גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יוצאים לדרך חדשה? הצעה לרכישת אפריקה ישראל במעל מיליארד שקל

הצעת ההסדר של לארי מייזל יחד עם מייקל שטיינברג היא השלישית שמוגשת בתקופה האחרונה למחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל, שהחוב כלפיהם עומד על כ-2 מיליארד שקל ● קדמו לה הצעות הסדר חוב מצד חברת לפידות וכן שיכון ובינוי ומבטח שמיר, שהבטיחו למחזיקים תמורות נטו של 820-830 מיליון שקל

לארי מייזל / צילום: Reuters
לארי מייזל / צילום: Reuters

איש העסקים האמריקאי לארי מייזל, באמצעות קבוצת קולרידג' שבשליטתו, הגיש היום (ד') הצעה חדשה ומחייבת לרכישה במסגרת הסדר חוב של קבוצת אפריקה . ההצעה הוגשה בשיתוף קבוצת הנדל"ן האמריקאית שטיינברג גרופ של מייקל שטיינברג, ומשקפת לדעת המציעים תמורה מוערכת של יותר מ-1 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל.

מדובר בהצעת ההסדר השלישית שמוגשת בתקופה האחרונה לנאמני האג"ח של אפריקה ישראל, לאחר שהחברה פרעה כ-1.25 מיליארד שקל למחזיקים בעקבות מכירת מניות השליטה באפריקה נכסים. קדמו לה שתי הצעות שהוגשו מטעמה של חברת לפידות קפיטל של יעקב (לוקסי) לוקסנבורג ומטעמן של החברות שיכון ובינוי ומבטח שמיר. שתי ההצעות הבטיחו למחזיקים תמורות נטו של 820-830 מיליון שקל, כאשר החוב כלפיהם עומד כיום על כ-2 מיליארד שקל.

במסגרת ההצעה החדשה, מציע מייזל להזרים לאפריקה ישראל סכום של 300 מיליון שקל במזומן, תמורת הקצאה של 65% ממניותיה. סכום זה יועבר על פי ההצעה למחזיקי האג"ח בתוספת הקצאה של יתרת 35% ממניות אפריקה ישראל, כאשר המניות הקיימות כיום בידי בעל השליטה הקודם לב לבייב ובידי הציבור יאוינו (יתבטלו ויימחקו).

באופן זה, יהפכו מחזיקי האג"ח לשותפים אסטרטגיים בפלטפורמת הנדל"ן החדשה שמבקש מייזל למסד בישראל על בסיסה של אפריקה ישראל. מייזל פעיל כיום בישראל בהקמה של מוזיאון הסובלנות בירושלים, בהשקעה של כ-260 מיליון דולר.

מהצעת ההסדר עולה עוד, כי הנכסים היחידים שייוותרו באפריקה ישראל הם ההחזקה בחברת התשתיות והבנייה דניה סיבוס (כולל מניות השליטה באפריקה נכסים שבידיה), וזכויותיה של אפריקה ישראל בקרקעות בסביון (כולל ההחזקה בחברת משתלות סביון). בנוסף, יישארו באפריקה ישראל גם ההפסדים הצבורים לצרכי מס.

שאר הנכסים של אפריקה ישראל, ובראשם המזומן נטו שיישאר בקופתה במועד הרכישה לאחר ניכוי החובות וההתחייבויות (כולל חבויות מס וחובות בדין קדימה, עלויות ההסדר וכדומה), יועברו גם הם למחזיקי האג"ח. בתגובה להצעה, מסרו נאמני האג"ח, עוה"ד גיא גיסין ואופיר נאור, כי "בהמשך להחלטות בית המשפט ולפתיחת חדר המידע, אנחנו מקיימים שיחות ופגישות עם כמה גורמים, ובכללם המציע הנוכחי. כרגע אנו לומדים את ההצעה ונתייחס".

הפרדה מבנית בין דניה סיבוס לאפריקה מגורים

מייזל מציין בהצעתו, כי החזקותיה של אפריקה ישראל (35.5% בשרשור) במניות חברת ישראל קנדה ניהול כבישים מהירים והחברות המוחזקות על ידה יישארו בידיה לאחר השלמת ההסדר. עם זאת, מחזיקי האג"ח יהיו זכאים לכל תמורה שתתקבל בגין ההחזקות בחברות אלו או ממימושן (בניכוי הוצאות המימוש), כאשר נאמן האג"ח יהיה מוסמך ליזום תהליך מכירה, והחברה תשתף פעולה ככל שיידרש.

עוד מבהיר מייזל בהצעתו, כי תבוצע הפרדה מבנית בין דניה סיבוס לבין החברה הבת אפריקה מגורים, שלאחריה תחזיק אפריקה ישראל במלוא מניות אפריקה מגורים  (74.2%) שבידי דניה סיבוס. מלוא המניות הללו משועבדות כיום לטובת בנק דיסקונט, כנגד הלוואה  שיתרתה הנוכחית מסתכמת ב-216 מיליון שקל.

לדברי המציע, בכפוף להסכמת הבנק לשחרור משעבוד של 20% ממניות אפריקה מגורים, יועברו גם מניות אלו למחזיקי האג"ח. כחלק מהמלך גם מתחייב מייזל להזרים לדניה סיבוס הלוואה של עד 100 מיליון שקל במסגרת ההפרדה המבנית.

אפריקה מגורים נסחרה היום בבורסה לפי שווי של 880 מיליון שקל, המשקף למניות שיועברו למחזיקים שווי שוק נוכחי של 176 מיליון שקל. בנוסף, יקבלו כאמור מחזיקי האג"ח את ה-300 מיליון שקל שיזרים מייזל, את המזומן (נטו) בקופה בהיקף מוערך של כ-170 מיליון שקל, את התמורה ממכירת מניות חברות המפעיל שמוערכת בכ-150 מיליון שקל, וכן החזקה ב-35% ממניות אפריקה ישראל.

על-פי ההצעה, גם תקבל על עצמה אפריקה ישראל מדיניות דיבידנד במסגרתה יחולקו 40% מהרווחים הראויים לחלוקה בחמש השנים הראשונות לאחר ההסדר, וזאת בכפוף למצבה הפיננסי. ההצעה מותנית בבדיקת נאותות, קבלת כל ההסכמות לביצוע ההפרדה המבנית, אישור מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל ואישורו של ביהמ"ש. 

עוד כתבות

יו"ר רשות ניירות ערך ענת גואטה באירוע עושים שוק \ צילום: איל יצהר

רשות ניירות ערך רוצה להנגיש את ההשקעה בקרנות הגידור לציבור דרך קרן נאמנות ייעודית חדשה

הרשות "שוקלת לאפשר הצעה לציבור של קרן נאמנות אלטרנטיבית מסוג 'קרן גידור בנאמנות'" ● "במהלך השנים האחרונות חלה התפתחות מואצת בתעשיית הקרנות האלטרנטיביות"

אהוד ברק מציג את הצעיף שכיסה את פניו כשיצא מדירת אפשטיין / צילום: אמיר מאירי

ברק תוקף: "כל מי שמפריע לנתניהו להיות בשלטון הופך לבוגד"

במפגש פעילים של מפלגת ישראל דמוקרטית בתל אביב, הצהיר יו"ר המפלגה, אהוד ברק, כי הפרסומים המיוחסים לו ב-24 השעות האחרונות בכל הנוגע למיליארדר המואשם בפדופיליה ג'פרי אפשטיין "הם שקר וכזב" ● "אלימות כלפי נשים היא פשע נגד האנושות, הפשע הנפוץ והבסיסי ביותר, ויש למגרו"

אזור קניות מרכזי בשנגחאי/ צילום: רויטרס, Aly Song

האם דובדבנים יסיימו את מלחמת הסחר בין הנשיא טראמפ לסין?

היה אפשר לשמוע השבוע את קול ליקוק השפתיים מן הבית הלבן: כלכלת סין רשמה את הצמיחה האטית ביותר זה 30 שנה ● בעיני הנשיא טראמפ זו ראיה שהלחץ על סין לוויתורי סחר נושא פירות, מפני שהכאב שהיא סובלת מניב פשרות ● אבל היא חושבת שהוא שוגה בהזיות

מגדלי גינדי בשוק הסיטונאי בתל אביב / צילום: איל יצהר, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

למה הרשויות המקומיות מעדיפות שלא לקדם בעצמן דיור בר השגה

כבר חמש שנים שהמדינה מתירה לראשי הערים להשתמש בקרקעות ציבוריות לבניית דיור להשכרה במחיר מפוקח, אבל אף פרויקט עדיין לא קם: לראשי הערים אין מספיק קרקעות, אין תמריץ ואין מודל כלכלי ● ככה מקדמים תוכנית בכאילו ● "גלובס" בודק את הכשלים בשוק השכירות: כתבה שנייה בסדרה

הבורסה בתל אביב / צילום: שאטרסטוק

לקראת הפתיחה בת"א: טבע ודלק ימשיכו לרכז עניין לאחר הירידות אתמול

חברת הדירוג פיץ' העלתה את תחזית דירוג האשראי של כיל מ-'יציבה' ל-'חיובית' ● טבע ננעלה אמש בוול סטריט ברמת שפל היסטורית ● דלק תרכז עניין לאחר צמצום היקף הגיוס שנועד למימון עסקת שברון

עמי סגל / צילום: תמר מצפי

פרשת אלפא פלטינום: הוגש כתב אישום נגד עמי סגל

פרקליטות מיסוי וכלכלה הגישה כתב אישום נגד בעל השליטה לשעבר בקבוצת החברות הבינלאומית פורום ובבית ההשקעות אלפא פלטינום בגין גניבה, תרמית בניירות ערך, הלבנת הון ורישום כוזב במסמכי תאגיד ● סגל חשוד כי העביר כ-40 מיליון שקל של משקיעים לקרנות שבשליטתו או כאלה שיש לו עניין אישי בהן

מפעל באשדוד. בישראל רק 5% מהמפעלים חוברו לגז טבעי, לעומת 28% במדינות OECD / צילום: תמר מצפי

מחדל הגז הטבעי: מה תוקע את חיבורם של מאות מפעלים לרשת, למרות שהתשתית מוכנה כבר שנים?

מסמכים שהגיעו לידי "גלובס" מגלים כי עשרות תלונות הוגשו למשרד האנרגיה נגד זכייני הגז שלא עמדו בהתחייבויות • למרות המצוקה הקשה, לא ננקטו נגדם צעדים • בעוד שהזכייינים מאשימים את הביורוקרטיה, בממשלה מבינים שהם יצרו מונופולים וכי כל המהלך היה שגוי • משרד האנרגיה: נותנים לזכיינים צ'אנס אחרון, לאחר מכן נפעל בכל הכוח

 יונתן סולומון, מנכ"ל ביומיקס/ צילום: איל יצהר

ביומיקס מתמזגת לחברת בלנק צ'ק בבורסת ניו יורק ומגייסת 70 מיליון דולר

החברה שצמחה במהירות מחממת FutuRX משלבת בין שני תחומים בחזית הטכנולוגיה – מיקרוביום ופאג'ים – כדי ליצור טיפולים לאקנה, מעי דלקתי ומחלות כבד ● חברת התרופות ביונדווקס גייסה 20 מיליון דולר בזכויות

מה אפשר לקנות ב- 2.1 מיליון שקל / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

מה אפשר לקנות ב-2.1 מיליון שקל במרכז הארץ?

דירת 3 חדרים ברמת גן, דירת 4 חדרים בהוד השרון, בקריית אונו או בבני ברק

עובדת עייפה / צילום: Shutterstock

לארגונים אין ברירה אלא להכשיר את עובדי העתיד כבר עכשיו

אין ברירה אלא להתמודד עם האתגר וזה דורש מאיתנו להקשיב לקולות אחרים וכן, גם להכשיר את כל מי שרוצה להכין את עצמו לכל עתיד שיגיע

הבורסה בסיאול / צילום: רויטרס

המתיחות המחודשת בתחום הסחר ממשיכה להוריד את שוקי אסיה

ירידות של עד 1.3% בסין ובטוקיו ● היצוא היפני צנח ביוני ב-6.7% בהשוואה ליוני 2018, ולעומת ציפיות כלכלנים לירידה מתונה יותר, של 5.6% ● הורדת ריבית של 0.25% בקוריאה

מנכ"ל לפ"מ בועז סטמבלר / צילום: יואב דודקביץ ידיעות אחרונות

לקראת מהפכה בענף רכש המדיה: באוצר בוחנים את גורלה של לפ"מ

בפגישות שקיימו נציגי אגף התקציבים עם גורמים בשוק הם דנו בין היתר באפשרות להוציא חלקים גדולים מפעילות המדיה של לפ"מ לידי גורמים מקצועיים פרטיים ● אחת הסוגיות המרכזיות: ניהול רכש המדיה ● האוצר: "לאחרונה הגיעו פניות מידי גורמים פנים וחוץ ממשלתיים"

אליעזר פישמן / צילום: שלומי יוסף

מתן האשראי לפישמן: האם הבנקים לא מחויבים לשקיפות?

הגילויים החדשים בנוגע לאשראי שנתן בנק הפועלים לאיש העסקים פושט הרגל אליעזר פישמן, מעלות תהייה לגבי התנהלות הבנק ● בכיריו הצהירו כי נגבו חובות "בדרכים ידידותיות", וטענו כי לא היה ניתן לחזות את נפילת הטייקון ● אך השאלה הגדולה היא למה בעצם הוענק האשראי גם כשלא החזיר את חובותיו? ● האזינו ל"גלובסטוק" - פודקאסט מאחורי הכותרות

לימסול קפריסין/ צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

12 קטינים ישראלים עצורים בקפריסין בחשד לאונס קבוצתי

משרד החוץ הודיע היום כי בשל העובדה כי מדובר בקטינים, קונסול ישראל בקפריסין יוסי וורמברנד הונחה להגיע מחר בבוקר לשימוע שיתקיים בבית משפט במקום ● משפחות הקטינים עודכנו על ידי משרד החוץ

רונאל פישר/ צילום : רפי קוץ

צרות? הפרקליטות דורשת השלמות חקירה בתיק פישר - ביהמ"ש לא ממהר לאשר

ביהמ"ש בלם את התביעה בתיק פישר: מח"ש ביקשה לזמן לחקירה נוספת את האחים נחמיאס, למרות שעניינם הסתיים בהסדרי טיעון בקול ענות חלושה • הערכה: הסדרי הטיעון המרוככים עם האחים סותרים את אחד האישומים נגד פישר • סנגוריו: הפרקליטות מנסה "לחלץ עצמה מהבוץ", מחשש שאישום זה יבוטל • לעת עתה, ביהמ"ש מונע ממח"ש לחקור את האחים

שלי יחימוביץ / צלם: שלומי יוסף

סוף עידן מגדרי: למה הנשים נעלמות מהפוליטיקה הישראלית?

שלי יחימוביץ' פרשה השבוע מהחיים הפוליטיים, והצטרפה למועדון נשים משפיעות שמצאו עצמן לאחרונה מחוץ למשחק ● בניגוד לשנים קודמות, אף אישה לא תעמוד בראש מפלגה בבחירות הקרובות ● למה יותר ויותר נשים נעלמות מהפוליטיקה? ● האזינו ל"גלובסטוק" - פודקאסט מאחורי הכותרות

צילום מסך מתוך אתר חברת FlyPark

קיבלו צו הרחקה מנתב"ג? אז מה: פליי פארק ממשיכה לפעול בשטחי נמל התעופה

לאור ריבוי תלונות על שירות לקוי, בסוף אפריל הוציאה רשות שדות התעופה צו הרחקה לחברה ● אבל במציאות, לא נראה שחל שינוי בהתנהלות החברה ● תגובת החברה: "הצו לא תקף לגבינו. חבל שלא מציינים את עשרות אלפי הלקוחות שכן נהנים ממחיר נמוך ושירות מצוין"

הר זבל בחופי לבנון. / צילום: רויטרס

נהנים בים? בקרוב תהיה באוקיינוסים יותר פסולת מבעלי חיים

האוקיינוסים והימים - ממשאבי החיים המשמעותיים ביותר שלנו - בדרך לקריסה ביולוגית, כתוצאה מהפיכתם ל"פחי אשפה" עצומים שקולטים מידי יום עשרות מיליוני טונות של פסולות ● בעולם מתחילים להבין את הסכנה ואת הפוטנציאל של הנושא, ומחפשים נקודת איזון חדשה בין שמירה על המגוון הימי והצורך בפיתוח כלכלי

חנויות האפליקציות של גוגל ואפל./ צילום:  Shutterstock א.ס.א.פ קריאייטיב

מול קונגרס עוין: ענקיות הטכנולוגיה התעקשו שהן לא פוגעות בחדשנות

שימוע שנערך השבוע לאפל, גוגל, אמזון ופייסבוק עסק בניצול עוצמתן לטובת בלימת מתחרות ● "צריך לוודא שיצמחו גם הענקיות הבאות", אמר דיוויד סיסליני, יו"ר הוועדה בקונגרס ● באירופה נפתחה חקירה חדשה נגד אמזון

אליעזר פישמן/  צילום: אלון רון

מצעד התירוצים: כך הסבירו בכירי הפועלים מתן אשראי ללא גבולות לאליעזר פישמן

בתצהיריהם של ארבעה מבכירי הבנק בעבר, בתגובה לבקשה לתביעה נגזרת נגדו בשל הלוואות העתק לאליעזר פישמן, מוענקים שלל תירוצים להתנהלות הפועלים ● בין היתר נטען כי גביית חובות "בדרכים ידידותיות" עדיפה על פני הליכי חדלות פירעון ● עדיין עולה התהייה: מדוע הוענק אשראי גם כאשר לא הוחזרו חובות?