סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:07
לאחר הפתיחה הרגועה, המדדים עברו לירידות קלות - מדד S&P 500 יורד ב-0.1%, נאסד"ק ב-0.3%, דאו ג'ונס ללא שינוי.
הרקע: טראמפ ב-Truth Social: "התנאים שאיראן הדליפה לתקשורת הפייק ניוז אינם קשורים בשום צורה לתנאים שסוכמו בכתב. אלה אנשים מאוד לא מכובדים לנהל איתם משא ומתן. בנוסף, מתקפת הכטב"מים שלהם אמש בלתי מתקבלת. כדאי להם להתעשת, ומהר!"
במקביל, המשקיעים נערכים לאחד האירועים הבולטים של השנה בשוק ההון: תחילת המסחר במניית SpaceX בנאסד"ק. חברת החלל של אילון מאסק, שתיסחר תחת הסימול SPCX, קבעה מחיר הנפקה של 135 דולר למניה - מחיר המשקף לה שווי של כ-1.77 טריליון דולר. האינדיקטורים מראים שהמניה תחל להיסחר ב-175 דולר, זינוק של כ-30%.
16:45
מארוול מצרפת לשורותיה את מנהל הכספים של אדובי , דן דורן (Dan Durn), כסמנכ"ל הכספים הבא שלה. בכך היא מעניקה ליצרנית השבבים יד מנוסה בעודה עוברת שלב צמיחה משמעותי.
דורן ייכנס לתפקידו ב-15 ביוני. הוא יחליף את וילם מיינטג'ס (Willem Meintjes), אשר יישאר בחברה כיועץ עד אפריל 2027 כדי לסייע בתקופת המעבר.
לתזמון הזה יש חשיבות רבה. מארוול חווה עניין רב מצד משקיעים בשל חלקה בתשתית הבינה המלאכותית (AI), הכוללת שבבים מותאמים אישית (custom chips), טכנולוגיות רשת וטכנולוגיות למרכזי נתונים (דאטה סנטרס).
כמו כן, מארוול אישררה מחדש את תחזיתה לרבעון הפיסקלי השני, מה שצפוי להעניק למשקיעים שקט נפשי מסוים, בכך שהשינוי בהנהגה אינו קשור לבעיה עסקית בטווח הקרוב.
16:30
המובילים בוול סטריט נפתחו בעליות לאור האופטימיות כי הסכם שלום המתגבש יוביל לפתיחה מחדש של מצר הורמוז. מדד S&P 500 עולה ב-0.3%, נאסד"ק ללא שינוי, דאו ג'ונס עולה ב-0.2%.
העליות מגיעות לאחר הראלי שנרשם ביום חמישי, שנתמך בהתאוששות מניות השבבים ובהצהרתו של הנשיא דונלד טראמפ שלפיה הסכם עם איראן קרוב מתמיד.
15:53
הזינוק בשוויה של SpaceX הגדיל את הונו של אילון מאסק בכ-188 מיליארד דולר לרמה מוערכת של 982 מיליארד דולר, לפי חישובי פורבס. אם מניית SpaceX תעלה ל-138.5 דולר עם תחילת המסחר היום ומניית טסלה תישאר ללא שינוי, מאסק יהפוך לאדם הראשון בהיסטוריה שהונו חוצה את רף טריליון הדולר.
מאסק, המשמש כיו"ר, מנכ"ל והמנהל הטכנולוגי הראשי של SpaceX, מחזיק ב-4.8 מיליארד מניות של החברה בשווי של כ-644 מיליארד דולר. בנוסף, ברשותו 350 מיליון אופציות למניות במחיר מימוש של 8.4 דולר למניה, בשווי של כ-44 מיליארד דולר. בסך הכול מחזיק מאסק בכ-38% מ-SpaceX, נתח ששווה כ-688 מיליארד דולר לפי מחיר ההנפקה.
עד כה העריכה פורבס את חלקו של מאסק ב-SpaceX בכ-500 מיליארד דולר בלבד, בהתבסס על השווי של 1.25 טריליון דולר שניתן לחברה במסגרת המיזוג בין SpaceX לבין חברת הבינה המלאכותית והרשתות החברתיות xAI בפברואר. כעת, עם הנפקתה של SpaceX לפי שווי של 1.77 טריליון דולר, הונו של מאסק מתקרב לרף ההיסטורי של טריליון דולר.
15:17
הנפקת הענק של SpaceX כבר נכנסה לספרי ההיסטוריה עם גיוס של 75 מיליארד דולר ושווי של כ-1.8 טריליון דולר, אך המבחן האמיתי מתחיל כעת: האם המשקיעים בשוק הציבורי יהיו מוכנים להצדיק את התמחור השאפתני של החברה ושל מייסדה, אלון מאסק.
יום המסחר הראשון צפוי להיות רגע מכריע עבור מניית SpaceX. לאחר ההנפקה הגדולה ביותר אי פעם, החברה עדיין זקוקה לאישור השוק לחזון שלה - שליטה בתחומי הבינה המלאכותית, הלוויינים והחלל, לצד השאיפה להוביל משימות מאוישות לירח ולמאדים. במקביל, המשקיעים יצטרכו להחליט האם הם מקבלים את מבנה הממשל התאגידי החריג, המעניק למאסק שליטה כמעט מוחלטת בחברה.
עוד לפני פתיחת המסחר, שווקי המסחר המוקדם מאותתים על ביקוש עצום למניה, עם הערכות לזינוק של לפחות 35% מעל מחיר ההנפקה שנקבע על 135 דולר למניה.
המסחר המוקדם במכשירים פיננסיים הקשורים ל- SpaceX מאותת על פתיחה חזקה במיוחד למניה ביום הבכורה שלה בוול סטריט, כאשר המשקיעים מהמרים על זינוק של בין 30% ל-50% מעל מחיר ההנפקה.
נגזרים על מניית SpaceX שמציעה IG International הצביעו ביום שישי בבוקר על שווי שוק של כ-2.4 טריליון דולר - עלייה של יותר מ-35% לעומת מחיר ההנפקה של 135 דולר למניה, ששיקף שווי של 1.77 טריליון דולר.
במקביל, החוזים המתמשכים (Perpetual Futures) על SpaceX הנסחרים בפלטפורמת Hyperliquid נסחרו סביב 180 דולר למניה, מחיר המשקף שווי של יותר מ-2.3 טריליון דולר. ב-24 השעות האחרונות היקף המסחר במכשיר חצה את 143 מיליון הדולר, בעוד שהפוזיציות הפתוחות (Open Interest) עומדות על יותר מ-208 מיליון דולר.
גם באירופה נרשמת אופטימיות חריגה: הברוקר הגרמני Lang & Schwarz ציטט את מניית SpaceX במחיר של 208 דולר, המשקף זינוק של כ-54% לעומת מחיר ההנפקה.
אם התחזיות הללו יתממשו, SpaceX עשויה לפתוח את המסחר עם שווי שוק של 2.3-2.4 טריליון דולר, מה שיציב אותה מיידית בין החברות הגדולות בעולם ויהפוך את הנפקת הענק של 75 מיליארד דולר לאחת ההצלחות הגדולות בתולדות שוק ההון.
15:06
החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים בעליות לקראת פתיחת המסחר, לאחר שכלי תקשורת ממלכתיים באיראן דיווחו כי הסכם שלום המתגבש יוביל לפתיחה מחדש של מצר הורמוז. החוזים על מדד S&P 500 ועל מדד נאסד"ק מטפסים בכ-0.5%, בעוד החוזים על מדד דאו ג'ונס מוסיפים כ-363 נקודות או כ-0.3%.
העליות מגיעות לאחר הראלי שנרשם ביום חמישי, שנתמך בהתאוששות מניות השבבים ובהצהרתו של הנשיא דונלד טראמפ שלפיה הסכם עם איראן קרוב מתמיד.
במקביל, המשקיעים נערכים לאחד האירועים הבולטים של השנה בשוק ההון: תחילת המסחר במניית SpaceX בנאסד"ק. חברת החלל של אילון מאסק, שתיסחר תחת הסימול SPCX, קבעה מחיר הנפקה של 135 דולר למניה - מחיר המשקף לה שווי של כ-1.77 טריליון דולר.
10:20
בורסות אירופה מצטרפות לסנטימנט החיובי בשווקים הגלובליים ופותחות את היום בעליות שערים. מדד הדאקס קופץ בכ-1.3%, הקאק מוסיף לערכו כ-1.4% והפוטסי מתקדם בכ-0.8%.
9:45
אסיה
לנוכח מזכר ההבנות המסתמן בין ארה"ב ואיראן, בורסות אירופה נסחרות בעליות שערים חדות. בורסת טוקיו קפצה בכ-2.9%, בורסת הונג קונג מזנקת בכ-1.6%, הבורסה בשנגחאי מוסיפה לערכה כ-1.2% והבורסה בסיאות קפצה בכ-4.5%.
במקביל, החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים ביציבות, לקראת הנפקת הענק של Spacex, שתחל להיסחר היום בנאסד"ק לפי שווי של 1.8 טריליון דולר.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט יורדים כעת במעל 2%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 88 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 86 דולר לחבית. מחיר הזהב מטפס בכ-2% ונסחר סביב 4,200 דולר לאונקיה.
וול סטריט
אתמול, המסכים הירוקים חזרו לוול סטריט - זה החל מפתיחת המסחר ואף התגבר התגבר לאחר הכרזת טראמפ על הפסקת ההתקפות על איראן. נאסד"ק ננעל ב-2.4%, S&P 500 ב-1.2% ודאו ג'ונס ב-1.6%.
במקביל, מניות השבבים הובילו את העליות. מניות AMD , ואינטל טיפסו, בעוד קרן הסל SOXX עלתה בכ-5%. הסקטור מנסה להתאושש לאחר נפילה של כ-10% ביום שישי האחרון, שעוררה ספקות בקרב משקיעים לגבי המשך הראלי החד במניות השבבים.
אינטל בלטה במיוחד לאחר שבנק אוף אמריקה העלה את המלצתו למניה מ"תשואת חסר" ל"קנייה", מה שמקפיץ את המניה.
מנגד, מניית אורקל נפלה ב-9% לאחר שהחברה הודיעה על כוונתה לגייס 20 מיליארד דולר נוספים באמצעות הון וחוב, במטרה לממן את הרחבת פעילות הבינה המלאכותית שלה.
עוד הלילה:
חברת SpaceX רשמה היסטוריה עם ההנפקה הראשונית (IPO) הגדולה ביותר אי פעם, מהלך שמזניק אותה ישירות לצמרת החברות הציבוריות הגדולות בעולם ומקרב את מייסדה, אלון מאסק, להפוך לאדם הראשון בעולם עם הון של טריליון דולר.
החברה מכרה 555.6 מיליון מניות במחיר של 135 דולר למניה , וגייסה 75 מיליארד דולר. בכך עקפה בפער עצום את השיא הקודם שנקבע ב-2019 על ידי Saudi Aramco, שגייסה 29.4 מיליארד דולר בהנפקתה.
מחיר ההנפקה מעניק ל-SpaceX שווי שוק של 1.77 טריליון דולר. לאחר שקלול אופציות לעובדים ומניות חסומות (RSUs), השווי המדולל המלא של החברה מגיע לכ- 1.8 טריליון דולר.
ישראליות בוול סטריט:
מניות השבבים הדואליות נובה , טאואר סמיקונדקטור וקמטק זינקו בהתאם למגמה במניות השבבים.
מניית אלביט זינקה לאחר שהחברה הודיעה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם Diehl Defence ועם Anduril Industries.
מניית נאבן זינקה בעקבות הדוחות הכספיים לסיכום הרבעון הראשון שלה (שהסתיים בסוף אפריל). החברה גם העלתה את התחזית השנתית שלה וצופה הכנסות של 907-913 מיליון דולר, שמשקפות צמיחה של 30%, לעומת תחזית קודמת ל-866-874 מיליון דולר.
מאקרו
השבוע פורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב, שהצביע על שיעור אינפלציה שנתי של 4.2%, בהתאם לציפיות - אך לראשונה זה שלוש שנים שהשיעור גבוה מ־4%, בעיקר בהשפעת מחירי האנרגיה. תשואות איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב עלו לאחר פרסום נתוני האינפלציה שם ל־4.53% באג"ח ל־10 שנים ול־4.26% באג"ח ל־5 שנים.
אתמול מדד מחירי היצרן (PPI) עלה ב-1.1% במאי, מעל תחזית הכלכלנים לעלייה של 0.7%. עם זאת, מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, עלה ב-0.4% בלבד - מעט מתחת לצפי של 0.5%.
