וורן באפט / צילום: Reuters, Lucas Jackson
וורן באפט כתב פעם: "הפרחים פורחים והעשבים נובלים באי-חשיבותם". הפרחים הם מניות מצליחות, העשבים הם מניות חלשות, יש גם כאלה בתיק ההשקעות של ברקשייר האת’וויי שמכיל כ-50 מניות בשווי של כ-300 מיליארד דולר.
ברקשייר עצמה השיאה השנה 28.6%, מעט יותר ממדד S&P 500 שעלה ב-26.6%. אבל, מאז שבאפט הפך למנכ"ל שלה בשנת 1965, המניה הניבה תשואה שנתית מצטברת של 19.8%, או במילים אחרות, מי שהשקיע אז 1,000 דולר יש לו עכשיו 42.5 מיליון דולר, לא כולל דיבידנדים. בתקופה המקבילה, אותה השקעה במדד S&P 500 הייתה צומחת ל-325,053 דולר.
● מנצל את הירידות? שלוש המניות שרכש וורן באפט
● לא לטמון את הראש בחול: כך תעבירו את ההון לדור הבא
ב"גן" של ברקשייר האת'ווי יש לא מעט פרחים שפרחו בשנת 2024, "עם הזמן, צריך רק כמה מנצחים כדי לעשות פלאים", הוסיף וכתב. הנה המנצחים שלו ב-2024.
1ג'פריס פיננשל גרופ
ג'פריס פייננשל גרופ היא המניה המוצלחת ביותר של באפט בשנת 2024. מניית חברת השירותים הפיננסיים זינקה ביותר מ-90%. הרווח המרשים הזה מגיע בנוסף לעלייה של 23% בשנת 2023 - בסך הכל 133% בשנתיים. לראשונה רכש באפט את מניות ג'פריס ברבעון השלישי של 2002, מאז זינקה המניה ב-175%. החברה נסחרת בשווי שוק של כ-16 מיליארד דולר, המכפיל רווח שלה הוא 33, די גבוה.
כ-56.5% מההכנסות הכוללות של ג'פריס ברבעון השלישי של 2024 הגיעו מבנקאות השקעות, תחום שנהנה מתנופה חזקה במיוחד השנה. ירידת הריביות סייעה לגידול בביקוש העצור לשירותי הייעוץ של החברה.
2ליברטי לייב גרופ
טכנית, ליברטי לייב גרופ תופסת את המקום השני והשלישי ברשימת המניות המובילות של באפט לשנת 2024. זאת משום שברקשייר האת'ווי מחזיקה במניות קלאס A וקלאס C של החברה, ושתי המניות הללו הניבו רווחים מרשימים של כ-85% השנה.
הקבוצה מחזיקה במספר חברות, ביניהן ליברטי מדיה ו-Live Nation Entertainment והשקעות מיעוט נוספות. אחד הגורמים המרכזיים לביצועים החזקים של ליברטי גרופ הוא הביצועים לייב ניישן אנטרטיינמנט בשנת 2024, עם עלייה של יותר מ-40%.
3אמריקן אקספרס
אמריקן אקספרס היא ההחזקה השנייה בגודלה בתיק ההשקעות של ברקשייר האת'ווי, עם שווי של כ-45 מיליארד דולר. זו גם אחת מהמניות המצליחות ביותר של באפט השנה, היא זינקה בכ-60% ונחשבת בצדק לאחת ה"פרות החולבות" של קונגלומרט ההשקעות. חברת האשראי נסחרת בשווי שוק של 214 מיליארד דולר ובמכפיל רווח של 22.3.
ברבעון השלישי דיווחה אמריקן אקספרס על רווח למניה מותאם של 3.5 דולר למניה, הרבה מעל התחזית, 3.28 דולר למניה. גם ההכנסות הכוללות של החברה המשיכו לעלות בהתמדה תוך שהיא כבר סופרת עשרה רבעונים רצופים של הכנסות שיא.
באפט התחיל לקנות מניות של אמריקן אקספרס בשנות ה-90 המוקדמות. במכתבו השנתי לבעלי המניות בשנה שעברה הוא ציין כי החברה למעשה סיימה לקנות מניות של החברה בשנת 1995, בעלות של 1.3 מיליארד דולר. יותר משלושים שנה עברו ואותו חלק שווה כעת 22.4 מיליארד דולר, גידול של פי 17 ב-30 שנה. וזאת מבלי לכלול את מעל 300 מיליון הדולרים בהכנסות מדיבידנדים שברקשייר מקבלת כעת מדי שנה.