גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מצבה הקשה של תהל וכישלון ניסיונות המכירה של החברה הובילו להתפטרות המנכ"ל סער ברכה

את ברכה יחליף בינתיים רוני קומר, שמונה למ"מ המנכ"ל בתיאום עם הבנקים נושי החברה ● עפ"י מקורות בשוק, הבנקים ימשיכו לממן את תהל במסגרת תוכנית התייעלות שתאפשר לפרוע כמה שיותר מחובותיה כלפיהם

סער ברכה / צילום: ולדימיר אסקין
סער ברכה / צילום: ולדימיר אסקין

טלטלה בחברת ההנדסה והתשתיות תהל גרופ. ל"גלובס" נודע כי על רקע מצבה הקשה של החברה וכישלון הניסיון למכירתה, הודיע לאחרונה המנכ"ל סער ברכה על רצונו להתפטר מהתפקיד. את ברכה יחליף בינתיים רוני קומר, שמונה לתפקיד ממלא-מקום המנכ"ל בתיאום עם הבנקים המממנים של החברה. על פי מקורות בשוק, הבנקים ימשיכו לממן את תהל במסגרת תוכנית התייעלות, וזאת במטרה לאפשר לחברה לפרוע כמה שיותר מתוך חובותיה כלפיהם ולהקטין את ערבויות הביצוע שהעניקו לה.

ההחלטה של הבנקים תוביל לכך שתהל אינה צפויה להימכר בשנים הקרובות, כך שמחזיקי האג"ח של חברת האם הקורסת קרדן אן.וי  לא יזכו כנראה לתמורה כלשהי ממימוש החברה. כפי שנחשף ב"גלובס", החליטו הבנקים לאחרונה שלא לקבל את הצעת חברת שיכון ובינוי  לרכוש את השליטה בתהל בעסקת השקעה, שנקבה בשווי של 12 מיליון דולר בלבד (לפני הכסף) לתהל - שרק לפני שנתיים כמעט ונמכרה תמורת סכום גבוה פי 10 לקרן פורטיסימו.

סער ברכה שימש כמנכ"ל תהל גרופ בשנים האחרונות, במהלכן הגבירה את חשיפתה לתחום הפרויקטים החקלאיים באפריקה, בנוסף לפעילות הוותיקה של תכנון מתקנים הנדסיים גדולים בתחום המים. לצורך מימון ההשקעה בפרויקטים החקלאיים, תהל נטלה הלוואות כבדות שהגדילו את התחייבויותיה הפיננסיות ליותר מ-60 מיליון דולר.

אלא שמימוש הפרויקטים הלך והתעכב, ותהל מצאה עצמה שקועה בחובות כבדים שגררו שעימם גם מצוקת נזילות. בתהל גרופ ובחברה האם, קרדן אן.וי, חיפשו מוצא באמצעות הכנסת משקיע ואף חתמו על מסמך כוונות לא מחייב עם קרן פימי. אולם לאחר בדיקות שביצעו מנהלי פימי, הוחלט בקרן שלא להשקיע בתהל לנוכח האתגרים העצומים שעומדים בפניה. במקביל נכנסה לתמונה גם שיכון ובינוי, שאף הגישה הצעת השקעה משלה אותה דחו כאמור הבנקים המממנים.

במקום החלפת יו"ר - מ"מ מנכ"ל 

מעניין לציין כי בהודעה קודמת שנשלחה לעובדי תהל, נמסר כי ברכה יישאר בתפקידו עוד תקופה מסוימת. במכתב שכתב לעובדים יו"ר החברה ומנכ"ל קרדן אן.וי, אריאל חסון, נאמר כי "זה מכבר פנה אלי ברכה בבקשה לסיים את תפקידו ולהמשיך הלאה לעבר אתגרים חדשים בקריירה האישית שלו. זאת לאחר יותר משמונה שנים בתפקיד... סער הודיע לדירקטוריון שבשל המצב המורכב שבו נמצאת החברה, הוא יישאר בתפקידו כמנכ"ל עד לגיבוש מתווה תמיכה מוסכם, וייצוב חלופה מתאימה להובלתה בשנים הבאות".

בד בבד בישר אז חסון על מינויו של רן בוקשפן, לשעבר מנכ"ל טלרד, לתפקיד יו"ר תהל. אולם ימים אחדים לאחר מכן שלח חסון מכתב נוסף לעובדי תהל, בו נכתב כי הוחלט למנות את רוני קומר למ"מ מנכ"ל, וכי כניסתו לתפקיד תהיה מיידית. עוד ציין חסון במכתבו השני כי בוקשפן ימשיך לסייע לחברה, אולם יעשה זאת במעמד של יועץ ולא כבעל תפקיד רשמי בדירקטוריון.

תהל עוסקת בתחומי תשתיות המים, חקלאות וגז טבעי, והיא בעלת מומחיות וניסיון רב בתחומי תכנון פרויקטים, פיקוח הנדסי וביצוע כקבלן ביצוע (Turn-key). בתחום המים לתהל פעילות ענפה בישראל, וכן צבר עבודות (Backlog) בהיקף של מאות מיליוני דולרים להקמת פרויקטים במזרח אירופה, בהודו ובאפריקה.

את תשעת החודשים הראשונים של 2019 סיימה תהל עם ההכנסות של 118 מיליון אירו והפסד של 36.3 מיליון אירו, שנבע בין השאר מירידה של 16 מיליון אירו בערך נכסיה, עיכובים בהתחלתם של פרויקטים חדשים באפריקה, הפרשות שבוצעו בפרויקטים קיימים וקשיי נזילות שהובילו לנטילת אשראי יקר. ההון העצמי של תהל צנח ל-17 מיליון אירו והיווה 7.8% בלבד מסך המאזן בסוף ספטמבר. 

עוד כתבות

בנימין נתניהו, משה בר סימן טוב ויעקב ליצמן במסיבת עיתונאים על ההיערכות לקורונה / צילום: יח"צ

בקשה מוועדת הקורונה: קיימו דיון בנושא שקיפות המידע

ארגונים חברתיים, בהובלת עמותת 'צדק פיננסי', חושבים שיש לשפר את אופן פרסום הנתונים אשר על בסיסם מתקבלות ההחלטות ואת אופן פרסום החלטות הממשלה  ● תלונות עיתונאים נגד דוברות משרד הבריאות באשר למסירת נתונים

אתגר 14 הימים של "גלובס" / צילום: unsplash, גלובס

איך בונים מכונת הנשמה ושידור חוזר בסתיו: הצטרפו לאתגר 14 הימים של גלובס

ניוזלטר חדש של "גלובס" מגיש לכם מדי יום את מיטב התכנים והפודקאסטים שלנו • נכנסתם לבידוד? כתבו לנו ונשמח לארח לכם לחברה

גבי רוטר / צילום: יאיר שגיא

קסטרו: "יש בידי הקבוצה די מקורות כספיים לחזור לפעילות סדירה עם תום המשבר"

קבוצת האופנה מסכמת את 2019 עם הכנסות של 1.73 מיליארד שקל, גידול של כ-39% לעומת 2018 - ואולם הגידול הזה נובע מהמיזוג שביצעה הקבוצה עם הודיס, כך שבפועל המגמה האמיתית שמאפיינת את תוצאות החברה דווקא מעידה על יציבות יחסית

טראמפ ופאוול / צילום: רויטרס, Carlos Barria

מדד חדש של הפדרל ריזרב חוזה צמיחה שלילית של 3.97%

עורכי המדד החדש, המציע מיפוי בזמן אמת עם מבט לעבר ולעתיד, מסבירים שהוא מנסה להראות איך תיראה הפעילות הכלכלית לאורך רבעון אילו היא הייתה נמשכת שנה ● הקריאה הראשונה מצביעה על כך ש"התפתחויות בשבוע שחלף גרמו למדד לרדת לרמה שלא נראתה מאז 2008"

חיסכון פינסיוני / צילום: שאטרסטוק

דעה: אין ברירה - חייבים לקצץ בפנסיה התקציבית

כולם צריכים לשאת בנטל נשיאת נזקי הקורונה על כתפיהם, וזה כולל גם את ציבור הזכאים לפנסיה תקציבית

ערן יעקב / צילום: יונתן בלום, גלובס

אתר רשות המסים קורס לאחר שנפתחה האפשרות לקבלת סיוע לעצמאים

חלק מבעלי העסקים והמייצגים שמנסים להיכנס לאתר מצליחים לאחר כ-2-3 דקות המתנה, ובהמשך האתר עובד לאט אך הם מצליחים להשלים את הליך הרישום, ואחרים כלל לא מצליחים להיכנס או שנתקעים במהלך מילוי הטפסים באתר

כריסטיאן דרוסטן / צילום: AXEL SCHMIDT, רויטרס

הווירולוג שמציע: כך אפשר להחזיר את בתי הספר

פרופ' כריסטיאן דרוסטן, וירולוג שמייעץ לקאנצלרית אנגלה מרקל, מדבר על היום שאחרי המגפה: "מעל להכול חייבים למצוא פתרון ללימודים בבתי הספר" ● קורונה – אסטרטגיית יציאה, מדור חדש

צעיר עם מסיכה ועם הטלפון שלו בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס

הבעיה הגדולה בשוק התקשורת בישראל: יציבות הרשתות הסלולריות

למרבה הצער אין פתרונות קסם לחוויית הסלולר ההולכת ויורדת ● הבעיות המרכזיות ברשתות הסלולריות הן מחסור בתדרים, השקעה נמוכה של החברות בבניית אתרים נוספים ובחיבורים בין האתרים לליבת הרשת

 פרויקט מגורים בבנייה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בנק ישראל: התשואות על דירות נמוכות; מחירי הדירות גבוהים מדי

כך נכתב בפרק הדיור בדוח השנתי של בנק ישראל ● למרות זאת, בבנק המרכזי מתריעים כי עדיין קיים מחסור בהיצע דירות, בין היתר בגלל מימוש רק שליש מיעדי שיווקי הקרקעות בהסכמי הגג

התרופה Ajovy של טבע / צילום: יח"צ

טבע ניצחה במאבק על הפטנט של אג'ובי, המניה מזנקת

ועדת הערעורים של ​משרד הפטנטים של ארה"ב דחתה את הערעור של אלי לילי על הפטנטים של טבע ● לפני כחודשיים הודיעה טבע על אישור FDA לשיווק המזרק האוטומטי של התרופה, וכן על תוצאות חיוביות בניסוי קליני בתרופה ביפן

בורסת תל אביב סיקור שוטף / צילום: איל יצהר, גלובס

תל אביב ננעלה בעליות: ת"א 35 עלה ב-2.5%

מדד ת"א 125 הוסיף 2.2% ומדד ת"א 90 התחזק ב-3.25% ● מדד הנפט והגז זינק ב-4.9% ומדד הנדל"ן עלה ב-4.3% ● טבע קפצה על רקע אישור תרופה שלה לשימוש בקורונה ● הממשלה אישרה אתמול תוכנית חילוץ למשק ב-80 מיליארד שקל

גרנד קניון באר שבע / צילום: יחצ

חיסון פיננסי נגד קורונה? הלוואה עתידית

האמונה בשוק אשראי זול, זמין ונצחי הקהתה בשנים האחרונות את מנגנון קבלת ההחלטות בחברות רבות ● שימוש מושכל בהלוואות עתידיות או בהרחבות עתידיות של אג"ח עשוי לתת מענה חשוב בימים הסוערים שעוד עתידים לבוא

מסכי שוק המניות בשנחאי, סין / צילום: Reuters

הירידות בוול סטריט מתחזקות בשעה האחרונה למסחר

הזהב ירד למחיר של 1596.6 דולר לאונקיה ● בסין דווח היום כי מדד מנהלי הרכש לתחום התעשייה עמד בחודש מרץ ברמה של 52 נקודות המצביע על התרחבות, לעומת צפי כלכלנים למדד של 45 נקודות ● לפני הקורונה: מחירי הבתים בארה"ב עלו בינואר ● מדד אמון הצרכן בארה"ב ירד בחדות במרץ

 

מטוסי לופטהאנזה בשדה התעופה בפרנקפורט. טיסות רבות בוטלו בשל משבר הקורונה / צילום: Michael Probst, AP

יאט"א: ענף התעופה יחזור לפעילות מלאה רק ברבעון הרביעי של 2021

ארגון התעופה העולמי (יאט"א): לחברות התעופה יש יתרה של 35 מיליארד דולר על כרטיסים שבוטלו ● "קוראים לצרכנים לקבל הבנה זיכוי במקום החזר כספי על טיסה שבוטלה".

פטריק דרהי/ צילום:אלון רון

אין פרטנר: מה הוביל לביטול רכישת חברת התקשורת הישראלית בידי הוט

הסיבות שציינה אלטיס, בעלת הוט, לביטול העסקה בהיקף של 3.6 מיליארד שקל: המצב הכלכלי המתדרדר במהירות והסיכויים הקלושים להתאוששות מהירה ● אלטיס לא הצליחה להשיג מכתב התחייבות למימון העסקה מהבנק הצרפתי BNP

צוות אקסוניוס. עופרי שור, דין זיסמן, אבידור ברטו בצילום אבישי פינקלשטיין

חברת הסייבר אקסיוניוס גייסה 58 מיליון דולר כדי להמשיך להגן על רשתות

אקסיוניוס גייסה עד היום 95 דולר בסך הכול, והיא מעסיקה 80 עובדים בתל אביב ובניו יורק ● מהחברה נמסר כי הכנסותיהם השנתיות גדלו ב-910% בשנת 2019 ביחס לשנה שלפניה, וכי הם אחת מחברות הסייבר שצמחו בצורה הכי מהירה בשנה האחרונה

חדשות מזויפות / צילום: שאטרסטוק

בודקי העובדות של פייסבוק עובדים שעות נוספות סביב פייק ניוז שמופץ על הקורונה

לפייסבוק יש יותר מ-60 מיזמים של בודקי עובדות ברשת שלה ברחבי העולם

רוני חזקיהו / צילום: תמר מצפי

קרנות הסיוע לעסקים במשבר: בבנקים מזהירים – לא נעמוד בקצב

בבנקים מחמיאים על הקמת הקרן שעשויה לעזור לרבים אבל אינה מתואמת עם לוח הזמנים של המערכת, שגם היא פועלת בימים אלה במתכונת קורונה ● גורם במערכת: הבנקים לא יכולים לתת מענה בזמן קצר ללקוחות של בנקים אחרים. האוצר לא מוכן להקל בנקודה זו"

רוני חזקיהו החשב הכללי במשרד האוצר / צילום: משרד האוצר

לראשונה: ממשלת ישראל מגייסת אג"ח ל-100 שנה

גיוס החוב בשווקים הבינלאומיים צפוי להתבצע ביממה הקרובה ● בין הבנקים שנבחרו לשמש כחתמים בהנפקה: ברקליס, גולדמן זאקס, סיטי ובנק אוף אמריקה

אתר בנייה סגור בפתח תקווה / צילום: גיא ליברמן, גלובס

החשב הכללי באוצר: הקורונה אינה כוח עליון בענף הבנייה; נשיא התאחדות בוני הארץ: "קיבלנו ירי בגב"

לפי הודעת סגן החשב הכללי באוצר, בשלב זה לא תוכר התפרצות מגיפת הקורונה בישראל כ"כוח עליון" שבגינו יתאפשר לקבלנים לאחר בפעולות שאותן התחייבו לבצע ● נשיא התאחדות בוני הארץ הגיב בהבעת זעם על הדברים