים בהן הזדמנות קנייה ● כבר בימים שמיד לאחר העסקאות, מור מורווח בשיעור דו-ספרתי על ההשקעות באדגר ובחג'ג' נדל"ן ● ילין לפידות השקיע 40 מיליון שקל במניות מגה אור, גם לאחר שהכפילו את מחירן ב-2019

בנימין נתניהו / צילום: רויטרס

בנימין נתניהו פרסם מתווה לממשלת אחדות

נתניהו פנה לח"כ בני גנץ והציע בין השאר הקפאת הסטטוס קוו בנושאי דת ומדינה ואימוץ מתווה אטיס לחוק הגיוס

דונלד טראמפ ממתין לנאום במליאת האו"ם / צילום: לוקאס ג'קסון, רויטרס

68 אלף סיבות לארדואן לזרוק את המכתב של טראמפ לפח

טראמפ אמר כי הטורקים "עושים הרבה כסף" מייצוא פלדה לארה"ב, אך לפי נתוני משרד הסחר האמריקאי, התמונה נראית אחרת ● מעבר לכך, את התרומה לשוק העבודה האמריקאי של ייצוא הסחורות והשירותים לטורקיה טראמפ לא היה מעוניין לזרוק לפח ● הנה המספרים

סניף של ארומה ת"א / צילום: יח"צ

משרד הבריאות ערך שימוע לארומה ת"א; הערכה: הבעיה הייתה במקרר

(עדכון) - הרשת סוגרת עד להודעה חדשה את הסניף ברחוב מנחם בגין בת"א, לאחר ששני לקוחות שאכלו בו כריך וסלט טונה אושפזו אמש בשל תגובה אלרגית ● בנוסף הוחלט לבצע החלפה של מוצרי הטונה בכל הסניפים ולערוך בדיקת מעבדה וביקורת על כלל המוצרים ● "נפרסם את התוצאות בשקיפות לציבור"