גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

לאתר הרגיל | פורטל פיננסי | | |

נתן חץ במגרש של הגדולים: בנק ג'יי.פי מורגן פועל למכירת החזקותיו בפעילות הנדל"ן המשותפת בארה"ב תמורת כ-900 מיליון דולר

עפ"י ההערכות, העסקה כוללת את חלקה של ג'יי.פי מורגן בחברת קאר, בהיקף של כ-700 מיליון דולר, וכן השקעה של כ-200 מיליון דולר נוספים, הנדרשת להתבצע לתוך החברה הנרכשת

פורסם בתאריך: 26.01.2020, 12:00 מאת: אביב לוי

נתן חץ / צילום: איל יצהר

בנק ג'יי.פי מורגן פועל לקידום מכירת החזקותיו בפעילות הנדל"ן המשותפת שלו עם חברת ההשקעות בנדל"ן אלוני חץ , בחברת קאר (Carr Proprties) האמריקאית, ולצורך כך התחיל ביצירת קשר עם רוכשים פוטנציאליים, באמצעות בנק אוף אמריקה וחברת שירותי הנדל"ן JLL. על פי ההערכות, מדובר בעסקה רחבת-היקף, בתמורה כוללת של כ-900 מיליון דולר - הכוללת את חלקה של ג'יי.פי מורגן בקאר, בהיקף של כ-700 מיליון דולר, והשקעה של כ-200 מיליון דולר נוספים הנדרשת להתבצע לתוך החברה הנרכשת.

אלוני חץ, שכשותפה לשליטה בקאר תידרש להעניק את אישורה לעסקה, פרסמה היום את המסמך שבכוונת הבנק האמריקאי להעביר לרוכשים הפוטנציאליים, המציג את פעילותה של קאר בהרחבה ואת התחזיות להמשך. אותן תחזיות כוללות, בין היתר, צפי שלפיו את השנה הנוכחית תסכם קאר עם רווח תפעולי נקי (NOI) של כ-133 מיליון דולר, שבזכות עלייה בדמי השכירות בנכסיה הנוכחיים, ותוכניות הפיתוח שלה לנכסים נוספים, יגדל לכ-182 מיליון דולר בסיכומה של שנת 2022, ויגיע לכ-235 מיליון דולר בשנת 2024.

בעניין תזרים המזומנים השוטף (FFO) של קאר, הצפי לפי גישת החברה (לא מתואם) הוא, כי בשנה הנוכחית הוא יסתכם ב-92 מיליון דולר, בשנת 2022 יגיע לכ-120 מיליון דולר וב-2024 יצטבר לכ-166 מיליון דולר.

קאר מחזיקה, מנהלת, מפתחת ורוכשת נכסים בעיקר בבירת ארה"ב, וושינגטון, וכן בבוסטון, ומתמקדת בנכסי משרדים באיכות גבוהה, אשר שוויים הכולל עומד על כ-3.3 מיליארד דולר. כיום היא מחזיקה ב-14 נכסים עם שיעורי תפוסה של מעל 90%, נוסף על שלושה נכסים בפיתוח.

את השקעתו הראשונה בקאר ביצע ג'יי.פי מורגן, באמצעות קרן השקעות בנדל"ן, בשנת 2007, ובסוף שנת 2012 חתמה אלוני חץ, שבשליטת המנכ"ל נתן חץ, על הסכם להצטרפות אליו, בהשקעה של כ-300 מיליון דולר (כ-1.2 מיליארד שקל).

בחודש נובמבר האחרון עדכנה אלוני חץ על כוונת הבנק למכור את החזקותיו בקאר, העומדות כיום על כ-35% מההון, וכבר אז עדכנה כי הליך המכירה יתבצע "אגב גיוס של הון נוסף לקאר מהרוכש העתידי". זאת, כדי שהרוכש העתידי יגיע להחזקה זהה לזו של אלוני חץ בקאר, העומד על כ-44%, אחרי שבחודש אוגוסט האחרון היא השקיעה בה 70 מיליון דולר, במסגרת גיוס של 144 מיליון דולר שביצעה קאר מבעלי מניותיה.

עוד בין בעלי המניות בקאר כיום, חברת הביטוח כלל שמחזיקה בכ-14% מהונה, אחרי שהשקיעה בסוף 2017 כ-300 מיליון דולר באג"ח להמרה של החברה; וביתרה, כ-7%, מחזיקים כמה משקיעים אמריקאים, בהם מייסד ומנכ"ל החברה, אוליבר קאר.

מלבד ההחזקה בקאר, אלוני חץ גם מחזיקה בפעילות נוספת בארה"ב, גם היא בבוסטון, וכן היא פועלת בישראל באמצעות החברה הבת אמות, בשווייץ באמצעות החזקה בחברת PSP ובבריטניה בעיקר באמצעות חברת ברוקטון (BE), עם השותפים הבכירים של קבוצת קרנות ברוקטון. מלבד אלה, אלוני חץ גם מחזיקה בשליטה בחברת האנרגיה אנרג'יקס.

בדומה למרבית עמיתותיה לענף הנדל"ן, גם מנייתה של אלוני חץ נהנית כבר תקופה ארוכה מסנטימנט חיובי, ששולח אותה להיסחר סביב רמות שיא, ואחרי טיפוס של כ-60% בשנה האחרונה היא משקפת לחברה שווי של כ-10 מיליארד שקל.

עוד כתבות

יבגני דיברוב בוועידת ישראל / צילום: שלומי יוסף

מנכ"ל ארמיס: "יש לנו יש עוד עבודה קשה כדי להגיע להנפקה"

דיברוב הציב בועידת ישראל לעסקים של גלובס את היעד של החברה להנפקה: "600 או 700 מיליון דולר בהכנסות" ● לשאלה אם מהפכת ה־AI תוביל לצמצום מקומות העבודה בחברה, השיב: "היא תהפוך את הארגון ליותר יעיל"

אביטל פרדו, שותף מייסד בפאגאיה: "בתוך עשור נוכל להפוך לאחת מחברות האשראי הצרכני הגדולות בעולם"

אביטל פרדו סיפר בוועידת ישראל לעסקים של גלובס על השוק התנודתי, מעבר החברה ממודל יוניקורן למוסד פיננסי – והאתגר של השנים הבאות ● בנוסף, הכריז כי "היתרון התחרותי האמיתי של ה-AI עוד לא נחשף"

מתנת הניחומים לישראל על אספקת F-35 לסעודיה

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל • והפעם: ארגונים פרו־פלסטינים ממשיכים לרדוף ספקיות אמצעי לחימה של ישראל, ערב הסעודיה תקבל מטוסי F-35 פחות מתקדמים מאלו של ישראל, ואיראן פונה לצעד חדש במאבק התודעה נגד ישראל: הקמת ערוץ טלוויזיה בעברית ● כותרות העיתונים בעולם

פרופ' יצחק קרייס בוועידת ישראל לעסקים / צילום: כדיה לוי

מנכ"ל שיבא: "זו המהפכה הכי גדולה בבריאות מאז ימי היפוקרטס"

במסגרת ועידת ישראל לעסקים של גלובס אמר פרופ' יצחק קרייס כי הבינה המלאכותית יכולה "לשנות את כל הדרך שבה תחום הבריאות פועל" • לדבריו, אחוזי הצלת החיים בבתי החולים בישראל עומדים על יותר מ־99% • על השת"פ עם אנבידיה אמר: "פרויקט שיאפשר לנו לפצח 98% מה־DNA"

מימין: חזי שטרנליכט, חגי שרייבר, עמי בם / צילום: שלומי יוסף

מנהל ההשקעות הראשי בהפניקס: "בועות לא מתפוצצות כשהתקשורת מבשרת על כך"

בפאנל בהנחיית חזי שטרנליכט בוועידת ישראל לעסקים של גלובס, שוחחו חגי שרייבר, משנה למנכ"ל קבוצת הפניקס ומנהל ההשקעות הראשי, ועמי בם, יו"ר בריינסוויי ויו"ר גילת רשתות לווין, על נורות האזהרה בשוק ההון, על אסטרטגיות השקעות ועל אסטרטגיות ניהול ● ומהו הפרמטר החמקמק שלא תמיד נכנס למודלים האסטרטגיים?

קורנליוס קורנליו בוועידת ישראל לעסקים / צילום: כדיה לוי

שגריר קפריסין: "הביקורת על ישראל עצומה, אבל רק כאן מבינים את המציאות של המדינה"

שגריר קפריסין בישראל, קורנליוס קורנליו, אומר בוועידת ישראל לעסקים של גלובס כי היחסים הכלכליים בין המדינות רחוקים ממיצוי - לא רק תיירות ונדל"ן אלא גם הייטק ואנרגיה ● עוד אמר: "אל תשכחו שיש לכם חברים באיחוד האירופי, חשוב לא לסגור דלת לאיחוד"

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock, MagioreStock

מגמה חיובית בת"א; מניית אקרו מזנקת ב-5%, פוקס יורדת ב-3%

מדד ת"א 35 עולה ב-0.5% ● הבוקר עליות בבורסות בעולם ● רוב הכלכלנים סבורים שבנק ישראל יוריד אחה"צ את הריבית, אך בספק לגבי הורדות נוספות בהמשך ● ההסבר של גולדמן סאקס לנפילות בוול סטריט - גידור סיכונים ● בלומברג: מניות הקמעונאות זקוקות לנס כדי להציל את 2025 הקשה ● במיטב מציעים אלטנטיבות מפתיעות לשוק האמריקאי היקר

חנות נייקי בהמבורג, גרמניה, שמפעילה ריטיילורס / צילום: באדיבות החברה

חולשת נייקי ממשיכה להכות בריטיילורס: הרווח נחתך ביותר מחצי

מפעילת חנויות נייקי בארץ ובאירופה אמנם הציגה צמיחה בהכנסות, אך המשיכה להציג חולשה בפעילות המרכזית שהביאה לשחיקה משמעותית בשורת הרווח ● המכירות בחנויות זהות של נייקי ירדו בכ-10% במהלך הרבעון החולף

מנכ''ל דוראל, יוני חנציס, בוועידת ישראל לעסקים / צילום: כדיה לוי

מנכ"ל קבוצת דוראל: "כל מתקן אנרגיה מתחדשת שנכנס לפעולה מוריד לכולם את חשבון החשמל"

יוני חנציס שוחח במסגרת ועידת ישראל לעסקים של גלובס על החשיבות של תחום האנרגיה המתחדשת למשק החשמל וכן על פעילותה של דוראל בארץ ובעולם ● "שוק החשמל העולמי חייב אגירה לשעות שאחרי שהשמש שוקעת. בלי זה, לא נוכל לוותר על התלות באנרגיה קונבנציונלית"

חנן שטיינהרט בוועידת ישראל לעסקים / צילום: ש

חנן שטיינהרט: "שוק האג"ח האמריקאי הוא סכנת נפשות, הבינה המלאכותית לא תציל אותנו בזמן"

בוועידת ישראל לעסקים של גלובס, אמר חנן שטיינהרט כי החוב האמריקאי גדל בשני טריליון דולר בחודשים האחרונים, וכי הריבית על החוב גבוהה משמעותית מקצב הצמיחה הכלכלית ● "הריבית על כל החוב האמריקאי היא פי שלוש וחצי מהגידול בתל"ג בשנה", ציין בדבריו

מימין: אלה לוי וינריב, שרית זוסמן ושירה שפירא / צילום: רמי זרנגר

"להחליט לשים זרקור על הדברים הטובים": שירה שפירא ושרית זוסמן בשיחה על שכול והכוח להמשיך הלאה

חברי הילדות ענר שפירא ז"ל, רס"ל בן זוסמן ז"ל והירש גולדברג פולין ז"ל, הפכו לסמל לגבורה בעקבות אירועי 7.10 ● האימהות של שניים מהם, שירה שפירא ושרית זוסמן, הגיעו לוועידת ישראל לעסקים של גלובס כדי לספר עליהם, על הדרך להמשיך הלאה ועל החשיבות של עשייה חיובית בחברה

יו"ר אגד אמיר לוי על הנפקה אפשרית: "זו חברה קלאסית לשוק ההון"

אמיר לוי התארח בוועידת ישראל לעסקים של גלובס וקרא למנות בדחיפות ממונה חדש לאגף התקציבים, להימנע מתוספות מוגזמות לתקציב הביטחון - ורמז כי אגד במסלול להנפקה, אחרי השבחתה: "אנחנו מחזקים את הממשל התאגידי" ● על משבר התחבורה בישראל: "צריך לשטוף את המדינה עם נתיבי תחבורה ציבורית ולצאת במכרז אגרות הגודש"

גיל שויד בוועידת ישראל לעסקים / צילום: שלומי יוסף

האזהרה של גיל שויד: "שוק הסייבר מנותק"

בצל התמחור הגבוה של חברות סייבר והעניין מצד ענקיות הטכנולוגיה, יו"ר צ'ק פוינט גיל שויד מספר בוועידת ישראל לעסקים של גלובס, על האתגרים שמספקת הבינה המלאכותית לתחום, ועונה לשאלה האם הוא מתכנן לשוב לקדמת הבמה ● "בשנת 2001 הייתה בועה בעקבות מהפכת האינטרנט, אבל 20 שנה אחרי האינטרנט עדיין חי ובועט"

זיו יעקובי, מנכ''ל קבוצת אקרו נדל''ן / צילום: אלכס פרגמנט

אקרו מוכרת הרבה פחות דירות, אך המחיר קפץ וגם הרווח

חברת דירות היוקרה מדווחת על צניחה של 84% במספר הדירות שמכרה ברבעון השלישי, לצד סימני התאוששות מאז הסכם הפסקת האש ● הרווח זינק, גם בזכות מכירת שטחי משרדים בת"א

מנכ"ל תנובה: "ישראל לא יכולה לוותר על ייצור מוצרי המזון הבסיסיים, בטח לא המפוקחים"

ענף החלב ידע לא מעט סערות בשנתיים האחרונות - החל מהמחסורים בתקופות החגים, דרך העלאות המחירים ועד התוכניות החדשות שהוצגו בשבוע שעבר במשרדי הממשלה ● בוועידת ישראל לעסקים של גלובס, מנכ"ל קבוצת תנובה גדי קוניא פתח את הכול והסביר מהן הבעיות השורשיות של הענף ● וגם: האם בקרוב תנובה תצא להנפקה?

נעילה אדומה בתל אביב; מדד ת"א־נפט וגז נפל במעל 3%

מדד ת"א 35 ירד בכ-1.2% ● טאואר צנחה במעל 8%, נייס עלתה בכ-4% ● וול סטריט מסכמת סוף שבוע מטלטל נוסף, ודברים שנשא אחד מבכירי הפד הזניקו את ההסתברות להורדת ריבית בארה"ב ● מחר, בשוק מצפים לראות הורדת ריבית של בנק ישראל ● וגם: האנליסט שמעריך - "שוק המניות האמריקאי לא יציב"

האם שוק המניות האמריקאי יחזור לעלות, או שהריבאונד עדיין רחוק?

אחרי הירידות החדות שנרשמו בוול סטריט ביום חמישי האחרון, והעליות ביום שלמחרת, אנליסטים ששוחחו עם מרקטווץ' הסבירו כי התנודתיות כנראה כאן כדי להישאר ● לדברי אחד מהם: "המשקיעים רודפים אחרי רצפים של עליות, כיסי אוויר. זה שם את השוק על מסלול מאוד בלתי־יציב"