ההמלצות של אנליסטים מובילים בוול סטריט / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי
לנוכח הטלטלות בשווקים והסיכונים הגדלים, אנליסטים בוול סטריט מחפשים מניות בטוחות יחסית שיש להן את היכולת להמשיך לחלק דיבידנדים גם תחת לחצים בטווח הקצר. הנה שלוש מניות שמחלקות דיבידנד, שזכו להמלצות של אנליסטים בכירים בוול סטריט, לפי TipRanks - פלטפורמה שמדרגת אנליסטים לפי ביצועיהם בעבר.
● ראיון | בכיר באינטל חושף: עתיד המפעל בישראל, המאמץ להתפצל והפגישה עם TSMC
● ניתוח | "נאיבי לחשוב שהדברים הסתדרו": בשוק מעריכים שהסערה בשווקים לא מאחורינו
1AT&T
ענקית התקשורת AT&T פרסמה לאחרונה את תוצאות הרבעון הראשון, ואלה הפתיעו לטובה תודות לתוספת חזקה של מנויים בשירותי הסלולר ובאינטרנט הסיבים. החברה שמרה על התחזית השנתית שלה וציינה כי בכוונתה להתחיל ברכישת מניות עצמית ברבעון השני, לאחר שהגיעה ליעד המינוף שלה - יחס חוב נטו לרווח התפעולי (EBITDA) של כ-2.5.
בתגובה לפרסום תוצאות הרבעון הראשון, האנליסט ג'ונתן אטקין מ־RBC Capital העלה את מחיר היעד למניית AT&T מ־28 דולר ל־30 דולר, כ-10% מעל מחירה כעת והותיר על כנה את ההמלצה ל"קנייה". "הנהלת החברה שידרה ביטחון בביצועים שלה בסביבה מאתגרת, כאשר חידשה את התחזיות והציגה תוכנית רכישת מניות עצמית שתחל ברבעון השני", אמר אטקין.
הדיבידנד השנתי (באופן שנתי) עומד על 1.11 דולר למניה, ומניית AT&T מציעה תשואת דיבידנד של 4.0%.
2פיליפ מוריס
ענקית הטבק פיליפ מוריס פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הראשון של 2025, בעיקר בזכות ביקוש גבוה למוצריה ללא עשן.
לאור התוצאות המרשימות, האנליסט מתיו סמית' מסטיפל אישר את המלצתו ל"קנייה" על המניה והעלה את מחיר היעד מ־168 ל־186 דולר, ב-10% יותר ממחירה כעת. לדבריו, שלושה מנועים מרכזיים - שילוב מוצרים נטולי עישון, עליית מחירים וצמיחה בנפחים - חיזקו את ביצועי החברה ברבעון והובילו לעלייה של 10% בהכנסות האורגניות, עלייה ברווח הגולמי וברווח התפעולי. "כל אחד מהמנועים האלה תומך בצמיחה יציבה בשנת 2025 ואילך, כאשר מוצרים ללא עשן תופסים נתח הולך וגדל בתיק המוצרים של החברה - כעת מעל 40% מההכנסות והרווח הגולמי", אמר סמית'.
סמית' צופה שיפור נוסף בשולי הרווח התפעולי בשנת 2025, בזכות מוצרים ללא עשן כמו Iqos ו־Zyn. במיוחד ציין שסדרת Zyn בארה"ב נהנתה מביקוש חזק ברבעון הראשון, וכן משיפור מוקדם מהצפוי ביכולת שרשרת האספקה. כעת הוא צופה ייצור של 824 מיליון קופסאות Zyn ב־2025 - צמיחה של 42%. בנוסף, צפוי ש־Zyn תגיע לקיבולת של 900 מיליון קופסאות השנה, מה שעשוי להוביל לעלייה בתחזיות - במיוחד במחצית השנייה של השנה, כאשר המלאים צפויים להתאזן.
פיליפ מוריס חילקה לבעלי המניות דיבידנד רבעוני של 1.35 דולר למניה. עם דיבידנד שנתי של 5.4 דולר למניה, תשואת דיבידנד של כ-3.2%.
3טקסס אינסטרומנטס
תוצאות הרבעון הראשון של חברת השבבים טקסס אינסטרומנטס עקפו בקלות את תחזיות האנליסטים בוול סטריט, מה שמעיד על ביקוש חזק לשבבים האנלוגיים שלה - למרות החשש ממכסים. בנוסף, התחזית לרבעון השני הייתה טובה מהצפוי.
בתגובה לתוצאות החזקות של הרבעון הראשון, האנליסט מארק ליפאסיס מ־Evercore חידש את המלצתו ל"קנייה" על המניה עם מחיר יעד של 248 דולר, כ-48% מעל מחירה כעת. "אנחנו קונים את המניה בעקבות דוח חזק ברבעון הראשון של 2025", כתב.
ליפאסיס טען כי אמנם יש מי שיטענו שההפתעה החיובית בתוצאות הרבעון הראשון והתחזית לרבעון השני נובעת מהקדמת הזמנות בשל חשש ממכסים, אך לדבריו, הנתונים מצביעים על כך שמלאי החברה והשרשרת כולה תוקן ביתר - כלומר, ירד מתחת לרמות התקן. בדיקות רבות של החברה שלו מראות שכעת שחקנים רבים בשרשרת האספקה מחזיקים מלאים נמוכים מהרמות הרגילות.
האנליסט סבור שהחברה צפויה להיות בין הראשונות לעלות חזרה למחזור של עדכונים חיוביים בתחזיותיה. הוא מצפה להפתעות חיוביות לאורך 2025 ועד 2026. בנוסף, הוא מעריך שמניית החברה תשמור על מכפיל רווח גבוה, שכן היא יוצאת כעת מתקופת השקעות הון כבדה - מה שצפוי להעלות את תזרים המזומנים החופשי למניה מ־1 דולר בלבד ל־10.30 דולר עד שנת 2027.
החברה מחלקת דיבידנד רבעוני של 1.36 דולר למניה. על בסיס שנתי מדובר על 5.44 דולר למניה, עם תשואת דיבידנד של 3.3%.