גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

החזרה לרומניה: צחי חג'ג' בוחן הנפקת מניות של חג'ג' אירופה בבורסה בת"א

ככל הידוע, גופים מוסדיים כבר פנו אל חג'ג אירופה, הפועלת בתחום הנדל"ן ברומניה, בקשר להנפקת מניות אפשרית, כולל כאלה שביקרו בנכסיה ● צחי חג'ג': "הדבר טרם נדון בחברה ואין שום החלטה בנושא"

צחי חג'ג' / צילום:תמר מצפי
צחי חג'ג' / צילום:תמר מצפי

אחרי שמשקיעים מוסדיים בישראל נכוו קשות לפני יותר מעשור מהשקעות בשוקי הנדל"ן של מזרח אירופה, החיפוש אחר תשואה אטרקטיבית, לצד שינויים משמעותיים לטובה שנרשמו באותם שווקים, מובילים אותם להתעניינות מחודשת בפוטנציאל הגלום בהשקעה בהם. התעניינות זו, לצד התשואה המלהיבה שמספקת בשנה האחרונה מניית חברת הנדל"ן אפי נכסים , הפועלת במזרח אירופה (ובישראל) מספקות רוח גבית להנפקת מניות שבוחנת חברת חג'ג' אירופה, הפועלת בתחום הנדל"ן ברומניה.

ככל הידוע, כבר נעשו פניות לחג'ג אירופה מצד גופים מוסדיים בקשר להנפקת מניות אפשרית, גם מצד כאלה שביקרו בנכסיה, הגם שבשלב הנוכחי החברה טרם החלה, לטענת מקורבים לה, בצעדים קונקרטיים רשמיים לקידום הנפקת אקוויטי. הנפקה שכזו, אם וכאשר תצא לפועל, תוכל להתממש בלוח זמנים מהיר יחסית וזאת משום שלחברה כבר יש תשקיף שעל בסיסו גייסה אג"ח בת"א.

צחי חג'ג', בעלים משותף בחג'ג' אירופה, מסר היום בתגובה לפניית "גלובס", כי "יש התעניינות ערה מצד גורמים מוסדיים ביחס להשקעה באקוויטי של חג'ג' אירופה, אולם הדבר טרם נדון בחברה ואין שום החלטה בנושא".

פעילותה של חג'ג' אירופה, הנמצאת בבעלות היו"ר חג'ג' ושותפו המנכ"ל שחר מחט, מתרכזת בנדל"ן יזמי ובנדל"ן להשקעה ברומניה, בעיקר בבירה בוקרשט. צחי חג'ג', נזכיר, יחד עם אחיו עידו, הם בעלי השליטה בקבוצת חג'ג' נדל"ן , הפועלת בארגון קבוצות רכישה ונדל"ן יזמי בישראל, ונסחרת בבורסה בשווי של כ-650 מיליון שקל, אחרי קפיצה של יותר מ-80% שרשמה מנייתה מתחילת השנה.

חג'ג' אירופה מדווחת כי היא פועלת באזורי ביקוש גבוה בעיר הבירה הרומנית, "הממוקמים בסמוך לאזורי ההייטק והמסחר הנחשקים ביותר ברומניה ובסמוך לעורקי תחבורה ראשיים, התורמים לשווי הגבוה של נכסי החברה". החברה נסחרת כאמור באמצעות אג"ח בהיקף נוכחי של כ-90 מיליון שקל, לאחר שגייסה חוב לראשונה בבורסה (כ-60 מיליון שקל) בחודש מרץ 2018 והרחיבה אותו בחודש אוגוסט האחרון.

את גיוס האג"ח הראשון שלה ביצעה חג'ג' אירופה בריבית של יותר מ-8%, ואילו התשואה הנוכחית על האג"ח עומדת על כ-6.5%, וזאת אחרי שבאחרונה כבר ירדה מתחת רף של 6%.

בחג'ג אירופה מונים את היתרונות

לקראת גיוס האג"ח הראשון שביצעה, עלו סימני שאלה לגבי הצלחתו וזאת בשל תחום הפעילות שלה - נדל"ן ברומניה. אולם, בחג'ג' אירופה הצליחו לשקף למשקיעים את הפוטנציאל הגלום בפעילות החברה, מה שסייע לה להשלים את הגיוס בהצלחה.

כאמור, השנים שקדמו למשבר הכלכלי העולמי שפרץ ב-2008, התאפיינו ברמות פעילות שיא של חברות ישראליות בשוקי הנדל"ן במזרח אירופה, כאשר רומניה הייתה אחד המוקדים המרכזיים שלה. המשבר קטע את תנופת הפיתוח של אותן חברות והוביל לעשרות הסדרי חוב באותן חברות, שגייסו מיליארדי שקלים לביצוע השקעות באותן מדינות.

כיום, נראה כי תמונת המצב כבר אחרת. במצגת שפרסמה באחרונה חג'ג' אירופה היא מונה את היתרונות של השקעה בשוק הנדל"ן ברומניה, ומציינת בין היתר כי מצבו הנוכחי "מאפשר לרכוש נדל"ן במחירים אטרקטיביים", מאפשר "מימון בנקאי זמין ליזמים ולרוכשי דירות", מתנהל בלוחות זמנים קצרים "להוצאות פרויקטים לביצוע" ומתאפיין ב"בנייה יעילה ומהירה לאור הזמינות הרבה של כוח אדם מקצועי".

עוד מוסיפים בחג'ג' אירופה כי מערכת המסים הרומנית מעודדת השקעות ומספקים כמה נתונים חיוביים לגבי הכלכלה הרומנית, בהם שיעור אבטלה מהנמוכים באירופה, עלייה בשכר הממוצע בשנים האחרונות ותוצר מקומי גולמי צומח.

בדוחותיה הכספיים האחרונים, מחודשי הקיץ, עדכנה חג'ג' אירופה על התקדמות בשניים מהפרויקטים המרכזיים שלה - ויקטוריה 109, הנמצא בשלבי שיפוץ אחרונים ולגביו מנוהלים מו"מ עם שוכרים פוטנציאליים, ופיפרה, הכולל בסך הכול כמה בנייני מגורים, ואשר בחודשי הקיץ התקבל ההיתר להקמת השלב הראשון בו והחל שיווקו. בתחילת החודש עדכנה חג'ג' אירופה על רכישת בניין משרדים בבוקרשט ושיפוצו בהשקעה כוללת של כ-10 מיליון אירו.

רוח גבית מאפי נכסים

כאמור, ההתעניינות הגוברת בשוקי מזרח אירופה, באה לידי ביטוי גם בצמיחת ענקית הנדל"ן אפי נכסים (לשעבר אפריקה ישראל נכסים), ששוקי הפעילות המרכזיים שלה, נוסף לישראל, כוללים את רומניה, צ'כיה, פולין וסרביה, וכן יש לה פעילות גם בבולגריה, לטביה והונגריה.

מוקדם יותר החודש השלימה אפי נכסים גיוס הון גדול של כ-640 מיליון שקל באמצעות הנפקת מניות לציבור - מהלך לו נרשמו ביקושים גבוהים ואשר שלח את מניית החברה לעליות חדות. זאת כששתיים מבעלות המניות המרכזיות בה, חברות הנדל"ן המניב ביג ומגה אור, רכשו את עיקר המניות בהנפקה - ביג שהגדילה את חלקה בה לכ-20% בהשקעה של יותר מ-400 מיליון שקל ומגה אור ששמרה על שיעור החזקה של 13% בהשקעה של יותר מ-80 מיליון שקל.

ימים ספורים לאחר השלמת גיוס ההון, עדכנה אפי נכסים על הגדלת פעילותה ברומניה, עם השקעה של כ-290 מיליון אירו ברכישת פורטפוליו נכסים ברומניה, באמצעות החברה הבת אפי אירופה, המוחזקת על ידה במלואה.

בסך הכול קפצה מניית אפי נכסים ביותר מ-20% תוך קצת יותר משבוע, והשלימה קפיצה שנתית של כ-65%, המשקפת לחברה שווי נוכחי של כ-4.6 מיליארד שקל. 

עוד כתבות

הדמיית מגדל הספירלה של קבוצת עזריאלי בתל אביב / צילום: KPF

עסקת ענק: משרד עורכי הדין שעובר למגדל הספירלה של עזריאלי

משרד עורכי הדין נשיץ, ברנדס, אמיר, ישכור 11,000 מ"ר במגדל הספירלה של עזריאלי ● על פי הערכות בשוק, המחיר לרמת מעטפת עומד על כ-130 שקל למ"ר, כך שהמשרד ישלם כ-17 מיליון שקל בשנה ● וגם: הריבית עוד לא ירדה - אבל היזמים מתנפלים על המכרזים: יותר מ־130 הצעות לארבעה מגרשים בת"א וביבנה ● חדשות השבוע בנדל"ן

סמל יאיר אליהו ז''ל / צילום: דובר צה''ל

הותר לפרסום: סמל אסף זמיר ויאיר אליהו נפלו בקרב ברצועת עזה

סמל אסף זמיר מדימונה נפל מירי נ"ט בדרום רצועת עזה, יאיר ז"ל נפל בתאונה מבצעית ● צה"ל מאשר: השגנו אחיזה מבצעית בכ-65% משטח הרצועה ● מקור בארגוני הטרור הפלסטינים לערוץ אל-חדת' הסעודי: חמאס עדכן שהוא ימסור הערב למתווכות את תשובתו להצעה ● דיווח באל-מיאדין הלבנוני: כוחות מיוחדים של צה"ל פעלו קרקעית באזור דמשק ● 50 חטופים - 637 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

התחדשות עירונית בת''א. התחום תופס יותר משליש מהתחלות הבנייה / צילום: דיויד לוין

בשוק ללא חסמי כניסה, חלומות הרווח של היזמים כנראה מוגזמים

13 חברות נדל"ן הצטרפו לבורסת תל אביב במחצית הראשונה של השנה, חלקן אפילו לא מסרו פרויקט עדיין ● במקום שהריבית הגבוהה תנקה את השוק, רק צצים עוד ועוד יזמים - וההוצאות שלהם דווקא גדלות

גל קרובינר, מנכ''ל פאגאיה / צילום: יח''צ פאגאיה

מנכ"ל פאגאיה רוצה לבנות חברת פינטק של עשרות מיליארדי דולרים

שלוש שנים לאחר הדרמה שנלוותה להנפקת פאגאיה בנאסד"ק, מציגה החברה לראשונה רווח נקי ● גל קרובינר, מנכ"ל ואחד ממייסדי החברה, מסמן יעד שאפתני: "להוכיח שאפשר לבנות חברת פינטק של עשרות מיליארדי דולרים מישראל" ● ההמלצה שלו ליזמים צעירים: "להשקיע בבחירת השותפים, ולהבין שזה כמעט כמו נישואים"

דונלד טראמפ, נשיא ארה''ב / צילום: ap, Evan Vucci

טראמפ סוחט ניצחון דחוק: הסנאט אישר את "החוק הגדול היפה" שלו במחיר כבד

החקיקה שמוביל הנשיא פוערת גירעון ענק בתקציב האמריקאי: עד 5 טריליון דולר בעשור הקרוב ● במרכזה עומדים קיצוצי מסים, לצד הקצאות למניעת הגירה והוצאות ביטחון ● הפוליטיקאים ממשיכים מסורת של 40 שנה, ומשתמטים מטיפול במשבר הפיננסי הגדול ביותר מאז ומעולם

הזדמנות לבנות מחדש / צילום: ap, Bernat Armangue

"אין כוח בעולם שיעצור עכשיו פרויקט תמ"א": בוועדות התכנון משנים גישה במתן היתרי בנייה

ההרס הרב שגרמו הטילים מאיראן העלה את הצורך בפתרונות מיגון מיידיים ● משיחות עם גורמים ובעלי תפקידים ברשויות ניכר כי לנגד עיניהם עומד הצורך בהפחתת הבירוקרטיה בוועדות, לצד פתרונות כמו היתרים מהירים להריסה, או מכירת דירות שנפגעו למדינה ● כמו כן, מורגשת ירידה בסרבנות לפרויקטים מצד דיירים ● הזדמנות לבנות מחדש, פרויקט מיוחד 

קובי זריהן בשיחה עם עו''ד רונית סיטון זלקינד / צילום: שיר הלוי

הממונה על הגנת הצרכן: "יש לי רק 8 מפקחים על 650 אלף עסקים"

קובי זריהן הסביר באירוע של משרד עוה"ד פירון מדוע הרשות לא פרסמה הקלות לקמעונאיות המזון במהלך המערכה נגד איראן ● יאיר אבידן, המפקח על הבנקים לשעבר, וד"ר שלומית וגמן-רטנר, ראש רשות איסור הלבנת הון ומימון טרור לשעבר, מצטרפים למרכז הפינטק הישראלי ● אירועים ומינויים

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock, MagioreStock

נעילה חיובית בבורסת ת"א בהובלת מניות השבבים; השקל בשיא חדש

מדד ת"א 35 עולה ב-0.7% ● השקל לא עוצר: הדולר עומד על 3.36 שקלים ● לומברד אודייר: ממליצים על חשיפה עודפת לאג"ח בדירוג גבוה בארה"ב ● "צלב מוזהב" ב־S&P 500: האם זה סימן לתשואה גבוהה יותר בעתיד? ● היום יתקיים מסחר מקוצר בוול סטריט - עד השעה 20:00 שעון ישראל ● וגם: המשקיעים מחכים לדוח התעסוקה בארה"ב שישפוך אור על כיוון הריבית

מוצרים בסופרמרקט / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

פרשת תיאום המחירים במזון: כתב אישום נגד סמנכ"ל מכירות בשסטוביץ

רשות התחרות הגישה כתב אישום נגד משה גוזלי, סמנכ"ל מכירות בשסטוביץ, בגין השמדת ראיות ושיבוש מהלכי משפט ● בחודש פברואר האחרון הגישה רשות התחרות כתב אישום ראשון בפרשה נגד רשתות הקמעונאות ויקטורי, יוחננוף, סופר ברקת ומנהליהן ● עורך דינו של גוזלי: "טוב היה לו כתב האישום הזה לא היה בא לעולם"

צילום: Shutterstock

מדד ה-S&P 500 הציג "צלב מוזהב" לראשונה מאז 2023 - אלו המשמעויות

בזמן שמדד ה-S&P 500 נסחר ברמות שיא, ביום שלישי האחרון, הממוצע הנע של המדד ל-50 יום חצה את הממוצע הנע שלו ל-200 יום כלפי מעלה - מה שיצר חיתוך המכונה "צלב מוזהב" ● ניתוח היסטורי שבוצע במרקטוואץ' העלה כי ברוב המקרים, בשנה שבאה לאחר "צלב מוזהב", התשואה גדולה יותר מאשר בתקופות אחרות

מאפים וסלטים ב–Benno / צילום: אורנה בן חיים

היקב עם המיתוג המוזר שמוכר 10,000 בקבוקים בשנה

יקב בוטיק עם בלנד ייחודי, סדנת קרמיקה משעשעת, הרצאה בשפת הסימנים ותפריט עם נגיעות מקורדון בלו ● מצאנו חמלה לנפש ביישובים סביב נתב"ג ● חגית אברון תופרת יום

ליז טראס מתפטרת מראשות ממשלת בריטניה / צילום: Associated Press, Alberto Pezzali

ראש ממשלת בריטניה לשעבר: "הניסוי של עצמאות הבנקים המרכזיים נכשל"

45 יום בלבד כיהנה ליז טראס כראש ממשלת בריטניה, אך היא מתעקשת שלא מדובר בכישלון ● בראיון מיוחד לגלובס היא מתארת כיצד התנגדות הממסד הכלכלי ותגובת השווקים לתקציב שהובילה הביאו להדחתה ● היא תוקפת את הבנק המרכזי, מתייצבת מאחורי ישראל והמבצע באיראן, ויש לה גם אזהרה: "אם לא נשמור על ערכי המערב, נגיע לנקודת אל־חזור"

גירושים. שיתוף נכסים עשוי להיווצר גם בלי כוונה מפורשת / אילוסטרציה: Shutterstock

ביהמ"ש הכריע: בעל ישלם לגרושתו 50 מיליון דולר - "אחד המקרים המקוממים"

סכסוך גירושים באלפיון העליון הוביל להכרעה דרמטית נגד מי שנקבע כי השתמש במומחיותו למקלטי מס ונאמנויות, כדי להסתיר רכוש משפחתי בהיקף של 75 מיליון דולר ● האישה צפויה לקבל כמחצית מהרכוש ומהבית, ובסך-הכול כ-50 מיליון דולר ● עורכי דינו של הבעל: "בפסק הדין נפלו טעויות חריפות, נערער"

אלוף במיל' יואב (פולי) מרדכי. פרש מצה''ל ב-2018 / צילום: דובר צה''ל

קטארגייט: האלוף במיל' יואב (פולי) מרדכי נחקר באזהרה

מרדכי - שפרש מצה"ל ב-2018 אחרי ששימש בין היתר כמתאם פעולות הממשלה בשטחים - הוא בעלי חברה החשודה כי העבירה מאות אלפי שקלים ליונתן אוריך, יועצו הקרוב של רה"מ נתניהו, במהלך 2024 - זאת לכאורה לטובת קמפיין לטובת קטאר ● מטעמו של מרדכי נמסר: "פולי מרדכי שירת ומשרת את מדינת ישראל מזה עשרות שנים, ולא דבק רבב בפעילותו"

וול סטריט / צילום: Shutterstock

וול סטריט ננעלה בשיאים חדשים בעקבות דוח התעסוקה שהפתיע לטובה

נאסד"ק עלה ב-1% ● הנשיא טראמפ אמר שג'רום פאוול "צריך להתפטר מיד" בפוסט שפרסם אתמול בלילה ברשת Truth Social ● תשואות האג"ח עולות והדולר מתחזק ● הסיכויים להורדת ריבית בקרוב ירדו דרמתית ● דרמה כלכלית בבריטניה: שרת האוצר, רייצ'ל ריבס, פרצה בבכי בפרלמנט ● בורסות אירופה ננעלו בעליות ● מחר לא יתקיים מסחר בוול סטריט לרגל יום העצמאות במדינה

אלוף תומר בר / צילום: דובר צה''ל

בין עזה לאיראן: קווים לדמות של מפקד חיל האוויר תומר בר

דורות של מפקדי חיל אוויר חלמו להיות בנעליים של האלוף תומר בר, האיש שפיקד על חיסול נסראללה ובכירי חמאס והוביל את התקיפה ההיסטורית באיראן ● אולם, כשמקורביו משוחחים איתו על כך, הוא משיב: "אני מוכן לוותר על הכול ולחזור ל־6 באוקטובר" ● ממכתב הסרבנים, דרך הטבח בעוטף ועד להישגים של חיל האוויר תחתיו: מיהו תומר בר?

ישי דוידי, מראשי קרן פימי / צילום: יונתן בלום

קרן פימי ממשיכה למכור מניות בטחוניות: הציפה רווחים של כ-2 מיליארד שקל מתחילת השנה

הקרן, שמוביל ישי דוידי, מכרה אמש מניות עשות אשקלון ברבע מיליארד שקל - בהמשך למימושים בפי.סי.בי, אורביט ותאת

יירוט טיל מעזה / צילום: ap, Tsafrir Abayov

תבעו את הקבלן על איחור במסירת דירה, ובית המשפט קבע: מלחמת "חרבות ברזל" היא כוח עליון

בית המשפט המחוזי דחה ערעור של רוכשי דירה על איחור במסירה, וקבע כי הנחיות פיקוד העורף והשלכות המלחמה מהוות נסיבות בלתי צפויות, שמצדיקות את הדחייה בקיום החוזה

כרזת הסרט ''בחזרה לעתיד'' בעברית. אופטימיזציה של ההווה / צילום: גולן גלובוס - קנון ישראל / יוניברסל

40 שנה ל"בחזרה לעתיד": שובר הקופות שלימד אותנו מה עושים עם טיימליין ואיך לספר מחדש את חיינו

הסרט האייקוני היה הרבה יותר מבידור - הוא עיצב את ההיגיון הפנימי של תרבות הפופ ● בסרט מרטי מק'פליי חוזר בזמן עם הדלוריאן כדי ליצור גרסה משופרת של החיים שלו. היום צריך בשביל זה רק להעלות פוסט

כוחות צה''ל בעזה / צילום: דובר צה''ל

1 מכל 3 צעירים בסיכון להתמכרות: חיילים בסדיר ומילואימניקים צעירים בסיכון מוגבר

נתוני המרכז הישראלי להתמכרויות ולבריאות הנפש מגלים שמאז 2018 קפץ מספר המדווחים על בעיית התמכרות בכ־150% ● ובקרב בני 18־26 התופעה רחבה עוד יותר ● מנהלי המרכז מסבירים כיצד רצף המשברים בארץ מרחיב את מעגל ההתמכרויות ואיזה טיפול יחולל שינוי אמיתי