גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ההחזקה הגדולה של ביל אקמן ושתי "מופלאות": ההמלצות של אנליסטים מובילים בוול סטריט

למרות השקעות מסיביות בתשתיות, מטא צפויה להציג צמיחה חזקה בהכנסות וברווחיות ● ההתמקדות המתמשכת של אלפאבית בחדשנות תשתלם לה ● אובר תמנף את ההשקה המרשימה של שיתוף הפעולה עם Waymo באוסטין ● אנליסטים מובילים בוול סטריט ממליצים

ביל אקמן / צילום: ap, Richard Drew
ביל אקמן / צילום: ap, Richard Drew

עונת הדוחות לרבעון השני בעיצומה, והמשקיעים עוקבים מקרוב אחר ביצועי החברות המובילות. עם זאת, סוגיות כמו מכסים ואתגרים נוספים עדיין מטרידות את המשקיעים בוול סטריט.

מניה ממגנטת: מה הוביל להכפלת השווי המהירה של ספקית מתכות נדירות
WSJ | מניות קטנות טומנות פוטנציאל גדול, ובמחירי מציאה. תעשו להן מקום בתיק שלכם

בעוד שמשקיעים פרטיים מתמקדים לעיתים קרובות במספרים של הדוחות הרבעוניים, אנליסטים בכירים בוול סטריט מעדיפים להסתכל על השווקים ממעוף הציפור - ומעריכים את יכולתן של חברות להתמודד עם קשיים בטווח הקצר ולהניב תשואות לאורך זמן. על פי פלטפורמת TipRanks, שמדרגת אנליסטים לפי הצלחות עבר, אלו שלוש המניות שמועדפות כרגע על ידי אנליסטים מובילים.

1Uber

ראשונה ברשימה היא ענקית התחבורה והשילוח, אובר , שצפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ב-6 באוגוסט. אובר היא ההחזקה הגדולה ביותר של קרן הגידור פרשינג סקוור הולדינגס אותה מנהל המיליארד היהודי ביל אקמן. זו ההשקעה החדשה ביותר בתיק ההשקעות של פרשינג סקוור, בתחילת פברואר הוא רכש 30.3 מיליון מניות של חברת שיתופי הנסיעות' שווי ההחזקה מוערך בכ-2.3 מיליארד דולר.

האנליסט מארק מהני מבית ההשקעות Evercore ציין כי הוא צופה גידול של 17% בהזמנות ברוטו (Gross Bookings) - לרמה של 46.8 מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות הממוצעות ולפי טווח התחזית של החברה.

לגבי ההכנסות, מהני צופה גידול של 18%, מעל התחזיות של וול סטריט, ורווח תפעולי מותאם (EBITDA) של 2.09 מיליארד דולר - בהתאם לקונצנזוס. תחזיותיו נשענות על נתוני צד שלישי, וסבב פגישות עם הנהלת אובר. כמו כן, הסקר השנתי של Evercore על תחום שיתוף הנסיעות תומך בתחזית החיובית.

למרות העלייה החדה במניה מתחילת השנה, מהני ממשיך לראות באובר מניה מועדפת, בזכות מספר גורמים: צמיחה גבוהה מהצפוי בפעילויות התחבורה והמשלוחים, שיפורים במדדי שימוש עיקריים, וההשקה המרשימה של שיתוף פעולה עם Waymo באוסטין.

"המפתח לתזה ארוכת הטווח שלנו הוא שיהיו 'עוד אוסטינים' - כלומר שיתופי פעולה מוצלחים נוספים בתחום הרובוטקסי עם חברות נוספות מעבר ל-Waymo, ב-12 עד 18 החודשים הקרובים", אמר מהני. הוא חזר על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 115 דולר, כ-28% מעל מחירה כיום.

2אלפאבית

בסקירה מוקדמת לרבעון השני בתחום האינטרנט, האנליסט דאג אנמות' (Doug Anmuth) מג'יי.פי.מורגן חזר על המלצת "קנייה" לאלפאבית (גוגל) והעלה את מחיר היעד ל-200 דולר, ב-7.5% מעל מחירה כעת.

אנמות' הסביר שהעלאת התחזיות שלו מבוססת על בדיקות חיוביות בערוצים ובנתוני צד שלישי, לצד שינויים מטבעיים חיוביים. הוא מבסס את מחיר היעד החדש על מכפיל של כ-20 על רווח למניה חזוי של 9.89 דולר לשנת 2026 לפי תקני GAAP.

לדבריו, אלפאבית ראויה למכפיל גבוה ממדד S&P 500 בגלל שהיא אחת מהחברות הבודדות במדד עם צמיחה דו-ספרתית גם בהכנסות וגם ברווחים. "אנחנו מאמינים שהיסודות של אלפאבית חזקים, ושהיא תמשיך להוביל ולהרוויח מהמעבר לעולם דיגיטלי יותר וממהפכת הבינה המלאכותית", ציין אנמות’.

אנמות' מדגיש את ההתמקדות המתמשכת של אלפאבית בחדשנות. הוא רואה פוטנציאל צמיחה בריא בתחומי החיפוש ובפרסום ביוטיוב, כשבינה מלאכותית (AI) תורמת לתשואה גבוהה יותר על ההשקעה (ROI) ולמעבר של תקציבי טלוויזיה לערוצים מקוונים. בנוסף, הוא ציין שלחטיבות שאינן פרסום, כמו שירותי הענן ומנויי יוטיוב, יש עדיין פוטנציאל צמיחה משמעותי.

אנמות' הוסיף כי החברות שמהוות את "ההימורים האחרים" של אלפאבית, כולל Waymo ו-Verily, מהוות פוטנציאל לעלייה נוספת בשווי החברה.

בסך הכול, אנמות' שורי לגבי היכולת של אלפאבית לחדש בתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית, לשלוט בהוצאות ולהשיג צמיחה מרשימה בהכנסות.

3 מטא

אנמות' אופטימי גם לגבי מטא והעלה את מחיר היעד למניית מטא פלטפורמס (פייסבוק) ל-795 דולר לפני פרסום הדוחות - 13% מעל מחירה כעת.

תחזיתו מבוססת על מכפיל של כ-27 על הרווח הצפוי של 29.5 דולר למניה בשנת 2026.
לדבריו, השווי הגבוה לעומת מדד S&P 500 מוצדק בזכות צמיחה יציבה בהכנסות והתייעלות בהוצאות. "אנחנו מאמינים שהשליטה של מטה ברשתות החברתיות, המיצוב התחרותי החזק שלה, וההתמקדות בחוויית המשתמש הופכים אותה לחברה איתנה לטווח הארוך," כתב. הוא ציין כי מטא נהנית מצמיחה מהירה ורווחיות גבוהה, החברה גם מציעה ערך רב למפרסמים בזכות יכולות טרגוט מתקדמות.

לפי אנמות', מטא תשקיע בשני מנועי הצמיחה המרכזיים של הטכנולוגיה - AI והמטאוורס - תוך שמירה על משמעת תקציבית. למרות השקעות מסיביות בתשתיות, הוא צופה צמיחה חזקה בהכנסות וברווחיות עד 2026, תוך שמירה על החזר גבוה על ההשקעה.

עוד כתבות

התחדשות עירונית / צילום: דיויד לוין

הסרבנים שניצחו את הרוב: מה עומד מאחורי ההחלטה המפתיעה בפרויקט נדל"ן בבת ים

המפקח על רישום מקרקעין מצא כי החברה שעימה התקשרו בעלי הדירות לביצוע פרויקט תמ"א 38 הייתה חסרת ניסיון, לא הוכיחה איתנות כלכלית, והפרויקט שתכננה לבצע בבניין כלל סיכון ליציבות הבניין ● מדובר במקרה נדיר של דחיית עתירה נגד בעלי דירות סרבנים

מטוס של יונייטד איירליינס / צילום: Shutterstock, Felix Tchvertkin

חברת התעופה האמריקאית חזרה לישראל. כמה תעלה טיסה?

יונייטד איירליינס תחל היום להפעיל שתי טיסות יומיות בין תל אביב לניו יורק ● מחירי כרטיסים של הרגע האחרון לניו יורק דרך החברה מתחילים מ-1,650 דולר הלוך ושוב

ד''ר חן קוגל, מנהל המכון לרפואה משפטית באבו כביר / צילום: כפיר זיו

ד"ר חן קוגל מבקש לתבוע את מטא על שימוש בדמותו בפרסומות כוזבות

מנהל המכון לרפואה משפטית טוען כי פרסומות למוצרים בריאותיים מפוקפקים בפייסבוק ובאינסטרגם עושות שימוש בדמותו ● מטא בתגובה: לא מתייחסים להליכים משפטיים

מוצרי מזון בסופרמרקט / צילום: Shutterstock

משלוח יקר, המתנה ארוכה: 70% מעדיפים ביקור בסופר על פני הזמנה באונליין

מסקר חדש שנערך ע"י שופ אנליטיקס עבור גלובס עולה כי הזמנות המזון אונליין עדיין תופסות נתח קטן מהשוק, גם בשנת מלחמה ● בשביל הרשתות מדובר בסגמנט שמתקשה להשיג רווחיות, ובענף יש כאלה המודים כי הן מתפעלות מערך משלוחים רק כדי לא להישאר מאחור

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

תל אביב ננעלה בעליות; דלק נכסים זינקה ב-8%, משק אנרגיה ב-7%

מדד ת"א 35 עלה בכ-1.1% ● בנק ישראל: "ללא פרמיית הסיכון שמלווה אותנו מתחילת המלחמה, השקל היה צפוי להיסחר ב-3 שקלים לדולר ● מיטב: "שוק האג"ח מגלם תרחיש שיש בו סתירות פנימיות" ● קופיקס מזנקת בעקבות הצעת הרכש של רמי לוי ● עונת הדוחות בעיצומה ווול סטריט שולחת מסר ברור: "טוב" זה כבר לא מספיק טוב

סמי תורג'מן, יו''ר חברת נגה / איור: גיל ג'יבלי

אחרי התפטרות המנכ"ל, החברה הממשלתית נגה תתנהל גם ללא יו"ר

סמי תורג'מן, יו"ר החברה לניהול רשת החשמל בארץ, סיים את תפקידו בתחילת יולי ● במקביל, מאז ינואר נגה מתנהלת ללא מנכ"ל

היועצת המשפטית לממשלה, גלי בהרב-מיארה / צילום: נועם מושקוביץ', דוברות הכנסת

הממשלה אינה מתנגדת להשהיית הדחתה של היועצת המשפטית לממשלה

הממשלה נמנעה מלהגיב על החלטתו של שופט העליון נעם סולברג, לפיה הדחתה של בהרב-מיארה לא תהיה מיידית, אלא יינתן זמן לעתור נגד ההדחה ● אתמול ביקשה היועמ"שית להוציא צו ביניים שיאסור על הממשלה לדון בהדחתה, בנימוק שמדובר בהליך בלתי חוקי; הממשלה נמנעה מלהגיב גם על כך

עורכי הדין דורון לוי, אלדד כורש ויונתן אלטמן / צילום: תמר מצפי, איל יצהר ואייל טואג

האשמות הדדיות ומחלוקות על מיליונים: נחשף סכסוך ענק בצמרת משרדי עורכי הדין

עמית פולק מטלון, ממשרדי עורכי הדין הגדולים בישראל, הדהים לפני מספר שנים את הענף כשהתפצל, והשותף המנהל שלו עזב ● מסמכים שהוגשו באחרונה לבית המשפט שופכים אור על סכסוך בין שלושה מהשותפים הבכירים, שהתגלגל להאשמות חריפות ולתביעות במיליונים

תמונה של דונלד טראמפ עם ג'פרי אפשטיין נתלתה במחאה בתחנת אוטובוס, לונדון / צילום: ap, Thomas Krych

טראמפ נוחל הצלחות מבית ומחוץ, אבל מסתבך בתיק אפשטיין

נשיא ארה"ב רשם הישגים לאחרונה: הוא העביר את חוק ה"סטייבל־קוין" להסדרת השימוש במטבעות דיגיטליים יציבים, סיים את מימון השידורים הציבוריים ונפטר מאחד ממבקריו החריפים בטלוויזיה ● אולם כעת בארה"ב הרוחות סוערות סביב הפרסום הקושר את שמו לג'פרי אפשטיין

חדשות הביומד / צילום: Shutterstock

פריצת דרך בטכניון: מד סוכרת חדש עם ניטור מדויק יותר

חברת התרופות שמסרבת לדרישת ה־FDA להסיר מהשוק תרופה שקשורה למקרי מוות בבני נוער ● מרכז שניידר פיתח בדיקות מתקדמות לאבחון סרטן בילדים בלי מעורבות של תעשיית התרופות ● הטכניון הציג מכשיר חדש לניטור סוכר ותרופות בגוף ● השבוע בביומד

מכרה המתכות הנדירות של MP בקליפורניה / צילום: ap

הסכם עם אפל הזניק את מניית המתכות הנדירות

בתוך שבעה ימי מסחר זינק שווייה של MP Materials בבורסת ניו יורק למעל 10 מיליארד דולר, בזכות הסכמי אספקה של מגנטים נדירים עם משרד ההגנה האמריקאי וענקית הטכנולוגיה אפל

יעד האינפלציה / צילום: Shutterstock

האינפלציה בישראל נמצאת מעל היעד. מה זה בעצם אומר?

השאלה אם האינפלציה עומדת ביעד מדאיגה כלכלנים בכל העולם • מהו אותו "יעד אינפלציה", למה הוא קיים, ואיך הוא נקבע? • המשרוקית של גלובס מציגה: המוניטור מבאר מושגים

מנכ''ל בנק לאומי, חנן פרידמן, בגאלה של ועידת הנדל''ן של גלובס, הערב (ב') / צילום: תמר מצפי

מנכ"ל בנק לאומי: "פתרון הבירוקרטיה המיותרת יוזיל בכ-10% את מחירי הדירות"

חנן פרידמן פתח את ועידת ישראל לנדל"ן של גלובס ובנק לאומי, והזהיר מפני חזרתם של המשקיעים לשוק ● בנוסף, סקר את העקרונות להורדת מחירים ואמר: "בלי קיצור הליכי התכנון, מחירי הדירות יזנקו"

מלון הילטון בתל אביב / צילום: Shutterstock

כך ניצח הילטון את עיריית תל אביב וחסך 5 מיליון שקל

עיריית ת"א החליטה לגבות תעריף ארנונה גבוה עבור אולמות במלונות; מלון הילטון התנגד, והתיק הגיע לביהמ"ש המחוזי בת"א ● המאבק המשפטי הסתיים בהסכם פשרה לטובת הילטון

אלי כהן, מנכ''ל קופת חולים כללית / צילום: באדיבות קופ''ח כללית

שני רכבים והחזר נסיעות ברכבת: למה נאלץ מנכ"ל הכללית להחזיר כסף לקופה

עתירת קופ"ח כללית נגד ועדת הבדיקה של משרד הבריאות חושפת במרומז גם את הסיבות לעזיבתו של המנכ"ל אלי כהן - ואיך הכול החל מתלונה של אחד הסמנכ"לים ● וגם: רשת יהלומי המעבדה X Lab מתרחבת עם סניף רביעי, ומחפשת שותף אסטרטגי שיסייע בפיתוח העסקי ● אירועים ומינויים

משה גפני, יו''ר ועדת הכספים / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

כך ישאר גפני האיש החזק בוועדת הכספים, גם אחרי ההתפטרות

דגל התורה אמנם פרשה מהממשלה וח"כ גפני נאלץ לפנות את כיסא יו"ר ועדת הכספים ואולם בדיונים על מתווה הפיצויים של "עם כלביא", הוא המשיך לשבת בראש הוועדה ● זאת מאחר וכחבר ועדה באפשרותו לשמש כממלא המקום של יו"ר הוועדה הזמני, ח"כ אופיר כץ

מערכות ההגנה החדשות שפורסת איראן - באוויר ובים

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה ● והפעם: האנטישמיות באוסטרליה הפכה ל"מקובלת יותר וקיצונית יותר"; תוכנית חלוקת המזון בעזה רוויה בבעיות, לפי ה-WSJ; מערכות ההגנה החדשות של איראן; ומה מחפשת ישראל בסוריה? ● כותרות העיתונים בעולם

שליח של תן ביס / צילום: שלומי יוסף

משכירים לעצמאים: תן ביס משנה את מודל התעסוקה - בדומה לוולט

התהליך נעשה יחד עם ההסתדרות הלאומית ועם ועד העובדים, והוא יחל בשבועות הקרובים ● לדברי תן ביס, המהלך יבוצע באופן מדורג, ובסיומו לא יועסקו עוד שליחים כשכירים בחברה ● עם זאת, הזכויות הסוציאליות, כולל הפנסיה, עדיין ישולמו לשליחים

ניר צוק / צילום: טל גבעוני

בדרך לעסקת ענק? הדיווחים שמקפיצים את מניית סנטינל וואן

לפי מקורות בתעשייה, ענקית אבטחת המידע האמריקאית פאלו אלטו נטוורקס שוקלת לרכוש את סנטינל וואן הישראלית-אמריקאית ● בשלב זה, לא פורסמה הודעה רשמית מטעם החברות, אך לפי ההערכות, ייתכן שמדובר במהלך שעתיד להתבצע לפי שווי שוק של מעל 6 מיליארד דולר

רכב ותחבורה / צילום: יח''צ

החל מ-162 אלף שקל: הרכבים שיקבלו הטבת מס של אלפי שקלים

באוצר מעוניינים להעניק הטבת מס ליבואנים העקיפים במטרה להגביר את התחרותיות בענף הרכב ● מה כולל הצו, מי ירוויחו ממנו, והאם ההטבה תגולגל בוודאות לציבור? ● על אף שהמדינה מעודדת את הסגמנט, המהלך לא יכלול את המכוניות החשמליות ● גלובס עושה סדר