גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פעילות אקזוטית ממשיכה לזרום לשלדים בורסאיים: סייבר, רכב חשמלי וחקלאות ורטיקלית

בעלי שליטה בחברות דלות פעילות מנצלים את הביקוש להשקעה בחברות טכנולוגיה כדי למזג לתוכן פעילויות בהליך מהיר - מהלך שלכל הפחות מסייע לזינוק במניה

הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס
הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס

לצד גל הנפקות האקוויטי הראשוניות (IPO) האינטנסיבי שחווה הבורסה לניירות ערך בתל אביב, מי שממשיכים להיתפס כסחורה חמה בעיני המשקיעים הם שלדים בורסאיים וחברות בעלות פעילות זניחה יחסית, שלתוכם ניתן למזג פעילות "אופנתית".

בעלי אותן חברות, הנסחרות בדרך כלל בשוויים מצומקים של עשרות מיליוני שקלים, מבקשים לנצל את הביקושים הגבוהים לחברות חדשות, בעיקר מתחום הטכנולוגיה, כדי למזג לתוכם פעילות מהענף "בדלת האחורית", בהליך מהיר מהנפקה ראשונית, במהלך שגם אם בחלק מהמקרים לא יוצא לפועל כמתוכנן, מסייע לזינוק במניה.

בהמשך לשלל ההודעות בנושא מהשנה שעברה, גם בתחילתה של 2021 התפרסמו לא מעט דיווחים לגבי עסקאות מיזוג חדשות של יציקת פעילות קיימת לשלד בורסאי או לחברות קטנות, שאף אחת מהן עדיין לא הושלמה.

האופטימיות המשתקפת בתגובת המניות לא תמיד משקפת את סיכויי ההשלמה של אותם מהלכים, כפי שלא מעט שלדים בורסאיים וחברות קטנות הראו כבר בשנה שעברה, עם שלל דיווחים על משאים ומתנים, מגעים ואפשרויות למיזוג פעילויות, שעד כה חלקן לא יצאו לפועל.

 

אי.אל.די במו"מ למיזוג פעילות סייבר

העדכון האחרון בקשר למיזוג פעילות חדשה לחברה בורסאית הגיע מחברת אי.אל.די.  (ALD), שעדכנה על מו"מ ראשוני למיזוג פעילות של חברה בתחום הסייבר. אי.אל.די לא סיפקה פירוט לגבי החברה העומדת על הפרק, וציינה כי אחד התנאים למהלך הוא השקעה של כ-50 מיליון דולר בחברה הממוזגת - סכום שמתוכו הובטחו כ-20% "במסגרת כתב התחייבות בלתי חוזר ממשקיעים", במקביל למגעים המתנהלים "עם מספר ניצעים מוגבל" להשלמת ההשקעה.

עדכון זה הספיק למשקיעים כדי לשלוח את מניית החברה הקטנה, שנמצאת בשליטת המנכ"ל זיגמונד בלובבנד, שאינה שלד בורסאי, ופועלת בתחום התוכנה, הייעוץ וההכשרות, לזינוקים בשיעורים דו-ספרתיים, שהתקרבו במהלך המסחר עד ל-80%. לפני קפיצות אלה, מניית אי.אל.די זינקה בכ-170% מתחילת דצמבר, ושיקפה בתחילת שבוע המסחר לחברה שווי של פחות מ-40 מיליון שקל.

אי.אל.די עוסקת בפיתוח תוכנות מחשבים והקמת מערכות איכות ואמינות, ואת המחצית הראשונה של 2020 סיכמה עם שחיקה של כ-10% בהכנסותיה, שהסתכמו ב-54 מיליון שקל, לצד הפסד של כחצי מיליון שקל, אחרי הפסד של קרוב ל-1.5 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2019.

וואיטסטון רוצה למזג לתוכה חברת פוד-טק

ימים ספורים קודם לכן, חברת וואיטסטון  חתמה על מזכר הבנות למיזוג לתוכה של חברת בי-יו (bee-io) דבש, העוסקת בתחום הפוד-טק, תמורת הקצאת כ-55% ממניותיה של וואיטסטון, עם אפשרות להגדיל את הנתח. עם המייסדים והמשקיעים בבי-יו, העוסקת "בפיתוח טכנולוגיה ליצור דבש 'מתורבת'", נמנה עדי צים, בעל השליטה בוואיטסטון (64%) בשנה האחרונה.

כחלק מהסכמי השקעה בהיקף של כ-5 מיליון שקל שעליהם סיכמה בי-יו באחרונה, לפי שווי חברה של כ-30 מיליון שקל "לפני הכסף", חלקו של צים עומד על כ-500 אלף שקל.

פעילותה של וואיטסטון מתרכזת בנדל"ן יזמי בארה"ב, וכפי שהיא מציינת בדוחותיה הכספיים, "החל בשלהי 2016 החברה מתקשה בפיתוח הפעילות". צים התחיל להיות בעל השליטה בוואיטסטון בפברואר 2020, ומנייתה השלימה עלייה של קרוב ל-30% בתוך פחות משבועיים מאז ההודעה בקשר לבי-יו, ומשקפת לחברה שווי נוכחי של כ-50 מיליון שקל.

גו.די.אם מעוניינת למזג חברת רכב חשמלי

עוד מתחילת השנה, השלד הבורסאי גו.די.אם  עדכן על מו"מ לעסקת מיזוג עם חברה העוסקת "בפיתוח וייצור כלי תחבורה חשמליים המיועדים לנסיעה עירונית ותנאי שטח מאתגרים", של חברה המפתחת ומייצרת את מוצריה "על בסיס פלטפורמה חשמלית ומכניקה ייחודית שמפותחות על ידה".

העסקה שמנסה לגבש גו.די.אם נרקמת זמן קצר לאחר שהשליטה בה נמכרה מידיהם של יזמת הנדל"ן חגית להב ומשפחת הקבלנים טנוס, שהשתלטו על השלד בעצמם בתחילת 2019 במטרה לצקת לתוכו פעילות מתחום הקנאביס הרפואי, שבאותה עת היה אחד מתחומי ההשקעה הלוהטים של הבורסה.

לאחר שינוי השליטה בגו.די.אם, מי שמונה למנכ"ל החברה הוא יניב חברון, בעברו האסטרטג הראשי בבית ההשקעות אלומות והכלכלן הראשי של בית ההשקעות אקסלנס, והוא בעל עניין בחברה שגו.די.אם מבקשת למזג לתוכה. מאז שנמכרה השליטה בגו.די.אם לקראת סוף דצמבר, מנייתה קפצה בכ-240% והיא משקפת לחברה שווי נוכחי של כ-90 מיליון שקל.

ניתן להעריך כי לא כל העסקאות החדשות למיזוג העומדות על הפרק ייצאו לפועל, כפי שקרה עם חלק מעסקאות המיזוג שגובשו בשנה החולפת - חלקן טרם הושלמו וחלקן כבר בוטלו באופן סופי. בין אלה, ירדה מהפרק עסקה למיזוג פעילות טכנולוגיה להטענה אלחוטית של כלי רכב לחברת איי.סי.בי, ועדיין לא הושלמו עסקאות מיזוג פעילות של חקלאות ורטיקאלית לחברת אינפימר ומיזוג פעילות אגירות וניהול ביקושי אנרגיה לחברת סומוטו.

עוד כתבות

שרת התחבורה מירי רגב בנתב"ג

רגב: נביא מחר לממשלה מתווה לפתיחת השמיים למבקשים להגיע לבחירות

זאת בלי ועדת חריגים ועם טיסות מכלל היעדים ● במסיבת העיתונאים שכינסה שרת התחבורה בנתב"ג, התייחסה רגב גם לסערת ועדת החריגים וכינתה את הפרסומים בנושא "הכפשה, שקר ופייק ניוז" ● לטענתה, "ועדת החריגים הפכה לכלי ניגוח פוליטי"

פרופ' אמיר ירון / צילום: יונתן בלום

הדולר בשיא של 3 חודשים, הקרדיט לבנק ישראל? לא בהכרח

אחרי שצלל באמצע ינואר לשפל של 25 שנים, הדולר משלים עלייה של כמעט 6% אל מעל 3.3 שקלים ● מדוע סוחרי המט"ח לא ממהרים לייחס את שינוי המגמה לבנק ישראל, והאם הכל מתחיל ונגמר בירידה בשוקי המניות שייצרה ביקושים למט"ח

מחזור משכנתאות / צילום: Shutterstock

החל מהיום: ממחזרי משכנתאות יכולים לנצל את הסרת מגבלת הפריים

הסרת מגבלת הפריים נכנסת היום לפעימה השנייה, וכעת גם ממחזרי משכנתאות יוכלו לנצל את ההטבה ● עם זאת, על אף איומי בנק ישראל טרם ניכרת הטבה משמעותית בתנאי הלווים, ויועצי משכנתאות מתריעים כי לא משתלם לנצל את מירב ההטבות הגלומות בצעד

חיסון נגד קורונה - בית חולים שערי צדק ירושלים / צילום: רפי קוץ

נתניהו וגנץ אישרו: עשרות אלפי פועלים פלסטינים יקבלו חיסון של מודרנה

מדובר ב-100 אלף חיסונים בשלב הראשון המיועדים ל-50 אלף פועלים, ואם המבצע יצליח, יתקבלו עוד חיסונים ● עדיין לא הוחלט אם קבלת החיסון תהיה תנאי להמשך העבודה בישראל

קשישה דנית מקבלת את אחד החיסונים הראשנים במדינה, כשרה"מ פרדריקסן צופה בה בטאבלט / צילום: Reuters, RITZAU SCANPIX

מפחדים מ"אפקט הקטשופ" ונותנים רק חיסון אחד: מה קורה אצל אלופת אירופה בחיסוני קורונה

ראשת ממשלת דנמרק חוששת שלאחר תקופה של מחסור בחיסונים, המדינה תקבל הרבה מהם ויווצר בזבוז - כמו קטשופ בבקבוק שלאחר ניעור וטפיחה חזקה נשפך ממנו יותר מדי ● ראשת הממשלה פרדריקסן וקאנצלר אוסטריה קורץ יגיעו השבוע לארץ ל"פסגת החיסונים"

מניית גיימסטופ מזנקת על רקע המלצות ב-WallStreetBets / צילום: Shutterstock, Hanson-Leung

עליית גיימסטופ מאלצת את קרנות הגידור לחשב מסלול מחדש

קרנות המשקיעות במניות ספציפיות, כיסו את פוזיציות השורט שלהן ושינו את טכניקות המכירה בחסר שלהן, בניסיון למזער הפסדים

אסון הזפת בשמורת גדור. המדינה אינה מסוגלת לנטר את הנעשה בים / צילום: Associated Press, Ariel Schalit

מחדל הזפת: כיצד ייתכן שכתמי שמן צפו בים התיכון, אך איש לא הבחין בהם

ניתוח של תצלומי לוויין שנחשף כעת מצביע על כ-10 כתמים החשודים כנפט בלב ים התיכון, בימים שקדמו להגעת הזפת לחופי ישראל ● עם זאת, המשרד להגנת הסביבה לא קיבל התראות בזמן אמת ● לפי גרינפיס, התצלומים מעידים על תופעה יומיומית המתרחשת באזורנו

לולה קצ'קה, בעלת "קרטון סטודיו" / צילום: בר זכריה

"התפיסה שלי היא שהכול אפשרי וניתן להפוך 'זבל' לזהב"

לולה קצ'קה, בת 36 ● הבעלים של "קרטון סטודיו", עסק לבניית תפאורות ורהיטים מקרטון ● "היה נזק כלכלי, אבל גם טוויסט חיובי" ● גלובס שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז 

רחוב לוי אשכול בקרית אונו. לעיתוי הקנייה יש השפעה מכרעת / צילום: איל יצהר

מתאימה למשקיעים? כמה שווה הפוטנציאל של דירה להריסה

דירות המיועדות להתחדשות עירונית נחשבות בדרך כלל להשקעה מובטחת: תמורת פרמיה קטנה תוכלו להרוויח בעתיד דירה חדשה • יו"ר לשכת השמאים חיים מסילתי מצנן את ההתלהבות: מחירי הדירות הישנות כבר מגלמים בדרך כלל את פוטנציאל ההתחדשות, שהולך ועולה ככל ששלבי התכנון מתקדמים

יחיאל טפירו / צילום: שלומי יוסף

ביהמ"ש גזר 5 שנות מאסר על יחיאל טפירו בשל הונאת משקיעים

טפירו הורשע כי גייס במרמה בנסיבות מחמירות כ-80 מיליון שקל מ-600 משקיעים דרך חברת קרן אור ● שותפו לשעבר, עו"ד אמיר בירמן, הורשע בשותפות בביצוע חלק מההונאה, ונגזרו עליו 3 שנות מאסר

מנכ"ל לאומי, חנן פרידמן / צילום: אורן דאי

חדש בלאומי: מענק של 50 שקל לעובד על כל צירוף של לקוח לאפליקציית התשלומים

מדובר במהלך שנועד להגדיל את היקף השימוש באפליקציית לאומי, ולא דרך אפליקציית פיי ● המבצע הנוכחי מצטרף למענק דומה, שכבר ניתן ללקוחות הבנק שמתחילים להשתמש בשירות

חילי טרופר / צילום: אורן בן חקון

משרד התרבות גנז זכייה של תאגיד השידור במכרז "משדרים תרבות"

בסוף דצמבר הודיע משרד התרבות על זכייתו של תאגיד השידור הציבורי במכרז "משדרים תרבות" - מיזם רדיו ודיגיטל שבו אמורים היו להופיע תכני תרבות ממגוון סוגות אמנותיות ● אולם כעת הוא מפרסם מחדש את המכרז, ככל הנראה עקב פגמים טכניים ומשפטיים שנפלו בו

משה חוגג / צילום: יונתן בלום

משה חוגג יכניס פעילות קריפטו לשלד בורסאי בהשקעה של 20 מיליון שקל

בעלי מועדון הכדורגל בית"ר ירושלים וקבוצת משקיעים בראשותו התקשרו במזכר הבנות עם קמן קפיטל, שבראשה עומד היו"ר והמנכ"ל יואל יוגב, להסכם שבמסגרתו ירכשו את השליטה בחברה ● מחיר הביטקוין צנח 21% בשבוע האחרון

בני גנץ / צילום: טל שחר - ידיעות אחרונות

משרד התקשורת יוזם מהפכה בירוקרטית: ביטול כ-200 רישיונות שונים

במקום 200 רישיונות הקיימים כיום, המשרד יעבור להיתרים כלליים ● שר התקשורת בני גנץ מנסה להכניס את האסדרה החדשה לדיון בוועדת שרים לחקיקה ● קבלת רישיון פרטני תוסיף להיות תנאי למתן שירותי בזק שלהם חשיבות מיוחדת, כמו מפעיל בעל כוח שוק מהותי או כשמדובר במפעיל סלולרי

דודי צרויה / צילום: נתנאל טוביאס

"כשהתנודתיות בשווקים עולה - ולא חשוב באיזה כיוון - יש לנו טראפיק אדיר"

המסחר הדרמטי בשווקים עשה טוב לפלטפורמת המסחר בחוזי הפרשים פלוס500, שהגיעה לשווי של 2 מיליארד דולר • המנכ"ל הטרי דודי צרויה מספר על השנה שהייתה, על התוכניות, ומסביר למה הסכמי חסות בכדורגל משתלמים ● חברת הימורים? "לא. הלקוח שלנו סוחר בכלים דומים לאלה שמציע הבנק"

שולמית גרי. מנכ"לית בנק ישראל / צילום: איל יצהר

"לא היה צריך לחלק מענקים לכולם": המנכ"לית החדשה של בנק ישראל בראיון ראשון

שולמית גרי נכנסה לתפקידה כמנכ"לית בנק ישראל - אחד המוסדות השמרניים בארץ - דווקא בשיא תקופת הקורונה, שדורשת יותר מהכל גמישות ארגונית ● "אנחנו צריכים להתנהל כמו גוף פרטי", היא אומרת בראיון ראשון מאז מינוייה, ולא חוסכת ביקורת על תוכניות הממשלה

נשיא ארה"ב,  ג'ו ביידן / צילום: Reuters, JONATHAN ERNST

העיכוב בהעלאת שכר המינימום ל־15 דולר לשעה מעמיד במבחן את יכולת הנשיא לאחד את מפלגתו

מחוקקים פרוגרסיביים ופעילים למען העלאת השכר מבקשים להפוך את החלטת היועצת של הסנאט להליכים פרלמנטרים או אפילו לבטל את הרף התחתון הנדרש בשל 60 קולות

ימין דני / צילום: יח"צ

חברת SPAC בהובלת דני ימין הגישה תשקיף לקראת גיוס של כ-300 מיליון דולר

מטרתה המוצהרת של BYTE היא למצוא יעד לרכישה בתעשיית הטכנולוגיה הישראלית ● החברה מנוהלת ע"י דני ימין, מי שהיה סגן נשיא מיקרוסופט וקודם לכן ניהל את מיקרוסופט ישראל במשך 10 שנים

אמיל וינשל / צילום: ערן ירדני

וישור השלימה את ההנפקה הראשונית לפי שווי חברה של כ-382 מיליון שקל לאחר הכסף

החברה שבשליטת אמיל וינשל וניצן צעיר הרים גייסה כ-85 מיליון שקל לאחר שביקשה בתחילה לגייס 100 מיליון שקל לפי שווי של 500 מיליון שקל לאחר הכסף ● התוכנית של החברה: שימוש בכספי הגיוס לשם כניסה לשוק האמריקאי

מפגינה מצביעה בשלוש אצבעות, סמל המאבק, זאת לאחר שמפגינה נורתה בראשה ע"י המשטר הצבאי במסגרת ההפגנות / צילום: Associated Press

ההפיכה במיאנמר: מה קורה ולמה יש הפגנות?

הפגנות גדולות נערכות במדינה במשך שבועות בהתנגדות להשתלטות הצבאית, שהרחיקה את תהליך המעבר לדמוקרטיה במדינה