מתקן נפט באיראן / צילום: Reuters, Essam Al-Sudani
מחיר חבית ברנט זינקו אתמול (ו') בכ־6% לכ־73.5 דולר, בעקבות מכת הפתיחה של מבצע "עם כלביא" לפגיעה במתקני הגרעין ומערך הטילים של איראן. זו עלייה משמעותית, אבל היא רק קדימון למה שיכול לקרות למחירי האנרגיה ממלחמה ממושכת בין ישראל לבין הרפובליקה האסלאמית.
● דעה | "האויב שלנו זה לא ישראל": מה חושבים אזרחי איראן על התקיפה?
● מטוסים משנות ה-70: חיל האוויר האיראני הוא מהחלשים באזור
למלחמה שכזו צפויות להיות השלכות שיזכירו את הזינוקים שנרשמו באמברגו הערבי ב־1973, עם המהפכה האסלאמית באיראן ב־1979 עד פרוץ מלחמת איראן־עיראק ב־1980, או המשבר הפיננסי העולמי של 2008.
די היה במתיחות עם הרפובליקה האסלאמית על רקע המבוי הסתום במו"מ בתחום הגרעין כדי להביא לעליית מחיר ברנט בכ־1.5% בחמישי, יממה לפני המתקפה, לכ־68.7 דולר לחבית, ולהשלמת עלייה של 6% בשבוע בלבד. עבור טהרן, מחיר הנפט בסביבה כזו ללא מלחמה הוא סיטואציה מצויינת, משום שהזהב השחור מהווה מחד כ־16.2% מהתוצר, ומאידך התקציב לשנה האיראנית הנוכחית (החלה ב־21 במרץ) נגזרה ממחיר חבית של 65.2 דולר.
עם זאת, עצם התלות בנפט לתוצר גורמת לכך שהאיראנים דואגים מאוד מעתיד יצוא הזהב השחור ואף מן ההווה. כתוצאה מהסנקציות של טראמפ, כבר חלה צניחה מתמשכת ביצוא הנפט האיראני. מנתוני חברת וורטקסה עולה כי היצוא האיראני לסין, הלקוחה המשמעותית ביותר שלה שמהווה יעד לכ־90% מהנפט האיראני, עמד במאי על 1.1 מיליון חביות ביום - צניחה של 20% ברמה השנתית. לצורך ההשוואה, לפי חברת המחקר קפלר, יצוא הנפט האיראני לסין לאורך שנת 2024 עמד על כ־1.75 מיליון חביות ביום.
זהו גורם מהותי לזעם של האיראנים על ממשל טראמפ, כי העיצומים באמת מכאיבים להם. ועדיין, כאמור, כ־1.1 מיליון נפט איראניות ביום יוצאות לשוק העולמי שב־2024 צרך כ־103.75 מיליון חביות ביום - תוך ציפייה לצמיחה ל־105.5 מיליון חביות ביום. כלומר, במידה ומלחמה כוללת עם איראן תעמיד את תשתיות הנפט שלה, או לכל הפחות תשתיות היצוא, כיעדים ואלו יושבתו - כ־1% מתצרוכת הנפט העולמית תיעלם.
זוהי סיטואציה שלבדה עשויה להזניק את מחירי הנפט, ולא רק בשל ההפקה והיצוא של הרפובליקה האסלאמית. איראן היא בעלת הסמכות על מיצר הורמוז, שער הכניסה והיציאה היחיד מהמפרץ הפרסי. בסיטואציה שבה הנפט האיראני לא יוכל לצאת לשוק החופשי, היא עלולה להטיל מצור ימי על הורמוז - בו עובר לא פחות מכ־30% מהסחר העולמי בנפט. ממקורות כמו איחוד האמירויות, כווית, עיראק, וכמובן איראן.
צעד שכזה, אם יתרחש, יביא כבר לזינוק אקספוננציאלי לא במחירי הנפט בפרט, אלא מחירי האנרגיה ככלל. בד בבד, כ־35% מהסחר העולמי בגז טבעי מונזל (LNG) עובר אף הוא במיצר הורמוז, בהובלת החברה שייצאה יותר LNG מכל אחת אחרת בעולם, קטאר אנרג'י. על כן, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ מפנים כי המלחמה הנוכחית אינה "אי שם במזרח התיכון". בסיכומו של דבר, אין "צורך" שאיראן תתקוף במישרין יעדים אמריקאיים כדי לשאוב את ארה"ב למלחמה, די יהיה בסגירת הורמוז - סיטואציה שבוושינגטון לא יוכלו לחיות עמה בשלום ולו ליום אחד.