גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מצטיידת במזומנים: דסק"ש מציעה למכירה את החזקותיה בשופרסל

דסק"ש שבשליטת אדוארדו אלשטיין מחזיקה בכ-26% ממניות שופרסל בשווי של כ-1.35 מיליארד שקל ● אלשטיין מזרים 12 מיליון שקל לקופת אי.די.בי לטובת תשלום אג"ח

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר
אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

חברת דיסקונט השקעות  שבשליטת אדוארדו אלשטיין מבקשת להצטייד במזומנים ומציעה למכירה את החזקותיה (26%) ברשת שופרסל . דסק"ש פרסמה היום (א') הצעה למשקיעים מסווגים לרכוש ממנה מניות שופרסל בתמורה לתשלום מזומן ו/או בתמורה לאיגרות חוב מסדרות ו' ו-י' שהנפיקה בעבר.

בנוסף מציעה דסק"ש גם לבצע רכישה עצמית של אג"ח מסדרות אלה בתמורה למזומן, במקרה שתקבל הצעות אטרקטיביות עבורן. את ההצעות נדרשים המשקיעים המסווגים (גופים מוסדיים, סוחרי נוסטרו, תאגידים ועוד) להעביר עוד היום לידי חברת אפסילון חיתום והנפקות, שבשליטת דסק"ש.

את המהלך מוביל דירקטוריון דסק"ש בראשות היו"ר אלשטיין והמנכ"ל החדש דורון כהן, שנכנס לתפקידו בתחילת השבוע שעבר. שופרסל נסחרה היום בירידה של כ-4% לשווי שוק של 5.2 מיליארד שקל, אולם נותרה מהחברות הבודדות בבורסה שהצליחו לשמור על ערכן בסערה האחרונה בשווקים.

דסק"ש מחזיקה כאמור בכ-26% ממניות שופרסל בשווי של כ-1.35 מיליארד שקל. אג"ח דסק"ש מסדרות ו' ו-י' נסחרו היום במחירים של 94 אגורות ו-74.6 אגורות בהתאמה, המשקפים תשואות שנתיות לפדיון של 15% ו-14% בהתאמה.

מלבד שופרסל, מחזיקה דסק"ש ב-68.7% ממניות נכסים ובניין בשווי של כ-710 מיליון שקל, ב-47.7% ממניות סלקום בשווי של כ-610 מיליון שקל, ב-61% ממניות אלרון בשווי של כ-130 מיליון שקל וכן בנכסים פרטיים. מנגד, לדסק"ש יש גם חוב פיננסי נטו (בניכוי מזומנים שבקופה) בהיקף של כ-3 מיליארד שקל.

הירידות החדות שנרשמו בבורסה בשבועות האחרונים הפילו את מניות נכסים ובניין וסלקום ב-55% וב-22% בהתאמה מתחילת השנה. עקב כך, צנח גם השווי הנכסי הנקי (NAV) של דסק"ש ל-210 מיליון שקל בלבד נכון ליום חמישי האחרון, וזאת לעומת NAV של 1.236 מיליארד שקל שהציגה החברה בסוף 2019.

בנוסף, הובילו הירידות החדות לזינוק בשיעור המינוף LTV (חוב לשווי נכסים) של דסק"ש לרמה של 93%, לעומת 70% בסוף 2 019. בעקבות השחיקה ב-NAV והעלייה ב-LTV, הודיעה דסק"ש כי היא אינה עומדת נכון להיום בשתי אמות-מידה פיננסיות שנקבעו עבור סדרת אג"ח י', וכי אם מצב זה יימשך עד 31 במרץ, יגדל שיעור הריבית המשולם למחזיקי אג"ח אלה ב-0.75% לרמה של 5.55%.

רווח של 14 מיליון שקל בלבד ב-2019

דסק"ש נסחרה היום בבורסה לפי שווי שוק של 455 מיליון שקל, לאחר שאיבדה כ-47% מערכה מתחילת השנה. היום פרסמה החברה גם תוצאות חלקיות ל-2019, לפיהן סיימה את השנה עם רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של 14 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 539 מיליון שקל שנרשם ב-2018.

עוד פרסמה דסק"ש כי ההון העצמי המיוחס לבעלים נשחק ל-1.8 מיליארד שקל בסוף 2019, לעומת 2.3 מיליארד שקל בסוף 2018. גם החברה-הבת, נכסים ובנין , פרסמה תוצאות חלקיות, ולפיהן ההון העצמי שלה גדל בסוף השנה ל-2.3 מיליארד שקל, לעומת כ-2 מיליארד שקל בסוף 2018.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות נכסים ובניין הסתכם בכ-1 מיליארד שקל, לעומת 116 מיליון שקל ב-2018. הרווח הנקי ב-2019 הושפע בעיקר מרווח הון שנרשם ממכירת מניות חברת גב ים, שקושש בחלקו מהפסד שנגרם מחלוקת מניות מהדרין כדיבידנד בעין. שני גורמים אלו יחדיו תרמו רווח נטו של 823 מיליון שקל.

נכסים ובניין מחזיקה בין השאר ב-74.2% ממניות חברת IDBG, שמחזיקה בפרויקט המסחר והמשרדים טיבולי שבלאס וגאס. בשבוע שעבר הציעה נכסים ובניין לרכוש את יתרת מניות IDBG מידי אי.די.בי פתוח, בתמורה לכ-97 מיליון שקל.

שלוש הערכות שווי שהזמינו שתי החברות ל-IDBG, העניקו להחזקה של אי.די.בי שווי ממוצע של כ-130 מיליון שקל, אולם בנכסים ובניין דורשים הנחה של 25% על שווי זה, לאור הסיכונים הקיימים בשווקים והמצוקה הפיננסית הנוכחית של אי.די.בי. השלמת העסקה תהיה מותנית בתמיכת רוב מחזיקי מניות המיעוט של נכסים ובניין, מאחר שמדובר בעסקת בעלי עניין.

אלשטיין משלם למחזיקי אג"ח אי.די.בי

אי.די.בי, שגם היא בשליטת אדוארדו אלשטיין, מוגדרת כיום כחברה אחות של דסק"ש. ביום חמישי האחרון בשעה 23:11 דיווחה אי.די.בי פתוח כי אלשטיין הסכים להזרים לקופתה סכום של 12 מיליון שקל באמצעות חברת דולפין שבשליטתו. הכסף ישמש לפירעון תשלום הריבית בסך 11 מיליון שקל למחזיקי האג"ח מסדרה י"ד.

מדובר בהמשך התמיכה של אלשטיין באי.די.בי, אליה כבר הזרים מאז מאי 2014 סכום עתק של כ-2.8 מיליארד שקל. אלשטיין הגיע לפני יותר משבוע לישראל ומאז עוסק בטיפול במצב המורכב אליו נקלעה הקבוצה בשל משבר הקורונה העולמי.

בהמשך למכתב ששלחה לאחרונה ועדת הביקורת של אי.די.בי לאלשטיין, ובו דרישה להעברה מידית של כסף לחברה בסך של לפחות 40 מיליון שקל, דיווחה אי.די.בי כי היא פנתה לבעל השליטה ויחד עמו גיבשה מתווה פעולה, בהסכמה עם הוועדה. זאת, בשים לב להתפשטותו של נגיף הקורונה בארץ ובעולם, ובשים לב גם לנסיבות הקיצוניות שנוצרו והתנודתיות חסרת התקדים בשוקי ההון.

לפי המתווה שסוכם בדירקטוריון אי.די.בי, בין אלשטיין וחברת דולפין לחברי ועדת הביקורת של אי.די.בי, הודיעה הוועדה כי היא מעדכנת את המכתב, כך שסכום הדרישה להזרמה מבעלת השליטה יעמוד על כ-12 מיליון שקל, וזאת במקום סכום הדרישה המקורי שעמד על 40 מיליון שקל.

מתוך סכום זה, סך של כ-11 מיליון שקל יועבר כאמור כתשלום הריבית למחזיקי איגרות החוב (סדרה י"ד) של החברה, העומדת לתשלום ביום 30.3.2020, בהתאם לתנאי שטר הנאמנות. יתרת הסכום, יחד עם מקורותיה הקיימים של החברה, ישמשו על-ידי הנהלת החברה לביצוע תשלומים שוטפים הנדרשים לחברה לצורך פעילותה השוטפת.

עוד נקבע כי הנהלת אי.די.בי תפעל לעדכון של התחייבויותיה כלפי מחזיקי האג"ח, שמסתכמים כיום בכ-2 מיליארד שקל, וזאת בשיתוף פעולה עם נציגיהם של המחזיקים, לתקופה של 90 ימים. במהלך תקופה זו, מתכוונת הנהלת אי.די.בי לפעול יחד עם אלשטיין ודולפין לגיבוש תוכנית ומתווה פעולה בקשר עם מצבה הכספי של החברה ולצורך המשך שירות התחייבויותיה.

לאי.די.בי NAV שלילי עמוק כלומר שסך נכסיה נמוך משמעותית מסך התחייבויותיה, והיא פועלת ברמת מינוף של יותר מ-100%, כך שהיא נמצאת על פניו בסביבה של חדלות פירעון. על-פי מקורבים לנושא, המטרה הפעם היא למצוא במהלך תקופה זו פתרון מלא למצב הפיננסי של אי.די.בי אחת ולתמיד.

בנוסף, נקבע בדירקטוריון אי.די.בי כי החברה תשתף פעולה עם החברה הבת, אי.די.בי תיירות, ועם החברה הנכדה ישראייר, לצורך בחינת מספר אפשרויות או חלופות בקשר למצבה הפיננסי של ישראייר, ובכלל זה ביחס להלוואה שהועמדה לאי.די.בי על ידי אי.די.בי תיירות, שיתרתה עומדת על כ-18 מיליון שקל. באי.די.בי לא מתכוונים בשלב זה להיכנע לדרישת בנק לאומי לפירעון של 5 מיליון דולר מתוך החוב של ישראייר כלפיו, אם אי.די.בי לא תפרע לאי.די.בי תיירות לפחות 3 מיליון דולר מהתחייבויותיה אליה.  

עוד כתבות

בודקים את המיתוס / צילום: דפנה גזית, רשות העתיקות

מי היה הראשון שהשתמש באריה כסמל שלטוני? לא ממלכת יהודה

מדור המשרוקית של גלובס מתחדש ומציג פינה חדשה: בודקים את המיתוס ● אחת לשבוע המדור יעסוק בעיוותים היסטוריים מפורסמים, מדוע נוצרו, וכיצד הם משפיעים עד ימינו ● והפעם: שר המורשת סיפר שהאריה היהודאי השפיע על העמים מסביב, אבל זה כנראה עבד הפוך

אילון מאסק / צילום: ap, Kevin Lamarque

אילון מאסק הכריז על הקמת "מפלגת אמריקה"

יום לאחר ששאל את עוקביו ב-X האם יש להקים מפלגה פוליטית חדשה בארה"ב, אילון מאסק הודיע: "מפלגת אמריקה הוקמה" ● מאסק סבור שלמפלגה החדשה עשויה להיות השפעה משמעותית בבית הנבחרים ובסנאט, נוכח הרוב הדחוק של הרפובליקנים

יונדאי טוסון הייבריד 4X4 / צילום: יח''צ

מלחמת הסחר שולחת אלינו רכב חדש מאמריקה. האם הוא גם משתלם?

הגרסה האמריקאית של הטוסון, שהגיעה לישראל באדיבות מכסי טראמפ, מציעה תוספת מקום ומערכת הנעה היברידית חסכונית ● המחיר מציב לה אתגר שיווקי ● מבחן דרכים

הפגנה לשחרור החטופים בדרך בגין בירושלים / צילום: יעל גדות

בכיר ישראלי - התקבלה ההחלטה על יציאת משלחת לקטאר

ראש הממשלה בנימין נתניהו הורה הערב (שבת) על יציאת משלחת ישראלית לקטאר • טראמפ: "חמאס הגיב ברוח חיובית, אולי תהיה עסקה עד השבוע הבא" ● לראשונה: שני עובדי סיוע אמריקנים נפצעו בפיגוע של חמאס בעזה ●  50 חטופים - 638 ימים בשבי ● עדכונים שוטפים 

חיסכון לכל ילד / אילוסטרציה: Shutterstock

מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד, מי קופת הגמל שבראש?

נתוני ביטוח לאומי שמתפרסמים היום מראים כי מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד ב-3.6 מיליון חשבונות, מאז שהחלה התוכנית ב-2017 ● אלטשולר שחם מובילים עם כמעט מיליון חשבונות חיסכון

צ'רצ'יל מסמן V. ביום הניצחון על גרמניה הנאצית / צילום: Reuters, IMAGO/piemags via Reuters

לסיים מלחמה: עצתו הפיקטיבית של צ'רצ'יל לנתניהו

אבי הכישלון הגדול של המלחמה הקודמת הוביל את הבריטים אל חוף מבטחים, וזכה בסליחה ובהערצה. הוא הבין כי אנחת הרווחה חשובה יותר מתרועת הניצחון

מחנה אוהלים בח'אן יונס / צילום: ap, Abdel Kareem Hana

ראש המיליציה העזתית: "אין מניעה מעימות עם חמאס וממלחמת אחים"

טיסת רה"מ לארצות הברית נדחתה לשעה 17:00, לפני העלייה למטוס נתניהו צפוי לשאת דברים ● שעות לפני יציאת המשלחת: השרים הצביעו בעד חלוקת סיוע הומניטרי לעזה ● דיווח: איראן הצליחה לפגוע ב-5 בסיסים של צה"ל ● צה"ל יירט טיל בליסטי ששוגר מתימן ● "האויב ממתין לשאננות": חמאס מזהיר את המחבלים לקראת הפסקת האש ● 50 חטופים - 639 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

נתב''ג / צילום: Shutterstock

עד 450 דולר ליום: דיון בכנסת לפיצוי מי שנתקעו בחו"ל במלחמה

ועדת הכלכלה תדון במתווה לפיצוי הישראלים שנתקעו בחו"ל במבצע "עם כלביא" ● על הפרק: מתווה שמציע החזרי הוצאות לינה ומחיה שיכול להגיע אף ל-450 דולר לנוסע ● בנוסף: מתגבש מתווה מטעמם של משרד הכלכלה והתחבורה, שיכלול גם את ההוצאות שהתווספו על הטיסה חזרה לישראל

מאפים וסלטים ב–Benno / צילום: אורנה בן חיים

היקב עם המיתוג המוזר שמוכר 10,000 בקבוקים בשנה

יקב בוטיק עם בלנד ייחודי, סדנת קרמיקה משעשעת, הרצאה בשפת הסימנים ותפריט עם נגיעות מקורדון בלו ● מצאנו חמלה לנפש ביישובים סביב נתב"ג ● חגית אברון תופרת יום

פופקורן. ליאור פרנקל בשיחה עם אור רז / צילום: לירון ויסמן

רוצים לקדם את האינטרסים שלכם במקום העבודה? הטיפ שאסור לכם לדלג עליו

הפודקאסט הפופולרי פופקורן מגיע לגלובס במדור חדש על עולם העבודה • "אתם לא מבינים כמה בכירים עובדים בפוליטיקה ארגונית", אומר אור רז, מנכ"ל ובעלים של קבוצת לדעת, מלווה ומפתח מנהלים בחברות הייטק ופיננסים • בשיחה עם ליאור פרנקל הוא מסביר איך תצליחו להעביר את הקולגות שלכם צד בשולחן הדיונים ● פופקורן

שטפון בטקסס / צילום: ap, Eric Gay

יותר מ-20 הרוגים בשיטפונות בטקסס, עשרות ילדות נעדרות

כ-20 ילדות ממחנה קיץ על גדות נהר הגוואדלופה נעדרות בשל הצפה של הנהר • הרשויות במדינה ציינו כי "אנחנו לא יודעים מתי הגשם ייפסק" • מושל טקסס פרסם סרטון של חילוץ באמצעות מסוק: "מחלצים מסביב לשעון"

סיכום שווקים / עיבוד: טלי בוגדנובסקי, צילום: AP

שמונה מניות עם הזדמנות ושתיים שכדאי להיזהר מהן - ועוד 4 כתבות על המצב בשווקים

בנק אוף אמריקה מפרסם רשימה של מניות מעניינות להשקעה ● הבורסה בתל אביב הפכה לאחת החזקות בעולם, ושברה שורה של שיאים היסטוריים ● ההצלחה של קת'י ווד ● וגם: האם יכול להיות שאחת הדרכים הכי יקרות להשקיע בשוק ההון היא גם הכי משתלמת?

מצלמות לרחפנים של נקסט ויז'ן / צילום: יח''צ

המצלמה שהפכה את האלוף במילואים, ולא רק אותו, למיליונר כבד

המניה שזינקה ב־2000% בארבע שנים, המימושים שהניבו לבכיריה 800 מיליון שקל והאלוף במיל' עמירם לוין שרשם אקזיט עצום ● איך הפכה חברה ביטחונית קטנה מרעננה לאחד מסיפורי ההצלחה הגדולים של שוק ההון, והאם יש סדקים בחלום של נקסט ויז'ן?

חיים פייגלין, מנכ''ל צמח המרמן / צילום: כפיר סיון

מדד ת"א-בנייה זינק בחודש האחרון, וכעת רכישת צמח המרמן בסכנה

בחודש האחרון מדד ת"א-בנייה עלה בכ-40% ● כעת, מספר גופים מוסדיים מנסים לגבש מהלך עם דרישה להעלאת המחיר שבו תירכש חברת הבנייה הציבורית צמח המרמן על ידי קבוצת עזריאלי ● בין המוסדיים שמחזיקים בצמח המרמן, נמצאות חברות הביטוח הפניקס, הראל, כלל ביטוח, וכן קרן הגידור ברוש

ניב כרמי, מייסד פולוס-טק / איור: גיל ג'יבלי

לתפוס מחבלים מהאוויר: המיזם החדש של ההייטקיסט שהקים חברה שנויה במחלוקת ועזב לשוויץ

חברת פולוס־טק שהקים אחד ממייסדי NSO, ניב כרמי, מפתחת חיישן שמותקן על מל"טים ומזהה מחבלים על פי אותות רדיו מהטלפון - בלי לפרוץ למכשיר ● לגלובס נודע: מתקיימים מגעים עם מערכת הביטחון לשילוב הטכנולוגיה, שהחלה את דרכה בתחום החילוץ וההצלה

בניין אנבידיה בישראל / צילום: אנבידיה

אנבידיה יוצאת להשקעת ענק בישראל. כל הפרטים

אנבידיה מתכננת להקים קמפוס חדש בצפון הארץ שיעסיק אלפי עובדים חדשים ● לפי ההערכה החברה תוציא עד 500 מיליון שקל על רכישת הקרקע ועוד כ-1.5 מיליארד שקל על בניית הקמפוס החדש ● מדובר באחת מעסקאות הנדל"ן הגדולות ביותר בישראל שנוהלה אי פעם על ידי חברת טכנולוגיה זרה

עומסים בנתב''ג. המסלולים והתנועה האווירית סביב השדה לא הותאמו לגידול בישראל / צילום: ap, Ohad Zwigenberg

המקום בנתב"ג עומד להיגמר. מאיפה נטוס?

עד 2040 צפוי נמל התעופה בן גוריון להגיע לקיבולת המקסימלית שלו, כ–40 מיליון נוסעים בשנה ● אלא שבמשך עשרות שנים מקבלי ההחלטות מתלבטים על המיקום האולטימטיבי של שדה בינלאומי נוסף, ובינתיים הכרעה סופית לא נראית באופק ● אילו אפשרויות כבר בשלב התכנון, מה מסכל אותן וכמה נשלם על הסחבת?

כרזת הסרט ''בחזרה לעתיד'' בעברית. אופטימיזציה של ההווה / צילום: גולן גלובוס - קנון ישראל / יוניברסל

40 שנה ל"בחזרה לעתיד": שובר הקופות שלימד אותנו מה עושים עם טיימליין ואיך לספר מחדש את חיינו

הסרט האייקוני היה הרבה יותר מבידור - הוא עיצב את ההיגיון הפנימי של תרבות הפופ ● בסרט מרטי מק'פליי חוזר בזמן עם הדלוריאן כדי ליצור גרסה משופרת של החיים שלו. היום צריך בשביל זה רק להעלות פוסט

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק / צילום: ap

המועמד שמסמל את "סופה של ניו יורק היהודית שאנו מכירים"

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק, צמח בעולם פריבילגי והגיח משם עם פוליטיקה רדיקלית וערימות של קסם אישי ● הוא מבטיח להוריד את יוקר המחיה ולמסות את האחוזון העליון ● אלא שעבור ישראל הנבחר המוסלמי מציג אג'נדה מדאיגה

סהאם פרק בראיון לפודקאסט TBPN / צילום: צילום מסך מיוטיוב

ממקבל העבודות הסדרתי: מהנדס התוכנה שטלטל את עמק הסיליקון

סהאם פרק, "הממקבל הסדרתי", הפך לאחרונה לשם הכי חם בעמק הסיליקון לאחר שנחשף שעבד בסתר בכמה סטארט-אפים בו־זמנית ● מאחורי הקלעים בתעשייה פחות מופתעים מהפרשייה: עובדים רבים מודים כי בתעשיית שאינה וודאית, כך הם שומרים על עצמם מפיטורים