גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ביכורי שדה חוזרת לבורסה: כרבע מההכנסות מתוצרת חקלאית נבעו ממכירה לרשתות של נחום ביתן

לצד פעילות שיווק של פירות וירקות, חולשת ביכורי שדה של האחים שבע על רשת סופרמרקטים, המנהלת מו"מ על רכישת סניפים מביתן ורשתות אחרות ● החברה מבקשת לגייס 300 מיליון שקל לפי שווי של 600 מיליון שקל "לפני הכסף" ● שליש מהתמורה תממן רכישת מניות של חברה-בת מקבוצת נטו

משאית של חברת ביכורי שדה / צילום: איל יצהר
משאית של חברת ביכורי שדה / צילום: איל יצהר

הנפקת המניות הראשונית (IPO) המתוכננת של חברת ביכורי שדה אחזקות (בכ"ש) יוצאת לדרך: היום (ב') פרסמה החברה טיוטת תשקיף ראשונה, החושפת את פעילותה, שבמרכזה שיווק ירקות ופירות טריים לרשתות ומוסדות. זאת, לקראת גיוס בהיקף מוערך של 300 מיליון שקל, שאותו מעוניינים לבצע הבעלים, האחים אילן וששון שבע, לפי שווי חברה של כ-600 מיליון שקל "לפני הכסף".

עם פרסום טיוטת התשקיף התחילה בכ"ש ב"רוד שואו" אצל הגופים המוסדיים, כך שההנפקה צפויה לצאת לפועל בשבועות הקרובים. את ההנפקה יובילו חברות החיתום של אוריון וברק קפיטל, שהעניקו התחייבות חיתומית לגבי 25% מהמניות המוצעות. במסגרת הגיוס מתכננת בכ"ש אחזקות להנפיק לציבור כ-25% מהונה, במטרה להכניס את המניה לאחר ההנפקה למדד ת"א-125, ובעיקר היתרה (60%) יחזיקו האחים שבע.

כ-15% מהונה של החברה המונפקת יהיה בידי חברת נטו אחזקות, שנמצאת בשליטת דודי עזרא, בהתאם להסכם הפרידה שנחתם באחרונה בינה לבין בכ"ש בקשר לשותפות של הצדדים בחברת ביכורי השדה דרום, האחראית על הפעילות המרכזית של בכ"ש - שיווק ירקות ופירות טריים. 

בנובמבר האחרון סיכמו עזרא והאחים שבע, לאחר סכסוף ביניהם, על מכירת חלקה של נטו בביכורי השדה דרום לאחים שבע תמורת 300 מיליון שקל, לפי שווי חברה של 600 מיליון שקל לחברה-הבת של בכ"ש. במסגרת ההסכם נקבע כי מחצית מתמורת העסקה, 150 מיליון שקל, תוענק לנטו באמצעות הקצאת מניות בכ"ש אחזקות. 

מטיוטת התשקיף עולה כי כ-100 מיליון שקל מהסכום שבכ"ש מתכננת לגייס, היא מייעדת להשלמת רכישת חלקה של נטו בביכורי השדה דרום, וסכום של עד 50 מיליון שקל "עשוי לשמש לפירעון הלוואת המוכר שתועמד לחברה, במסגרת העסקה".

הכנסות שנתיות של כ-1.7 מיליארד שקל

ביכורי שדה אחזקות חולשת על פעילות רכש, שיווק והפצה של תוצרת חקלאית טרייה, עם כ-1,500 נקודות חלוקה יומית ברחבי הארץ. נוסף על כך, היא מפעילה שמונה סניפים של רשת המרכולים "שוק העיר". בחודשים הקרובים מתכננת הרשת לפתוח סניף חדש ברמלה ולקדם את אתר הסחר המקוון שלה.

כמו כן, התשקיף חושף כי בכ"ש מנהלת משא-ומתן לרכישת עד 10 סניפים מרשת יינות ביתן, בעלות כוללת של עד כ-70 מיליון שקל, וגם משא-ומתן מתקדם לרכישת ארבעה סניפים אחרים בעלות של עד 15 מיליון שקל. נוסף על כך, ב-2017 התחילה בכ"ש אחזקות בפעילות בתחום האשראי החוץ-בנקאי. 

בסך-הכול, בכ"ש אחזקות מציינת כי מחזור ההכנסות שלה (פרופורמה) ב-2018 הסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל, עם רווח תפעולי של כ-47 מיליון שקל, ובגילום שנתי של 2019 (פרופורמה) היא מדווחת על מחזור הכנסות מוערך של כ-1.7 מיליארד שקל ורווח תפעולי של כ-67 מיליון שקל. 

על עוצמת פעילות הרכש, השיווק והפצת התוצרת החקלאית של החברה ועל צמיחתה, מעידים המספרים: הכנסות שהסתכמו בכ-1.1 מיליארד שקל בסיכום שנת 2018 - עלייה של כ-8% ביחס ל-2017. הכנסות מגזר זה התקרבו להיקף דומה בתשעת החודשים הראשונים של 2019 - קפיצה של 34% ביחס לינואר-ספטמבר 2018. הרווח התפעולי שייצרה פעילות זו בין ינואר לספטמבר 2019 הסתכם בכ-46 מיליון שקל, אחרי שב-2018 כולה רווח זה עמד על כ-48 מיליון שקל - סכום שהיווה שיפור של 27% ביחס לרווח התפעולי של 2017, שעמד על 38 מיליון שקל.

בין לקוחותיה מהשוק הקמעונאי במגזר שיווק התוצרת החקלאית, בכ"ש מציינת את הרשתות יינות ביתן ומגה - שתיהן של נחום ביתן. לפי החברה, יש לה תלות ברשתות אלה, משום שהפסקה או הקטנה משמעותית של המכירות לאחת מהן "תוביל לצמצום מהותי בהיקף פעילות החברה". פעילות שתי הרשתות של ביתן היא גם האחראית על עיקר צמיחת הכנסותיה משיווק תוצרת חקלאית של בכ"ש בתשעת החודשים הראשונים של 2019. ההכנסות מיינות ביתן ומגה היוו בתקופה זו כ-25% מהכנסותיה במגזר שיווק והפצת הירקות והפירות, בזכות עלייה בהיקפי הפעילות מולן מנובמבר 2018, וכיום מהוות כ-20% ממכירות המגזר (בעקבות מכירת סניפים של שתי הרשתות).

לפי בכ"ש, בנטרול המכירות ליינות ביתן ומגה, מכירות המגזר החקלאי בתשעת החודשים הראשונים של 2019 גדלו בכ-5%, ובסיכומה של 2018 גדלו בכ-12%. בכ"ש מספקת ירקות ופירות גם לחברות שירותי הסעדה, לכוחות הביטחון, לבתי מלון, למפעלי סלטים וכן לבתי אבות, לבתי חולים, לקיבוצים ועוד.

גם במגזר הקמעונאות הצליחה בכ"ש אחזקות לשפר בשנים האחרונות את הרווח התפעולי, והוא מסתכם בכמה מיליוני שקלים, וגם בפעילות המימון החוץ-בנקאי היא מציגה צמיחה, מאז שהתחילה בפעילות לפני כשלוש שנים.

בכ"ש מעסיקה קרוב ל-1,400 עובדים, רובם בביכורי השדה דרום וברשת הסופרמרקטים שלה. לחברה יש כיום יותר מ-120 משאיות כבדות, הכוללות יחידות קירור, האחראיות לכ-70% מהפצת מוצריה, וכ-50 קבלני משנה אחראים ליתרה.

החברה מעידה על עצמה כ"קבוצת החקלאות העצמאית הגדולה בישראל", עם אחסון יומי של 3,000 טונות סחורה, וכושר הובלה יומי של כ-1,300 טונות, תוך "שליטה בכל שרשרת הייצור החקלאי, מהחקלאי ועד הצרכן". משך הזמן הממוצע לאספקת מוצריה הוא 24 שעות ממועד ההזמנה.

על-פי הערכתה של בכ"ש אחזקות, חלקה בענף החקלאות הוא כ-15%, וזאת כשהיא מדווחת על "תחרות עזה מצד משווקים ומפיצים רבים", ובין המתחרים הדומיננטיים היא מזכירה את ביכורי השדה צפון, פאר לי שיווק פירות וירקות, שיווק המאה ועטרה סחר.

העסק התחיל מחנות קטנה בפתח-תקווה

בפעילות שיווק התוצרת החקלאית הטרייה התחיל אביהם של האחים שבע, מוניר שבע, בשנות ה-50 של המאה הקודמת, כבעל חנות קטנה בשוק הסיטונאי בפתח-תקווה, שהתפתחה לחנות גדולה יותר בשוק הסיטונאי בתל-אביב.

בשנות ה-90 לקחו האחים שבע צעד קדימה את פעילות השיווק של תוצרת חקלאית, כשהתחילו, לפי תיאור החברה, "לשווק תוצרת ללקוחותיה ב'דחיפה' - קרי בדרך של אספקה יומיומית עד לשערי הלקוח. מהלך אסטרטגי חדשני זה הביא לגידול משמעותי בהיקף המכירות של החברה". 

בהמשך, בשנת 2002, התחילו בשיתוף-הפעולה עם קבוצת נטו אחזקות, באמצעות ייסוד חברת ביכורי השדה דרום, שהונפקה בבורסה ב-2007 ונמחקה ממנה ב-2012, ובמקביל המשיכו בפיתוח פעילויות נוספות ומשיקות של בכ"ש אחזקות, שבה מכהן אילן שבע כיו"ר ומנכ"ל, וששון שבע מכהן כדירקטור ומשנה למנכ"ל. 

מטיוטת התשקיף עולה כי החל ביולי 2019 משלמת בכ"ש אחזקות לשניים דמי ניהול חודשיים של 420 אלף שקל - מחצית הסכום לכל אחד, נוסף על מענק שנתי על בסיס תוצאות החברה של עד 2 מיליון שקל לכל אחד. 

עוד כתבות

הפגנה הקוראת לשוויון בנטל. בלי נתונים מסולפים / צילום: שב״פ sha_b_p@

אותה אוזלת היד מאפשרת למגזר גדול לא לשאת בנטל וחונקת אותנו בפקקים

משבר הגיוס הוא משבר המטרו: שניהם יחד הוא אותו כישלון תשתיות ענק, של התחבורה המקרטעת פה ושל יסודות המדינה המתפוררים אחרי 76 שנותיה ● הסטטוס קוו מת. הגיע הזמן להיפרד מפתרונות הישראבלוף

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

שיא חדש גם לדאו ג'ונס ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

מנות במחתרת התאילנדית / צילום: דניה ויינר

אחת המסעדות התאילנדיות הטובות בישראל מסתתרת בכלל בחצר של בית

עגלת קפה שמגישה מאפה פיסטוק נדיר, מרכז הוליסטי שגם הציניקנים יתמסרו לו, מיזם אמנות נשי ומסעדה שאפשר למצוא בה בננה לוטי משובחת ● יום בפרדס חנה כרכור

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

ראסל אלוונגר, מנכ''ל טאואר סמיקונדקטור / צילום: ענבל מרמרי

ראסל אלוואנגר: "אני חייב הרבה לישראל. היא אפשרה לטאואר להפוך למה שהיא"

טאואר הייתה האקזיט המדובר של 2022, אולם הצעת הרכישה החלומית של אינטל נפלה ● המנכ"ל ראסל אלוואנגר ניצל אותה כדי להכניס רגל בדלת למפעל של אינטל בניו מקסיקו: "זו לא הייתה סטירת לחי גדולה. יש לנו עכשיו קיבולת ייצור" ● את דעותיו על המצב בישראל הוא שומר לעצמו: "להעיר על הנושא זה כמו להתארח אצל מישהו לארוחת ערב ולהגיד לו שהבית מבולגן"

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

שר הביטחון יואב גלנט ורה''מ בנימין נתניהו / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

רה"מ אישר: ראש השב"כ ייצא לשיחות בקהיר, ראש המוסד לקטאר

צה"ל מאשר: חיסלנו את סגן מפקד יחידת הרקטות והטילים של חיזבאללה ● בין ההרוגים בתקיפה בנמל התעופה בחלב ישנם גם חיילים מצבא אסד, דווח כי מערכות ההגנה האווירית הופעלו • מוקדם יותר נפצעו 2 בתקיפה שיוחסה לישראל באזור דמשק • דובר צה"ל עדכן כי בכיר חמאס חוסל בפעילות בבית החולים שיפא ● עדכונים בולטים