מפעל ענקית השבבים הטייוואנית TSMC. הדוח יתפרסם בשבוע הבא / צילום: Shutterstock
חברת טייוואן סמיקונדקטור (TSMC), יצרנית השבבים הגדולה בעולם והספקית המרכזית של חברות דוגמת אנבידיה , אפל וקוואלקום , פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של השנה. החברה דיווחה על הכנסות בגובה של 31.7 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזיות שעמדו על כ-31.93 מיליארד דולר, מה שמשקף עלייה של כ-38.6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
● האזהרה של בנק אוף אמריקה למשקיעים בוול סטריט
● הפיצול שמטלטל את ענקית המזון: האם וורן באפט יאבד את הסבלנות?
הרווח הנקי הסתכם ב-12.8 מיליארד דולר (398.27 מיליארד דולר טייוואני) מעט מתחת לתחזית שעמדה על כ-12.9 מיליארד דולר, וגידול של כ-60% בהשוואה לרבעון המקביל. מדובר ברווח הרבעוני הגבוה בתולדות החברה, והשישי ברציפות שבו היא מציגה צמיחה.
בינה מלאכותית דוחפת קדימה, אבל העלויות כבדות
הביקוש לשבבים מתקדמים לבינה מלאכותית ממשיך להניע את הצמיחה של TSMC, והוא כאמור מהווה כיום את המנוע המרכזי מאחורי התוצאות שהחברה מציגה. לפי נתוני החברה, שבבים בטכנולוגיית 3 ו-5 ננומטר (המתאימים במיוחד למערכות AI) כבר אחראים ל-73% מהכנסות הייצור שלה. חלק גדול מהשבבים האלה מיוצרים עבור ענקיות כמו אנבידיה ו-AMD, שפועלות כאמור בתחום המחשוב עתיר הביצועים, תחום שמכניס ל-TSMC כ-59% מהמחזור. גם תחום הסמארטפונים עדיין חזק, עם לקוחות כמו אפל וקואלקום ש״תורמים״ לחברה עוד 28% מההכנסות.
עם זאת, המשקיעים עוקבים בדאגה אחר ההשפעה של תוכניות ההתרחבות הגדולות של החברה בארה"ב. במסגרת פרויקט השאפתני Foundry 2.0, בו מתחייבת TSMC להקים חמישה מפעלי שבבים חדשים בעלות של כ-100 מיליארד דולר, בנוסף ל-65 מיליארד שכבר הוקצו לשלושה אתרים במדינת אריזונה. המהלך נועד להפחית את התלות של החברה בייצור בטייוואן ולהתקרב לשוק האמריקאי, אך בטווח הקצר מדובר בהשקעה יקרה שמכבידה על הרווחים.
ארה"ב מאותתת, והמניה מזנקת
במקביל לפרסום הדוחות, TSMC נהנית מרוח גבית בשוק בעקבות ההודעה בימים האחרונים של אנבידיה כי קיבלה אישור לחדש את מכירת שבבי ה-H20 לסין. מדובר בגרסה משונמכת של שבבי הבינה המלאכותית של אנבידיה, שיוצרה כדי לעמוד בהגבלות הייצוא האמריקאיות, והייצור שלהם מתבצע כולו אצל TSMC. המהלך מרמז על הפשרה מסוימת במתיחות בין סין לארה"ב, ותרם לזינוק של כ-3.5% במניית TSMC ביום שלישי, אז הגיעה המנייה לשיא כל הזמנים של כ-237 דולר.
עם זאת, איומי המכסים מצדו של הנשיא טראמפ ממשיכים לרחף מעל החברה. באפריל איים הממשל על טאיוואן בהטלת מכס גורף של 32%. כדי להתמודד עם אותו הסיכון, ממשיכה כאמור TSMC להשקיע מיליארדים בפיתוח הפעילות שלה בארה"ב וביפן, זאת בין היתר במטרה לזכות בפטור עתידי.