עידן וולס, מנכ''ל קבוצת דלק / צילום: רון קדמי
קבוצת דלק, שבשליטת יצחק תשובה, מסכמת את שנת ההתאוששות של 2021, אחרי המשבר הקשה עמו התמודדה החברה בשנת 2020. היום דיווחה החברה כי סיימה את 2021 עם רווח נקי לבעלי המניות של 1.43 מיליארד שקל, וזאת בהשוואה להפסד נקי לבעלי המניות של 1.82 מיליארד שקל שנרשם ב-2020.
המשך הביצועים הטובים של נכסי הליבה של הקבוצה בתחום הפקת הנפט והגז הובילו לעלייה של 19.5% בהכנסות ל-8 מיליארד שקל בשנת 2021. בנוסף, הושפעו התוצאות לחיוב מירידה של 15.7% בהוצאות המימון ל-1.93 מיליארד שקל.
קבוצת דלק נסחרת לפי שווי של 8.2 מיליארד שקל, לאחר שמנייתה זינקה ב-184% בשנה האחרונה, בתגובה לשיפור בפעילות החברה והזינוק במחיר הנפט בעולם. מאז השפל בקיץ 2020, עת נסחרה בשווי של 550 מיליון שקל בלבד, זינקה המניה בכ-570% הודות לסדרת מהלכים שהוביל המנכ"ל עידן וולס, ובהם מימושי נכסים, צמצום חובות והארכת יתרת החוב, יחד עם הרוח הגבית שהתקבלה מעליית מחירי האנרגיה.
ההכנסות ברבעון הרביעי לשנת 2021 עמדו על 2.26 מיליארד שקל, לעומת 1.63 מיליארד שקל בברבעון המקביל ואילו הרווח הנקי ברבעון הרביעי עמד על 628 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 1.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל (שנבע בעיקרו כתוצאה מהכנסה חד פעמית שרשמה הקבוצה בשנת 2020, בהיקף של כ- 900 מיליון שקל, מביטול ירידת ערך של נכסי הנפט והגז של איתקה).
"מתכוונים לנצל את המומנטום ההיסטורי"
וולס, שנכנס לתפקידו בתחילת 2020 והוביל את מסע ההתאוששות, ציין כי "שנת 2021 הייתה שנה מצוינות עבור קבוצת דלק עם תוצאות שיא בכל פעילויות הליבה של הקבוצה. התוצאות הפיננסיות החזקות של החברה מדברות בעד עצמן, והן הוכחה לשנה העסקית המוצלחת שעברה הקבוצה.
"אנו מתכוונים לנצל את המומנטום ההיסטורי הקיים בשוקי האנרגיה העולמיים על מנת לקדם את האסטרטגיה שלנו לשנת 2022 שבמרכזה הובלתם של מהלכים עסקיים שיביאו לחיזוק הפעילות בנכסי הליבה של הקבוצה: איתקה אשר פועלת בים הצפוני, וניו-מד אנרג'י שפועלת בים התיכון ולהצפת ערך לקבוצת דלק״.
לקבוצת דלק שתי החזקות מרכזיות: 54.66% מיחידות ההשתתפות של שותפות ניו-מד אנרג'י (לשעבר דלק קידוחים) ו-100% ממניות חברת איתקה. כמו-כן, מחזיקה קבוצת דלק ב-25% ממניות חברת דלק ישראל וב-25% ממניות חברת דלק נכסים, המחזיקה בנדל"ן של דלק ישראל.
איתקה עוסקת בהפקה של נפט וגז בים הצפוני ונהנתה בשנת 2021, הן מהעלייה המחודשת במחירי הנפט הגולמי על רקע ההתאוששות העולמית ממגיפת הקורונה והן ממשבר הגז באירופה שהביא לזינוק חד במחירו. במהלך הרבעון הראשון של 2022 זינקו מחירי הנפט הגולמי אל מעבר לרמה של 100 דולר לחבית, וצפויים לתרום לעלייה נוספת ברווחי איתקה במהלך השנה הנוכחית.
את שנת 2021 סיימה איתקה צמיחה של 25% בהכנסות ל-1.47 מיליארד דולר ועם רווח נקי של 400 מיליון דולר, וזאת לאחר שהפסידה 286 מיליון דולר ב-2020. ההכנסות ממכירת נפט גולמי צמחו ב-46% ל-856 מיליון דולר, ואילו ההכנסות ממכירת גז טבעי זינקו ב-322% ל-725 מיליון דולר (לאיתקה יש 30% גז במאגר), כאשר מנגד נרשם הפסד של 196 מיליון דולר בגין עסקאות גידור.
לדברי החברה, במהלך 2021 זינק המחיר הממוצע לחבית נפט ב-59% ל-70 דולר לחבית, ואילו מחיר הגז הטבעי זינק ב-417% ל-119 פני ליחידת חום. נכון להיום עומד מחיר הנפט גולמי מסוג ברנט על 112 דולר לחבית.
התפוקה הממוצעת, שירדה ב-2021 ל-56 אלף חביות ביום, שבה ועלתה ברבעון הראשון של 2022 לכ-70 אלף חביות ביום. הירידה בתפוקה נרשמה בין השאר עקב עבודות תחזוקה נרחבות שנערכו בקיץ 2021 ברשת ההולכה וכן עבודות תחזוקה שנדחו משנת 2020 עקב מגיפת הקורונה.
הרווחים הגבוהים שמציגה איתקה איפשרו לה להקטין את מסגרות האשראי המנוצלות שלה ל-350 מיליון דולר בלבד נכון לסוף 2021, לעומת יותר מ-900 מיליון דולר חצי שנה קודם לכן. ייצור המזומנים הגבוה והפחתת החוב משתקף גם בשווי ההוגן של איתקה שצמח, עפ"י הערכת שווי חיצונית, ל-3.1 מיליארד דולר נכון לסוף 2021, וזאת ללא התייחסות לעליית מחיר הנפט ב-2022 ולתוספת של כ-400 מיליון דולר שאמורה להגיע מרכישת חברת מרובני שהושלמה ברבעון הראשון של 2022.
החוסן שמפגינה איתקה אמור לסייע לקבוצת דלק להשלים במהלך 2022 את המהלך ההוני המתוכנן באיתקה, שכולל את הנפקת החברה בבורסה של לונדון, או לחילופין צירוף משקיעים בהנפקות פרטיות. זהו היעד המרכזי של וולס לשנה הנוכחית, כאשר המטרה היא להוציא אותו אל הפועל בהקדם האפשרי, תוך ניצול המומנטום החיובי במניות האנרגיה בשווקים.
גם אצל ניו-מד נרשמה בשנה החולפת עלייה חדה ברווח הנקי, התרומה שלה לרווח של בעלי מניות קבוצת דלק הסתכמה ב-362 מיליון שקל ב-2021, לעומת 117 מיליון שקל ב-2020. עיקר הגידול ברווח הנקי, נבע מעלייה בכמויות הגז הטבעי שנמכרו הן לשוק המקומי והן למצרים וירדן.
דלק ישראל הציגה ב-2021 צמיחה של 36% בהכנסות ל-3.8 מיליארד שקל ומעבר לרווח נקי של 94 מיליון שקל, לאחר הפסד של 314 מיליון שקל שרשמה ב-2020. לאחרונה הגישה החברה תשקיף לקראת הנפקה ראשונית של מניותיה בבורסה בת"א.
בתוך כך, הודיעה קבוצת דלק כי יו"ר הדירקטוריון הוותיק שלה, גבי לסט, יסיים את כהונתו החל מסוף הרבעון הראשון, כאשר במקומו ישמש אודי ארז כיו"ר זמני. עם זאת, לסט ימשיך לכהן כיו״ר הדירקטוריון של ניו-מד אנרג'י.