גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

וול סטריט / צילום: Unsplash, lo lo

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

המסחר בוול סטריט ננעל הלילה בעליות שערים - נאסד"ק עלה ב-0.55%, דאו ג'ונס ב-0.75% ו-S&P 500 ב-0.6%, רצף העליות הטוב ביותר שלו מאז מרץ 2022 - עלייה של כ-7.5% תוך שישה ימים.

המשקיעים שאבו עידוד לאחר ששר המסחר של ארה"ב, הווארד לוּטניק, הודיע כי אחד מהסכמי הסחר שנדונו הושלם מבחינה טכנית, אך ייכנס לתוקף רק לאחר שיאושר על ידי מנהיגי מדינה זרה שלא צויין שמה. לדבריו, "הצדדים הגיעו להסכמות מלאות, אך ההובלה כעת בידי אותה ממשלה - אנחנו מחכים לאישור הסופי." ההצהרה מגיעה על רקע מאמצים של ממשל טראמפ להחזיר את ארה"ב להסכמי סחר דו-צדדיים ולצמצם תלות במדינות כמו סין.

יתכן שהמדינה המדוברת היא הודו. הנשיא טראמפ אמר היום כי המשא ומתן על מכסים עם הודו "מתקדם מצוין" , והביע ביטחון בכך שארה"ב תחתום על הסכם סחר עם המדינה. "אני חושב שיהיה לנו הסכם עם הודו," אמר טראמפ במהלך התבטאות קצרה בפני עיתונאים מחוץ לבית הלבן. "כפי שאתם יודעים, ראש הממשלה היה כאן לפני שלושה שבועות, והם רוצים לעשות עסקה."

בנוסף לבשורה של שר המסחר של ארה"ב, הודיע הערב הנשיא טראמפ כי ההסכם האחרון שגיבש עם יצרניות הרכב בנושא המכסים נועד להעניק הקלה זמנית לחברות במהלך תקופת מעבר. "זה קצת עזרה," אמר טראמפ לעיתונאים היום. "רק רצינו לעזור להן ליהנות מתקופת המעבר הקצרה הזאת". הנשיא צפוי להכריז רשמית על ההסכם במהלך עצרת במישיגן - מדינה עם ענף רכב מרכזי שמהווה זירה פוליטית חשובה.

לאחר שאמזון הודיעה היום כי היא שוקלת להציג חיובי ייבוא (Import Charges) על מוצרים הנמכרים במסגרת קטגוריית ההנחות העמוקות שלה - הבהירה החברה כי "התוכנית מעולם לא אושרה ולא תצא לפועל". ההצהרה הגיעה לאחר גל ביקורת מהבית הלבן, שהתייחס לדיווחים על כוונת החברה להציג את עלות המכסים לצד מחירי המוצרים. טראמפ הגיב בחיוב להודעת לנסיגה של אמזון, "ג'ף בזוס הוא מאוד נחמד," אמר הנשיא לפני שיצא לעצרת במישיגן. "מצוין. הוא פתר את הבעיה מאוד מהר. הערכתי את מה שהוא עשה."

נתוני סנטימנט הצרכנים ושוק העבודה החלשים שהתפרסמו מוקדם יותר היום, גרמו לירידת התשואות של האג"ח הממשלתיות, סימן לכך שהמשקיעים נערכים להאטה כלכלית בארה״ב וצופים שהורדת הריבית קרבה. תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה ב-5 נקודות בסיס ל-4.17%.

מחירי הנפט ירדו היום בכ-3% - חבית נפט אמריקאי נסחרת ב-60.3 דולר וחבית מסוג ברנט ב-63 דולר לחבית. החשש של המשקיעים הוא מהשפעת מלחמת הסחר, בעיקר זו שבין סין לארה"ב על הביקוש.

22:00

כשעה לפני נעילת המסחר, מגמה חיובית בוול סטריט: נאסד"ק עולה ב-0.6%, דאו ג'ונס ב-0.8% ו-S&P 500 ב-0.7%, בדרך לרצף העליות הטוב ביותר שלו מאז מרץ 2022 - עלייה של 7.5% תוך שישה ימים.

בנוסף לבשורה של שר המסחר של ארה"ב, הווארד לוטניק לפיה אחד אחד מהסכמי הסחר שנדונו הושלם מבחינה טכנית, הודיע הערב הנשיא טראמפ כי ההסכם האחרון שגיבש עם יצרניות הרכב בנושא המכסים נועד להעניק הקלה זמנית לחברות במהלך תקופת מעבר. "זה קצת עזרה," אמר טראמפ לעיתונאים היום. "רק רצינו לעזור להן ליהנות מתקופת המעבר הקצרה הזאת". הנשיא צפוי להכריז רשמית על ההסכם במהלך עצרת במישיגן - מדינה עם ענף רכב מרכזי שמהווה זירה פוליטית חשובה.

מחירי הנפט יורדים היום בכ-3% - חבית נפט אמריקאי נסחרת ב-60.3 דולר וחבית מסוג ברנט ב-63 דולר לחבית. החשש של המשקיעים הוא מהשפעת מלחמת הסחר, בעיקר זו שבין סין לארה"ב על הביקוש.

21:20

העליות בוול סטריט מתגברות כעת לאחר שר המסחר של ארה״ב, הווארד לוּטניק, הודיע כי אחד מהסכמי הסחר שנדונו הושלם מבחינה טכנית, אך ייכנס לתוקף רק לאחר שיאושר על ידי מנהיגי מדינה זרה שלא צוינה בשמה. לדבריו, "הצדדים הגיעו להסכמות מלאות, אך ההובלה כעת בידי אותה ממשלה - אנחנו מחכים לאישור הפוליטי הסופי." ההצהרה מגיעה על רקע מאמצים של ממשל טראמפ להחזיר את ארה"ב להסכמי סחר דו-צדדיים ולצמצם תלות במדינות כמו סין.

נאסד"ק עולה ב-0.6%, דאו ג'ונס ב-0.9% ו-S&P 500 ב-0.7%, בדרך לרצף העליות הטוב ביותר שלו מאז מרץ 2022 - עלייה של 7.5% תוך שישה ימים.

לוּטניק, הצהיר כי "יש לי הסכם גמור, גמור, גמור - אבל אני צריך לחכות לאישור של ראש הממשלה והפרלמנט שלהם, מה שאני מצפה שיקרה בקרוב". לוטניק הדגיש כי ההסכם אינו מול סין , שכן ניהול המו״מ עמה נמצא תחת אחריותו של שר האוצר סקוט בסנט:
"התיק שלי הוא כל הסכמי הסחר עם שאר מדינות העולם," אמר.

דבריו מגיעים כחודש לאחר "יום השחרור" - מועד הכרזת ממשל טראמפ על העלאות מכסים גורפות, שרובן הוקפאו ל-90 יום, למעט מכסים על סין שהועלו ליותר מ-100%. לפי הממשל, עשרות מדינות פנו לאחרונה במטרה לגבש הסכמי סחר, אך עדיין לא פורסם אף הסכם רשמי. ההערכות בשווקים הן כי יפן, דרום קוריאה והודו הן מועמדות מובילות להסכם המדובר.

מוקדם יותר היום ממשל טראמפ אותת כי הוא צפוי להקל במכסים על תעשיית הרכב ולקראת הדוחות הרבעוניים של ענקיות הטכנולוגיה מחר וביום חמישי.

21:00

קוקה קולה דיווחה היום על רווחים טובים מהצפוי ברבעון הראשון ואמרה כי ההשפעה של מכסי היבוא על עסקיה צפויה להיות "ניתנת לניהול". קוקה קולה היא החזקה השלישית בגודלה בתיק ההשקעות של ברקשייר האת'וויי שמנוהלת ע"י ידי וורן באפט. באפט צפוי לדבר בשבת הקרובה בארוע ההשקעות השנתי של החברה שלו.

קוקה-קולה ויצרניות משקאות אחרות מתמודדות עם מכס של 25% על אלומיניום המשמש לייצור פחיות, לצד פריטים נוספים. בשבוע שעבר, המתחרה פפסיקו הפחיתה את תחזית הרווחים השנתית שלה בעקבות השפעת המכסים.

הכנסות החברה ירדו ב-2% והסתכמו ב-11.1 מיליארד דולר בתקופה שבין ינואר למרץ, כך נמסר ביום שלישי. מדובר בתוצאה שתואמת את תחזיות וול סטריט. הרווח הנקי עלה ב-5% והגיע ל-3.3 מיליארד דולר לרבעון. לאחר התאמות לפריטים חד-פעמיים, החברה מאטלנטה הרוויחה 73 סנט למניה - יותר מהתחזית שעמדה על 72 סנט.

20:23

מסחר רגוע בוול סטריט והמדדים נסחרים במגמה חיובית, נאסד"ק עולה ב-0.1%, דאו ג'ונס ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.2%, בדרך לרצף העליות הטוב ביותר שלו מאז מרץ 2022 - עלייה של 7.5% תוך שישה ימים.

נתוני סנטימנט הצרכנים ושוק העבודה החלשים שהתפרסמו מוקדם יותר היום, גרמו לירידת התשואות של האג"ח הממשלתיות, סימן לכך שהמשקיעים נערכים להאטה כלכלית בארה״ב וצופים שהורדת הריבית קרבה. תשואת האג"ח ל-10 שנים יורדת כעת ב-5 נקודות בסיס ל-4.17%.

19:37

היום זה היום ה-100 לכהונתו של דונלד טראמפ בקדנציה השנייה. מאז שובו של טראמפ לבית הלבן ב-20 בינואר, שינויים חדים במדיניות הפנים והחוץ האמריקאית טלטלו את השווקים הפיננסיים. מלחמות הסחר, חוסר עקביות במכסים ואי-ודאות כלכלית יצרו לחצים על שרשראות אספקה והגבירו חששות למיתון.

ובעוד שהנשיא אולי חוגג ברשת Truth Social, לפי הוול סטריט ג'ורנל, שוקי המניות מאותתים על פתיחה עגומה במיוחד לכהונה - הגרועה ביותר מאז שנות ה-70: מדד דאו ג'ונס ירד ב-7.1% מאז יום ההשבעה ב-20 בינואר. אם הירידות יישמרו עד סוף היום, זו תהיה פתיחת הקדנציה הגרועה ביותר לנשיא מאז תחילת כהונתו השנייה של ריצ'רד ניקסון בשנת 1973.

מדד S&P 500 ירד ב-7.6% באותה תקופה - גם זו הפתיחה הגרועה ביותר ל-100 ימים ראשונים מאז ניקסון. מדד נאסד"ק, שכולל בעיקר מניות טכנולוגיה, איבד מעל 11%, נתון שמסמן את הפתיחה הגרועה ביותר מאז תחילת כהונתו של ג'ורג' וו. בוש ב-2001.

מדד ראסל 2000, שמייצג מניות של חברות קטנות, ירד ביותר מ-14% - וזהו הנתון הגרוע ביותר ל-100 ימי כהונה ראשונים מאז ומעולם. הנתונים אינם כוללים נשיאים שנכנסו לתפקיד כתוצאה מהתפטרות או מוות, כמו ג'רלד פורד ב-1974.

במבט על הנכסים הפיננסים עצמם המרוויחים הגדולים הם מניית פלנטיר טכנולוג'יס שזינקה מאז בכ-60%, נהנית מהשקעות הפנטגון בתשתיות תוכנה, שיתופי פעולה עם SpaceX ו-Anduril בהקמת מגן הטילים "כיפת זהב" האמריקאית. החברה מצטיינת גם בתמיכתה הפוליטית בטראמפ.

מניית ערוץ החדשות השמרני, ניוזמקס (Newsmax) זינקה ביותר מ-60% מאז ההנפקה בבורסה ב-31 במרץ בעקבות התעניינות משקיעים קמעונאיים. מניות כורי זהב נהנות נהנים מהזינוק במחיר הזהב, ניומונט (Newmont) זינקה בכ-30%, באריק גולד , גולד פילדס ואנגלוגולד אשנטי עלו ב-20%-50%.

בין המפסידים הגדולים נמנות חברות תעופה שנפגעו ממכסים וירידה בביקוש לטיסות. מדד S&P 1500 Airlines איבד כשליש מערכו. מניית טסלה השילה כ-33% בעקבות החששות מהסחות דעת של אילון מאסק עקב מעורבותו בגוף הממשלתי לייעול. גם קמעונאיות אופנה רשמו ירידות חדות בעקבות הירידה בסנטימנט הצרכנים. קוהל'ס (Kohl’s) ירדה כ-45%, מייסיס בכ-20%.

18:43

לאחר שאמזון הודיעה היום כי היא שוקלת להציג חיובי ייבוא (Import Charges) על מוצרים הנמכרים במסגרת קטגוריית ההנחות העמוקות שלה - לפני דקות אחדות הבהירה כי "התוכנית מעולם לא אושרה ולא תצא לפועל". ההצהרה מגיעה לאחר גל ביקורת מהבית הלבן, שהתייחס לדיווחים על כוונת החברה להציג את עלות המכסים לצד מחירי המוצרים.

המסחר באירופה ננעל הערב במגמה חיובית - דאקס הגרמני הוסיף 0.7%, הפוטסי בלונדון עלה ב-0.5%, בצרפת מדד הקאק ללא שינוי.

18:24

חברת מטא פלטפורמס (פייסבוק) הודיעה היום כי היא משיקה אפליקציית בינה מלאכותית עצמאית חדשה - במהלך שמציב אותה בתחרות ישירה מול ChatGPT של OpenAI. ההודעה מאשרת דיווח קודם של CNBC מפברואר, שציטט מקורות המעורים בנושא.

18:01

אמזון אישרה ל-CNBC כי היא שוקלת להציג תוספת תשלום בגין מכסים על מוצרים הנמכרים במסגרת החנות הייעודית שלה למוצרים זולים במיוחד, הנקראת Amazon Haul .

"צוות החנות שלנו למוצרים במחירים סופר-נמוכים, Amazon Haul, שקל לפרסם חיובי ייבוא על מוצרים מסוימים," נמסר בהצהרה מדוברות החברה. "מעולם לא נשקל מהלך כזה באתר המרכזי של אמזון, ושום דבר לא יושם באף אחת מהפלטפורמות של החברה."

הבהרה זו באה בעקבות דיווח קודם של Punchbowl News , שטען כי אמזון תתחיל בקרוב להציג את עלות המכסים לצד המחיר הכולל של כל מוצר - דיווח שגרם לזעם בבית הלבן, שכינה את המהלך המתוכנן "פעולה עוינת ופוליטית".

"מדוע אמזון לא עשתה את זה כשממשל ביידן גרם לאינפלציה לעלות לרמה הגבוהה ביותר זה 40 שנה?" הוסיפה לוויט. היא סיכמה באומרה: "זוהי סיבה נוספת לכך שאמריקאים צריכים לקנות תוצרת אמריקאית".

התגובה התקיפה מצד ממשל טראמפ הגיעה כאמור בעקבות דיווח של Punchbowl News מוקדם יותר היום, שלפיו אמזון מתכננת להתחיל להציג ללקוחות את חלקו של המכס במחיר הסופי של כל מוצר. על פי גורם שמעורה בתוכנית, העלות שנובעת מהמכסים תופיע לצד המחיר הכולל של כל מוצר באתר.

במהלך התדרוך לעיתונאים, אחד הכתבים שאל את דוברת הבית הלבן, קרוליין לוויט, ואת שר האוצר, סקוט בסנט, האם הם מסכימים שמהלך כזה מצד אמזון מהווה "הוכחה ברורה לכך שהצרכן האמריקאי - ולא סין - הוא זה שמשלם את המחיר של המדיניות הזו." לוויט השיבה לשאלה וציינה כי היא "הרגע יצאה משיחת טלפון עם הנשיא בנושא ההודעה של אמזון."

17:52

וול סטריט ג'ורנל דיווח כי הממשל בארה"ב מוכן לבצע ויתורים בנוגע לחלקים המיוצרים מחוץ לארה"ב אך משולבים בייצור מקומי, למרות זאת ג'נרל מוטורס הודיעה שהיא שוקלת מחדש את התחזיות העתידיות שלה ומפסיקה רכישות חוזרות נוספות של מניות עד שתתבהר ההשפעה של המכסים.

ההחלטה של GM מצטרפת למגמה בקרב חברות נוספות שהודיעו כי הן שוקלות מחדש את התחזיות השנתיות שלהן נוכח ההסלמה במתחים המסחריים העולמיים. בשבוע שעבר, גם אמריקן איירליינס וגם סקצ'רס ביטלו את התחזיות לשנת 2025, תוך שהן מציינות אי ודאות כלכלית כסיבה לכך.

17:08

נתוני מאקרו שהתפרסמו לפני דקות אחדות בארה"ב:

הסנטימנט הצרכני בארצות הברית המשיך לרדת בחודש אפריל, כאשר מדד ביטחון הצרכנים של ועדת הכנסים (Conference Board) ירד מרמה של 93.9 (לאחר תיקון מ-92.9) ל-86.0-הרמה הנמוכה ביותר מאז אפריל 2020.

מספר המשרות הפנויות ביום העסקים האחרון של חודש מרץ עמד על 7.19 מיליון, כך דיווחה הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) ביום שלישי, במסגרת סקר משרות פנויות ותחלופת עובדים (JOLTS). זוהי ירידה לעומת פברואר, 7.48 מיליון.

16:53

בוול סטריט מגמה מעורבת, דאו ג'ונס בעלייה של 0.4%, אך נאסד"ק ו-S&P 500 יורדים בכ-0.1%.

מניית אמזון יורדת בכ-2%. לפי CNBC, הבית הלבן תקף היום את החברה בעקבות דיווחים כי החברה מתכננת להציג באתרה את עלות המכסים שהטיל הנשיא דונלד טראמפ לצד המחיר הכולל של המוצרים. "זוהי פעולה עוינת ופוליטית מצד אמזון," אמרה דוברת הבית הלבן, קרוליין לוויט, בתדרוך לעיתונאים.

16:30

המסחר בוול סטריט נפתח לפני דקות אחדות בירידות - ה-S&P 500 יורד ב-0.5% לאחר שרשם אתמול את יום העליות החמישי ברציפות. המדד הרחב סיים את יום המסחר בעלייה זעירה, דאו ג'ונס ללא שינוי בעוד מדד נאסד"ק יורד ב-0.6%.

ספוטיפיי פרסמה היום תחזיות מאכזבות הן מבחינת משתמשים והן מבחינה פיננסית, המניה יורדת במעל 8%.

החברה צופה כי מספר המשתמשים הפעילים החודשיים (MAUs) ברבעון השני יעמוד על 689 מיליון - פחות מהתחזית של כ-694 מיליון, לפי סקר של בלומברג. גם התחזיות להכנסות תפעוליות ולשולי רווח גולמיים ברבעון השני היו נמוכות מהציפיות.

ברבעון הראשון, מספר המשתמשים הפעילים החודשיים עלה ב-10% בהשוואה לשנה שעברה והגיע ל-678 מיליון - נתון מעט נמוך מהתחזית שעמדה על 679 מיליון. מספר המנויים בתשלום עלה ב-12% לעומת השנה הקודמת והגיע ל-268 מיליון - התוספת הרבעונית השנייה בגודלה בתולדות החברה לרבעון ראשון.

15:55

כ-30 דקות לפני פתיחת המסחר בוול סטריט, החוזים העתידיים במגמה חיובית - דאו ג'ונס עולה ב-0.3%, נאסד"ק ו-S&P 500 בעליה זעירה.

ה-S&P 500 רשם ביום שני את יום העליות החמישי ברציפות - אך בקושי. המדד הרחב סיים את יום המסחר בעלייה זעירה, דאו ג'ונס עלה ב-0.3% בעוד מדד נאסד"ק ירד ב-0.1%. שלושת המדדים המרכזיים חוו מסחר תנודתי במיוחד - הדאו ירד בשיא הירידות ביותר מ-240 נקודות וטיפס בכ-300 נקודות בשיא העליות.

גל של פרסומי דוחות כספיים: בין החברות שדיווחו לפני פתיחת המסחר: ג'נרל מוטורס , UP , קוקה קולה , פייפאל, ג'טבלו ופייזר. סטארבקס וסנאפ צפויות לפרסם לאחר סגירת המסחר.

סין שוב הכחישה ביום שני שהיא מנהלת מגעים עם ארצות הברית לקראת הסכם סחר - ובכך סתרה טענות של הנשיא טראמפ ושל יועציו כי מתקיימות שיחות. בראיון ל-CNBC, אמר שר האוצר סקוט בסנט: "הכדור בידיים של סין, היא זו שצריכה להרגיע את הרוחות."

בינתיים, הצרכנים האמריקאים מתחילים להרגיש את ההשלכות של העימות המתמשך בין וושינגטון לבייג'ין. חברת המסחר הסינית המקוונת Temu החלה להוסיף "דמי ייבוא" של כ-145% לחשבוניות הקונים בארה"ב, בתגובה למכסים של טראמפ. החיוב החדש מגיע לאחר ש-TEMU הזהירה מוקדם יותר החודש כי תעלה מחירים עקב שינויים בחוקי הסחר והמכסים הגלובליים.

14:58

יצרנית הרכב השוודית וולוו הודיעה על תוכניות קיצוץ של 18 מיליארד קרונה שוודית (1.87 מיליארד דולר), שכן הרווח התפעולי של החברה ירד בחדות בשלושת החודשים הראשונים של השנה, ועמד על 1.9 מיליארד קרונות. בתקופה המקבילה הרווח התפעולי עמד על 4.7 מיליארד קרונה.

14:01

במסגרת עונת הדוחות, קוקה קולה דיווחה על תוצאות שעקפו את הצפי המוקדם. מקביל חברת המשקאות אישרה את התחזית לשנה כולה, וציינה כי היא צופה שההשפעות של סכסוכי הסחר העולמיים יהיו "ניתנות לניהול". הרווח למניה של קוקה קולה עמד על 73 סנט לעומת צפי של 71 סנט. הכנסות החברה הסתכמו ב-11.22 מיליארד דולר, לעומת צפי של 11.14 מיליארד דולר.

13:00

באופנהיימר התייחסו לדוחות מובילאיי שפורסמו בשבוע שעבר וציינו את המלצתם על המניה: "חברת הטכנולוגיה מובילאיי דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון הראשון של 2025 ושימרה את תחזיותיה להמשך השנה. החברה מדווחת כי נוספו שני לקוחות חדשים לתהליך מכירת המוצרים המתקדמים שלה, וכי נכון לשבוע שעבר, החברה כבר השיגה 53% מסך כל ההכנסות השנתיות שצפתה". עוד נמסר מטעם אופנהיימר כי מוביליאיי מסוקרת בהמלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 28 דולר למניה.

ישראלית נוספת שמרכזת עניין היא מניית סיליקום שקופצת היום ג' ב-7% לאחר שחברת הטכנולוגיה הישראלית פרסמה את דוחות הרבעון הראשון. הכנסות החברה היו 14.4 מיליון דולר, והיא רשמה הפסד נקי של 2.8 מיליון דולר לפי כללי החשבונאות ושל 2.1 מיליון דולר על בסיס Non-GAAP. סיליקום צופה הכנסות של 14.5-15.5 מיליון דולר ברבעון השני, וצמיחה בשיעור חד-ספרתי נמוך בשנת 2025 כולה. בחברה מעריכים שהחל מ-2026 יושג קצב צמיחה דו-ספרתי.

11:37

המגמה המעורבת באירופה נמשכת. בארה"ב החוזים העתידיים נסחרים במגמה חיובית.

ענקית ההשקעות בלקרוק מכרה קרוב לרבע מההחזקה שלה במניית סולאראדג' בחודשים האחרונים, כך עולה מדיווח שהועבר ל-SEC. בסוף מרץ בלקרוק החזיקה ב-11.7% מניות סולאראדג', בעוד שבסוף ספטמבר 2024 ההחזקה הייתה בשיעור של 15.2%. במחיר הממוצע של מניית סולאראדג' בתקופה זו, מדובר על מימוש בהיקף של כ-32 מיליון דולר לבלקרוק.

10:25

מגמה מעורבת באירופה. דאקס עולה ב-0.5%, הפוטסי נסחר סביב רמות הבסיס והקאק עולה ב-0.1%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.

בזמן שחברות שנסחרות בוול סטריט מפרסמות את דוחות הרבעון הראשון של 2025, חברת האוטוטק הישראלית רי אוטומוטיב שהייתה אמורה לפרסם היום (ג') את דוחות 2024, הודיעה אתמול על דחייה בפרסום הדוחות ל-15 במאי. החברה ציינה שנדרש לה זמן נוסף להשלים את הדוח, ופרסמה נתונים ראשוניים מתוכו. בין היתר, מדובר על עלייה בנתון ה-reservations, הכולל גם הזמנות מחייבות וגם לא מחייבות שלא ידוע אם יתממשו, לקרוב למיליארד דולר; וצפי לתחילת משלוחים בארה"ב במחצית הראשונה של 2025. מניית REE ירדה לאחר הדיווח ב-4.8% ושווי החברה עומד על 77 מיליון דולר.

08:46

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. בורסת שנגחאי נסחרת סביב רמות הבסיס, מדד ההנג סנג עולה ב-0.3% והקוספי מוסיף לערכו 0.5%. ביפן לא מתקיים מסחר לרגל יום הולדתו של שו-אה.

החוזם העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות שערים קלות.

אמש (ב') בוול סטריט, המדדים המרכזיים ננעלו במגמה מעורבת בסיכום יום מסחר תנודתי. הדאו ג'ונס עלה ב-0.3%, S&P 500 הוסיף לערכו 0.1% וסגר חמישה ימי מסחר רצופים של עליות, העלייה הארוכה ביותר מאז נובמבר. הנאסד"ק ירד ב-0.1%.

● וורן באפט עומד לשבור שתיקה, ומשקיעים בכל העולם מחכים

בחברת המחקר Wolfe Research טוענים כי למרות שלאחרונה המניות בארה"ב מעט התאוששו, סביר שהמדדים בוול סטריט ייכנסו לשוק דובי יותר מאשר שנראה תפנית חיובית. "למרות שהמדדים לא ירדו רשמית ב-20% מתחת לשיא של כל הזמנים, תנועת המדדים זועקת לנו 'שוק דובי' כאשר התנודתיות בשוק צפויה להמשיך וגם הירידות". טוען כריס סנייק, אסטרטג השקעות ראשי בחברה. "רגישות היתר של השוק לפרסומים כלכליים ולחדשות בנושא עסקאות הסחר צפויים להוביל לירידות נוספות במדד ה-S&P 500", הוסיף סנייק.

אנבידיה ירדה אמש בכ-2% והשלימה ירידה של 22% מתחילת השנה. על רקע הסנטימנט השלילי, בוול סטריט ג'ורנל דווח כי Huawei Technologies פנתה למספר חברות טכנולוגיה סיניות בנוגע לבדיקת שבב AI חדש בשם Ascend 910D, שהחברה מקווה שיהיה חזק יותר משבבי ה-AI H100 של אנבידיה.

ענקית השבבים סובלת מזה תקופה ממגמה שלילית לאור מלחמת הסחר שמתחוללת בין סין וארה"ב. אנבידיה חשפה החודש כי ממשלת ארה"ב אסרה לייצא את שבבי ה-H20 שהחברה מייצרת, שיוצרו במיוחד עבור השוק הסיני בכדי לעמוד בחוקי הסחר של ארה"ב. ענקית השבבים מעריכה כי תרשום הפסד של 5.5 מיליארד דולר משינוי המדיניות, כאשר אנליסטים בג'יי פי מורגן מעריכים שהאיסור יגרום להפסד של עד 16 מיליארד דולר מההכנסות של אנבידיה השנה. על פי הערכות של ברנשטיין, ההכנסות מסין בשנה הפיסקאלית (2025) עמדו על 17 מיליארד דולר, המהווים כ-13% מההכנסות של אנבידיה באותה תקופה.

בוול סטריט צפוי שבוע מסחר עתיר אירועים כשעונת הדוחות מעלה הילוך: היום (ג') יפורסמו דוחות סטארבקס וקוקה קולה . ברביעי יפרסמו מטא , ומיקרוסופט , ובחמישי אפל ואמזון .

בבנק אוף אמריקה מציינים בכל הנוגע לדוחות אמזון כי היא צפויה לדווח תוצאות חיוביות ברבעון הראשון, עם הכנסות של כ-155.5 מיליארד דולר ורווח תפעולי של 17.8 מיליארד דולר, מעט מעל תחזיות השוק. "עם זאת, ההנחיה לרבעון השני צפויה להיות שמרנית, בין 154 ל-160 מיליארד דולר בהכנסות, עקב אי ודאות הנובעת מהטלת המכסים. אמזון ממשיכה להפגין יכולת ניהולית גבוהה וממוקמת היטב לניצול הביקוש הגובר לשירותי ענן ובינה מלאכותית", ציינו כלכלני הבנק. במקביל צוין כי קיימת אפשרות חיובית אם ייחתמו הסכמי סחר חדשים, וכי מניית אמזון מדורגת בהמלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 225 דולר למניה.

לגבי מטא, בבנק אוף אמריקה מעריכים כי ענקית הטכנולוגיה צפויה להציג הכנסות של כ-41.2 מיליארד דולר ברבעון הראשון, מעט מעל ציפיות השוק. "החברה עשויה להפתיע לחיוב בתחזיות לרבעון השני עם טווח הכנסות של 40.5-44 מיליארד דולר, תוך הסתמכות על צמיחה בתחום הפרסום המונעת על ידי שיפורים מבוססי .AI למרות החשש מהשפעת המכסים, השוק מעריך כי החברה ערוכה היטב להתמודד עם האתגרים, כולל הפחתת עלויות משמעותית בפעילות Reality Labs", ציינו בבנק האמריקאי. עוד צוין כי מטא מקבלת המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 640 דולר למניה, בזכות פוטנציאל הצמיחה במודעות מבוססות AI ושיפורים במבנה ההוצאות.

בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות הבוקר (ג') במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים נסחרת ביציבות סביב 4.21% והתשואה לשנתיים יורדת ב-8 נקודות בסיס ועומדת על 3.68%.

הביטקוין ממשיך במומנטום החיובי ונסחר כעת סביב מחיר של 94.3 אלף דולר למטבע. פול מרינו סמנכ"ל הכנסות בחברת ההשקעות האמריקאית Themes ETF's מסביר כי: "התאוששותו של הביטקוין, חרף אי-היציבות, מעידה על אימוץ גובר ומחזקת את מעמדו כ'שומר ערך' בכל תנאי שוק וכיעד השקעה מבטיח. חרף כל התנודתיות, המטבע הדיגיטלי נסחר באופן סדור. אני צופה כי הביטקוין ימשיך להתקדם במהלך השנה לעבר 150-200 אלף דולר למטבע".

בנק ההשקעות סיטי פרסם מחקר המתמקד בהתפתחות עולם המטבעות היציבים (מטבע קריפטו שערכו צמוד למטבע אחר, לרוב דולר), בו הוא מפנה זרקור לשתי תופעות. הראשונה: המגזר הפיננסי והמגזר הציבורי מניעים את אימוץ המטבעות הדיגיטליים בשנת 2025, בעיקר בזכות שורה של שינויים רגולטוריים שקידם ממשל טראמפ, ומקלים על הבנקים לפעול בתחום.

לפי הדוח, הצפי לגידול בהיצע מטבעות יציבים (Stablecoins) הוא עד 1.6 טריליון דולר עד 2030. הנתון הזה יוביל לפי הדוח לביקוש גבוה לאג"ח ממשלתיות אמריקאיות, שכן עם יצירת מסגרת רגולטורית ברורה בארה"ב עבור מטבעות יציבים, צפוי גידול משמעותי בביקוש לנכסים חסרי סיכון דולרים. מנפיקי מטבעות יציבים יחויבו להחזיק רזרבות, בין היתר אג"ח ממשלתיות.

בגזרת המאקרו, בארה"ב, יתפרסמו היום נתוני מכירות בתים, סקר מחזור משרות פתוחות לחודש מרץ, ומדד אמון הצרכן של CB. מחר (ד'), יתפרסם דוח האינפלציה המועדף על הפד (PCE). הצפי: המדד יעמוד על עלייה שנתית של 2.5% במרץ.