גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלשטיין מחליף את סגי איתן כמנכ"ל נכסים ובנין; צופה רווח של 35-60 מיליון שקל ברבעון הראשון

החברה חשפה נתונים מוקדמים על תוצאות הרבעון הראשון בשל כוונתה להרחיב את סדרת אג"ח ט' ● הרווח הנקי הושפע מפעילות שוטפת, וכן מהכנסות מימון שנבעו מהשקעות בניירות ערך סחירים ● את הרווח קיזזו חלקית הפסדים של 5-30 מיליון שקל בגין מחיקות בשווי הנדל"ן שבבעלות החברה

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר
אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

מנכ"לית חברת הנדל"ן נכסים ובנין  ב-14 השנים האחרונות, סגי איתן, סיימה ביום שלישי האחרון את תפקידה, וזאת כשלושה חודשים לאחר שהודיעה על כך לדירקטוריון החברה. את מקומה של איתן יתפוס בינתיים בעל השליטה ויו"ר הדירקטוריון אדוארדו אלשטיין, שיכהן מעתה גם בתפקיד ממלא מקום המנכ"ל וזאת עד למינויו של מנכ"ל קבוע.

נכסים ובנין היא חברת החזקות שעוסקת התחומי הנדל"ן השונים באמצעות חברות בנות. החברה הבת נווה גד יוזמת ומקימה פרויקטים למגורים בישראל ואילו החברה הבת ישפרו מקימה ומפעילה קניונים ברחבי הארץ. בנוסף, מחזיקה נכסים ובנין ב-51.7% ממניות חברת הנדל"ן המסחרי גב ים, ב-45.4% ממניות חברת שיווק פרי ההדר מהדרין, וכן בפעילות נדל"ן מניב בניו יורק ולאס וגאס.

נכסים ובנין נסחרת בבורסה לפי שווי של 2 מיליארד שקל, לאחר שמנייתה טיפסה בכ-20% בשנה האחרונה. החברה דיווחה בשבוע שעבר כי היא בוחנת אפשרות להנפיק איגרות חוב נוספות מסדרה ט' שלה, בדרך של הרחבת סדרה, ועקב כך חשפה היום נתונים מוקדמים על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2019.

לדברי נכסים ובנין, הרווח הנקי המיוחס לבעל המניות צפוי להסתכם ברבעון הראשון בטווח של 35-60 מיליון שקל. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד רשמה החברה רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של 52 מיליון שקל, וב-2018 כולה הסתכם הרווח הנקי ב-116 מיליון שקל.

בנכסים ובנין ציינו כי הרווח הנקי ברבעון הראשון הושפע מפעילותה השוטפת של החברה, וכן מהכנסות מימון שנבעו מהשקעות בניירות ערך סחירים. את הרווח הנקי קיזזו חלקית הפסדים של 5-30 מיליון שקל בגין מחיקות בשווי הנדל"ן שבבעלות החברה והחברות המאוחדות והכלולות בדוחותיה.

חוק הריכוזיות מחייב שינוי מבני

בתוך כך, דיווחה בשבוע שעבר חברת מידרוג כי הציבה תחת בחינה עם השלכות שליליות (Credit Review) את דירוג כלל איגרות החוב של נכסים ובנין , שעומד כיום על A1. לדברי מידרוג, הצבת הדירוג בבחינה היא בעקבות קיומו של אירוע סיכון וזאת לאור חשיפת החברה לשינוי מבני בקבוצת אי.די.בי-דיסקונט השקעות והגבלות על החזקה בחברות בנות משכבה שלישית.

"כפועל יוצא מכך, על הקבוצה להסדיר בחודשים הקרובים את מבנה ההחזקות בקבוצה בהתאם לחוק הריכוזיות ולבצע צמצום שכבות החזקה בחברות ציבוריות המהוות שכבה שלישית. העדר הוודאות בנוגע לאופן ביצוע התהליכים, בפרט, כאשר חלק מהתרחישים עלולים להשפיע לשלילה על פרופיל הסיכון של החברה, משליך לשלילה על הדירוג", כתבה מידרוג.

נכסים ובנין מהווה שכבה שנייה בפירמידת השליטה של דיסקונט השקעות (דסק"ש), כאשר החברות הבנות הציבוריות גב ים ומהדרין נחשבות לחברות שכבה שלישית. עד דצמבר השנה מחויבות פירמידות השליטה בישראל להצטמצם לשתי שכבות בלבד, ולנוכח מצב זה נדרשת גם קבוצת אי.די.בי-דסק"ש בראשות אלשטיין למצוא פתרון למצב.

יש לציין כי גם ישפרו נחשבת לחברת שכבה שלישית בשל אג"ח של החברה בשווי של 134 מיליון שקל שנסחרות בבורסה. עם זאת, מדובר בבעיה שנחשבת קלה יותר לפתרון, למשל באמצעות מיחזור החוב והפיכתו לפרטי.

במהדרין שולטת נכסים ובנין יחד עם חברת הביטוח הפניקס, שמחזיקה ב-41.4% ממניות מהדרין. באחרונה דיווחה הפניקס כי גם היא בוחנת את משמעות הוראות חוק הריכוזיות בהתייחס להחזקתה במניות מהדרין.

הפניקס נחשבת כגוף פיננסי משמעותי, בעוד שמהדרין נחשבת כגוף ריאלי משמעותי בשל היותה חלק מפירמידת אי.די.בי-דסק"ש. לפיכך עלולות לחול על הפניקס מגבלות לפיהן לא יהיה באפשרות הפניקס, להחזיק למעלה מ-5% ממניות מהדרין החל מחודש דצמבר 2019.

לנוכח המצב הודיעה הפניקס כי היא בוחנת את האפשרויות העומדות בפניה, בהתאם למגבלות שמעמיד בפניה חוק הריכוזיות. אחת האפשרויות שתעמוד בפני הצדדים היא הסכם למכירת מלוא הבעלות במהדרין לידי נכסים ובנין והפיכתה לפרטית.

כיום נסחרת מהדרין לפי שווי של 660 מיליון שקל. אם נוסיף לכך פרמיה מינימלית של 10%, הרי שרכישת מניות הפניקס והציבור תדרוש מנכסים ובנין השקעה של לפחות 400 מיליון שקל. מנגד, תוכל נכסים ובנין לשלשל לקופתה סכום עתק של לפחות 1 מיליארד שקל, אם תחליט למכור כמחצית מהחזקתה בגב ים וכך לרדת משליטה בה. 

עוד כתבות

מטוס ישראייר / צילום: יחצ

הלחץ עבד: המדינה תשלם מיליון שקל להפעלת הקו לאילת

שרת התחבורה מירי רגב הודיעה כי השיגה תקציב ממשרד האוצר על מנת להמשיך את טיסות ישראייר לאילת ● כיום ישראייר היא החברה היחידה שמפעילה את טיסות הפנים לעיר, ולאחרונה מנכ"ל החברה איים להפסיק את הטיסות אם לא יתקבל סיוע מהמדינה

סייבר / צילום: שאטרסטוק

פישינג ועבודה מהבית: ממה חוששים האנשים שאחראים על אבטחת סייבר בארגונים?

סקר שערכה הקרן הישראלית YL Ventures מעלה כי רוב הארגונים לא צמצמו את תקציבי אבטחת הסייבר, וכי מנהלי אבטחת מידע חוששים מהשינויים הארגוניים ● בקרן גם הודיעו על יועצים חדשים שהצטרפו לרשת היועצים שלה

יניב כהן, מפיק אירועים   / צילום: נועם מורנו

"אם יכבו ליזמים את היצר כל המשק יהיה בבעיה"

יניב כהן, בן 47, פעיל בעולמות הפנאי והבידור כבר 20 שנה ● "אני לא יודע מאיפה יש לי מצבור של אופטימיות, זה הדבר היחיד שמחזיק אותי" ● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז

עבודה מהבית / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

עבודה מהבית תקרב בין הפריפריה למרכז? לא כל כך מהר

בכמה חברות מגלים יותר פתיות להעסקה של עובדים מאזורים מרוחקים, אבל יש עוד מחסומים שצריך לדלג עליהם - חיבור יציב לאינטרנט, לדוגמה

שטרות 200 שקל / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

חשד: תושב קיסריה לא דיווח על מעל 112 מיליון שקל בחשבונות בחו"ל

שמו של החשוד עלה כחלק מהסכמי חילופי המידע בין ישראל למדינות אירופה, והעלה כי ברשותו חשבונות בהיקף של 26 מיליון ליש"ט עליהם לא דיווח ● החשוד חזר לישראל לפני 13 שנה ומשמש כמנהל ובעלי מניות בחברות בחו"ל

ציון פרץ./  צילום: יחצ

חמש שנים לאחר שעזב, ציון פרץ סוגר מעגל: ימונה למנכ"ל קבוצת ידיעות אחרונות

ל”גלובס” נודע כי דירקטוריון ידיעות אחרונות צפוי בקרוב לאשר את מינויו של פרץ לתפקיד מנכ”ל הקבוצה כולה ● ההערכה: נוני מוזס מקווה שהמינוי יוכל לספק לו את השקט הדרוש לניהול משפטו ● בכך נמשכים השינויים בהנהלות גופי התקשורת הגדולים בישראל

משה ברקת / צילום: רפי קוץ

רשות שוק ההון מצפה לגידול בהלוואות הפרטיות: תרחיב הדרישות ממערכי דירוג האשראי של המוסדיים

הרשות מעוניינת להסדיר מחדש את שוק ההלוואות הפרטיות שמעמידים המוסדיים, בין היתר על מנת לסגור פער שעדיין קיים ביחס למערכת הבנקאית

תמיר פרדו / צילום: איל יצהר

XM Cyber של תמיר פרדו גייסה 17 מיליון דולר

החברה מפתחת פלטפורמה לסימולציה אוטומטית של תקיפות סייבר ● את הסבב הובילה הקרן של קבוצת Macquarie האוסטרלית, Macquarie Capital

שלט סגירה על חלון הראווה של חנות קטנה בתל אביב. בעקבות הסגר הרבה עסקים הגיעו לידי פשיטת רגל / צילום: איל יצהר, גלובס

חל"ת, אבל גמיש: מומחים מציעים פתרון לזינוק באבטלה

"גלובס" פנה לשורת מומחים בשוק העבודה כדי לבחון מה צריך לעשות כדי להחזיר את שוק העבודה למסלול ולמנוע גל נוסף של פיטורים • המודל המועדף עליהם הוא העסקה חלקית והשלמת שכר מהמדינה

גילת לווינים / צילום: תמר מצפי, גלובס

עסקת גילת לפני ביטול? קומטק פנתה לביהמ"ש והמניה צנחה

גילת צנחה ב-14.4% בסיום המסחר בוול סטריט ● בסוף ינואר השנה הודיעו שתי החברות על עסקת המיזוג לפי שווי של כ-577 מיליון דולר לגילת ● התלונה של קומטק נוגעת למיזוג בין החברות

מגדלי עזריאלי והסביבה  / צילום: גיא ליברמן, גלובס

נעילה שלילית בבורסה בת"א; מניות הנדל"ן הכבידו על השוק

מדד ת"א 35 ננעל בירידה של כ-1.5% ומדד 90 איבד 1.9% ● אל על זינקה בכ-8% על רקע הסכם קיבוצי שחתמה ושצפוי לחסוך לה 88 מיליון דולר בשנה ● מחזור המסחר הסתכם בכ-1.53 מיליארד שקל

חנות סגורה. הצריכה הפרטית לא תחזור להיות כמו שהייתה גם אחרי שיוסרו המגבלות / צילום: Oded Balilty, Associated Press

המשבר הכלכלי: בהתחלה זו היתה הקורונה, עכשיו זו כבר בעיה רחבה יותר

מה שהתחיל בתור משבר בריאותי שגרם לעצירת הפעילות במשק הולך ומתגלגל למשבר רחב יותר - שידרוש מהממשלה לתמוך בביקושים ● ארבע תובנות על מצב הכלכלה

חודש קשה לשוק קרנות הנאמנות בישראל / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

עוד לפני הגל השני: שוק קרנות הנאמנות איבד 60 מיליארד שקל במחצית הראשונה של 2020

בתעשיית הקרנות נרשמה ברבעון השני של השנה התאוששות מסוימת ● מגדל שוקי הון מוביל את הגיוסים ביוני כשמתחילת השנה הוא שני לאלטשולר שחם

נתי שוברט / צילום: רוני שיצר

ממלא מקום לממלא מקום: מסתמן כי נתי שוברט ימונה ליו"ר זמני של מועצת הכבלים והלווין

היום נפרדו במשרד התקשורת מאשר ביטון - מי שכיהן בשנים האחרונות כממלא מקום יו"ר מועצת הכבלים והלווין ● שוברט אמור לצאת בעוד חצי שנה לפנסיה. כך שאם לא יימצא עד אז מנכ"ל קבוע, יהיה צורך למנות ממלא מקום נוסף

מרד חדרי הכושר: שוטרים פושטים על חדרי כושר ברחבי הארץ / צילום: תמונה פרטית

"מרד חדרי הכושר" מסתבך: פשיטות משטרתיות, קנסות ואזהרות ברחבי הארץ

רק אתמול הנחתה הממשלה על סגירתם, והיום פשטה המשטרה על חדרי כושר ברחבי הארץ, חילקה קנסות וזימנה בעלים לחקירות ● "הגיעו אלינו שבעה שוטרים בו זמנית, כאילו אין משפחות פשע באשדוד"

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

צפי לפתיחה מעורבת בבורסה; טבע תעלה, גילת תצנח

עליות בסיום המסחר בוול סטריט אתמול, מגמה חיובית באסיה היום ויציבות במסחר בחוזים על מדדי בורסות ארה"ב ● המשקיעים עשויים להתעודד מכך שראש הממשלה ושר האוצר צפויים להציג ביממה הקרובה תוכנית חילוץ כלכלית חדשה

חיים כץ עם אביחי מנדלבליט / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

מנדלבליט לבג"ץ: "צריך להורות על ביטול החסינות של חיים כץ"

בתגובתו לבג"ץ, כתב היועץ המשפטי לממשלה אביחי מנדלבליט כי הוא מתנגד להחלטת הכנסת להעניק חסינות לכץ מאחר שההחלטה "התקבלה בחוסר סמכות ובחריגה מסמכות"

אביגדור יצחקי / צילום: איל יצהר, גלובס

מי צריך אוצר כשיש את רוטשילד: אביגדור יצחקי מייצג את קרן קיסריה במו"מ מול המדינה

ל"גלובס" נודע כי יצחקי נשכר על ידי הקרן כדי  לייצג אותה במו"מ מול המדינה על הסדר נכסים חדש ● וגם: אורמת פרסמה את תנאי ההעסקה של המנכ"ל החדש דורון בלשר ● השיחה

בורסת המסחר בזימבבואה  / צילום: Philimon Bulawayo, רויטרס

התוכנית של זימבבואה להצלת המטבע שלה: סגירת הבורסה

זימבבואה נכנסת כנראה למצב חירום כלכלי חדש, בהובלת מגפת הקורונה ● הבורסה שימשה מקום מקלט למשקיעים מפני עליית אינפלציה

חניה ברחוב בת"א / צילום: שלומי יוסף

עיריית תל אביב אישרה: צמצום משמעותי בתקני החניה בעיר בבנייה חדשה

החל מהיום תוכנית חדשות לבנייה למגורים בתל אביב-יפו יכללו פחות מקומות חניה ● ברובעי מרכז העיר יעמוד התקן החדש על 0.5 חניות לדירה וברובעים המרוחקים יותר על 0.8 ● התוכנית אושרה למרות התנגדותו של ארגון הקבלנים